資產配置現金比例：緊急預備金銀行活存利率也可以有2.6%點我探索SkiptocontentHome投資理財投資入門資產配置是什麼？投資必知的3個資產配置觀念與做法最後更新於2020年12月21日你會賭上一切，壓在同一件事情上嗎？萬一一個意外，全部化為泡影呢？與其賭上一切，不如做好配置，讓自己的投資更加穩定吧！本篇將探索什麼是資產配置(assetallocation)，以及投資必知的3個資產配置觀念與做法！點擊下方快速探索資產配置觀念資產配置是什麼？目的？資產配置代價犧牲高報酬潛能資金分散時間成本資產配置迷思資產配置3大要素資產配置現金比例：緊急預備金資產配置年齡資產配置圖與再平衡總結點擊下方，快速探索資產配置觀念資產配置是什麼？目的？資產配置代價犧牲高報酬潛能資金分散時間成本資產配置迷思資產配置3大要素資產配置現金比例：緊急預備金資產配置年齡資產配置圖與再平衡總結資產配置觀念【資產配置】好懂比喻首先我們從一個賣傘的老闆，來探索資產配置的核心觀念：想像自己是一個賣傘的老闆，想要靠這一番事業賺大錢。

我們都知道，在雨天時，雨傘賣的比較好，陽傘可能乏人問津，在晴天時，則是陽傘賣的比較好。

那我們究竟該進貨雨傘？還是陽傘？換句話說，我們怎麼知道雨天多還是晴天多？【資產配置】做好就不怕比起查氣象局的網站，看每年究竟是雨天還是晴天多，或是每天跳祈雨舞，祈禱365天通通是雨天，還不如選擇雨傘陽傘都賣。

這樣一來，雨天時，自己的雨傘可以大賣，晴天時，陽傘可以為自己帶來收入。

不管天公作不作美，自己的傘都能賣出去！你也許會說，那如果天天是陰天呢？繼續探索下去…【資產配置】進階比喻雨傘與陽傘，看起來是兩個截然相反的東西，同時進貨雨傘跟陽傘，似乎已經是很棒的配置方式，但其實資產配置的觀念，並不一定要配置在截然相反的兩個東西上。

只要兩個東西沒那麼相關，就可以作為資產配置的方向。

回到剛剛的陰天問題，陰天時，雨傘陽傘都滯銷，怎麼辦？如果賣傘的同時，也有賣跟傘截然不同的餅乾，也能夠因此為自己帶來一些收入，避免因為傘都賣不出去而心急如焚。

資產配置是什麼？目的？【資產配置】資產配置是什麼？目的？透過上面的賣傘故事，相信探索者對資產配置有了基本的觀念與想法。

什麼是資產？什麼是負債？90%的人都搞錯了！那麼確切來說，資產配置究竟是什麼呢？資產配置的目的是什麼？資產配置的目的，就是將資金分配到不同的資產領域，藉此解決資產價值波動過大的問題，讓我們的資產可以更加穩定(成長)。

就好比同時賣陽傘、雨傘及餅乾，不管是雨天、晴天、陰天，都能夠有一定的商機及收入。

同時不一定要是完全相反的資產領域，才叫資產配置，例如同時賣雨傘跟餅乾，這兩個毫不相關的東西，也可以是資產配置的方法之一。

其實，資產配置就是個人理財法的進階版，只是將「存錢、生活開銷」等類別，換成資產類別而已！如何真正存到錢？各種理財法大全點這！資產配置代價【資產配置】資產配置代價資產配置擁有降低整體資產波動的好處，相對應的也需要付出一些代價。

漢克覺得在進行資產配置時，有三個代價需要注意：犧牲高報酬潛能接續前面提到的賣傘例子，當我們同時賣雨傘、陽傘，雨天時我們只會賺到賣雨傘的錢，而進貨陽傘的錢則沒有任何獲利，比起全部資金都投入雨傘，賺到的錢相對較少。

資金分散由於資產配置時，需要將資產分配給不同的領域，因此每個領域所分配的資金，也會比全部資產砸進同一個領域來的少，對於資金較小的人來說，可能會因此受限於投資門檻，或被交易成本（手續費等）吃掉利潤。

例如探索者手上有一萬元，想投入A、B、C三個領域，但是想投資A領域至少要有5000、B領域4000、C領域3000，那麼勢必得放棄其中一個領域。

再假設探索者最後決定將4000元投入B領域、6000元投入C領域，而B跟C領域的手續費是1%，但投資B領域的手續費最低門檻是160元、C領域120元。

則若分別投資B跟C領域，將付出280元的手續費，但如果將一萬元集中投資C領域，則只要付100元！時間成本不管想投入哪個資產，勢必都得花時間做功課，將資產配置在越多的領域，則需要花越多的時間，去研究各項領域的基本原理，這些時間成本也要考量進去。

延伸閱讀：新手如何開始投資？投資前必做的5件事點這資產配置迷思【資產配置】資產配置迷思很多人會有個迷思，覺得資產配置就是為了降低風險，進而單純無腦的將資產配置在不同的領域，期待靠這樣就可以「降低風險」。

這樣固然可以「分散風險」，但如果挑選到的資產都是高風險，或是都是同一領域的資產，其

一般理財專家都習慣把全部的財產畫一個大餅，然後建議大家如何分配各項投資工具的比例，最終產生一張圓形的派圖。

但是，我的看法和他們不一樣。

我認為每 ...全產品速覽新聞評論聯合新聞網願景工程聯合報數位版轉角國際鳴人堂倡議家時事話題世界日報新聞話題服務會員中心U利點數我的新聞歷史新聞活動專區udn粉絲團udnline好友股市理財經濟日報網房地產基金中經社樂透發票生活娛樂噓！星聞優人物udnSTYLE500輯遊戲角落發燒車訊元氣網橘世代運動NBA台灣野球夢田運動筆記健行筆記閱讀創作讀書吧讀創故事udn部落格u值媒體聯合文學聯經出版聯文雜誌文創購物數位文創IP授權瘋活動售票網報時光更多產品聯合知識庫聯合電子報聯合影音網聯合學苑有行旅APP行動網加入VIP修改密碼登入/註冊訂閱查詢忘記密碼常見問題登出VIP攻略好野橘健康橘好學橘愛玩橘愛吃橘時尚橘好心橘橘隊長數位專題企劃策展為弱勢撐傘理財攻略健身攻略營養攻略橘世代/好野橘/退休前準備中年人的資產配置：每存到一個50萬，才考慮一項投資工具吧！2020-10-1309:15作者施昇輝用LINE傳送「不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。

」是理財專家都會掛在嘴邊的一句話，它100%正確，只是很多人可能根本沒有幾顆雞蛋，如何分散在不同的籃子裡？舉例來說，如果你只有十萬元，或許買了一、兩張股票之後，剩下的就只好存在銀行裡，這時恐怕連定存都甭想。

這種情形下，其他的所有投資工具看來都只能「紙上談兵」，別妄想有任何的資產配置了。

你的錢要夠多，分配到不同投資工具所能產生的收益才比較可觀，才值得你花很多時間去研究如何配置，讓自己能在最小的投資風險下產生最大的投資報酬。

但是，到底該有多少錢，才有資格談資產配置呢？《年年18%，一生理財這樣做就對了(全新修訂版)》圖／天下雜誌出版提供一般理財專家都習慣把全部的財產畫一個大餅，然後建議大家如何分配各項投資工具的比例，最終產生一張圓形的派圖。

但是，我的看法和他們不一樣。

我認為每一種投資工具（雞蛋）如果連五十萬元都沒有的話，就沒必要成為你該考慮的標的。

以最起碼一年能打敗通貨膨脹率的五％來計算投資報酬率，五十萬元一年也不過只能賺到兩萬五千元，其實已經很難對得起你投注的研究精力了。

如果你依循其他專家的建議，結果分配到某項的投資只有十萬元，真的就別浪費時間去評估比較了。

因此，我的做法是每存到一個五十萬元，才來考慮一項投資工具。

這時，又產生了兩個問題。

第一，如果你有一百萬也要分配到不同的兩項投資工具嗎？其實未必。

如果你比較熟悉某項投資工具的話，就應該繼續押在這一項上面，只把它的標的物做分散就可以了。

例如你最熟的是股票，只要分散投資在不同的個股或產業上，就能達成相同的分散風險的效果。

同樣的道裡也可以用在外匯上，你只是就不同幣別做配置罷了。

如果你熟股票、不熟外匯，卻執意要各投資五十萬元，恐怕風險比你單押在股票上還要大，甚至因為不熟悉所造成的虧損還會侵蝕到另一項的獲利。

那麼，究竟要幾個五十萬元，才能考慮第二種投資呢？我的建議很簡單，除非你熟，否則根本不該考慮。

第二，房地產絕對是所有投資工具中最花錢的一項，至少要十幾個五十萬元，在這種資金排擠下，或許根本沒辦法做其他的投資了。

這時，我們該換個角度來思考，房地產真的該做為資產配置的其中一項嗎？我認為，所有的資產配置必須在擁有自己的房子和足夠的保險之後才開始。

這呼應了我對三十歲至四十歲階段的理財主張，一定要買房和買保險。

你完成了這兩項，才能為之後的每一個五十萬元找投資的出海口。

所有的資產配置必須在擁有自己的房子和足夠的保險之後才開始。

圖／pexels房地產何時能做為資產配置的其中一項呢？當你有錢可以買第二間房子的時候，才可以開始和其他投資工具做比例上的分配。

不過，如果你最熟的投資工具就是房地產，你也不妨專心於此，只是把投資標的做區域性的分散就可以了。

除了某些靠題材性過度炒作的區域之外，房地產相對其他投資工具而言，應該是更保值的。

有一回接受廣播節目訪問，主持人問我，如果一個擁有十間「房地產」的人，還應該來學我那套簡單投資「股票」的方法嗎？我不假思索地回答：「當然不必了。

」一來他一定最熟房地產，二來他已經那麼有錢了，又何必費神再賺更多的錢？人生這個階段應該是財富的頂峰。

為了之後能過較無憂的退

資產配置現金比例太高，是我的痛點，退休之後前進股市領股息，佈局到夠小康度日就停了，Covid-19解禁後更是忙著看古蹟、健行、手機攝影，加上部落格和 ...SkiptocontentGoogle廣告資產配置現金比例太高，是我的痛點，退休之後前進股市領股息，佈局到夠小康度日就停了，Covid-19解禁後更是忙著看古蹟、健行、手機攝影，加上部落格和日文，怎麼退休後還是很忙呢😃？，直到最近牙齒出問題要花五萬大洋，驚醒該來理財了，正好退休滿3年，跟小學生一樣再來新年新希望😄。

以下是個人理財分享，每個人想過的退休生活，還有風險承受度不同，沒有標準答案，各位看倌就當「真人實境秀」觀賞吧！也看看有沒有錯誤示範提醒到你的地方😃。

文章段落快速聯結為什麼資產配置現金比例太高呢？資產配置現金比例太高的小康生活，行不行？面對突然多出的費用，現在我能怎麼辦呢？打擊資產配置現金比例太高的行動方案結語：牙醫師的智慧為什麼資產配置現金比例太高呢？退休後雖然研究了很多有關資產配置的東西，知道100（也有人說110）減年齡等於應該買股票的比例，但是我的股票部位為什麼經過了三年還沒有達到50%-60%的比例呢？退休第3年的進度和第2年差不多而已😌。

延伸閱讀：退休資產配置之路，寫在退休第2年末今年三月的Covid-19是個低點投入的難得好機會，最近幾天媒體報導有人那時候大筆投入台積電，後來賺了兩千萬，可惜我沒有這種膽量與財運，那時候我是設定好當下跌20%、30%、40%、50%的時候分批投入一個比例，沒想到一下子股市又飆起來了，加上開始戶外活動至上，只有少少進了一點，還有趁大跌把之前看錯眼的個股換成0050等ETF，是有讓投資組合體質健康一點，但再度證實我沒有財神爺的緣😌。

延伸閱讀：股市大跌，退休投資該怎麼辦？我正在做這3件事資產配置現金比例太高的小康生活，行不行？Google廣告有多少錢就做多少事。

退休後我這小康退休族的花費是如何呢？根據我退休第三年的記帳統計顯示，花費第一名是我的這些看古蹟、健行、手機攝影、部落格、繼續精進日文等等學習活動，算起來一年的費用差不多可以去一趟兩週的歐洲自助旅行，再來就是我回娘家去探望父母，過節、生日的紅包。

除了這兩大項之外，退休三年以來，花費是還好的，我其實沒也刻意省錢，像是偶爾我趕不上去健行的火車時還會搭小黃，但是總消費還是可以的，雖然少少的花費，日子也過的開心充實，以我領的股利加定存利息，算是還好過日子的。

（附註：請別問我股利是多少，不是亮眼的成績，不好拿來炫耀或是示範，謝謝😒）直到我的那顆需要做「顯微」根管治療的牙齒出問題☔，粗估需要五萬元，才讓我對以前看過有關醫療費用會如何吃掉退休金的文章，有了切身的感受。

退休前很容易想說節省一點還好，但是，退休前沒想過的費用可能會不請自來、一一報到，像是我家的「電器們」在我退休後，大概看我斜躺在屋裡悠閒日子很好過，竟然跟我一樣紛紛說不幹了，在我退休後從冷氣到瓦斯爐、熱水器幾乎退場過一輪，今年終於暫時不需要新的採購了，但是現在換「人」要換零件了，也就是我那一顆要價五萬的牙齒。

延伸閱讀：本人親身經歷退休生活後寫下的退休每月支出要多少？這清單和人生減壓對策牙齒這件事不但促使我寫了篇有關退休後風險的文章，還敲醒我，疫情大解放後只顧著玩樂是不可以的，對退休金的管理，是必須保持紀律、持續進行的。

延伸閱讀：退休後會面臨哪些風險？要退休先想過這13件事一點花絮，有人問過我說老公還在上班，幹嘛窮緊張？不怕見笑，我家的費用分攤是這樣的，退休前我因為收入還行，老公又在創業需要營運資金，我現在是退休的「嫺人」，退休前則是賢慧的「賢人」😌。

退休前我幾乎包辦所有費用，從水電瓦斯、家電、買菜錢、兒子的教育費用等等。

三年前，對我老公來說算是開始好景不常😁，我退休了，現在換他接棒這些家庭費用，我只負擔自己的花費。

這次牙齒的事我跟我老公哀號幾聲之後果然奏效，他說要幫我出錢，不過奏效歸奏效，算是我老公有通過忠誠度考驗，但我其實骨子裡還是堅決主張女性也要財務獨立之人，所以是含淚婉拒了。

也許有人會覺得我怪，不拿白不拿，可是我覺得拿人手短，我喜歡平等（這樣講話才能大聲😄），而且控制支出對我這種前高薪族來說，是一種莫名的樂趣，證明自己在人生的道路上能屈能伸😀，也會激勵自己部落格經營和退休金理財都要再努力一點。

面對突然多出的費用，現在我能怎麼辦呢？我的退休金除了生活費之外，是有醫療及緊急準備金沒錯，但是，一則現在才五十出頭就開始動用準備金，對於身體保健難免開始有點危機感；再說，可以把這件事當成退休後的

活用薪水！一張圖淺談「資產配置3 步驟」，超簡單試算現金、股市、債市配置比例。

生活理財家 ...Togglenavigation錢管家最好的智能理財一站式平台投資首頁記帳保險繳費訂閱專區Money錢雜誌新手導航登入|註冊VIP開通 最近身邊的朋友偶然間聊到「退休」話題，多數人的想法大都是退休還很遠，沒有必要想；但有一位朋友當場與老公認真的算了退休後需要的錢，大約每個月一個人$2.5萬，退休後的生活不計算通膨也需要千萬資金。

那該怎麼做資產配置呢?最近讀了一本書「賺錢，也賺幸福」，當中的一個章節「認清市場勝於擊敗市場」，提到了被動投資與資產配置的簡易3步驟，分享給大家參考。

 簡易股債配置3步驟icon來源：freepik.comby dollar & Eucalyp & Freepik 作者麥可．勒巴夫提到了以上簡易3步驟，這裡做資產配置的目標就是讓自己走上「財富自由」之路，長期經營有錢又有閒的生活。

資產配置第一步：3個基本檢查，算出自己要留多少現金?(1)5年內會用到的資金不能拿來投資於股市：例如想進行在職進修碩士班、結婚基金、小孩即將上小學的教育費，這一些被你排進人生優先的事物，是無法承受波動風險的。

(2)儲備兩年以上的急用資金：人生難免會有意外，例如公司變動導致你被半逼迫離職時，至少擁有足夠的金錢，可以讓你冷靜的思考下一段旅程要如何走得更好、如何善用找工作的空檔去自我進修，這筆預備金讓你擁有將危機變為轉機的可能。

(3)必要保險支出不可少：保險的目的是用少少的錢，在重大傷害發生時，生活不受到威脅，檢視自己與家人是否需要足夠的醫療險、意外險、長照這類保險。

資產配置第二步：決定投資於股市的比例(1)被動投資避開選股失誤：之前寫過一篇「ETF就像團購」這篇文章，多數人並沒有選股的能力與時間，而ETF的特色就是可以一次買進整的國家的大盤指數，獲取大盤平均報酬率。

根據巴菲特的股東會年報，美股大盤指數50年以來的歷史平均年報酬大約是10%，以這個歷史報酬率來試算，大約8年的時間資產能翻倍。

(2)股市配置比例：ETF的發明人柏格曾做過一項統計，全美專業投資機構中，能在長期10年勝過大盤報酬率的僅為20%左右，也就是根據歷史數據，被動投資人已勝過八成的專業投資機構。

而「賺錢，也賺幸福」的作者根據柏格的理論，給予一條計算配置於股市長期投資的比例公式，也就是：120–年紀，例如今年35歲的上班族，可考慮配置約85%的資金於股市。

(3)50%風險原則：對於長期投資的人來說，唯一重要的價格僅有2個，「買進的成本價」與「賣出的價格」，但仍要注意就算透過定期定額法買到了大盤指數的長期平均價格，但2009年金融海嘯時，仍發生過台股大盤跌到4000點，波段跌幅一度超過50%的狀態。

試著回答自己：當目前資產因股市跌幅達五成，會不會睡不著覺？會不會驚慌而亂出脫資產？如果答案為是，可以考慮減少股市部位微調到適合自己舒服的比例。

資產配置第三步：決定債市的比例(1)公債在金融危機的避險效果：下圖資料來源為紐約大學統計數據，顯示了近兩次崩盤的年度報酬率，公債對於股市損失具有平衡的效果。

公債就像是為股市資產買保險，只有在崩盤時，投資人才會想起它的好處！(2)公債的配置比例：以第二步35歲上班族的案例延續，在試算出投資於股市的報酬率為85%之後，剩下的15%即為公債配置比例，隨著年紀越大，配置比例越大，畢竟到了逼近退休的年紀，風險承受度越小，且單純靠退修資產過生活需要臨時賣資產變現的可能性越大！  筆者四分衛受到這簡單的「資產配置」三步驟影響很深，雖然簡單，但身邊的許多人都把精力放在選股，但卻連最基本的「現金、股市、債券」要分配多少資金也說不清楚，而與財富自由的道路越離越遠，今天就來替自己的美好做功課吧！最後送給各位一句近期喜愛的話：「有一種幸福，當你把辛勞工作的錢長期投資於好資產，看著錢替你工作，漸漸地你能感受到自由！」 –本文閱讀分享來源：「賺錢、也賺幸福：讓你累積財富、享受人生的理財魔法書」✪這本書好讀嗎：超簡單✪必讀推薦：一生收藏等級✪實用性：學會被動投資與資產配置 延伸閱讀：「定期定額」讓買股就像減肥一樣，懂堅持的人，才能看到時間累積的效果！延伸閱讀：債券ETF歷史分散風險的效果如果您喜歡今天的閱讀分享，歡迎給我的FB粉絲團一個讚：也歡迎留言你希望我分享哪一類「生活理財基礎知識」！ *本文僅為教學用途，理財請自行決策，若訊息有誤也歡迎不吝指正。

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