除此之外，ETF還可以信用交易，可以融券買進ETF，也可以融券放空ETF。

以下將對ETF與對各類金融商品做比較。

ETF與傳統共同基金的比較 ...ETF的介紹與特色ETF產品發行架構ETF的相關費用ETF與其他金融商品的比較ETF的好處與風險如何買賣ETFETF與其他金融商品的比較　　ETF跟封閉型基金很像，但沒有封閉型基金折溢價的問題，而且ETF具備了開放型基金的流通性。

ETF和一般共同基金最大的不同處在於盤中隨時報價，一般基金需要每日股市收盤後才能計算淨值，也因此ETF可以在盤中隨時進行買進賣出的動作。

除此之外，ETF還可以信用交易，可以融券買進ETF，也可以融券放空ETF。

以下將對ETF與對各類金融商品做比較。

ETF與傳統共同基金的比較　　ETF與封閉型基金相比，因為是指數型的投資方式，所以投資組合相對是完全透明的，加上初級市場的實物申購/買回機制與次級市場交易並行，所以不會像封閉型基金存在大幅折溢價的問題。

此外，ETF有另一個好處，就是投資人申購國外共同基金都會有最低金額的限制，但ETF只要一股以上就可以成交，對小額投資人而言相當有吸引力。

除了上述優點，ETF提供了投資人以低成本擁有市場的機會，以台灣五十為例，目前成分股比重最高的台積電與鴻海，若想要投資這兩檔股票大約需要台幣十七萬左右，而投資台灣五十卻只要台幣四萬五，可說是提供一個極低成本來參與台灣投資機會的商品。

　　ETF的投資方式與共同基金極為相似，但ETF在成本上比共同基金更具優勢，因為ETF屬於被動型的投資方式，所以相對於主動型的管理基金可以省下許多分析研究費用，因此也反映到ETF的管理費上，ETF的平均管理費大約為0.35%，相較於一般傳統共同基金的2%~3%，費用算是相當低廉。

　　另外，ETF最令人喜愛的就是方便的交易方式，ETF可以像股票一樣，在次級市場中自由的買進賣出，而且還可以進行信用交易，跟傳統共同基金比起來操作更加的方便具有靈活性。

交易特點ETF傳統共同基金管理方式被動管理，追求與指數一致的報酬積極管理，目的為打敗大盤交易方式交易時段內隨時交易以每日收盤淨值定價及交易信用交易可否投組變動頻率低。

除非指數成分股變動，否則投組內容固定高。

依照經理人判斷是否要更改投組內容投組透明度高低管理費用低高ETF與一般股票的比較　　在交易方式上，ETF與股票一模一樣，只要投資人有證券戶便可以在交易時段內隨時買賣ETF，交易相當方便。

與股票不同之處在於，ETF的交易稅相當便宜，目前台灣股票的交易稅為千分之三，而ETF則只有千分之一，是一般股票的三分之一。

除此之外，ETF就像股票一樣可以信用交易，但ETF不受上市需滿六個月的限制，也不受平盤下不得放空之規定。

　　ETF另一個與股票最大差異在於，買進ETF相當於買進一堆股票，對於投資人而言有分散風險的效果，所以不必擔心像投資個股一樣，會有股價暴起暴落的風險，舉例來說，假設今天投資人看好太陽能產業，覺得未來太陽能極有可能大漲，那投資人便可以去投資太陽能類的ETF。

這樣投資的好處就是可以避免單一個股的風險，例如投資人因看好太陽能而投資A公司，但是未來太陽能大漲而A公司因為個別因素沒有跟上這波漲勢，那投資人不就白白錯失了賺錢的機會嗎?此外，投資ETF的另一個好處就是不用去研究個別公司的財報與歷史資料，只要能了解產業背景和判斷未來走勢便可進行投資來獲利。

交易特點ETF股票標的指數有無風險分散有無，除非一次買進大量股票交易稅較低(千分之一)較(千分之三）信用交易可可，但有限制平盤以下放空可不可研究個股不用要ETF與期貨的比較　　因為ETF有追蹤的標的指數，所以操作的概念上相當類似指數期貨。

對於投資人而言，購買ETF與購買期貨都是因為看好市場未來走勢，但不同的是，ETF不是保證金交易，所以不必面臨追繳的壓力，且期貨有到期日，ETF則是可以長期的持有。

以下將對ETF與指數期貨做較細膩的比較：1.交易方式：ETF的交易方式跟股票一樣，而期貨則是保證金交易，若投資期貨判斷錯誤則會有保證金追繳的問題，ETF則無保證金的困擾，所以短線操作上更能讓投資人選擇想要的出場時機。

2.持有期間：期貨有到期日的限制，所以只能短期投資，但ETF則可以長期持有。

3.股　　利：ETF可以領取公司發放的紅利，而期貨則沒有這種好處。

交易特點ETF指數期貨股利有無到期日無有交易方式同股票保證金交易轉倉

除了考量到本金之外，也要參考投入心力（例如上班不能看盤）、風險承受能力、以及個人性格，本篇就帶各位簡單快速了解8 大常見金融商品比較，讓不同的 ...跳至主要內容投資入門：8大金融商品比較，一次帶你看懂不同工具。

基金、ETF、債券、股票、權證、期貨、選擇權、外匯哪一項工具適合我?知識獲利大聯盟2021-02-22投資的重要性大家都知道，不過究竟哪一項商品適合自己?除了考量到本金之外，也要參考投入心力（例如上班不能看盤）、風險承受能力、以及個人性格，本篇就帶各位簡單快速了解8大常見金融商品比較，讓不同的人都能夠找到適合自己的投資入門工具。

基金其實基金分為2種，共同基金以及私募基金，一般指的【共同基金】是將一筆錢交給專業投資管理者去做買賣，而私募基金只有特定高資產族群才有管道與機會去購買。

基金的好處：1.不用自己操心與花時間，會有專人幫你管理資金去做投資2.投資方向多元，可以接觸到各種產品（從國內商品到國外原物料、房地產、債券等）3.流動性佳，隨時想要賣出贖回都可以，不必擔心沒有人願意買回基金的缺點：1.主動控制權低，基本上都交給經理人操作，除了轉換基金自己無法調整2.有一定的固定交易費用（手續費、信託管理費、操作基金經理人的經理費、保管費）四種費用加總，每年大約為投資金額的5%，也就是投資100萬元，在計算損益之前要先支付5萬元作為給機構的費用。

可能聽起來5%管理費用沒有到很貴，可是其實長期累積下來的差距是非常大的！假設假設兩檔投資每年都有15%收益，而其一要每年扣除5%的費用，20年之後兩者的本金差異會到2.4倍，40年後本金差距會達到6倍！部分投資人會有一項常見的疑惑是：「股市都在大漲，為何自己買的基金沒有漲多少？」這是因為基金為了要降低風險、提高穩定度，因此會購入許多不同的股票或是相關標的，有可能因此而沒辦法快速成長。

ETF中文為「指數股票型基金」或是「股票指數型基金」ETF可以針對股票、指數、基金的表現追蹤，以台灣最為火熱的「0050」為例，就是將台灣最大的50檔股票依據權重製作成指數，並且投資看好這項指數的成長。

簡單來說，買進ETF就是一次買進豐富的投資組合，可以避免單壓的風險，將雞蛋一次分配在不同的籃子中ETF的優勢：既安全又有獲利能力，長期也是不錯選擇ETF的缺點：股價不斷升高，但是配息沒有相對的成長（補充：若是定期定額購買ETF，會建議可以另保留一筆資金，待崩盤時買入把平均成本降低。

定期定額雖然也有此功效，但有些ETF高檔的盤整時間過多，回檔時間快速。

）大戶專用：債券債券投資金額基本上都是百萬起挑。

優點在於國債利息通常很穩定，缺點在於利息幅度有限。

一般適合資金上百、上千萬，希望風險可以比較低的投資人。

最常見的金融商品：股票股票是最常見的投資商品，光是台灣上市櫃公司就有上千支股票，大多都是先買進再賣出操作。

適合投資對象：股票或是相關產業有了解者股票的好處：1.可獲得股息、股利以及企業成長的價值增長2.依照正常精液發展結果，大盤平均都會是成長的股票的缺點：1.等待配股配息的時間成本較長、標的價值可能會往下跌2.有時候公司賺錢與否跟股價並無直接關聯股票的價值型投資本質比較好的公司，是不容易遇到連續跌停的，因此可以根據產業、國際趨勢、公司體質來決定投資的公司。

缺點在於，有時候公司賺錢與否跟股價並無直接關聯股票當沖在開盤時間內，賺取股票波動的差距，主要適合有時間盯盤、研究股票走勢的人。

（延伸閱讀推薦：股期當沖交易風險高嗎？一篇說明股期交易優勢與技巧）權證權證有點類似選擇權，他代表「未來可以用特定價格購買或賣出股票」的資格。

多數人相比指數，對於股票較為熟悉，因此比起選擇權，權證會讓更多人感到親切。

權證的優點只要看對方向，就能大賺，不像股票通常只能期望他漲。

權證的缺點等待時間過長或是錯估走勢，有本金歸零的風險期貨用一般通俗的話來說，期貨是一種未來要履行的合約，起源於早期農產品交易市場。

期貨比起權證、選擇權，不在乎時間只在乎漲跌，本金需要準備的較高，通常至少十萬上下，風險承受能力也要夠高，波動很大。

一般閒置資金需要準備10~30萬（相關文章：期貨是什麼？期貨市場的4大特性）選擇權適合長期具有投資經驗的人，選擇權(Options，常簡稱OP)又稱為期權，是一種「未來可以用特定價格買賣商品的憑證」。

特色在於可以根據小漲、大漲、緩漲、小跌、大跌、緩跌甚至是價格不動，都做出相應的策略，不過也是因此具有較高的難度。
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