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1. 日盛理財學園股市分析入門-基本分析獲利能力
要如何了解公司的獲利能力呢?我們可以從財務報表-綜合損益表中的幾個指標來判斷。
營業收入= 企業在生產經營活動中， ...日盛理財學園股市分析入門-基本分析獲利能力證券期貨財富管理海外市場權證投顧FB粉絲團Togglenavigation首頁股市新手入門開戶下單工具股市分析入門第一次買股獲利計算逐筆交易介紹逐筆交易平台異動ETF入門分析什麼是ETF?ETF有哪些種類?誰適合投資ETF?ETF專欄投稿日盛不藏獅期貨大學堂線上開戶股市分析入門股市分析有兩種常見的分析方式，基本分析和技術分析。
而日盛的任一看盤軟體都具備基本分析與技術分析的功能，讓投資人可以更精確的掌握市場訊息。
新手入門什麼是股票?股市股價是如何決定?開收盤(時間)基本分析每股盈餘EPS本益比殖利率股價淨值比獲利能力ROE、ROA技術分析K線SMA線KD指標RSI數值乖離率BIASMACD線三大法人字級：小標準大基本分析獲利能力若要投資一間公司的股票，那麼不可避免的，公司的獲利能力是投資人需要多加關注的部分。
要如何了解公司的獲利能力呢?我們可以從財務報表-綜合損益表中的幾個指標來判斷。
營業收入=企業在生產經營活動中，因銷售產品或提供勞務而取得的各項收入。
營業成本=企業本期已實現銷售的商品產品成本和已對外提供勞務的成本。
營業毛利=毛利=營業收入-營業成本(尚未扣除管銷成本)營業利益=營業毛利–營業費用營業外收支=營業外收入-營業外支出經常利益=營業利益+營業外收支稅前淨利=經常利益+非經常損益所得稅費用=企業為取得會計稅前利潤應交納的所得稅。
公式看起來很繁雜，我們以下面例子來說明。
小明開了一家雞排店，一年的總收入是200萬元。
(營業收入)扣除掉雞排等材料的成本50萬(營業成本)總收入200萬-材料成本50萬=150萬(營業毛利)總收入200萬-材料成本50萬=150萬(營業毛利)我們常聽到的xx公司毛利率就是用下方公式來計算。
毛利率=營業毛利/營業收入x100%根據公式我們可以知道毛利率愈高，代表營業成本佔營業收入的比率越低，相對地，如果毛利率很低，只要遇到原物料上漲、或是產品價格下跌就很容易發生虧損。
小明的雞排店水電瓦斯、聘請員工、廣告的成本共35萬(營業費用)營業費用包含廣告人事等等費用，簡單來說就是雞排生產完成之後，交到客戶手上的過程所產生的銷貨費用。
所以當營業費用占營業利益越高，代表公司可能管理缺乏效率、又或是公司花在人事、廣告的費用高，像是服務業多有較高的營業費用。
營業毛利150萬-營業費用35萬=115萬(營業利益)營業利益，就是營業毛利再扣掉管銷費用，代表企業靠本業實賺多少錢。
另外我們可以計算營業利益率，代表企業在本業賺的錢，佔所有營收的比例。
營業利益率=營業利益/營業收入x100%小明使用平時在雞排店賺的錢投資股票、基金等所賺到的收入15萬(營業外收支)如果營業外收支過高，就表示企業依賴非本業的收入比重很重，並不一定是好事。
營業利益115萬+15萬=130萬(稅前純益)最後需要交稅給國庫一共10萬(稅)130萬稅前純益-10萬稅金=120萬(稅後純益)一間公司的獲利能力是股價上漲的主要動力，而透過財務報表的各項指標可以了解一間公司的營運狀況，有助於投資人判斷公司是否穩健發展，手中持股是否應該長期持有。
而在日盛證券，看盤軟體會幫你整理出企業的獲利能力，並且搭配圖表讓您可以清楚掌握企業近年來的獲利情況。
日盛交易網畫面手機版WTS5畫面歡迎使用日盛證券網站服務，為求最佳效果，建議瀏覽器使用微軟IE8.0以上版本，1024x768解析度Copyright2014日盛證券股份有限公司 JihSunSecuritiesCo.,Ltd.台北市南京東路二段111號3、4樓客戶服務專線:0800-088-268、02-25157527、02-25157537(週一至週五早上八點至晚間八點)消費者保護專線:0800-025318(週一至週五早上八點至下午五點) 消費者保護信箱:[email protected]◎電子交易安全須知 ◎日盛金控客戶資料保密措施 ◎資訊安全管理辦法 ◎資訊分級標示相關規範日盛金控網際交易站(jsweb04)
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另外我們可以計算營業利益率，代表企業在本業賺的錢，佔所有營收的比例。
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2. 財報(季度獲利能力)
台股新聞大盤類股盤後統計研究報告公告行事曆個股自選股台期指新聞行情報價研究報告全球股市期指興櫃興櫃新聞興櫃報價個股排行榜法人進出準上櫃上市行事曆興櫃教室未上市未上市最新消息未上市新聞未上市熱門排行榜個股查詢線上掛單未上市掛單排行StockQ熱門排行盤後資訊主力進出三大法人外資投信自營商技術指標融資融券營收財報即時排行漲跌幅成交金額成交張數成交張數增減成交張數增減幅盤後成交張數週轉率市值收盤行情盤後收盤行情收盤比較表類股成交金額漲跌幅及市值比較買賣超前10大券商當日進出前20大券商當日買賣超前20大券商累計10天前10大券商買賣超前30名主要券商累計買賣超主要券商買賣超比前10大券商累計10日買賣超前10大券商累計10日淨買賣超投資概況自營商當日買賣金額投信機構當日買賣金額外資機構當日買賣金額買賣超一覽近3日買賣超買賣超前30名近3日買賣超前30名土洋法人對作表初估持股明細初估近3日持股變動近3日初估持股增減近3日初估持股增減率持股明細外資進出明細近3日持股變動持股變動表買賣超前30名近3日持股增減近3日持股增減率持股增減持股增減率買賣超明細近3日買賣超明細買賣超前30名近3日買賣超前30名進出明細表買賣超前30名指數技術指標股 價：創新高創新低多頭排列空頭排列均線方向改變均線黃金交叉均線死亡交叉個股技術指標成交量：創新高創新低多頭排列空頭排列均量方向改變均量黃金交叉均量死亡交叉資券餘額資券餘額明細資券餘額比較近3日資券餘額比較資券註記表券資比最高前30名融資使用率前30名資券餘額增減前30名近3日資券餘額增減前30名資券相抵資券相抵前30名資券相抵率前30名市場價值營收成長營益比率EPS快報季度獲利能力年度獲利能力季度償債能力年度償債能力季度經營能力年度經營能力股票殖利率預估股票殖利率設定查詢集中市場店頭市場全部水泥食品塑膠紡織電機電器化學生技玻璃造紙鋼鐵橡膠汽車半導體電腦及周邊光電業通信網路電子零組件電子通路業資訊服務業其他電子營建運輸觀光金融百貨油電燃氣存託憑證綜合其他2020Q42020Q32020Q22020Q12019Q42019Q32019Q22019Q12018Q42018Q32018Q22018Q12017Q42017Q32017Q22017Q12016Q42016Q32016Q22016Q12015Q42015Q32015Q22015Q12014Q42014Q32014Q22014Q12013Q42013Q32013Q22013Q12012Q42012Q32012Q22012Q12011Q42011Q32011Q22011Q12010Q42010Q32010Q22010Q12009Q42009Q32009Q22009Q12008Q42008Q32008Q22008Q12007Q42007Q32007Q22007Q12006Q42006Q32006Q22006Q12005Q42005Q32005Q22005Q12004Q42004Q32004Q22004Q12003Q42003Q32003Q22003Q12002Q42002Q32002Q22002Q12001Q42001Q32001Q22001Q12000Q42000Q32000Q22000Q11999Q41999Q31999Q21999Q11998Q41998Q31998Q21998Q11997Q41997Q31997Q21997Q11996Q41996Q31996Q21996Q1 季度獲利能力>集中市場>全部單位：元、%｜2020Q4代碼名稱每股營收每股營業利益每股盈餘純益率資產報酬率股東權益報酬率1101台泥30.988.494.3224.487.2813.131102亞泥23.745.974.7023.996.2711.161103嘉泥2.651.062.7489.224.697.641104環泥8.990.821.9123.225.336.861108幸福11.191.110.978.664.938.491109信大18.044.992.9419.0812.8115.781110東泥2.78-0.050.041.070.170.201201味全39.801.271.062.872.937.991203味王25.184.061.8111.487.4511.161210大成173.328.943.994.997.8915.041213大飲7.96-1.02-0.48-6.65-2.14-5.001215卜蜂95.638.186.187.408.4719.221216統一86.795.783.796.896.2417.301217愛之味9.270.430.475.401.863.681218泰山23.650.901.7510.199.2812.2512
3. 為什麼要評估企業獲利能力？6大工具總整理！
驅動股價上漲的動力就是獲利能力， 以及對獲利能力的預期。
這之中最實際的數字就是財務比率。
1.先上課2.做習題問題討論為什麼要評估企業獲利能力？6大工具總整理！編輯刪除收藏獲利能力是驅動股價上漲的動力獲利能力對技術面，籌碼面投資人都很重要。
研究基本面的投資人一定會去評估公司的獲利能力，然而為甚麼看技術面和籌碼面的投資人，需要評估公司的獲利能力呢？ 看這篇文章你會學到：題材對股價的影響同業競爭中，該挑誰？比較獲利有哪些工具？ 趕快看下去吧！ (贊助商連結...)讓你不怕持股題材破滅股價急殺經歷過基亞坑殺小股民的事件後，就知道有些公司會利用題材炒作，拉出完美的多頭線型，最後讓散戶們的資金，在幾天內腰斬再腰斬，甚至歸零。
只看技術面的投資人，可能會把資金大量投入這樣的公司。
如果用技術面選股後，評估過企業的獲利能力，才選擇購買哪間公司，就不會買到基亞，當然也不會讓自己的錢在短時間內蒸發。
同產業中獲利能力佳的公司上漲機會比較大台灣股市容易有同產業類股，一起漲或一起跌的現象，但是獲利能力的差異，可以讓同產業的兩間公司，有截然不同的宿命。
就像同樣做LSD-STN面板的安可(3615) 和 勝華(2384)，安可毛利率=1.56%，勝華毛利率=-2.7%，獲利能力不同的公司，命運大不同！ 獲利能力高營收高，股價大漲！在這邊以 瑞穎(8083) 實際來說明，瑞穎從2013年開始，營收逐步成長，帶動股價也攀升。
因此獲利能力的好壞，會讓股價也跟著受影響哦這也是為什麼我們需要觀察獲利能力的相關指標！ 分析獲利能力就從「財務比率」開始！那大家會好奇，從哪裡才能檢視公司獲利呢？最直接的方法就是分析財務比率。
比較常見的分析工具有：營收成長率、毛利率、營利率、淨利率、股東權益報酬率、資產報酬率接下來我們將一一介紹哦！而且這些比率不需要自己計算，這些資料CMoney的股市就有囉！ 看懂了就趕快去 下一章 吧~ 本文由為CMoney編輯團隊撰寫未經授權，請勿轉載！（首圖來源／shutterstock）（內文圖來源／CMoney）（本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上） 還有其他10堂投資課程，學完你就不再是理財新手囉！▶▶看下一課如果我們的課程對您有幫助，歡迎您與更多人分享！登入會員紀錄課程進度再做一次習題你可以再參考這些資料課程目錄{"rId":50,"cId":941,"isShowLevelIndex":true,"domainName":"0520","mId":0,"defaultRootImg":"/learn/images/root-image.gif","IsManager":false}
這之中最實際的數字就是財務比率。
1.先上課2.做習題問題討論為什麼要評估企業獲利能力？6大工具總整理！編輯刪除收藏獲利能力是驅動股價上漲的動力獲利能力對技術面，籌碼面投資人都很重要。
研究基本面的投資人一定會去評估公司的獲利能力，然而為甚麼看技術面和籌碼面的投資人，需要評估公司的獲利能力呢？ 看這篇文章你會學到：題材對股價的影響同業競爭中，該挑誰？比較獲利有哪些工具？ 趕快看下去吧！ (贊助商連結...)讓你不怕持股題材破滅股價急殺經歷過基亞坑殺小股民的事件後，就知道有些公司會利用題材炒作，拉出完美的多頭線型，最後讓散戶們的資金，在幾天內腰斬再腰斬，甚至歸零。
只看技術面的投資人，可能會把資金大量投入這樣的公司。
如果用技術面選股後，評估過企業的獲利能力，才選擇購買哪間公司，就不會買到基亞，當然也不會讓自己的錢在短時間內蒸發。
同產業中獲利能力佳的公司上漲機會比較大台灣股市容易有同產業類股，一起漲或一起跌的現象，但是獲利能力的差異，可以讓同產業的兩間公司，有截然不同的宿命。
就像同樣做LSD-STN面板的安可(3615) 和 勝華(2384)，安可毛利率=1.56%，勝華毛利率=-2.7%，獲利能力不同的公司，命運大不同！ 獲利能力高營收高，股價大漲！在這邊以 瑞穎(8083) 實際來說明，瑞穎從2013年開始，營收逐步成長，帶動股價也攀升。
因此獲利能力的好壞，會讓股價也跟著受影響哦這也是為什麼我們需要觀察獲利能力的相關指標！ 分析獲利能力就從「財務比率」開始！那大家會好奇，從哪裡才能檢視公司獲利呢？最直接的方法就是分析財務比率。
比較常見的分析工具有：營收成長率、毛利率、營利率、淨利率、股東權益報酬率、資產報酬率接下來我們將一一介紹哦！而且這些比率不需要自己計算，這些資料CMoney的股市就有囉！ 看懂了就趕快去 下一章 吧~ 本文由為CMoney編輯團隊撰寫未經授權，請勿轉載！（首圖來源／shutterstock）（內文圖來源／CMoney）（本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上） 還有其他10堂投資課程，學完你就不再是理財新手囉！▶▶看下一課如果我們的課程對您有幫助，歡迎您與更多人分享！登入會員紀錄課程進度再做一次習題你可以再參考這些資料課程目錄{"rId":50,"cId":941,"isShowLevelIndex":true,"domainName":"0520","mId":0,"defaultRootImg":"/learn/images/root-image.gif","IsManager":false}
4. 獲利能力
台股個股台股大盤台股選股與排行國際股市盤後速覽個股資料財務分析籌碼分析技術分析動態報導玉山金(2884)最近瀏覽：玉山金漲跌0.0成交價26.2最高26.2最低26成交量(不含零股)20,113相關權證基本資料營收盈餘股利政策經營績效獲利能力轉投資股本形式所屬產業TOP
5. 財報會說話7
財報會說話7- 這檔股票「獲利能力」這麼強，難怪受外資青睞 · 公式：季營業毛利季營業額) X100% · 公式：(銷貨收入-營業成本-營業費用)/營業收入)X100% ...用ETF輕鬆致富讓理財夥伴SUNNY&MONEY教你學會ETF投資術理財學園登入/註冊Togglenavigation愛活動愛閱讀最新文章專欄作者合作媒體SUNNY愛MONEY愛存錢定期定值定期定額定期定股愛看盤愛收藏ETF追蹤文章收藏愛集點全球投資家複委託共同基金保險首頁最新文章財報會說話7-這檔股票「獲利能力」這麼強，難怪受外資青睞財報會說話7-這檔股票「獲利能力」這麼強，難怪受外資青睞張家嘉2020/04/28財報會說話，企業以營利為主要目的，因此除了有良好的企業體質(資本結構及經營能力)之外，最重要的即是能夠獲利，以維持企業長期的生存及成長，並滿足股東追求利潤的目標，因此獲利能力也通常最容易反應在股票的價格上，通常可藉由「獲利能力」的六項指標清楚看出該公司獲利能力強不強、產品利潤高不高、成本控管好不好。
一、「營業毛利指標」「季營業毛利率」，衡量公司銷售產品的毛利高低，越高越好。
公式：季營業毛利季營業額)X100% 二、「成本控管指標」「季營業利益率」衡量直接與間接成本控管是否得宜。
公式：(銷貨收入-營業成本-營業費用)/營業收入)X100% 三、「稅前純益指標」：「稅前純益率」繳稅之前的營運獲利能力。
公式：(稅後純益/營業收入)x100% 四、「稅後純益指標」：「稅後純益率」繳稅之後的營運獲利能力。
公式：(稅後純益/營業收入)x100% 五、「股東權益指標」：「股東權益報酬率」(ROE)股東投資公司所能得到的的報酬率高低。
公式：稅後盈餘股東權益 六、「資產報酬指標」：「總資產報酬率」是衡量公司總資產是否能充分利用發揮效益。
公式：（利潤總額+利息支出）/平均總資產×100% 台積電(2330)「獲利能力」實例為何台積電(2330)能夠持續受到外資的青睞，我們來看看從2012年到2018年連續七年每股盈餘從6.41元逐年攀升到13.54元呈現高成長，並且純益率都維持在30%以上、股東權益報酬率(ROE)也非常穩定維持在20%以上，代表這是一家獲利相當好且穩健的好公司，難怪這7年來台積電一直逐年上漲。
接著，我們再來看台積電(2330)近兩年的季度「獲利能力」衡量指標，成本控管指標(營業利益率)，都非常穩定維持在37%~39%之間，稅後純益指標(稅後純益率)，也都非常穩定維持在33%~36%之間，代表獲利能力相當好也相當穩健，難怪可以持續獲得外資的青睞。
【觀重察點】獲利能力好不好，一定要看過去幾個年度的「獲利能力」六項指標，是否能夠維持一定水平而且穩定，若一家公司獲利能力指標波動很大，那就得小心可能是靠業外收入(例如：處分資產、股票)來挹注營收，而非來自於本業的獲利，這種情況對股價的影響只會是一時的，無法支撐股價，就千萬要小心，以免不小心被套牢。
「獲利能力」透過六項指標就可以輕鬆看懂，對於找獲利績優股會很有幫助，下回我們來談財報會說話的第四項能力「成長能力」。
提醒：本文僅為個人操作記錄與心得分享，請自行判斷謹慎評估風險。
為保護智慧財產權，若欲引用或轉載網站內容請來信([email protected])，違者依法辦理。
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曾任Money錢雜誌執行長/鉅亨網執行副總/精誠資訊業務副總/證券公司電子商務行銷主管。
財報會說話9–這檔「成長能力」讓金控獲利王富邦都失色財報會說話8-法人最愛三高股出列，高毛利率、高EPS、高ROE財報會說話6-公司「經營能力」這樣看就對了財報會說話5-同時符合「雙估價法」且股價落入「便宜區」的前30名!財報會說話4-股價落入「便宜區」每股盈餘(EPS)最高前30名!搶先看
一、「營業毛利指標」「季營業毛利率」，衡量公司銷售產品的毛利高低，越高越好。
公式：季營業毛利季營業額)X100% 二、「成本控管指標」「季營業利益率」衡量直接與間接成本控管是否得宜。
公式：(銷貨收入-營業成本-營業費用)/營業收入)X100% 三、「稅前純益指標」：「稅前純益率」繳稅之前的營運獲利能力。
公式：(稅後純益/營業收入)x100% 四、「稅後純益指標」：「稅後純益率」繳稅之後的營運獲利能力。
公式：(稅後純益/營業收入)x100% 五、「股東權益指標」：「股東權益報酬率」(ROE)股東投資公司所能得到的的報酬率高低。
公式：稅後盈餘股東權益 六、「資產報酬指標」：「總資產報酬率」是衡量公司總資產是否能充分利用發揮效益。
公式：（利潤總額+利息支出）/平均總資產×100% 台積電(2330)「獲利能力」實例為何台積電(2330)能夠持續受到外資的青睞，我們來看看從2012年到2018年連續七年每股盈餘從6.41元逐年攀升到13.54元呈現高成長，並且純益率都維持在30%以上、股東權益報酬率(ROE)也非常穩定維持在20%以上，代表這是一家獲利相當好且穩健的好公司，難怪這7年來台積電一直逐年上漲。
接著，我們再來看台積電(2330)近兩年的季度「獲利能力」衡量指標，成本控管指標(營業利益率)，都非常穩定維持在37%~39%之間，稅後純益指標(稅後純益率)，也都非常穩定維持在33%~36%之間，代表獲利能力相當好也相當穩健，難怪可以持續獲得外資的青睞。
【觀重察點】獲利能力好不好，一定要看過去幾個年度的「獲利能力」六項指標，是否能夠維持一定水平而且穩定，若一家公司獲利能力指標波動很大，那就得小心可能是靠業外收入(例如：處分資產、股票)來挹注營收，而非來自於本業的獲利，這種情況對股價的影響只會是一時的，無法支撐股價，就千萬要小心，以免不小心被套牢。
「獲利能力」透過六項指標就可以輕鬆看懂，對於找獲利績優股會很有幫助，下回我們來談財報會說話的第四項能力「成長能力」。
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曾任Money錢雜誌執行長/鉅亨網執行副總/精誠資訊業務副總/證券公司電子商務行銷主管。
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6. 2020年(109年)獲利能力
2020年(109年)獲利能力首頁撿股區新股申購抽籤股東會紀念品2021年(110年)股東會紀念品2021年(110年)臨時股東會紀念品2020年(109年)股東會紀念品2020年(109年)臨時股東會紀念品2020年(109年)~2016年(105年)股東會紀念品董監改選年度殖利率2021年(110年)殖利率2020年(109年)殖利率2020年(109年)~2011年(100年)殖利率營收盈餘財報比率年表獲利能力經營績效與償債能力經營能力與資本結構季表獲利能力經營績效與償債能力經營能力與資本結構今日行情台股總覽融資融券總覽證券手續費常見問題零股塔想調整欄位順序，覺得欄位太多或太少，想要過濾數值嗎?試試自己建立此表覺得如何?代號公司淨值報酬率(%)營業毛利率(%)營業利益率(%)稅前淨利率(%)稅後淨利率(%)每股淨值(元)每股營業額(元)每股營業利益(元)每股稅前淨利(元)股東權益報酬率(%)資產報酬率(%)每股稅後淨利(元)1101台泥13.132.8727.430.9124.4834.4119.295.296.113.17.824.321102亞泥11.0729.1824.6130.223.4943.9623.785.857.7211.076.634.71103嘉泥7.54-6.9839.96102.3189.2937.613.21.283.277.544.962.741104環泥6.8316.729.0923.9123.2228.548.30.751.996.835.411.911108幸福8.7415.829.889.818.6611.5111.191.111.18.745.440.971109信大15.9534.3727.6927.919.0821.9322.216.156.215.9512.612.941110東泥0.24.23-1.920.471.0714.92.79-0.050.010.20.220.041201味全7.7729.193.192.912.8713.5336.851.181.077.773.541.061203味王11.0833.8216.1315.5711.4821.6925.434.13.9611.087.521.811210大成15.615.025.166.14.9925.81104.425.396.3715.68.683.991213大飲-4.961.35-12.8-7.46-6.659.477.23-0.93-0.54-4.96-1.22-0.481215卜蜂18.9215.888.569.237.3930.9982.87.087.6518.928.926.181216統一17.3734.436.668.596.8920.1478.735.246.7617.376.733.791217愛之味3.7532.924.686.725.412.319.330.440.633.752.660.471218泰山12.4919.633.7910.8410.1914.4517.180.651.8612.499.351.751219福壽13.4511.022.695.484.5913.7238.321.032.113.456.851.911220台榮7.5516.117.878.536.8413.3815.671.231.347.556.131.021225福懋油11.3210.94.985.514.0915.0846.72.322.5811.325.711.721227佳格18.6227.8811.7312.449.4519.4737.944.454.7218.6212.373.541229聯華8.5321.341138.0636.6724.957.490.822.858.536.932.431231聯華食17.7621.48.389.667.7822.0748.14.034.6517.768.733.741232大統益30.1514.049.289.477.5828.47109.0210.1110.3330.1521.848.081233天仁3.6857.463.413.683.0116.5721.050.720.773.682.550.631234黑松4.9528.636.6911.249.6744.9622.911.532.584.954.012.221235興泰2.3546.4522.6589.5983.5329.680.780.180.72.352.120.651236宏亞0.0128.61-0.70.010.0114.8415.11-0.1100.010.1701240茂生農經12.7715.025.888.216.4132.265.043.835.3412.778.274.441256