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1. MONEY錢雜誌 買新變額年金險先搞懂4重點 洪佩玲
近幾年，保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品，強調可以每月領錢又提供最低身故給付，這種看似「低風險、高報酬」的商品真的好嗎？您願意Money錢提供您最新理財資訊嗎？點擊「同意」，讓今天的自己比昨天更厲害！拒絕學習同意×首頁保險獎理財神隊友精選頻道股市台股情報站存股懶人包個股查詢基金基金情報站ETF專區安本標準理財+保險理財退休理財理財觀念房地產觀點趨勢法律新知創業人物影音ETF健身房生活女人變有錢生活消費健康養生投資日本商城購物車(0)序號開通影音課程登入/註冊近幾年，保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品，強調可以每月領錢又提供最低身故給付，這種看似「低風險、高報酬」的商品真的好嗎？有哪些風險要考量？低利率時代加上投資環境變化多端，如何樂活享受退休生活成為最夯的話題，由於多數人對於退休「錢途」感到憂慮，近幾年在保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品。
號稱具有「保證給付」機制，未來不管市場如何變化，都能確保領到穩定的現金流，讓退休生活無憂，同時兼具身故給付功能，提供風險保障，目前這類附保證機制的保單，幾乎都是變額年金險。
買附保證商品前先搞懂4大重點從市場訊息來看，這類商品似乎是「低風險、高報酬」，不過，CFP認證理財規劃顧問方傑森表示，宣稱「附保證」是為了讓客戶覺得有最低的保障，但因為變額年金險的帳戶價值（投資帳戶）連結基金，就如同投資一樣須自負盈虧。
民眾若想購買投資型保單，例如變額年金險等，要與規劃保險商品的做法相同，先評估個人的需求、要達成的目標。
保險專欄作家李雪雯表示，雖然保險公司推出變額年金險，主打的是用來因應退休生活，但民眾還是要針對自己的需求做規劃，評估是否真的適合買這種保單。
投保這種「附保證」的年金險前，最好先了解以下4大重點。
重點①了解保費成本結構「附保證」是指身故保證及滿期金保證，這類保單大都與投信公司合作代操全委帳戶，因此保戶所繳的保費除了管銷成本外，也須繳交一筆代操費；另外，因這種保證給付的投資型保單具有身故及完全失能保障，這也意味著保戶要多支付危險成本，民眾在投保前，務必先了解到底有多少相關的隱含成本。
基本上，市售的每張保單所有費用加起來，每年平均約扣除1.7%。
重點②淨值低於門檻就不撥回目前保證給付的年金險強調「固定撥回」，就如同共同基金的「每月配息」，但真的保證每月有配息嗎？事實上，當每單位撥回資產的淨值低於一定水準時，就沒有資產撥回機制，例如富邦人壽及國泰人壽所推出的商品，只要每單位淨值低於8.3美元就沒有撥回機制，且帳戶中的收益可能是動用本金來支付，李雪雯提到：「不論是否月月配息，虧損有可能來自於先前所繳的保費（本金）。
」重點③保證最低身故給付身故保證與一般所說的保本其實不同，身故保證是指一旦身故有一筆保險金可領，不是專家代操後產生的資產保本或保息，而且要注意的是，身故給付只有在年金開始給付前才有理賠，當保戶開始領取年金後，即使身故也無法理賠。
重點④長期匯兌風險目前市場面上保證給付的投資型保單有不同的計價幣別，不單純只有新台幣計價，如果要購買外幣計價的保單做為退休規劃，就要留意未來到期的匯損風險。
李雪雯認為，不論是變額年金或傳統型利率變動型年金險，全都是遞延年金型保險，不適合已退休或還沒退休的人做為退休規劃；民眾若不想承擔投資風險，也不了解遞延型保單究竟隱藏多少危險保費等成本、不確定是否每月配息，就別跟風搶買。
其實遞延年金險和儲蓄險一樣，風險雖不高，但報酬率只比銀行定存高一點。
一般而言，還沒退休的人均有薪水這份收入來源，根本不需要靠這種保單提供固定生活費，這時期反而更需要以穩健且積極的方式，將退休基金極大化；至於已經退休，需要有固定生活費的人，當然更不適合購買這類不能立即領到年金的遞延年金險，只能說遞延年金險僅適合少數有特殊節稅規劃或打算的人。
首頁精選頻道保險買新變額年金險先搞懂4重點2019/08/29保險,變額年金險,投資型保單,保證給付 3,915作者：洪佩玲小原大近幾年，保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品，強調可以每月領錢又提供最低身故給付，這種看似「低風險、高報酬」的商品真的好嗎？有哪些風險要考量？低利率時代加上投資環境變化多端，如何樂活享受退休生活成為最夯的話題，由於多數人對於退休「錢途」感到憂慮，近幾年在保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品。
號稱具有「保證給付」機制，未來不管市場如何變化，都能確保領到穩定的現金流，讓退休生活無憂，同時兼具身故給付功能，提供風險
號稱具有「保證給付」機制，未來不管市場如何變化，都能確保領到穩定的現金流，讓退休生活無憂，同時兼具身故給付功能，提供風險保障，目前這類附保證機制的保單，幾乎都是變額年金險。
買附保證商品前先搞懂4大重點從市場訊息來看，這類商品似乎是「低風險、高報酬」，不過，CFP認證理財規劃顧問方傑森表示，宣稱「附保證」是為了讓客戶覺得有最低的保障，但因為變額年金險的帳戶價值（投資帳戶）連結基金，就如同投資一樣須自負盈虧。
民眾若想購買投資型保單，例如變額年金險等，要與規劃保險商品的做法相同，先評估個人的需求、要達成的目標。
保險專欄作家李雪雯表示，雖然保險公司推出變額年金險，主打的是用來因應退休生活，但民眾還是要針對自己的需求做規劃，評估是否真的適合買這種保單。
投保這種「附保證」的年金險前，最好先了解以下4大重點。
重點①了解保費成本結構「附保證」是指身故保證及滿期金保證，這類保單大都與投信公司合作代操全委帳戶，因此保戶所繳的保費除了管銷成本外，也須繳交一筆代操費；另外，因這種保證給付的投資型保單具有身故及完全失能保障，這也意味著保戶要多支付危險成本，民眾在投保前，務必先了解到底有多少相關的隱含成本。
基本上，市售的每張保單所有費用加起來，每年平均約扣除1.7%。
重點②淨值低於門檻就不撥回目前保證給付的年金險強調「固定撥回」，就如同共同基金的「每月配息」，但真的保證每月有配息嗎？事實上，當每單位撥回資產的淨值低於一定水準時，就沒有資產撥回機制，例如富邦人壽及國泰人壽所推出的商品，只要每單位淨值低於8.3美元就沒有撥回機制，且帳戶中的收益可能是動用本金來支付，李雪雯提到：「不論是否月月配息，虧損有可能來自於先前所繳的保費（本金）。
」重點③保證最低身故給付身故保證與一般所說的保本其實不同，身故保證是指一旦身故有一筆保險金可領，不是專家代操後產生的資產保本或保息，而且要注意的是，身故給付只有在年金開始給付前才有理賠，當保戶開始領取年金後，即使身故也無法理賠。
重點④長期匯兌風險目前市場面上保證給付的投資型保單有不同的計價幣別，不單純只有新台幣計價，如果要購買外幣計價的保單做為退休規劃，就要留意未來到期的匯損風險。
李雪雯認為，不論是變額年金或傳統型利率變動型年金險，全都是遞延年金型保險，不適合已退休或還沒退休的人做為退休規劃；民眾若不想承擔投資風險，也不了解遞延型保單究竟隱藏多少危險保費等成本、不確定是否每月配息，就別跟風搶買。
其實遞延年金險和儲蓄險一樣，風險雖不高，但報酬率只比銀行定存高一點。
一般而言，還沒退休的人均有薪水這份收入來源，根本不需要靠這種保單提供固定生活費，這時期反而更需要以穩健且積極的方式，將退休基金極大化；至於已經退休，需要有固定生活費的人，當然更不適合購買這類不能立即領到年金的遞延年金險，只能說遞延年金險僅適合少數有特殊節稅規劃或打算的人。
首頁精選頻道保險買新變額年金險先搞懂4重點2019/08/29保險,變額年金險,投資型保單,保證給付 3,915作者：洪佩玲小原大近幾年，保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品，強調可以每月領錢又提供最低身故給付，這種看似「低風險、高報酬」的商品真的好嗎？有哪些風險要考量？低利率時代加上投資環境變化多端，如何樂活享受退休生活成為最夯的話題，由於多數人對於退休「錢途」感到憂慮，近幾年在保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品。
號稱具有「保證給付」機制，未來不管市場如何變化，都能確保領到穩定的現金流，讓退休生活無憂，同時兼具身故給付功能，提供風險
2. 變額年金險、變額萬能壽險買哪個好？專家：先釐清需求
台灣人愛買保險，不只買保障，也拿來當作投資工具，到底投資型保單該怎麼選？保險專家建議，千萬不要一窩蜂跟進，如果以前不懂...Bye
3. 變額年金險、變額萬能壽險差在哪弄清楚再買不出錯
台灣人愛買保險，不只保障也當作投資工具，到底投資型保單該怎麼.全部分類新聞觀點業務交流好險懂生活好險談健康退休先準備立即搜尋新聞觀點理財理財新知金融科技時事熱門話題新聞推薦業務交流銷售技巧達人專訪精選心法影音專區信心補給激勵金句團隊運作好險懂生活玩美生活流行線上美容塑身親子兩性兩性關係親子教育休閒生活美食旅遊休憩活動好險談健康保健生活保健健康飲食醫療疾病預防醫療趨勢退休先準備身心準備心理素質身體素質財富規劃保險規劃其他投資好險學堂IFPA專區好險專區法律專區輔銷工具數據精靈活動專區好粉獨享輔銷工具e教育平台IFPA專區會員中心最新熱門產業togglemenu變額年金險、變額萬能壽險差在哪 弄清楚再買不出錯-PHEW!好險網輔銷工具登入新聞觀點理財理財新知金融科技時事熱門話題新聞推薦業務交流銷售技巧達人專訪精選心法影音專區信心補給激勵金句團隊運作好險懂生活玩美生活流行線上美容塑身親子兩性兩性關係親子教育休閒生活美食旅遊休憩活動好險談健康保健生活保健健康飲食醫療疾病預防醫療趨勢退休先準備身心準備心理素質身體素質財富規劃保險規劃其他投資好險學堂IFPA專區好險專區法律專區輔銷工具數據精靈活動專區好粉獨享關閉分享連結確認複製確認分享確認分享關閉客戶名單篩選-全顯示篩選-追蹤中篩選-未標記新增名單姓名上次進站時間分享文章關閉視窗新增名單返回新增好險網要求下列權限記錄您的FB資料關閉視窗允許並登入FB關閉數據精靈好險網邀請您成為我們的VIP＊如果同意表示您已閱讀並同意個資告知聲明同意取消關注我們，收看更多好文！Phew！好險網提醒感謝您的評分，已獲得積分1點，可供活動贈品拉霸使用。
關閉視窗目前位置>首頁>新聞觀點>時事>熱門話題投資型壽險年金險2020/09/28變額年金險、變額萬能壽險差在哪 弄清楚再買不出錯台灣人愛買保險，不只保障也當作投資工具，到底投資型保單該怎麼選？一定要弄懂才下手。
(圖／shutterstock)瀏覽數:3236分享連結確認分享確認分享確認複製關閉好險網／新聞編輯中心變額年金險、變額萬能壽險買哪個好？專家：先釐清需求台灣人愛買保險，不只買保障，也拿來當作投資工具，到底投資型保單該怎麼選？保險專家建議，千萬不要一窩蜂跟進，如果以前不懂就買，現在一定要弄懂才買。
投資型商品並非如今才有的新形態的商品，過去投資型商品曾經一度相當風行，直到2008年雷曼事件金融風暴發生後才熱度迅速減退。
當時的網際網路資訊不如現今發達，民眾對於投資型商品的認知也相當有限。
這起全球投資災禍讓世人驚覺到多數的民眾對於投資型商品不求甚解，也沒有去了解自己的錢被拿去做什麼。
獲利時皆大歡喜，但虧損時就會產生爭議。
但如今金融商品知識普及化，不僅主管機關致力推廣，保險業戮力奉行KYC，加上這些年網路資訊發達，消費者對投資型商品有更充分的了解。
宏泰人壽多元行銷處副總陳銘正表示，在宣告利率往下調的情況下，客戶未必就會將預算轉向保障型商品，反而因為今年7月起調整新契約責任準備金所適用之利率，加上死亡保障對應保價金最低門檻及利變型商品宣告利率平穩機制實施後，導致儲蓄險風光不再，高利率的商品已經買不到了，許多客戶就會走回原點，思考是否應透過購買投資型商品，達成自己財務規劃的目標。
市面上投資型商品百百種，陳銘正表示，選購前一定要先釐清自己的需求。
變額年金險是一個基金平台，到期時轉換成年金，或是將來其他更吸引客戶的管理平台；變額萬能壽險則是一張兼具投資功能的壽險保單。
許多銷售人員會先推廣變額萬能壽險，因為壽險保障的觀念是保險公司業務員在協助客戶做規劃時首重的項目，加上投資市場並非一個永遠歌舞昇平的狀態，投資除了有勇氣還要有耐心；但生命未必有耐心，若是在這期間發生立刻需要用錢的狀況，用年金解約換現就可能會不如預期。
反之，若買變額年金險投資的成分就比變額萬能壽險高，扣除保險公司的管理費用，幾乎是全部用於投資。
所以以這個角度來看，假設購買保單的目的是投資，買變額年金險是正確的選擇，要負擔的風險在於萬一發生了甚麼意外導致失能或身故，市值又下降時，可能無法得到想要的身故保障。
因此釐清自身的需求跟理解保險合約的內容同樣重要，陳銘正提醒，要對於自己想要購買的商品有所了解，並且列出自己的需求後再購買投資型保單，切忌在不清楚內容的情況下就先簽署合約。
（經濟日報／文：仝澤蓉）《延伸閱讀》《8月冠軍商品出爐！台幣狂漲又低利 美元保單誰賣誰賺》《不是醫師！ 官方認證金融保險收入最高 網：入行4年年薪200萬》《想知道勞保、勞退個人資料 6種查詢方式快收藏》
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投資型商品並非如今才有的新形態的商品，過去投資型商品曾經一度相當風行，直到2008年雷曼事件金融風暴發生後才熱度迅速減退。
當時的網際網路資訊不如現今發達，民眾對於投資型商品的認知也相當有限。
這起全球投資災禍讓世人驚覺到多數的民眾對於投資型商品不求甚解，也沒有去了解自己的錢被拿去做什麼。
獲利時皆大歡喜，但虧損時就會產生爭議。
但如今金融商品知識普及化，不僅主管機關致力推廣，保險業戮力奉行KYC，加上這些年網路資訊發達，消費者對投資型商品有更充分的了解。
宏泰人壽多元行銷處副總陳銘正表示，在宣告利率往下調的情況下，客戶未必就會將預算轉向保障型商品，反而因為今年7月起調整新契約責任準備金所適用之利率，加上死亡保障對應保價金最低門檻及利變型商品宣告利率平穩機制實施後，導致儲蓄險風光不再，高利率的商品已經買不到了，許多客戶就會走回原點，思考是否應透過購買投資型商品，達成自己財務規劃的目標。
市面上投資型商品百百種，陳銘正表示，選購前一定要先釐清自己的需求。
變額年金險是一個基金平台，到期時轉換成年金，或是將來其他更吸引客戶的管理平台；變額萬能壽險則是一張兼具投資功能的壽險保單。
許多銷售人員會先推廣變額萬能壽險，因為壽險保障的觀念是保險公司業務員在協助客戶做規劃時首重的項目，加上投資市場並非一個永遠歌舞昇平的狀態，投資除了有勇氣還要有耐心；但生命未必有耐心，若是在這期間發生立刻需要用錢的狀況，用年金解約換現就可能會不如預期。
反之，若買變額年金險投資的成分就比變額萬能壽險高，扣除保險公司的管理費用，幾乎是全部用於投資。
所以以這個角度來看，假設購買保單的目的是投資，買變額年金險是正確的選擇，要負擔的風險在於萬一發生了甚麼意外導致失能或身故，市值又下降時，可能無法得到想要的身故保障。
因此釐清自身的需求跟理解保險合約的內容同樣重要，陳銘正提醒，要對於自己想要購買的商品有所了解，並且列出自己的需求後再購買投資型保單，切忌在不清楚內容的情況下就先簽署合約。
（經濟日報／文：仝澤蓉）《延伸閱讀》《8月冠軍商品出爐！台幣狂漲又低利 美元保單誰賣誰賺》《不是醫師！ 官方認證金融保險收入最高 網：入行4年年薪200萬》《想知道勞保、勞退個人資料 6種查詢方式快收藏》
4. 投資型保單掀停售潮購買前，你該識破的五大話術｜天下雜誌
保本的概念是，獲得保險公司的理賠金額，大於或等於總繳保費。
以投資型保單來看，變額年金險不一定保本，但變額壽險則有身故保本效果。
回首頁English預購最新兩千大企業調查免費訂閱電子報搜尋頻道分類財經貿易戰財經焦點財經週報投資理財產業製造服務金融科技國際兩岸四地東南亞亞洲歐洲美洲非洲紐澳管理管理行銷創新創業人才職場競爭力環境永續發展氣候變遷環境能源教育教育趨勢創新教育親子教養人物大師觀點CEO觀點人物特寫政治社會政治政策社會現場調查排行2000大調查兩岸三地1000大快速成長企業100強CSR天下企業公民標竿企業金牌服務業調查縣市調查2000大調查資料庫健康關係健康醫療兩性關係心靈成長時尚品味時尚精品旅行設計藝文影視運動生活運動生活重磅外媒經濟學人BBC中文網日經中文德國之聲路透社專欄作者多媒體數位專輯互動專題深度專題品牌專區數據圖表資料新聞數字說話圖表動畫調查報導聽天下重磅封面財經週報國際聚焦天下好讀記者開講好主管的12樣禮物創新突圍軍師四端看天下大數據，熱品牌天下書房天下影音雜誌策展企業突圍傳承接班數位轉型創新突圍經營管理Off學風格文化旅行美食特色頻道未來城市@天下[email protected]天下獨立評論@天下創新學院我讀網換日線天下影音微笑台灣粉絲專頁官方instagram官方Line本日最熱連離職員工都滿意 元大金獲利超車兆豐金、玉山金的祕財經理財五角課投資型保單掀停售潮 購買前，你該識破的五大話術【理財五角課】自去年起，由於台幣儲蓄險利率剩不到2％，跟定存之間的利差快速收窄，保戶不願再拿錢放在薄利的儲蓄險，眼光轉向投資型保單。
但投資型保單比傳統保單更複雜，銷售話術也更多。
2月投資型保單更掀起罕見的停售潮，但別聽到停售就急著買！《天下》歸納五大常見話術，提醒保戶切忌因小失大。
9854瀏覽數圖片來源：Shutterstock分享其他文盧沛樺天下Webonly2021-03-099854瀏覽數話術1：買基金送保險！？真相：天下沒有白吃的午餐，你要為你的保障付錢投資型保單顧名思義是，結合理財和保險。
投資型保單的投資帳戶，會連結一籃子基金，目前以海外基金、ETF為主，投資帳戶的價值會隨金融市場波動，風險由保戶自負。
投資型保單其實有多項費用，且保險也絕對不是免費的。
市售投資型保單分三種：變額壽險、變額萬能壽險和變額年金險。
「變額」就是強調保單價值是隨投資績效表現，保單額度變動；「萬能」則是指「彈性繳費」。
譬如：一開始繳80萬元保費，但過了2～3年，覺得投資績效不錯，還想加碼20萬保費。
壽險或年金險的差異在，壽險會在身故、完全失能時理賠，年金險則是生存給付，一定年齡後就開始領錢。
保險費用在變額壽險、變額萬能壽險最明顯。
因為身故、失能，保險公司「一定」要理賠，所以這類保單每個月就會收保險成本。
保險成本跟保戶的性別、年齡有關，年紀愈輕，費率愈低，保險成本費用愈少。
民眾可透過保單條款查到保險成本費率表。
假設35歲女性，投保80萬，保額是128萬，當保單的投資帳戶價值低於保額時，每個月要繳的保險成本是18元。
話術2：保本又保息！？真相：視情況而定保本的概念是，獲得保險公司的理賠金額，大於或等於總繳保費。
以投資型保單來看，變額年金險不一定保本，但變額壽險則有身故保本效果。
廣告主要差異在，年金險的保額是隨投資帳戶價值波動，因此當保戶開始請領年金，萬一當年市況差或投資績效不理想，投資帳戶的價值低於保費，意味著領到的年金會比已繳的保費來得少。
但壽險的話，今年三月前，金管會還允許賣期滿附保證的投資型保單，被保險人可以在期滿後，領到保本的滿期金。
但三月後，金管會不准期滿理賠金，只准身故理賠。
大多數保險公司承諾，被保險人身故，可領回保費1.1倍的理賠金。
至於保戶更在意的保息，早期的投資型保單有固定配息，但新商品主流採分檻式，依淨值高低，每月撥回的金額不同。
有的甚至當淨值太低，保險公司也可以不撥回。
廣告國泰人壽投資型商品部協理黃建智解釋，投資型保單若採固定撥回，當市場不好或投資績效差，就會從本金去配，淨值會往下掉。
當淨值不斷被侵蝕，等到市場反彈，報酬率往往也回不來，對保戶反而不利。
比起撥回率，保戶更該注意報酬率。
根據精財網統計至1月底，全市場共400多張類全委保單（交由基金公司代操），仍有11檔的含息淨值低於
以投資型保單來看，變額年金險不一定保本，但變額壽險則有身故保本效果。
回首頁English預購最新兩千大企業調查免費訂閱電子報搜尋頻道分類財經貿易戰財經焦點財經週報投資理財產業製造服務金融科技國際兩岸四地東南亞亞洲歐洲美洲非洲紐澳管理管理行銷創新創業人才職場競爭力環境永續發展氣候變遷環境能源教育教育趨勢創新教育親子教養人物大師觀點CEO觀點人物特寫政治社會政治政策社會現場調查排行2000大調查兩岸三地1000大快速成長企業100強CSR天下企業公民標竿企業金牌服務業調查縣市調查2000大調查資料庫健康關係健康醫療兩性關係心靈成長時尚品味時尚精品旅行設計藝文影視運動生活運動生活重磅外媒經濟學人BBC中文網日經中文德國之聲路透社專欄作者多媒體數位專輯互動專題深度專題品牌專區數據圖表資料新聞數字說話圖表動畫調查報導聽天下重磅封面財經週報國際聚焦天下好讀記者開講好主管的12樣禮物創新突圍軍師四端看天下大數據，熱品牌天下書房天下影音雜誌策展企業突圍傳承接班數位轉型創新突圍經營管理Off學風格文化旅行美食特色頻道未來城市@天下[email protected]天下獨立評論@天下創新學院我讀網換日線天下影音微笑台灣粉絲專頁官方instagram官方Line本日最熱連離職員工都滿意 元大金獲利超車兆豐金、玉山金的祕財經理財五角課投資型保單掀停售潮 購買前，你該識破的五大話術【理財五角課】自去年起，由於台幣儲蓄險利率剩不到2％，跟定存之間的利差快速收窄，保戶不願再拿錢放在薄利的儲蓄險，眼光轉向投資型保單。
但投資型保單比傳統保單更複雜，銷售話術也更多。
2月投資型保單更掀起罕見的停售潮，但別聽到停售就急著買！《天下》歸納五大常見話術，提醒保戶切忌因小失大。
9854瀏覽數圖片來源：Shutterstock分享其他文盧沛樺天下Webonly2021-03-099854瀏覽數話術1：買基金送保險！？真相：天下沒有白吃的午餐，你要為你的保障付錢投資型保單顧名思義是，結合理財和保險。
投資型保單的投資帳戶，會連結一籃子基金，目前以海外基金、ETF為主，投資帳戶的價值會隨金融市場波動，風險由保戶自負。
投資型保單其實有多項費用，且保險也絕對不是免費的。
市售投資型保單分三種：變額壽險、變額萬能壽險和變額年金險。
「變額」就是強調保單價值是隨投資績效表現，保單額度變動；「萬能」則是指「彈性繳費」。
譬如：一開始繳80萬元保費，但過了2～3年，覺得投資績效不錯，還想加碼20萬保費。
壽險或年金險的差異在，壽險會在身故、完全失能時理賠，年金險則是生存給付，一定年齡後就開始領錢。
保險費用在變額壽險、變額萬能壽險最明顯。
因為身故、失能，保險公司「一定」要理賠，所以這類保單每個月就會收保險成本。
保險成本跟保戶的性別、年齡有關，年紀愈輕，費率愈低，保險成本費用愈少。
民眾可透過保單條款查到保險成本費率表。
假設35歲女性，投保80萬，保額是128萬，當保單的投資帳戶價值低於保額時，每個月要繳的保險成本是18元。
話術2：保本又保息！？真相：視情況而定保本的概念是，獲得保險公司的理賠金額，大於或等於總繳保費。
以投資型保單來看，變額年金險不一定保本，但變額壽險則有身故保本效果。
廣告主要差異在，年金險的保額是隨投資帳戶價值波動，因此當保戶開始請領年金，萬一當年市況差或投資績效不理想，投資帳戶的價值低於保費，意味著領到的年金會比已繳的保費來得少。
但壽險的話，今年三月前，金管會還允許賣期滿附保證的投資型保單，被保險人可以在期滿後，領到保本的滿期金。
但三月後，金管會不准期滿理賠金，只准身故理賠。
大多數保險公司承諾，被保險人身故，可領回保費1.1倍的理賠金。
至於保戶更在意的保息，早期的投資型保單有固定配息，但新商品主流採分檻式，依淨值高低，每月撥回的金額不同。
有的甚至當淨值太低，保險公司也可以不撥回。
廣告國泰人壽投資型商品部協理黃建智解釋，投資型保單若採固定撥回，當市場不好或投資績效差，就會從本金去配，淨值會往下掉。
當淨值不斷被侵蝕，等到市場反彈，報酬率往往也回不來，對保戶反而不利。
比起撥回率，保戶更該注意報酬率。
根據精財網統計至1月底，全市場共400多張類全委保單（交由基金公司代操），仍有11檔的含息淨值低於
5. 投資型保單為何怎麼買怎麼虧？一張圖揭保險業務員沒說的真相 ...
通常保險公司會將投資型保單的優點形容得很好，畢竟保險業務員也算是一種行銷職業，自然他們就會 ... 我這邊幫你看了幾份外幣的投資保單，發現有些「xxx外幣變額年金」其實投資標的還是會連結到 ... 績效好的保單真的好嗎？VVIP會員會員專區支持我們新聞新聞總覽政治國際軍事國內中港澳重磅專訪專題歷史調查風數據運動風民調地方新聞風影音公民運動立院直播公共政策評論評論總覽風評專欄投書風書房文化財經重磅財經下班經濟學名人真心話科技冷戰1%Style房地產生活風生活職場旅遊美食健康品味生活科技娛樂居家汽車華爾街日報華爾街日報選文風編輯導讀支持我們電動車論壇Search»中國買房民進黨投資國民黨股票萊豬風評周玉蔻歷史立即登入帳號維護會員資料會籍管理序號兌換咖啡贊助贊助紀錄作者專區支持我們登出會員中心會籍管理序號兌換咖啡贊助贊助紀錄WSJ訂閱支持我們現正熱映中熱門文章更多文章熱門分享投資型保單真能一魚兩吃嗎？（圖/AndreaPiacquadio@pexels）你是不是想投資但又不知道該怎麼投資好呢？[啟動LINE推播]每日重大新聞通知相信你一定聽過所謂的投資型保單，但同時你也聽說很多人買這份保單都賠錢收場，難道你不想知道其中的原因嗎?在讀這篇文章以前，我想先告訴你，其實你可以很簡單的做好投資，而且你自己投資積效可以超過投資型保單！！所以你想繼續往下看你要如何辦到嗎？什麼是投資型保單？保險業務員通常都會問我們:「你未來想過怎麼樣的退休生活?」聽到這句話的我們通會也會有2種畫面:「生活悠閒快樂且滿手現金」、「生活困苦繼續忍痛上班」。
投資型保單顧名思義，就是同時有「投資+保險」，對於沒做太多研究又同時想投資的人，這聽起來好像真的是很棒的一個商品。
保險公司會將你的保費扣除掉前置費用、管理費之後，剩下的錢再拿去投資。
投資完後會再扣一筆相關費用，最後才是你保單的最終帳戶價值。
投資型保單的保險運作方式。
（圖／GD價值投資提供）投資型保單拆解成「投資+保險」兩個部分來看：1.投資部分，幾乎都會由賣保險公司同集團的投信代替你操盤，幫你買所謂的「主動式基金（也就是你從小聽到大的基金）」，或是幫你買入「被動式基金（ETF）」。
2.保險部分，保險公司會用你所繳交的保費，從裡面扣取購買定期純保險或壽險。
而投資型保單通常會用的名稱如下:（當然未來有可能有新名詞出現）1. xxxx變額年金險2. xxxx萬能壽險3. xxxx變額萬能壽險其實不難發現投資型保單通常會帶著「變額」這字眼，而變額的意思就是「本金」會變動，有可能不保本的意思。
再來就是保單也很常會加上「萬能」的字眼，不懂的人可能會自己設想成「有足夠且萬能的保障」。
但其實「萬能」卻是指「彈性繳費」的意思，可以選擇定期繳費或不定期繳費，但實際必須看每張保單的規定。
投資型保單的優點及缺點一般投資型保單都會標榜它們的優點如下: (來自安聯人壽)１.結合投資與保險雙重功能。
２.具分離帳戶功能，資產完全屬於保戶，保戶亦需自行承擔投資相關風險。
３.可搭配附約，滿足全方位的保險需求。
４.保額可依風險需求彈性調整。
５.保費自由繳交、資金靈活運用。
６.費用架構透明，保險公司定期提供保單價值明細，讓保戶充分了解。
通常保險公司會將投資型保單的優點形容得很好，畢竟保險業務員也算是一種行銷職業，自然他們就會把自家產品說得你不買會後悔一樣。
但是投資型保單是不是真的那麼好呢?我認為必須把「投資型保單、純保險、投資」做個簡單比較，將投資與保險這個「混合體」一探究竟，這意才會對你來說比較有保障！！投資型保單vs純保險vs自行投資（圖／GD價值投資提供）為什麼投資型保單通常都會虧錢？你可能在購買投資型保單然後繳交一大筆保費後，你也明明看全球經濟越來越好、股市越漲越多，但你卻在思考為什麼你的保單都還是賠錢的狀態對嗎？不如你先看看以下比較常見的「變額萬能壽險」，這是不是你能接受的投資保單？（每一家不一樣，這只是一個舉例喔~）（圖／GD價值投資提供）很多投資型保單在6年內實際的投資金額都會打折，以上面表格來說，若不計算任何報酬，6年總計下來，實際有在投資的金額只有總保費的7成。
其實關鍵就在於這個投資型保單「大包裝」內有所謂的「目標保費、超額保費」，一般保人在第一次所繳交的大筆保費中，有大部分金額是用來買壽險以及提供業務員的佣金，實際用於投資的金額非常少。
但是如果有繳交所謂的超額保費，這時候保人所繳的錢才會有大部分被拿去投資。
但我相信假使是
投資型保單顧名思義，就是同時有「投資+保險」，對於沒做太多研究又同時想投資的人，這聽起來好像真的是很棒的一個商品。
保險公司會將你的保費扣除掉前置費用、管理費之後，剩下的錢再拿去投資。
投資完後會再扣一筆相關費用，最後才是你保單的最終帳戶價值。
投資型保單的保險運作方式。
（圖／GD價值投資提供）投資型保單拆解成「投資+保險」兩個部分來看：1.投資部分，幾乎都會由賣保險公司同集團的投信代替你操盤，幫你買所謂的「主動式基金（也就是你從小聽到大的基金）」，或是幫你買入「被動式基金（ETF）」。
2.保險部分，保險公司會用你所繳交的保費，從裡面扣取購買定期純保險或壽險。
而投資型保單通常會用的名稱如下:（當然未來有可能有新名詞出現）1. xxxx變額年金險2. xxxx萬能壽險3. xxxx變額萬能壽險其實不難發現投資型保單通常會帶著「變額」這字眼，而變額的意思就是「本金」會變動，有可能不保本的意思。
再來就是保單也很常會加上「萬能」的字眼，不懂的人可能會自己設想成「有足夠且萬能的保障」。
但其實「萬能」卻是指「彈性繳費」的意思，可以選擇定期繳費或不定期繳費，但實際必須看每張保單的規定。
投資型保單的優點及缺點一般投資型保單都會標榜它們的優點如下: (來自安聯人壽)１.結合投資與保險雙重功能。
２.具分離帳戶功能，資產完全屬於保戶，保戶亦需自行承擔投資相關風險。
３.可搭配附約，滿足全方位的保險需求。
４.保額可依風險需求彈性調整。
５.保費自由繳交、資金靈活運用。
６.費用架構透明，保險公司定期提供保單價值明細，讓保戶充分了解。
通常保險公司會將投資型保單的優點形容得很好，畢竟保險業務員也算是一種行銷職業，自然他們就會把自家產品說得你不買會後悔一樣。
但是投資型保單是不是真的那麼好呢?我認為必須把「投資型保單、純保險、投資」做個簡單比較，將投資與保險這個「混合體」一探究竟，這意才會對你來說比較有保障！！投資型保單vs純保險vs自行投資（圖／GD價值投資提供）為什麼投資型保單通常都會虧錢？你可能在購買投資型保單然後繳交一大筆保費後，你也明明看全球經濟越來越好、股市越漲越多，但你卻在思考為什麼你的保單都還是賠錢的狀態對嗎？不如你先看看以下比較常見的「變額萬能壽險」，這是不是你能接受的投資保單？（每一家不一樣，這只是一個舉例喔~）（圖／GD價值投資提供）很多投資型保單在6年內實際的投資金額都會打折，以上面表格來說，若不計算任何報酬，6年總計下來，實際有在投資的金額只有總保費的7成。
其實關鍵就在於這個投資型保單「大包裝」內有所謂的「目標保費、超額保費」，一般保人在第一次所繳交的大筆保費中，有大部分金額是用來買壽險以及提供業務員的佣金，實際用於投資的金額非常少。
但是如果有繳交所謂的超額保費，這時候保人所繳的錢才會有大部分被拿去投資。
但我相信假使是
6. 變額年金險費用解析—我的批評(Analysis of ...
很多保險公司推出的變額年金險保單，就是一個藏在保單架構中的投資產品。
... 來當住院金,不也是一個附帶功能,解決部分老年的醫療,儲蓄險好嗎?Gotomain|Gotosidebar首頁綠角課程綠角中文書局綠角書局文章rss回應rss如何使用本格綠角財經筆記總目錄變額年金險費用解析—我的批評(AnalysisofVariableAnnuityFeesandCharges---TheUntoldTruth.)帳戶價值是變額年金險的核心。
因為變額年金險目的就在於累積財富，累積得愈多，你活到超過自己財富所能負擔的範圍，活到窮苦遼倒的可能性就愈低。
這是變額年金險最重要的目的。
帳戶價值愈大，變額年金的保障就愈大。
但是，國內變額年金險，卻設置了累積財富的最大殺手，高費用。
以變額年金險費用解析—實例1中的那張變額年金保單為例。
每月扣帳戶價值0.2%，相當於一年扣2.37%。
百分之二點三七，看起來不多。
因為，那是從總帳戶價值的角度來看。
我們換個角度來看。
一張變額年金保單連結的標的，股市、債市或是貨幣基金，一年的報酬是多少?就以期望報酬最高的股市來看好了。
你以為長期下來，股市基金的報酬是每年20%嗎?假如是這樣，你這張一定叫做巴菲特保單。
股市的長期期望報酬，是個位數字。
扣掉通膨後，真正的報酬約是五趴左右。
(可以參考拿起你的望遠鏡---股市投資收益評估續1與同門對決---TheGreatDebatebetweenJeremySiegelandZviBodie讀後感兩篇文章。
)一個報酬5%的東西，讓保險公司從中拿掉2%，這叫作扣40%。
所得稅交13%就有點痛心了，投資所得讓金融界扣40%，你卻毫無感覺嗎?假如你不知道，每年帳戶價值被扣個”小小的”一兩趴的嚴重後果，請你一定要看如何將別人的資產轉到自己名下這篇文章。
我還沒說另一點。
這些變額年金保單連結的，大多是台灣的特產，高費用主動型基金。
這其中，會有些Luckyfew，產生贏過指數的報酬。
但以它們每年1.5%的經理費來看，這些主動型基金的整體報酬，會落後指數1.5%。
一個個位數的股市真實報酬，保險公司拿2%，基金公司拿1.5%，你，我親愛的投資朋友們，你要拿多少?你這個付出100%資本，承擔100%市場風險的人，你要拿多少?(ps，有些變額年金險有提供指數化投資管道)透過這個管道投資高成本的主動型基金，會產生嚴重的報酬降級效果。
如何降級呢?你的股票基金的預期報酬，會變成類似債券基金。
債券基金報酬，會變成類似貨幣基金。
那貨幣基金會變成什麼呢?姑且稱作賠錢基金好了。
更糟糕的是。
不論買什麼投資產品，你有的，只是期望報酬。
一個在你的期望下，希望會是正號的數字。
但是保單費用給你的，是白紙黑字的負報酬。
只要保單有效，一定會扣。
假如不幸的在20年後回頭一看，我們這代創造了史上數一數二低的股市報酬，假設是20年，年化1%好了，扣掉通膨，實際報酬是負數。
那麼透過這些高費用保單投資的人呢?要負多少趴?你可以用繼續期待的態度，希望這件事不會發生，或以實際行動，事先防範，讓它即使發生，對你也不會造成重大影響。
面對不知道會是多少的未來報酬時，殺低可控制的投資成本，是明智之舉。
高費用就是變額年金險保單的矛盾。
什麼叫保單?它是替保戶帶來保障的合約。
但這些高費用的變額年金險，它們的高費用，大幅削弱保戶累積資產、保障自己的能力。
它們的高費用，就是它們沒有辦法替保戶帶來保障的根本原因。
也就是說，保戶簽下一張高費用的變額年金險保單，其實反而身陷入更大的風險之中。
假如你有更便宜的投資管道買一樣的投資標的，你將更能保障自己。
你能更快的累積更多的資產，你可以較早退休，在退休時花更多錢。
這才是保障啊。
推出這些保單的公司，豈會不知道這個道理。
我想，他們可是知道的比綠角還要清楚。
我很好奇，這些保險公司的精算師，有多少人買自家公司出的變額年金險保單。
假如有保險公司可以公布這個數字，我想，會是很有說服力的。
或者，它們敢公開嗎?你假
... 來當住院金,不也是一個附帶功能,解決部分老年的醫療,儲蓄險好嗎?Gotomain|Gotosidebar首頁綠角課程綠角中文書局綠角書局文章rss回應rss如何使用本格綠角財經筆記總目錄變額年金險費用解析—我的批評(AnalysisofVariableAnnuityFeesandCharges---TheUntoldTruth.)帳戶價值是變額年金險的核心。
因為變額年金險目的就在於累積財富，累積得愈多，你活到超過自己財富所能負擔的範圍，活到窮苦遼倒的可能性就愈低。
這是變額年金險最重要的目的。
帳戶價值愈大，變額年金的保障就愈大。
但是，國內變額年金險，卻設置了累積財富的最大殺手，高費用。
以變額年金險費用解析—實例1中的那張變額年金保單為例。
每月扣帳戶價值0.2%，相當於一年扣2.37%。
百分之二點三七，看起來不多。
因為，那是從總帳戶價值的角度來看。
我們換個角度來看。
一張變額年金保單連結的標的，股市、債市或是貨幣基金，一年的報酬是多少?就以期望報酬最高的股市來看好了。
你以為長期下來，股市基金的報酬是每年20%嗎?假如是這樣，你這張一定叫做巴菲特保單。
股市的長期期望報酬，是個位數字。
扣掉通膨後，真正的報酬約是五趴左右。
(可以參考拿起你的望遠鏡---股市投資收益評估續1與同門對決---TheGreatDebatebetweenJeremySiegelandZviBodie讀後感兩篇文章。
)一個報酬5%的東西，讓保險公司從中拿掉2%，這叫作扣40%。
所得稅交13%就有點痛心了，投資所得讓金融界扣40%，你卻毫無感覺嗎?假如你不知道，每年帳戶價值被扣個”小小的”一兩趴的嚴重後果，請你一定要看如何將別人的資產轉到自己名下這篇文章。
我還沒說另一點。
這些變額年金保單連結的，大多是台灣的特產，高費用主動型基金。
這其中，會有些Luckyfew，產生贏過指數的報酬。
但以它們每年1.5%的經理費來看，這些主動型基金的整體報酬，會落後指數1.5%。
一個個位數的股市真實報酬，保險公司拿2%，基金公司拿1.5%，你，我親愛的投資朋友們，你要拿多少?你這個付出100%資本，承擔100%市場風險的人，你要拿多少?(ps，有些變額年金險有提供指數化投資管道)透過這個管道投資高成本的主動型基金，會產生嚴重的報酬降級效果。
如何降級呢?你的股票基金的預期報酬，會變成類似債券基金。
債券基金報酬，會變成類似貨幣基金。
那貨幣基金會變成什麼呢?姑且稱作賠錢基金好了。
更糟糕的是。
不論買什麼投資產品，你有的，只是期望報酬。
一個在你的期望下，希望會是正號的數字。
但是保單費用給你的，是白紙黑字的負報酬。
只要保單有效，一定會扣。
假如不幸的在20年後回頭一看，我們這代創造了史上數一數二低的股市報酬，假設是20年，年化1%好了，扣掉通膨，實際報酬是負數。
那麼透過這些高費用保單投資的人呢?要負多少趴?你可以用繼續期待的態度，希望這件事不會發生，或以實際行動，事先防範，讓它即使發生，對你也不會造成重大影響。
面對不知道會是多少的未來報酬時，殺低可控制的投資成本，是明智之舉。
高費用就是變額年金險保單的矛盾。
什麼叫保單?它是替保戶帶來保障的合約。
但這些高費用的變額年金險，它們的高費用，大幅削弱保戶累積資產、保障自己的能力。
它們的高費用，就是它們沒有辦法替保戶帶來保障的根本原因。
也就是說，保戶簽下一張高費用的變額年金險保單，其實反而身陷入更大的風險之中。
假如你有更便宜的投資管道買一樣的投資標的，你將更能保障自己。
你能更快的累積更多的資產，你可以較早退休，在退休時花更多錢。
這才是保障啊。
推出這些保單的公司，豈會不知道這個道理。
我想，他們可是知道的比綠角還要清楚。
我很好奇，這些保險公司的精算師，有多少人買自家公司出的變額年金險保單。
假如有保險公司可以公布這個數字，我想，會是很有說服力的。
或者，它們敢公開嗎?你假