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價格變動越快，波動性越高；價格變動越慢，波動性越低。
它可以根據歷史價格進行測量和計算，並可用於趨勢識別。
它通常也表明市場是超買或超賣(意味著價格是不合理的高價還是不合理的低價)，這可能表明趨勢停滯或逆轉。
確定價格可能停止和逆轉的點對任何交易者都非常有幫助。
它們通常與其他信號產生條件結合使用。
有幾個基於波動率的指標都以巧妙的方式使用波動率來幫助識別交易機會。
這些指標的例子是真實波幅均值(ATR)、廣受歡迎且易於使用布林帶(BB)、唐奇安通道以及肯特納通道(KC)。
SacredGeometrybyDGTdgtrdSacredgeometryascribessymbolicandsacredmeaningstocertaingeometricshapesandcertaingeometricproportions.Thestudyofsacredgeometryhasitsrootsinthestudyofnature,andthemathematicalprinciplesatworkthereinIntrading,usinggeometryfortechnicalanalysisishighlyusedconcept,suchasGannTools,FibonacciTools,ElliottWaveTheory...42867HurstExponent-DetrendedFluctuationAnalysis[pig]balipourInstochasticprocesses,chaostheoryandtimeseriesanalysis,detrendedfluctuationanalysis(DFA)isamethodfordeterminingthestatisticalself-affinityofasignal.Itisusefulforanalyzingtimeseriesthatappeartobelong-memoryprocessesandnoise.█ OVERVIEWWehaveintroducedtheconceptofHurstExponentinourpreviousopenindicatorHurst...2
價格變動越快，波動性越高；價格變動越慢，波動性越低。
它可以根據歷史價格進行測量和計算，並可用於趨勢識別。
它通常也表明市場是超買或超賣(意味著價格是不合理的高價還是不合理的低價)，這可能表明趨勢停滯或逆轉。
確定價格可能停止和逆轉的點對任何交易者都非常有幫助。
它們通常與其他信號產生條件結合使用。
有幾個基於波動率的指標都以巧妙的方式使用波動率來幫助識別交易機會。
這些指標的例子是真實波幅均值(ATR)、廣受歡迎且易於使用布林帶(BB)、唐奇安通道以及肯特納通道(KC)。
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2. 使用ATR指標來設置止損和計算倉位
ATR(Average True Rage)是一個用來衡量價格波動性的指標。
因為能夠更加真實的反映出價格的波動情況，也被稱為“真實”波動區間。
除了可以根據ATR設置止損止 ...交易策略使用ATR指標來設置止損和計算倉位和布林通道以及ADX一樣，真實平均波動區間(AverageTrueRage)是一個用來衡量價格波動性的指標，但和這兩個指標不同的是，由於在它的計算過程中加入了跳空等因素，因此它能夠更加真實的反映出價格的波動情況，也正因如此，它被稱為“真實”波動區間。
ATR的計算方法ATR衡量的是在過去一段時間內價格的波動情況，然後取平均值作為結果。
而這裡的波動區間則是以下面三者中的最大者為準：1.當天最高點和最低點間的距離2.前一天收盤價和當天最高價間的距離3.前一天收盤價和當天最低價間的距離了解了上述情況後我們就會發現，當價格出現跳空缺口時，真實波動幅度和單根K線的波動幅度是不同的。
而為了能夠更好的反映價格在過去一段時間裡的波動幅度，我們建議選取一個較長的時間週期，比如20或50。
用法一：設置止損/止盈很多投資者都遇到過這樣的問題：入場之後設置好了止損與止盈，最後發現，價格剛剛出發止損不久之後就一路狂奔直接來到止盈附近。
這種情況就是低估了價格的波動性。
當價格的波動性更大時，我們的止損和止盈也應該相應的放大。
為了防止這種情況出現，我們可以使用ATR做止損和止盈的參考。
比如說，我們可以將止損設置成某個價格點位下方的1倍或0.5倍ATR。
在下圖裡，假設我們此前在1.2977做多了GBPUSD，那麼我們可以在前期小低點1.2865再減去0.5倍ATR作為止損，即1.28650-(0.5*0.0072)=1.2829附近。
*圖1截至2019年5月07日OANDAMT4平台上ATR做為止損的另一個方法是根據前一個交易日的收盤價。
假設我們在當前價格1.30598做多，那麼當價格跌破前一個交易日收盤價的1倍ATR時，即1.30598-0.00720=1.29878我們就可以考慮止損出場。
隨著價格逐漸向著對我們有利的方向發展，我們需要不斷上調自己的止損位置，從而防止浮動盈利變成浮動虧損。
假設我們在當前位置1.30598做多GBPUSD，止損1.29878，那麼當價格上漲至1.30598後，我們可以將止損上調至1.29878。
而ATR的引入給我們帶來一種新的調整止損方法：棘輪止損法。
所謂棘輪止損法是指，當價格向著對我們有利的方向發展時，我們要不斷的去調整止損。
具體方法是：當我們的浮動盈利達到1倍的ATR時，我們選擇一個近期的小低點，根據我們持倉天數將最低價增加0.05倍的ATR。
仍然以上面的GBPUSD為例，假設我們已經持倉20天，那麼就是將止損上調20*0.05=1，也就是把止損上調至1.29878+(20*0.05*ATR)，由於當前ATR為0.0072，因此止損上調至1.29878+(20*0.05*0.0072)=1.30598。
但如果價格在上漲過程中形成了新的低點，比如1.29822，那麼我們的止損就上調至1.29822+(20*0.05*ATR)，即1.30715。
這種棘輪止損法則能夠幫助我們最大限度的降低止損或是保住浮動盈利。
用法二：資金管理假設我們有10000美元用來投資，當我們看到價格的GBPUSD和NZDUSD都有交易機會時，我們該如何平衡兩個交易品種的倉位大小呢？有的朋友可能會說，兩個交易品種都做多1手，但交易一手GBPUSD佔用的保證金卻是NZDUSD的兩倍左右，回報率可能並不高。
此時ATR就可以派上用場。
歷史上著名的海龜交易法則裡就用到了這樣一種方法。
它根據交易品種的波動性來對該交易品種分配資金大小。
其具體方法是：1.先確定一個品種的20日ATR，然後確定該交易品種的點值，比如GBPUSD和NZDUSD的一個點點值為10美元。
此時先計算出以美元計價的波動性，即點值×ATR。
假設此時兩者的ATR是0.0106和0.0053，則GBPUSD和NZDUSD的以美元計價的波動性就是106*10=1060美元以及53*10=530美元。
2.一個建倉單位=賬戶資金的1%÷美元計價的波動性。
假設賬戶資金為200000美元，那麼1%就是2000美元，此時GBPUS
因為能夠更加真實的反映出價格的波動情況，也被稱為“真實”波動區間。
除了可以根據ATR設置止損止 ...交易策略使用ATR指標來設置止損和計算倉位和布林通道以及ADX一樣，真實平均波動區間(AverageTrueRage)是一個用來衡量價格波動性的指標，但和這兩個指標不同的是，由於在它的計算過程中加入了跳空等因素，因此它能夠更加真實的反映出價格的波動情況，也正因如此，它被稱為“真實”波動區間。
ATR的計算方法ATR衡量的是在過去一段時間內價格的波動情況，然後取平均值作為結果。
而這裡的波動區間則是以下面三者中的最大者為準：1.當天最高點和最低點間的距離2.前一天收盤價和當天最高價間的距離3.前一天收盤價和當天最低價間的距離了解了上述情況後我們就會發現，當價格出現跳空缺口時，真實波動幅度和單根K線的波動幅度是不同的。
而為了能夠更好的反映價格在過去一段時間裡的波動幅度，我們建議選取一個較長的時間週期，比如20或50。
用法一：設置止損/止盈很多投資者都遇到過這樣的問題：入場之後設置好了止損與止盈，最後發現，價格剛剛出發止損不久之後就一路狂奔直接來到止盈附近。
這種情況就是低估了價格的波動性。
當價格的波動性更大時，我們的止損和止盈也應該相應的放大。
為了防止這種情況出現，我們可以使用ATR做止損和止盈的參考。
比如說，我們可以將止損設置成某個價格點位下方的1倍或0.5倍ATR。
在下圖裡，假設我們此前在1.2977做多了GBPUSD，那麼我們可以在前期小低點1.2865再減去0.5倍ATR作為止損，即1.28650-(0.5*0.0072)=1.2829附近。
*圖1截至2019年5月07日OANDAMT4平台上ATR做為止損的另一個方法是根據前一個交易日的收盤價。
假設我們在當前價格1.30598做多，那麼當價格跌破前一個交易日收盤價的1倍ATR時，即1.30598-0.00720=1.29878我們就可以考慮止損出場。
隨著價格逐漸向著對我們有利的方向發展，我們需要不斷上調自己的止損位置，從而防止浮動盈利變成浮動虧損。
假設我們在當前位置1.30598做多GBPUSD，止損1.29878，那麼當價格上漲至1.30598後，我們可以將止損上調至1.29878。
而ATR的引入給我們帶來一種新的調整止損方法：棘輪止損法。
所謂棘輪止損法是指，當價格向著對我們有利的方向發展時，我們要不斷的去調整止損。
具體方法是：當我們的浮動盈利達到1倍的ATR時，我們選擇一個近期的小低點，根據我們持倉天數將最低價增加0.05倍的ATR。
仍然以上面的GBPUSD為例，假設我們已經持倉20天，那麼就是將止損上調20*0.05=1，也就是把止損上調至1.29878+(20*0.05*ATR)，由於當前ATR為0.0072，因此止損上調至1.29878+(20*0.05*0.0072)=1.30598。
但如果價格在上漲過程中形成了新的低點，比如1.29822，那麼我們的止損就上調至1.29822+(20*0.05*ATR)，即1.30715。
這種棘輪止損法則能夠幫助我們最大限度的降低止損或是保住浮動盈利。
用法二：資金管理假設我們有10000美元用來投資，當我們看到價格的GBPUSD和NZDUSD都有交易機會時，我們該如何平衡兩個交易品種的倉位大小呢？有的朋友可能會說，兩個交易品種都做多1手，但交易一手GBPUSD佔用的保證金卻是NZDUSD的兩倍左右，回報率可能並不高。
此時ATR就可以派上用場。
歷史上著名的海龜交易法則裡就用到了這樣一種方法。
它根據交易品種的波動性來對該交易品種分配資金大小。
其具體方法是：1.先確定一個品種的20日ATR，然後確定該交易品種的點值，比如GBPUSD和NZDUSD的一個點點值為10美元。
此時先計算出以美元計價的波動性，即點值×ATR。
假設此時兩者的ATR是0.0106和0.0053，則GBPUSD和NZDUSD的以美元計價的波動性就是106*10=1060美元以及53*10=530美元。
2.一個建倉單位=賬戶資金的1%÷美元計價的波動性。
假設賬戶資金為200000美元，那麼1%就是2000美元，此時GBPUS
3. 什麼時候快逃？一張圖看懂長短天期波動率差，掌握風險來臨 ...
M平方因應時勢，開發了全新單元—波動率觀測站。
透過波動率變化，可以觀察美國股市的恐慌程度，現在就讓MM研究員介紹一項波動率指標： ...回首頁English關鍵的時刻訂閱支持好媒體免費訂閱電子報搜尋頻道分類財經貿易戰財經焦點財經週報投資理財產業製造服務金融科技國際兩岸四地東南亞亞洲歐洲美洲非洲紐澳管理管理行銷創新創業人才職場競爭力環境永續發展氣候變遷環境能源教育教育趨勢創新教育親子教養人物大師觀點CEO觀點人物特寫政治社會政治政策社會現場調查排行2000大調查兩岸三地1000大快速成長企業100強CSR天下企業公民標竿企業金牌服務業調查縣市調查2000大調查資料庫健康關係健康醫療兩性關係心靈成長時尚品味時尚精品旅行設計藝文影視運動生活運動生活重磅外媒經濟學人BBCNews中文日經中文德國之聲路透社專欄作者多媒體數位專輯互動專題深度專題品牌專區數據圖表資料新聞數字說話圖表動畫調查報導聽天下重磅封面財經週報國際聚焦天下好讀記者開講好主管的12樣禮物創新突圍軍師四端看天下大數據，熱品牌天下書房天下影音雜誌策展企業突圍傳承接班數位轉型創新突圍經營管理Off學風格文化旅行美食特色頻道未來城市@天下[email protected]天下獨立評論@天下創新學院天下學習我讀網換日線天下影音微笑台灣粉絲專頁官方instagram官方Line本日必看林懷民讚「當了手機，也要去聽桑布伊」 二度拿金曲獎的原民農夫財經財經焦點什麼時候快逃？一張圖看懂長短天期波動率差，掌握風險來臨時刻【一張圖看懂經濟】《天下雜誌》與投資資訊平台「MacroMicro財經M平方」合作，推出全新單元，每週六準時上線，以「一週一圖表」的方式，解析財經觀點，透過友善的圖表呈現，簡單的文字說明，提供讀者對瞬息萬變的世界經濟變化更豐富的理解。
投資市場的數字不該是神秘的外星密碼，熱錢瘋狗浪時代，你需要知道得更多。
每週10分鐘，趨勢在你手中。
4076瀏覽數圖片來源：Shutterstock分享其他文財經M平方天下Webonly2020-07-234076瀏覽數2020年初新冠肺炎爆發，衝擊全球股市，投資人情緒也隨之恐慌，美股更是在今年3月歷經4次熔斷。
而近期由於美國疫情再起，為復甦前景增添變數，到底市場恐慌情緒會不會像今年3月一樣，導致美股再次重演劇烈崩盤呢？M平方因應時勢，開發了全新單元—波動率觀測站。
透過波動率變化，可以觀察美國股市的恐慌程度，現在就讓MM研究員介紹一項波動率指標：長短天期波動率差幫助判斷市場是否過度恐慌、風險是否將來臨了！什麼是波動率？波動率即股價的震盪幅度，可以分成歷史波動率以及隱含波動率。
歷史波動率就是從過去股價的變化計算出來，可以再進一步分成20天波動率以及60天波動率。
而隱含波動率則是由相對應的指數期貨選擇權市價（如S&P500），藉由選擇權定價模型（Black-ScholesModel）反推算出的波動率（ImpliedVolatility）。
由此可知，歷史波動率反映的是過去股價波動大小，無法表現當下的波動程度，沒有即時性；隱含波動率則可以反映當下以及預期的波動大小，因此M平方所選用的觀察指標為隱含波動率。
通常隱含波動率可作為市場對未來30天的預期波動程度，而S&P500則有另外提供預期9天期、3個月以及6個月的波動率。
當隱含波動率走高時，代表投資人預期標的波動幅度愈大，反之亦然。
廣告什麼是長短天期波動率差？M平方使用S&P5006個月波動率指數（VIX6M）作為長天期波動率，S&P5009天波動率指數（VIX9D）作為短天期波動率，兩者相減即得到長短天期波動率差。
在正常多頭市場情況下，股市逐步上漲，因此短天期波動率會比長天期波動率小。
一旦發生恐慌時，不論長短天期波動率皆會飆升，而投資人會預期短期內股價將有較大的變動，所以短天期波動率會飆升比長天期更為快速，此時也通常是風險來臨的時刻。
因此，我們可以將長短天期波動率差作為判斷市場風險來臨、過度恐慌的指標，亦即當短天期波動率(VIX9D)由下往上突破長天期波動率(VIX6M)時，也就是圖中長短天期波動率差由正翻負，此時認定市場風險即將來臨，可以作為投資人風險性部位減碼的參考指標。
廣告綜觀上述，長短天期波動率差使用方法為以下兩個重點：在一般多頭格局時，短天期波動率會小於長天期波動率，長短天期波動率差為正值。
而當市場出現恐慌，導致短天期波動率大於長天期波動率時，長短天期波動率差即會翻負，此時投資美股風險提高，投資人可以適時將風險性部位減碼，建議將
透過波動率變化，可以觀察美國股市的恐慌程度，現在就讓MM研究員介紹一項波動率指標： ...回首頁English關鍵的時刻訂閱支持好媒體免費訂閱電子報搜尋頻道分類財經貿易戰財經焦點財經週報投資理財產業製造服務金融科技國際兩岸四地東南亞亞洲歐洲美洲非洲紐澳管理管理行銷創新創業人才職場競爭力環境永續發展氣候變遷環境能源教育教育趨勢創新教育親子教養人物大師觀點CEO觀點人物特寫政治社會政治政策社會現場調查排行2000大調查兩岸三地1000大快速成長企業100強CSR天下企業公民標竿企業金牌服務業調查縣市調查2000大調查資料庫健康關係健康醫療兩性關係心靈成長時尚品味時尚精品旅行設計藝文影視運動生活運動生活重磅外媒經濟學人BBCNews中文日經中文德國之聲路透社專欄作者多媒體數位專輯互動專題深度專題品牌專區數據圖表資料新聞數字說話圖表動畫調查報導聽天下重磅封面財經週報國際聚焦天下好讀記者開講好主管的12樣禮物創新突圍軍師四端看天下大數據，熱品牌天下書房天下影音雜誌策展企業突圍傳承接班數位轉型創新突圍經營管理Off學風格文化旅行美食特色頻道未來城市@天下[email protected]天下獨立評論@天下創新學院天下學習我讀網換日線天下影音微笑台灣粉絲專頁官方instagram官方Line本日必看林懷民讚「當了手機，也要去聽桑布伊」 二度拿金曲獎的原民農夫財經財經焦點什麼時候快逃？一張圖看懂長短天期波動率差，掌握風險來臨時刻【一張圖看懂經濟】《天下雜誌》與投資資訊平台「MacroMicro財經M平方」合作，推出全新單元，每週六準時上線，以「一週一圖表」的方式，解析財經觀點，透過友善的圖表呈現，簡單的文字說明，提供讀者對瞬息萬變的世界經濟變化更豐富的理解。
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4076瀏覽數圖片來源：Shutterstock分享其他文財經M平方天下Webonly2020-07-234076瀏覽數2020年初新冠肺炎爆發，衝擊全球股市，投資人情緒也隨之恐慌，美股更是在今年3月歷經4次熔斷。
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透過波動率變化，可以觀察美國股市的恐慌程度，現在就讓MM研究員介紹一項波動率指標：長短天期波動率差幫助判斷市場是否過度恐慌、風險是否將來臨了！什麼是波動率？波動率即股價的震盪幅度，可以分成歷史波動率以及隱含波動率。
歷史波動率就是從過去股價的變化計算出來，可以再進一步分成20天波動率以及60天波動率。
而隱含波動率則是由相對應的指數期貨選擇權市價（如S&P500），藉由選擇權定價模型（Black-ScholesModel）反推算出的波動率（ImpliedVolatility）。
由此可知，歷史波動率反映的是過去股價波動大小，無法表現當下的波動程度，沒有即時性；隱含波動率則可以反映當下以及預期的波動大小，因此M平方所選用的觀察指標為隱含波動率。
通常隱含波動率可作為市場對未來30天的預期波動程度，而S&P500則有另外提供預期9天期、3個月以及6個月的波動率。
當隱含波動率走高時，代表投資人預期標的波動幅度愈大，反之亦然。
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在正常多頭市場情況下，股市逐步上漲，因此短天期波動率會比長天期波動率小。
一旦發生恐慌時，不論長短天期波動率皆會飆升，而投資人會預期短期內股價將有較大的變動，所以短天期波動率會飆升比長天期更為快速，此時也通常是風險來臨的時刻。
因此，我們可以將長短天期波動率差作為判斷市場風險來臨、過度恐慌的指標，亦即當短天期波動率(VIX9D)由下往上突破長天期波動率(VIX6M)時，也就是圖中長短天期波動率差由正翻負，此時認定市場風險即將來臨，可以作為投資人風險性部位減碼的參考指標。
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4. 波動率— 技術指標— 技術指標和信號— TradingView
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它通常也表明市場是超買或超賣(意味著價格是不合理的高價還是不合理的低價)，這可能表明趨勢停滯或逆轉。
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它可以根據歷史價格進行測量和計算，並可用於趨勢識別。
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它們通常與其他信號產生條件結合使用。
有幾個基於波動率的指標都以巧妙的方式使用波動率來幫助識別交易機會。
這些指標的例子是真實波幅均值(ATR)、廣受歡迎且易於使用布林帶(BB)、唐奇安通道以及肯特納通道(KC)。
SacredGeometrybyDGTdgtrdSacredgeometryascribessymbolicandsacredmeaningstocertaingeometricshapesandcertaingeometricproportions.Thestudyofsacredgeometryhasitsrootsinthestudyofnature,andthemathematicalprinciplesatworkthereinIntrading,usinggeometryfortechnicalanalysisishighlyusedconcept,suchasGannTools,FibonacciTools,ElliottWaveTheory...42867HurstExponent-DetrendedFluctuationAnalysis[pig]balipourInstochasticprocesses,chaostheoryandtimeseriesanalysis,detrendedfluctuationanalysis(DFA)isamethodfordeterminingthestatisticalself-affinityofasignal.Itisusefulforanalyzingtimeseriesthatappeartobelong-memoryprocessesandnoise.█ OVERVIEWWehaveintroducedtheconceptofHurstExponentinourpreviousopenindicatorHurst...2
5. 波動率— 技術指標— TradingView
TradingViewTradingView啟動圖表查看概覽搜尋想法搜尋腳本Searchpeople升級立刻升級開始免費試用升級方案無需支付額外費用Upgradeearly取得6個月免費把握最後機會只需$1即可享受一個月的服務圖表交易頂級經紀商經紀商大獎市場加密貨幣加密貨幣篩選器價格市值圖表比特幣瑞波幣以太坊比特幣現金EOS恆星幣萊特幣BitcoinSV泰達幣加密貨幣市值,BTC/USD,ETH/USD,USDT/USD,XRP/USD,比特幣貨幣全球財經日曆外匯篩選器主要次要異國美洲歐洲亞洲太平洋區中東非洲交叉匯率熱區圖貨幣指數美元指數(DXY),EUR/USD,USD/JPY,GBP/USD,AUD/USD,USD/CAD股票財報日曆股票篩選器大型股漲幅榜跌幅榜最活躍最大波動買超賣超歷史高點歷史低點高股息部門與產業TENCENT,AIA,SUNNYOPTICAL,LINKREIT,HSBCHOLDINGS,HKEX指數主要世界指數美國指數標普部門貨幣指數TSECWEIGHTEDINDEX,標準普爾500,納斯達克100指數,道瓊斯30,日經225,UK100期貨農業能源貨幣金屬世界指數利率黃金,銀,原油,天然氣,棉花,比特幣債券主要10年期美洲歐洲亞洲太平洋區中東非洲美國公債10年期,歐元債券,德國公債10年期,日本公債10年期收益,英國公債10年期,印度公債10年期篩選器股票篩選器外匯篩選器加密貨幣篩選器社群投資想法關注作者編輯精選加密貨幣貨幣股票指數期貨趨勢分析波浪分析技術形態技術指標技術分析之外脚本編輯精選震盪指標趨勢分析均線成交量中心震盪指標波動率比爾威廉指標廣量指標更多推薦朋友網站規則版主Pine大師更多價格功能特色幫助中心關於關於部落格&新聞狀態頁面愛心牆商業用途網站&經紀商解決方案小工具圖表解決方案輕量圖表庫經紀商整合夥伴計畫廣告預測和分析僅限視頻波動率基於波動率的指標是有價值的技術分析工具，可以查看特定時間區段內市場價格的變化。
價格變動越快，波動性越高；價格變動越慢，波動性越低。
它可以根據歷史價格進行測量和計算，並可用於趨勢識別。
它通常也表明市場是超買或超賣(意味著價格是不合理的高價還是不合理的低價)，這可能表明趨勢停滯或逆轉。
確定價格可能停止和逆轉的點對任何交易者都非常有幫助。
它們通常與其他信號產生條件結合使用。
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這些指標的例子是真實波幅均值(ATR)、廣受歡迎且易於使用布林帶(BB)、唐奇安通道以及肯特納通道(KC)。
[BTCUSD]短期/一週/震盪持續期，如果高於9570日線週期轉多，市場缺乏活絡BTCUSD,240LunaOwl類別是短期，想法長度維持七日，橫盤比想像的還要久喔......原本依照想法，減半之後的二個月，推斷是大機構的觀望期，也就是說，市場不活絡的時間至少還有一個月。
觀點延續前一篇，現在還是震盪時期。
如果高於9570元，表示日線週期轉多，整體才會逐漸偏向上升。
實際上的判斷依靠四小時框，假如收盤價或插針針，低於9345美元，那麼止損，以保護9038的小部位。
最近，看艾爾文的投資頻道介紹一本很久以前的暢銷書，書名好像是...《投資聖經》？我覺得艾爾文有一句話說得很好：關於分析Ｋ線的文章，是最沒有意義的（指所以理財文章種類之中）。
我很贊同這一個說法。
因為即使分析、畫線、猜多、猜低，還不如做好10年、20年的理財規劃。
或者做一個正期望值的量化交易模型，進行邏輯化死板板的交易。
我在想...或許寫教育類的文章還比較有意義......（？810[富時吉隆坡綜合指數]中期/一季/認為夏季之後會慢慢回到1360~1400FBMKLCI,1D看空LunaOwl看見一則新聞：『白宮經濟顧問柯德洛預期，美國下半年經濟將會Ｖ型反彈』『下半年經濟會增長20%，年底前失業率回落到10%以下。
』心裡方面，對於這個顧問說的『Ｖ型反彈』抱持很大的懷疑，不以為然。
因為幾天前，聯準會主席才表示：『經濟復甦之路很漫長』從人家那邊聽說過去兩個月的注水，刺激一些人擴大資金購買股票，但後面的人，買的位置相對較高。
馬來西亞指數在疫情觸底之後，產生強大的反彈力道，但是15日全線下跌，表明反彈力量的衰退。
嘗試使用自適應模型判斷，富時現在是建議賣出股票的，如果在這裡有投資組合的人．．．正在思考，是不是不要貪心，該清倉了呢？我的主觀想法方面呢...我覺得，不會太快
價格變動越快，波動性越高；價格變動越慢，波動性越低。
它可以根據歷史價格進行測量和計算，並可用於趨勢識別。
它通常也表明市場是超買或超賣(意味著價格是不合理的高價還是不合理的低價)，這可能表明趨勢停滯或逆轉。
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6. 波動率— 技術指標— TradingView
TradingViewTradingView啟動圖表查看概覽搜尋想法搜尋腳本Searchpeople升級立刻升級開始免費試用升級方案無需支付額外費用Upgradeearly取得6個月免費把握最後機會只需$1即可享受一個月的服務圖表交易頂級經紀商經紀商大獎市場加密貨幣加密貨幣篩選器價格市值圖表比特幣瑞波幣以太坊比特幣現金EOS恆星幣萊特幣BitcoinSV泰達幣加密貨幣市值,BTC/USD,ETH/USD,USDT/USD,XRP/USD,比特幣貨幣全球財經日曆外匯篩選器主要次要異國美洲歐洲亞洲太平洋區中東非洲交叉匯率熱區圖貨幣指數美元指數(DXY),EUR/USD,USD/JPY,GBP/USD,AUD/USD,USD/CAD股票財報日曆股票篩選器大型股漲幅榜跌幅榜最活躍最大波動買超賣超歷史高點歷史低點高股息部門與產業TENCENT,AIA,SUNNYOPTICAL,LINKREIT,HSBCHOLDINGS,HKEX指數主要世界指數美國指數標普部門貨幣指數TSECWEIGHTEDINDEX,標準普爾500,納斯達克100指數,道瓊斯30,日經225,UK100期貨農業能源貨幣金屬世界指數利率黃金,銀,原油,天然氣,棉花,比特幣債券主要10年期美洲歐洲亞洲太平洋區中東非洲美國公債10年期,歐元債券,德國公債10年期,日本公債10年期收益,英國公債10年期,印度公債10年期篩選器股票篩選器外匯篩選器加密貨幣篩選器社群投資想法關注作者編輯精選加密貨幣貨幣股票指數期貨趨勢分析波浪分析技術形態技術指標技術分析之外脚本編輯精選震盪指標趨勢分析均線成交量中心震盪指標波動率比爾威廉指標廣量指標更多推薦朋友網站規則版主Pine大師更多價格功能特色幫助中心關於關於部落格&新聞狀態頁面愛心牆商業用途網站&經紀商解決方案小工具圖表解決方案輕量圖表庫經紀商整合夥伴計畫廣告預測和分析僅限視頻波動率基於波動率的指標是有價值的技術分析工具，可以查看特定時間區段內市場價格的變化。
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7. 什麼時候快逃？一張圖看懂長短天期波動率差，掌握風險來臨 ...
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投資市場的數字不該是神秘的外星密碼，熱錢瘋狗浪時代，你需要知道得更多。
每週10分鐘，趨勢在你手中。
4076瀏覽數圖片來源：Shutterstock分享其他文財經M平方天下Webonly2020-07-234076瀏覽數2020年初新冠肺炎爆發，衝擊全球股市，投資人情緒也隨之恐慌，美股更是在今年3月歷經4次熔斷。
而近期由於美國疫情再起，為復甦前景增添變數，到底市場恐慌情緒會不會像今年3月一樣，導致美股再次重演劇烈崩盤呢？M平方因應時勢，開發了全新單元—波動率觀測站。
透過波動率變化，可以觀察美國股市的恐慌程度，現在就讓MM研究員介紹一項波動率指標：長短天期波動率差幫助判斷市場是否過度恐慌、風險是否將來臨了！什麼是波動率？波動率即股價的震盪幅度，可以分成歷史波動率以及隱含波動率。
歷史波動率就是從過去股價的變化計算出來，可以再進一步分成20天波動率以及60天波動率。
而隱含波動率則是由相對應的指數期貨選擇權市價（如S&P500），藉由選擇權定價模型（Black-ScholesModel）反推算出的波動率（ImpliedVolatility）。
由此可知，歷史波動率反映的是過去股價波動大小，無法表現當下的波動程度，沒有即時性；隱含波動率則可以反映當下以及預期的波動大小，因此M平方所選用的觀察指標為隱含波動率。
通常隱含波動率可作為市場對未來30天的預期波動程度，而S&P500則有另外提供預期9天期、3個月以及6個月的波動率。
當隱含波動率走高時，代表投資人預期標的波動幅度愈大，反之亦然。
廣告什麼是長短天期波動率差？M平方使用S&P5006個月波動率指數（VIX6M）作為長天期波動率，S&P5009天波動率指數（VIX9D）作為短天期波動率，兩者相減即得到長短天期波動率差。
在正常多頭市場情況下，股市逐步上漲，因此短天期波動率會比長天期波動率小。
一旦發生恐慌時，不論長短天期波動率皆會飆升，而投資人會預期短期內股價將有較大的變動，所以短天期波動率會飆升比長天期更為快速，此時也通常是風險來臨的時刻。
因此，我們可以將長短天期波動率差作為判斷市場風險來臨、過度恐慌的指標，亦即當短天期波動率(VIX9D)由下往上突破長天期波動率(VIX6M)時，也就是圖中長短天期波動率差由正翻負，此時認定市場風險即將來臨，可以作為投資人風險性部位減碼的參考指標。
廣告綜觀上述，長短天期波動率差使用方法為以下兩個重點：在一般多頭格局時，短天期波動率會小於長天期波動率，長短天期波動率差為正值。
而當市場出現恐慌，導致短天期波動率大於長天期波動率時，長短天期波動率差即會翻負，此時投資美股風險提高，投資人可以適時將風險性部位減碼，建議將本圖收藏，持續追蹤！【推薦關注】波動率觀測站 下一篇天下晨間新聞 美國國務卿：中共迫使我們邊緣化台灣財經M平方亞洲首家以總體經濟為出發點的投資資訊平台。
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歷史波動率就是從過去股價的變化計算出來，可以再進一步分成20天波動率以及60天波動率。
而隱含波動率則是由相對應的指數期貨選擇權市價（如S&P500），藉由選擇權定價模型（Black-ScholesModel）反推算出的波動率（ImpliedVolatility）。
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通常隱含波動率可作為市場對未來30天的預期波動程度，而S&P500則有另外提供預期9天期、3個月以及6個月的波動率。
當隱含波動率走高時，代表投資人預期標的波動幅度愈大，反之亦然。
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在正常多頭市場情況下，股市逐步上漲，因此短天期波動率會比長天期波動率小。
一旦發生恐慌時，不論長短天期波動率皆會飆升，而投資人會預期短期內股價將有較大的變動，所以短天期波動率會飆升比長天期更為快速，此時也通常是風險來臨的時刻。
因此，我們可以將長短天期波動率差作為判斷市場風險來臨、過度恐慌的指標，亦即當短天期波動率(VIX9D)由下往上突破長天期波動率(VIX6M)時，也就是圖中長短天期波動率差由正翻負，此時認定市場風險即將來臨，可以作為投資人風險性部位減碼的參考指標。
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8. 使用ATR指標來設置止損和計算倉位
交易策略使用ATR指標來設置止損和計算倉位和布林通道以及ADX一樣，真實平均波動區間(AverageTrueRage)是一個用來衡量價格波動性的指標，但和這兩個指標不同的是，由於在它的計算過程中加入了跳空等因素，因此它能夠更加真實的反映出價格的波動情況，也正因如此，它被稱為“真實”波動區間。
ATR的計算方法ATR衡量的是在過去一段時間內價格的波動情況，然後取平均值作為結果。
而這裡的波動區間則是以下面三者中的最大者為準：1.當天最高點和最低點間的距離2.前一天收盤價和當天最高價間的距離3.前一天收盤價和當天最低價間的距離了解了上述情況後我們就會發現，當價格出現跳空缺口時，真實波動幅度和單根K線的波動幅度是不同的。
而為了能夠更好的反映價格在過去一段時間裡的波動幅度，我們建議選取一個較長的時間週期，比如20或50。
用法一：設置止損/止盈很多投資者都遇到過這樣的問題：入場之後設置好了止損與止盈，最後發現，價格剛剛出發止損不久之後就一路狂奔直接來到止盈附近。
這種情況就是低估了價格的波動性。
當價格的波動性更大時，我們的止損和止盈也應該相應的放大。
為了防止這種情況出現，我們可以使用ATR做止損和止盈的參考。
比如說，我們可以將止損設置成某個價格點位下方的1倍或0.5倍ATR。
在下圖裡，假設我們此前在1.2977做多了GBPUSD，那麼我們可以在前期小低點1.2865再減去0.5倍ATR作為止損，即1.28650-(0.5*0.0072)=1.2829附近。
*圖1截至2019年5月07日OANDAMT4平台上ATR做為止損的另一個方法是根據前一個交易日的收盤價。
假設我們在當前價格1.30598做多，那麼當價格跌破前一個交易日收盤價的1倍ATR時，即1.30598-0.00720=1.29878我們就可以考慮止損出場。
隨著價格逐漸向著對我們有利的方向發展，我們需要不斷上調自己的止損位置，從而防止浮動盈利變成浮動虧損。
假設我們在當前位置1.30598做多GBPUSD，止損1.29878，那麼當價格上漲至1.30598後，我們可以將止損上調至1.29878。
而ATR的引入給我們帶來一種新的調整止損方法：棘輪止損法。
所謂棘輪止損法是指，當價格向著對我們有利的方向發展時，我們要不斷的去調整止損。
具體方法是：當我們的浮動盈利達到1倍的ATR時，我們選擇一個近期的小低點，根據我們持倉天數將最低價增加0.05倍的ATR。
仍然以上面的GBPUSD為例，假設我們已經持倉20天，那麼就是將止損上調20*0.05=1，也就是把止損上調至1.29878+(20*0.05*ATR)，由於當前ATR為0.0072，因此止損上調至1.29878+(20*0.05*0.0072)=1.30598。
但如果價格在上漲過程中形成了新的低點，比如1.29822，那麼我們的止損就上調至1.29822+(20*0.05*ATR)，即1.30715。
這種棘輪止損法則能夠幫助我們最大限度的降低止損或是保住浮動盈利。
用法二：資金管理假設我們有10000美元用來投資，當我們看到價格的GBPUSD和NZDUSD都有交易機會時，我們該如何平衡兩個交易品種的倉位大小呢？有的朋友可能會說，兩個交易品種都做多1手，但交易一手GBPUSD佔用的保證金卻是NZDUSD的兩倍左右，回報率可能並不高。
此時ATR就可以派上用場。
歷史上著名的海龜交易法則裡就用到了這樣一種方法。
它根據交易品種的波動性來對該交易品種分配資金大小。
其具體方法是：1.先確定一個品種的20日ATR，然後確定該交易品種的點值，比如GBPUSD和NZDUSD的一個點點值為10美元。
此時先計算出以美元計價的波動性，即點值×ATR。
假設此時兩者的ATR是0.0106和0.0053，則GBPUSD和NZDUSD的以美元計價的波動性就是106*10=1060美元以及53*10=530美元。
2.一個建倉單位=賬戶資金的1%÷美元計價的波動性。
假設賬戶資金為200000美元，那麼1%就是2000美元，此時GBPUSD的建倉單位就是2000美元÷1060=1.88手，而NZDUSD的建倉單位就是2000÷530=3.77手。
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ATR的計算方法ATR衡量的是在過去一段時間內價格的波動情況，然後取平均值作為結果。
而這裡的波動區間則是以下面三者中的最大者為準：1.當天最高點和最低點間的距離2.前一天收盤價和當天最高價間的距離3.前一天收盤價和當天最低價間的距離了解了上述情況後我們就會發現，當價格出現跳空缺口時，真實波動幅度和單根K線的波動幅度是不同的。
而為了能夠更好的反映價格在過去一段時間裡的波動幅度，我們建議選取一個較長的時間週期，比如20或50。
用法一：設置止損/止盈很多投資者都遇到過這樣的問題：入場之後設置好了止損與止盈，最後發現，價格剛剛出發止損不久之後就一路狂奔直接來到止盈附近。
這種情況就是低估了價格的波動性。
當價格的波動性更大時，我們的止損和止盈也應該相應的放大。
為了防止這種情況出現，我們可以使用ATR做止損和止盈的參考。
比如說，我們可以將止損設置成某個價格點位下方的1倍或0.5倍ATR。
在下圖裡，假設我們此前在1.2977做多了GBPUSD，那麼我們可以在前期小低點1.2865再減去0.5倍ATR作為止損，即1.28650-(0.5*0.0072)=1.2829附近。
*圖1截至2019年5月07日OANDAMT4平台上ATR做為止損的另一個方法是根據前一個交易日的收盤價。
假設我們在當前價格1.30598做多，那麼當價格跌破前一個交易日收盤價的1倍ATR時，即1.30598-0.00720=1.29878我們就可以考慮止損出場。
隨著價格逐漸向著對我們有利的方向發展，我們需要不斷上調自己的止損位置，從而防止浮動盈利變成浮動虧損。
假設我們在當前位置1.30598做多GBPUSD，止損1.29878，那麼當價格上漲至1.30598後，我們可以將止損上調至1.29878。
而ATR的引入給我們帶來一種新的調整止損方法：棘輪止損法。
所謂棘輪止損法是指，當價格向著對我們有利的方向發展時，我們要不斷的去調整止損。
具體方法是：當我們的浮動盈利達到1倍的ATR時，我們選擇一個近期的小低點，根據我們持倉天數將最低價增加0.05倍的ATR。
仍然以上面的GBPUSD為例，假設我們已經持倉20天，那麼就是將止損上調20*0.05=1，也就是把止損上調至1.29878+(20*0.05*ATR)，由於當前ATR為0.0072，因此止損上調至1.29878+(20*0.05*0.0072)=1.30598。
但如果價格在上漲過程中形成了新的低點，比如1.29822，那麼我們的止損就上調至1.29822+(20*0.05*ATR)，即1.30715。
這種棘輪止損法則能夠幫助我們最大限度的降低止損或是保住浮動盈利。
用法二：資金管理假設我們有10000美元用來投資，當我們看到價格的GBPUSD和NZDUSD都有交易機會時，我們該如何平衡兩個交易品種的倉位大小呢？有的朋友可能會說，兩個交易品種都做多1手，但交易一手GBPUSD佔用的保證金卻是NZDUSD的兩倍左右，回報率可能並不高。
此時ATR就可以派上用場。
歷史上著名的海龜交易法則裡就用到了這樣一種方法。
它根據交易品種的波動性來對該交易品種分配資金大小。
其具體方法是：1.先確定一個品種的20日ATR，然後確定該交易品種的點值，比如GBPUSD和NZDUSD的一個點點值為10美元。
此時先計算出以美元計價的波動性，即點值×ATR。
假設此時兩者的ATR是0.0106和0.0053，則GBPUSD和NZDUSD的以美元計價的波動性就是106*10=1060美元以及53*10=530美元。
2.一個建倉單位=賬戶資金的1%÷美元計價的波動性。
假設賬戶資金為200000美元，那麼1%就是2000美元，此時GBPUSD的建倉單位就是2000美元÷1060=1.88手，而NZDUSD的建倉單位就是2000÷530=3.77手。
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