選擇權是買方還是賣方需要付保證金呢? 保證金是如何計算呢? 單邊部位和價差單的保證金有什麼不 ...AboutPressCopyrightContactusCreatorsAdvertiseDevelopersTermsPrivacyPolicy&SafetyHowYouTubeworksTestnewfeatures©2021GoogleLLC

選擇權保證金怎麼算?選擇權保證金初階班:選擇權賣方單一部位保證金計算公式試算範例】 期交所公告的保證金你都看懂了嗎~選擇權保證金有分AB值?? 先來看 ...關閉廣告元富期貨開戶推薦營業員詹嘉婷~手續費多少?國內大台小台選擇權、海期開戶手續費優惠跳到主文微型道瓊、微黃金、微型S&P期貨手續費多少?A50手續費多少?小日經期貨手續費多少?基隆台北桃園台中宜蘭花蓮台南高雄全國不分區低價優惠專案聯絡人[詹嘉婷]手機、LINEID:0919220394FB粉絲團:https://www.facebook.com/princessChiaChia888/元富期貨股份有限公司/電話(02)2729-0818/地址:台北市信義區信義路五段8號3樓106年金管期總字第009號部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片May07Tue201916:31【選擇權保證金為什麼分A值B值?選擇權保證金怎麼算?選擇權保證金初階班:選擇權賣方單一部位保證金計算公式試算範例】【更新!選擇權保證金為什麼分A值B值?選擇權保證金怎麼算?選擇權保證金初階班:選擇權賣方單一部位保證金計算公式試算範例】期交所公告的保證金你都看懂了嗎~選擇權保證金有分AB值??先來看一眼 選擇權的算數公式吧!單一部位選擇權賣方保證金=權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值,B值) 數學公式一點都不難~讓我們來拆解它!!了解它~權利金市值=選擇權點數*50​MAXIMUM指的就是(A值-價外值,B值)內的兩個數值 A值-價外值orB值 兩者擇一"取最大值"​價外值計算如下方表格備註部位狀況保證金計收方式備註買進call無 買進put賣出call權利金市值＋MAXIMUM (A值-價外值,B值)A值及B值依本公司公告之標準計算​​call價外值：MAXIMUM((履約價格-標的指數價格)×契約乘數,0)​put價外值：MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)​MAXIMUM同理指的就是()內的兩個數值兩者擇一"取最大值"賣出put​那A值跟B值是什麼呢?依期交公告 目前原始保證金:A值23,000元；B值12,000元(截至2019/07/08)​了解最新保證金公告:https://www.taifex.com.tw/cht/5/indexMarging恩~@@還是否有如"大平台"一般全部都是我看得懂得字!怎麼無法理解!!!別怕別怕來舉個例試算一下!馬上一清二楚以下範例A值25,000、B值13,000帶入計算說明還記得MAXIMUM指的就是誇號內的兩個數值,兩者擇"最大值"下去計算嗎?單一部位選擇權賣方保證金公式:權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值,B值) ​​call價外值：MAXIMUM((履約價格-標的指數價格)×契約乘數,0)​put價外值：MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)​EX1.賣出買權(SellCall)假設目前加權指數11000點,我們賣一口11200CALL價格12CALL價外值=MAXIMUM((履約價格-標的指數價格)×契約乘數,0)=兩者取大數((11200-11000)*50,0)=MAXIMUM(10000,0)=​10,000賣一口call保證金=12*50+MAXIMUM(25,000-10,000,13000)=600+MAXIMUM(15,000,13,000)=600+15,000=15,600元 EX2.賣出賣權(SellPut)假設目前加權指數11000點,我們賣一口10800put價格46Put價外值=MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)=兩者取大數((11000-10800)*50,0)=MAXIMUM(10,000,0)=​10,000賣一口保證金=46*50+MAXIMUM(25,000-10,000,13,000)=2,300+MAXIMUM(15,000,13,000)=2,300+15,000=17,300元資料來源:台灣期交所P.S.自20180206事件起~各期貨商都有將AB值做加收的動作!!2018/08/01起~針對「較不具流動性商品加收保證金」，分類加收原則如下：低流動性商品低流動性月份保證金加收比率臺股股價指數期貨類共七項(臺指期貨、電子期貨、金融期貨、小型臺指期貨、台灣50期貨、櫃買期貨、非金電期貨)以到期交割月份為三個最近月份「以外」之契約原始保證金加收20%除臺股股價指數類之其他期貨契約到期交割月份為二個最近月份「以外」之契約原始保證金加收20%臺指選擇權履約價格為「價外」500點以上未滿1000點者原始保證金(A、B值)，加收20%履約價格超過「價外」1000點者原始保證金(A、B值)，加收50%其他選擇權所有月份原始保證金(A、B值)，

到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。

買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差). 買進call、賣出call ...跳到主要內容:::首頁>結算業務>保證金>保證金訂定>股票選擇權結算業務結算制度結算制度發展沿革結算制度結算作業流程結算作業交割作業盤中損益試算每日結算價期貨契約選擇權契約保證金保證金一覽表股價指數類股票類商品類匯率類結算保證金帳戶保證金訂定期貨(股票期貨除外)股票期貨股票選擇權股價指數選擇權商品選擇權匯率選擇權保證金調整保證金計算結算保證金存入結算保證金提領結算保證金追繳盤中保證金追繳盤後保證金追繳SPAN參數數值一覽表期貨商SPAN相關檔案下載一般交易時段盤後交易時段有價證券保證金之可抵繳標的查詢可抵繳標的之相關規範可抵繳標的之查詢可抵繳標的歷史增刪紀錄查詢股票期貨及選擇權之處置調整措施財務安全保衛系統合格集中結算交易對手(QCCP)資訊揭露結算會員資格標準結算會員資格標準結算會員資格一覽表結算會員名冊部位管理最後結算價一覽表股價指數類指數期貨指數選擇權股票類股票期貨股票選擇權利率類商品類匯率類最後結算價檔案下載最後結算價公式股價指數類期貨及選擇權契約股票期貨及選擇權契約外幣計價契約結算作業注意事項到期契約履約交割說明股價指數類指數期貨指數選擇權股票類股票期貨股票選擇權利率類商品類匯率類到期契約履約交割下載費率表期交所期貨暨選擇權商品相關費用表期交所交易結算費率、結算會員及資訊廠商費用表盤後交易時段指定豁免及非豁免代為沖銷商品量化資訊揭露股票選擇權保證金類別　　依據本公司業務規則之規定，保證金除為期貨商對委託人收取之保證金外，尚可分為本公司向結算會員收取之保證金。

　　依據股票選擇權契約交易規則第十條之規定，本公司公告之保證金分為三種：原始保證金、維持保證金及結算保證金。

原始保證金　　原始保證金為委託人賣出股票選擇權契約所需之保證金額度。

依據本公司股票選擇權契約交易規則第十條第五項之規定，原始保證金依「結算保證金收取方式及標準」計算之結算保證金為基準，按本公司訂定之成數加成計算之。

維持保證金　　維持保證金為委託人持有部位後之保證金最低額度標準。

依據本公司股票選擇權契約交易規則第十條第五項之規定，維持保證金依「結算保證金收取方式及標準」計算之結算保證金為基準，按本公司訂定之成數加成計算之。

委託人追繳　　如委託人持有部位後其保證金餘額低於維持保證金時，期貨商應即通知委託人補繳保證金至原始保證金標準。

保證金訂定方式　　股票選擇權契約之結算保證金之計算，除權利金外，其風險價格係數係參考一段期間內標的證券價格變動幅度、景氣循環及其他可能因素。

訂定公式　　請參考下列「臺灣期貨交易所股票選擇權」各種部位組合之保證金收取方式。

風險價格係數　　本公司於訂定結算保證金標準時係以涵蓋市場風險為考量，故特以風險價格係數計算之。

風險價格係數係參考一段期間內標的證券價格變動幅度、景氣循環及其他可能因素，估算至少可涵蓋二日權利金變動幅度百分之九十九信賴區間之值。

法源依據「結算保證金收取方式及標準」第四條之二「股票選擇權契約交易規則」第十條臺灣期貨交易所股票選擇權契約保證金計收方式各種部位之保證金計收方式本公司股票選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定，以下就各種交易策略及組合部位分別列表說明︰(表中之call表示買權，put表示賣權)壹、標的證券為股票之股票選擇權契約(一)單一部位部位狀況保證金計收方式買進call無買進put賣出call權利金市值＋Max(標的證券價值×a%－價外值，標的證券價值×b%)賣出put權利金市值＋Max(標的證券價值×a%－價外值，履約價格×履約價格乘數×b%)標的證券公司因違反證券交易法、台灣證券交易所及證券櫃檯買賣中心業務章則等相關規定，致被處以停止買賣期間，其賣出賣權之保證金為：履約價格×履約價格乘數a%及b%之各項計收標準股票選擇權保證金級距風險價格係數結算保證金適用比例維持保證金適用比例原始保證金適用比例a%b%a%b%a%b%級距110.00%5.000%10.35%5.175%13.50%6.750%級距212.00%6.000%12.42%6.210%16.20%8.100%級距315.00%7.500%15.53%7.765%20.25%10.125%　　股票選擇權之標的證券風險價格係數高於15%者，依該標的證券之風險價格係數，往上取其最接近之百分比整數值，訂定為該標的股票選擇權a%之結算保證金適用比例。

維持及原始保證金適

台指選擇權之同標的指數期貨為一口台股期貨。

價差組合部位. 部位狀況, 買進高履約價†賣出 低履約價call (call ...跳到主要內容　:::公司簡介業務員簡介顧問講師群投資焦點會員非會員近期課程會員產品說明顧問會員產品說明入會說明入會申請流程顧問委任契約顧問商品訂購單優惠訊息期貨開戶流程期貨開戶流程期貨線上開戶契約下載期貨變更流程證券開戶流程出入金流程交易流程國內交易流程國外交易流程買賣報告書範例交易人風險控管交易人風險控管辦法交易人風險控管辦法-修訂條文合約規格國內國外商品保證金期貨交易稅率例假日一覽表商品最後交易日台灣期交所資訊期貨契約調整交易公告相關網站期貨介紹期貨基本概念期貨名詞解釋國外期貨商品介紹外匯利率期貨能源期貨金屬期貨股價指數期貨軟性商品期貨農產品期貨選擇權介紹國內選擇權概念選擇權名詞解釋台灣選擇權合約選擇權交易策略保證金計算方式國內選擇權操作保證金試算選擇權保證金試算風險預告蒐集個資應告知之事項期貨商交易及風險控管機制專區:::保證金計算方式單一部位單一部位部位狀況保證金計收方式備註買進cal  買進put賣出call權利金市值†MAXIMUM(A值–價外值,B值)A值及B值依本公司公告之標準計算call價外值：MAXIMUM((履約價格–標的指數價格)×契約乘數,0)put價外值：MAXIMUM((標的指數價格–履約價格)×契約乘數,0)賣出put價差組合部位價差組合部位部位狀況保證金計收方式備註買進低履約價†賣出高履約價call(call多頭價差)無買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。

到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。

買進高履約價†賣出低履約價put(put空頭價差)買進call†賣出call買進部位到期日較遠(call時間價差)Max(標的指數期貨結算保證金×10%，2×權利金差價點數×契約乘數)買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。

買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位計收保證金。

台指選擇權之同標的指數期貨為一口台股期貨。

買進put†賣出put買進部位到期日較遠(put時間價差買進高履約價†賣出低履約價call(call空頭價差)買進與賣出部位之履約價差×契約乘數買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。

到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。

買進低履約價†賣出高履約價put(put多頭價差)買權及賣權混合部位買權及賣權混合部位部位狀況保證金計收方式備註買進call†買進put  賣出call†賣出putMAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)†保證金較低方之權利金市值履約價格相同者為跨式履約價格不相同者為勒式大台指(TX)、小台指(MTX)與臺指選擇權(TXO)之組合部位大台指(TX)、小台指(MTX)與臺指選擇權(TXO)之組合部位部位狀況保證金計收方式備註買進TX(或MTX)，賣出call期貨保證金†選擇權之權利金市值一口TX可與一至四口TXO形成組合部位口MTX可與一口TXO形成組合部位賣出TX(或MTX)，賣出put轉換及逆轉組合部位轉換及逆轉組合部位部位狀況保證金計收方式備註轉換組合部位：買進put†賣出call買進部位不需計收保證金賣出部位之保證金依賣出call或賣出put之保證金計收方式計算 逆轉組合部位：買進call†賣出put註：實際A、B值期交所將視市場行情隨時調整，查詢目前最新保證金一覽表。

單一部位單一部位部位狀況買進cal買進put保證金計收方式 備註 單一部位部位狀況賣出call賣出put保證金計收方式權利金市值†MAXIMUM(A值–價外值,B值)備註A值及B值依本公司公告之標準計算call價外值：MAXIMUM((履約價格–標的指數價格)×契約乘數,0)put價外值：MAXIMUM((標的指數價格–履約價格)×契約乘數,0)價差組合部位價差組合部位部位狀況買進低履約價†賣出高履約價call(call多頭價差)買進高履約價†賣出低履約價put(put空頭價差)保證金計收方式無備註買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。

到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。

價差組合部位部位狀況買進call†賣出call買進部位到期日較遠(call時間價差)買進put†賣出put買進部位到期日較遠(put時間價差保證金計收方式Max(標的指數期貨結算保證金×10%，2×權利金差價點數×契約乘數)備註買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。

買進部位到期

加權指數, 保證金A值, 保證金B值, 契約乘數. 試算交易模式. 請選擇, 單一模式, 跨式部位, 勒式部位, 多頭價差, 空頭價差, 轉換組合, 逆轉組合 ...加權指數保證金A值保證金B值契約乘數試算交易模式請選擇單一模式跨式部位勒式部位多頭價差空頭價差轉換組合逆轉組合 月選請選擇買進(Buy)賣出(Sell)履約價口數權利金請選擇買權(Call)賣權(Put)口請選擇買進(Buy)賣出(Sell)履約價口數權利金請選擇買權(Call)賣權(Put)口週選請選擇買進(Buy)賣出(Sell)履約價口數權利金請選擇買權(Call)賣權(Put)口請選擇買進(Buy)賣出(Sell)履約價口數權利金請選擇買權(Call)賣權(Put)口兆豐期貨|24小時交易下單專線(02)2327-8880|地址：台北市中正區忠孝東路二段95號2樓|106年金管期總字第001號未經本公司授權同意不得將網站內容轉載於任何形式媒體(©2016)本網站資料傳遞皆受SSL加密保護

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單式選擇權賣出買權：權利金市值+Maximum(A值-價外值，B值) 賣出賣權：權利金市值+Maximum(A值-價外值，B值) 簡單來說就是（權利金*50）+取最大值（(A ...元大期貨王信民跳到主文元大期貨.國內期貨.大台.小台.選擇權.Easywin.期貨手續費.電子期貨.金融期.multicharts.股票期貨.手機下單.期貨營業員.YMF.不限口數.期貨保證金.歐元.黃金.道瓊.A50.恆生.複委託.日經.DAX.東證期貨.摩台指數.輕原油.澳幣.微型黃金.微型歐元.SP指數.美國債.美元指數.日元.元大期貨手續費.海外期貨.元大證券營業員.ETF.人民幣期貨.元大期貨出入金.港股.美股.CME.費城半導體.上証.RTD.研究報告.閃電下單.選擇權複試.期貨當沖.DDE.技術分析.股票.多空大贏家.元大期貨多空K線.元大證券.價差策略；元大期貨預約開戶：全省開戶.台中開戶.桃園開戶.新竹開戶.彰化開戶.台北開戶.板橋開戶.北投開戶.中永和開戶.高雄開戶.台南開戶.苗栗開戶.新莊三重開戶；線上開戶.宜蘭線上開戶.台東線上開戶.花蓮線上開戶.屏東線上開戶.雲林線上開戶.南投線上開戶.、[email protected]部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片Sep12Thu201913:33單式選擇權賣方保證金計算方式▏單式選擇權賣出買權：權利金市值+Maximum(A值-價外值，B值)賣出賣權：權利金市值+Maximum(A值-價外值，B值)簡單來說就是（權利金*50）+取最大值（(A值-價外值)、(B值)）至於A值和B值多少就要看期交所的最新公告以目前來看,A值的原始保證金是23,000元,B值的原始保證金是12,000元■以SellCall來舉例假設目前加權指數9800點,賣一口10000Call價格30元Call價外值=Maximum（(履約價格-標的指數價格)*契約乘數，0）=取最大值（(10000-9800)*50，0）=10,000賣一口Call的保證金=30*50+Maximum（(23000-10000)，12000）=1500+13000=13,500元■以SellPut來舉例假設目前加權指數11000點,賣一口10800Put價格46元Put價外值=Maximum（(標的指數價格-履約價格)*契約乘數，0）=取最大值（(11000-10800)*50，0）=10,000賣一口Put保證金=46*50+Maximum（(23000-10000)，12000）=2300+13000=15,300元不過基本上在下單的時候根本沒有多餘的時間去計算到底要多少錢大部分券商的下單軟體都有附上需要多少保證金不過這邊要留意一件事賣方的保證金是會隨著權利金而浮動的所以不要以為畫面上看到的保證金就是只有收那些保證金而且各家期貨商收取賣方的保證金不一定都一樣大部分都會對期交所公告的原始保證金A值、B值再做加收文章標籤單式選擇權賣方保證金賣方保證金計算方式原始保證金A值B值全站熱搜創作者介紹元大期貨王信民元大期貨王信民元大期貨王信民發表在痞客邦留言(0)人氣()E-mail轉寄全站分類：財經企管個人分類：選擇權此分類上一篇：選擇權4種單式單基本交易類型此分類下一篇：台指選擇權Put/CallRatio值上一篇：選擇權4種單式單基本交易類型下一篇：台指選擇權Put/CallRatio值▲top留言列表發表留言熱門文章最新文章文章分類開戶須知(3)期權知識站(11)國內期貨(4)技術分析指標(5)選擇權(5)股票(1)海外期貨(7)歷史事件(1)文章搜尋最新留言月曆«五月2021»日一二三四五六      12345678910111213141516171819202122232425262728293031     參觀人氣本日人氣：累積人氣：回到頁首回到主文免費註冊客服中心痞客邦首頁©2003-2021PIXNET關閉視窗