2020-12-09 09:04 ? ... 一開始也確實都領得還不錯，一直到今年3月配息下降，因匯率也讓本金虧損不少，他開始擔心會不會繼續虧？ ... 投資資本市場（股票、債券）原本就會有配股配息，但若是包裝成保單或是基金，就會多了一些費用，例如： ...VVIP會員會員專區支持我們新聞新聞總覽政治國際軍事國內中港澳重磅專訪專題歷史調查風數據運動風民調地方新聞風影音公民運動立院直播公共政策評論評論總覽風評專欄投書風書房文化財經重磅財經下班經濟學名人真心話科技冷戰1%Style房地產生活風生活職場旅遊美食健康品味生活科技娛樂居家汽車華爾街日報華爾街日報選文風編輯導讀支持我們電動車論壇Search»國民黨歷史美豬蔡英文周玉蔻台灣萊豬置產理財中國立即登入帳號維護會員資料會籍管理序號兌換咖啡贊助贊助紀錄作者專區支持我們登出會員中心會籍管理序號兌換咖啡贊助贊助紀錄WSJ訂閱支持我們現正熱映中熱門新聞更多新聞熱門分享準備退休後的理財規劃，高配息商品是許多人的選擇，但它真的足夠承擔這個任務嗎？（示意圖／pakutaso）你應該知道的是：存款利率下降對沒有持續現金流入的退休族，或不習慣金融商品風險者，帶來沈重陰影，不少人因此選擇高配息的基金、保單，希望帶來第二份現金收益；然而這些能高額配息的商品，其實都有特定的缺點，投資人務必審慎思考、確認自己能否承擔本金上的損失。

這些年來，隨著市場利率下降，傳統保單預定利率下降，定存、保單很難滿足累積資產的目的，因此大家需要尋找適合理財工具的需求大增。

然而許多國人仍習慣聽人介紹，而非真實了解產品架構，而買進了配息型的投資型保單，甚至很多人以為這就像「定存」一樣，有穩定的現金流入。

而忽略了許多隱含的費用、風險，以及產品本身因配息而產生的影響，往往等到進場後看到對帳單，才發現似乎跟想像中的不一樣！[啟動LINE推播]每日重大新聞通知前一陣子，有位朋友在聽完講座後帶著煩惱來詢問，不知道他的保單到底該不該續抱，這保單107年4月入場放40萬，到目前帳戶價值約為27萬，單看帳戶價值，損失32.5%。

即使將領回的配息8萬（截至109年6月）也計回，仍損失12.5%。

（延伸閱讀：配息很好，但來自本金就很不好！關鍵一招，教你輕鬆算出買基金到底賺賠多少）「高配息、被動收入」保單　買4年卻虧12.5%我問這位朋友，是抱怎樣的理財期待投入這張保單的，他說：因為聽業務員及朋友說，這保單高配息可以有被動收入，讓他的錢可以自動長錢出來，他想說拿來補貼生活費也不錯，所以就買了。

一開始也確實都領得還不錯，一直到今年3月配息下降，因匯率也讓本金虧損不少，他開始擔心會不會繼續虧？後來還也聽到有朋友借款投資，虧損了200萬，更讓他擔心到睡不著。

（延伸閱讀：財金系教授說實話：你以為的高利率，根本占不到便宜）很多人會或陷入「被動式收入」的迷思，覺得理財或是投資能有配息就能有被動式收入，當被動式收入>工作收入時，就可以擁有「財富自由」。

收支水庫圖但在追求被動式收入時，卻很容易忽略「風險」的存在，而可能讓這樣的收入模式建構在不穩固的基礎上。

常見誤踩的地雷有：1.高配息影響了本金由於國人喜歡有「現金流入」的產品，因此許多機構為了滿足消費者喜好，設計了有配息的產品，且以「固定配息金額」為目標，若在市場狀況不佳時，本金報酬已下跌，再加上需要固定配息，往往會讓本金一去不復返。

業界有一句開玩笑的話：你要他的息，他要你的本。

雖是開玩笑，卻也是投資人的血淚史啊！（延伸閱讀：為什麼股市大跌，卻有35萬散戶進場買金融股？只看高配息就投資，小心被套牢！）2.未充分了解產品的費用投資資本市場（股票、債券）原本就會有配股配息，但若是包裝成保單或是基金，就會多了一些費用，例如：手續費、管理費、危險保費、解約費用….等。

常常在進場（投保）時，業務人員未說明清楚，致使客戶也忽略了。

3.匯率風險通常配息產品會是外幣收付，常見的是美元，近年為有更佳的配息率，也出現了不少澳幣、南非幣計價的產品。

外匯走勢往往難以預測，例如澳幣、南非幣，常見匯率一跌，把報酬率、配息都吃掉了，以這位客戶為例，107年4月時，南非幣匯率大約為1:2.427，目前（109/08）南非幣匯率約1:1.77，跌了37.11%，也難怪對帳單來帳戶價值不佳。

消費者在金融市場上，常常是比較弱勢的，因為對金融產品的不熟悉，因此就要看遇到的服務人員是否能夠說明清楚，相關的資訊、標的的內容、費用風險等等。

曾聽過老業務告誡新業務：說明得越清楚，客戶越晚買單。

雖是

能夠這樣配息，是因為這600萬，扣除保險成本及費用後，全部投資一檔號稱年配息8%的平衡型基金，一年8% 的報酬換算下來，就是一個月領到4萬 ...Bye

保險局近日核准國泰人壽附保證投資型保單，保戶躉繳一筆保費後，除了月月配息，身故還可保本...首頁焦點保險投資型保單成2020主戰場投資型保單成2020主戰場附保證，月月配息又保本，國壽醞釀多時，已推三款產品暖身工商時報彭禎伶2019.12.25國泰人壽第四張附保證投資型保單近日獲核准。

圖／本報資料照片分享FacebookLINETelegramTwitterWhatsApp列印保險局近日核准國泰人壽附保證投資型保單，保戶躉繳一筆保費後，除了月月配息，身故還可保本，即不扣已領回金額，壽險公司給付1.06倍或1.075倍的總繳保費，訴求「活著當月退俸，走了還可財富傳承」。

這次獲准的保單除了有身故保本，保戶還可以選「活太久」時的保證，即保單95歲滿期時也可保本，不因資本市場波動本金受影響。

附保證投資型保單，國泰人壽之前已醞釀多時，目前已推出三款，一是針對45～70歲的準退休或已退休族，訴求連結月配型類全委基金，月月配息可當月退俸，身故時不扣已領部分，以外幣總繳金額一倍保本，保證費用直接從帳戶經理費裡扣除，這保單最少投保新台幣50萬元，最高可投3千萬元。

據國壽之前統計，50～70歲保戶對此款保單接受度不低，平均投保金額在160萬元以上。

另一款則生存保證加長壽保證，即月月撥回的部分，若遇上資本市場大回檔，淨值低於一定水準時即不再月月配息，這時保戶可以選擇由壽險公司保證，當淨值低於配息門檻時，是由壽險公司接手，繼續月月配息；當保戶活太久，即95歲時可保證領回總繳保費，等於領完月退俸，還是可以領回本金，資產能保全。

第三款則是針對年輕人的保證型投資型保單，訴求的就是定期定額與長期投資，但擔心中途有風險，即提供身故保本的保證。

這次獲准的是國壽第四款附保證的投資型保單一樣是「躉繳」型，但希望將退休規劃提早到35歲就開始，同樣可有月月配息，但保單第四年度才開始提供逐年增加的身故保本，最後是1.06倍或1.075倍的總繳保費，一樣是不用扣中間已領取的撥回金額，可保全資產，同時結合長壽保證，即95歲時也可一倍保本。

今年如國壽、富邦人壽都開始在為附保證投資型保單暖身，在金管會嚴管儲蓄險及利變保單宣告利率後，預估2020年投資型保單戰場將重新開打。

投資型保單國泰人壽附保證投資型保單附保證主戰場2020保單怎麼買工商時報彭禎伶金融理財中心熱門文章長榮陽明有買到？老司機爆外資1招洗散戶2021.05.10外資備妥銀彈要玩大的專家揭下波賺錢股2021.05.09鋼鐵航運還追？聯發科見地板價散戶注意2021.05.10MSCI調整12日公布台股權重恐連9降2021.05.095/10盤前掃描》15檔電子股迎報復性反彈2021.05.10

配息保單、②月配息債券基金。

然而，這2種方式真的能一路 ...【最後倒數】保存期限長達5倍~訂早安健康一年送超值4千藍白真空機+真空保鮮罐3入+保鮮袋*5組合!立即搶購X為提供更多優質內容，本網站使用cookies分析技術。

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在低利率環境下，當定存和儲蓄型保單利率優勢不再時，投資型保單. ... 2020/11/18 ... 有一派認為可以買投資型保險，認為年金型、月配息都不錯，一名過來人分享自身故事，「月配息五年多就領超過本金了，十年已經有三個本金了」，也有人 ...全部分類新聞觀點業務交流好險懂生活好險談健康退休先準備立即搜尋新聞觀點理財理財新知金融科技時事熱門話題新聞推薦業務交流銷售技巧達人專訪精選心法影音專區信心補給激勵金句團隊運作好險懂生活玩美生活流行線上美容塑身親子兩性兩性關係親子教育休閒生活美食旅遊休憩活動好險談健康保健生活保健健康飲食醫療疾病預防醫療趨勢退休先準備身心準備心理素質身體素質財富規劃保險規劃其他投資好險學堂IFPA專區好險專區法律專區輔銷工具數據精靈活動專區好粉獨享輔銷工具e教育平台IFPA專區會員中心最新熱門產業togglemenu投資型保單適合理財嗎？　過來人推月配息：10年領3個本金-PHEW!好險網輔銷工具登入新聞觀點理財理財新知金融科技時事熱門話題新聞推薦業務交流銷售技巧達人專訪精選心法影音專區信心補給激勵金句團隊運作好險懂生活玩美生活流行線上美容塑身親子兩性兩性關係親子教育休閒生活美食旅遊休憩活動好險談健康保健生活保健健康飲食醫療疾病預防醫療趨勢退休先準備身心準備心理素質身體素質財富規劃保險規劃其他投資好險學堂IFPA專區好險專區法律專區輔銷工具數據精靈活動專區好粉獨享關閉分享連結確認複製確認分享確認分享關閉客戶名單篩選-全顯示篩選-追蹤中篩選-未標記新增名單姓名上次進站時間分享文章關閉視窗新增名單返回新增好險網要求下列權限記錄您的FB資料關閉視窗允許並登入FB關閉數據精靈好險網邀請您成為我們的VIP＊如果同意表示您已閱讀並同意個資告知聲明同意取消關注我們，收看更多好文！Phew！好險網提醒感謝您的評分，已獲得積分1點，可供活動贈品拉霸使用。

關閉視窗目前位置>首頁>新聞觀點>時事>新聞推薦投資型壽險2020/11/18投資型保單適合理財嗎？　過來人推月配息：10年領3個本金在低利率環境下，當定存和儲蓄型保單利率優勢不再時，投資型保單成為熱門話題。

(圖／shutterstock)瀏覽數:7827分享連結確認分享確認分享確認複製關閉文／謝曉曦在低利率環境下，當定存和儲蓄型保單利率優勢不再時，投資型保單成為熱門話題。

因此，讓一名網友不禁好奇，以「對投資型保險的接受度如何？」為題在存錢公社PO文詢問大家意見，貼文一出，引發網友正反兩極的看法。

有一派認為可以買投資型保險，認為年金型、月配息都不錯，一名過來人分享自身故事，「月配息五年多就領超過本金了，十年已經有三個本金了」，也有人覺得「買的是它的機制（例如身故保本、家庭責任需要拉高保障），如果需要以上機制，然後又是做長期投資，是可以參考」，但要注意的是「要有一筆閒置的資金」。

另一派則認為最好的方式是「投資歸投資，保險歸保險」，有網友覺得「投資型保險它主推的還是保險而不是投資，畢竟投資絕對不保證」、「投資就是有風險，是沒保本，風險是要自擔」，另也有網友分析，許多人對投資型保單的印象是「可以兼顧投資和壽險保障」，但實際上，繳了幾十萬的保費，只有一部份是拿去做投資，因此容易造成「預期報酬」與「實際績效」產生非常大的落差。

所謂的投資型保單，是結合保險與投資兩種功能的商品，保戶所繳交的保費中，除了有一部分會用來支應保險保障外，另一部分則會依照事先約定的投資方式、比重進行投資，但要留意的是「盈虧自負」；觀察市面上的投資型保單，又以月月配息的類全委投資型保單最受青睞，不少人透過該商品來達到財務規劃的目標。

整體來看，大家在理財規劃上，應根據自己的需求、風險承受能力等，來選擇適合自己的投資工具，金管會過去也曾提醒，投資型保單的種類及費用結構有多種型態，且投資相關風險是由保戶承擔，建議在投保之前，應審慎評估各商品的風險，確認是否符合自身投保需求，以避免爭議。

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Jan 25. 2020 11:32. 置頂 【2020台幣2年期繳儲蓄險】(月配息/年配息率=2.4%)富邦人壽月月雙利利率變動型增額還本終身保險(IAC)，報酬率分析. 2356. 創作者 ...黃大偉理財研究室跳到主文『平凡之理財路，也能邁向財富自由』部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片黃大偉來為你加薪-GoogleADJan25Sat202011:32【2020台幣2年期繳儲蓄險】(月配息/年配息率=2.4%)富邦人壽月月雙利利率變動型增額還本終身保險(IAC)，報酬率分析【台幣2年期繳儲蓄險】(月配息/年配息率=2.4%)富邦人壽月月雙利利率變動型增額還本終身保險(IAC)，報酬率分析 富邦人壽月月雙利利率變動型增額還本終身保險(IAC)保險是2年期繳的增額還本型保單，2020年1月才推出。

其生存還本金為每月以現金給付，這和大部分還本型保單以年給付的方式不同，主要是針對希望有月配息當退休生活費的人。

​​   預定利率的調降 2020年起壽險業新契約責任準備金利率將調降1碼至2碼，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。

以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，最低保證利率也就變低。

  純儲蓄險2020年7月消失 另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。

保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。

因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

 生存還本金及配息率之計算 生存保險金被保險人於本契約有效且保險年齡滿110歳以前，每一保單年度末時後仍生存，富邦人壽按下列約定，給付生存保險金﹕ (1) 第1保單週月日：按年繳方式之標準體保險費費率之0.14%乘以總保險金額(以萬元為單位)，自該保單周月日起,按月給生存保險金,共付12個月(不論被保險人生存與否) (2) 第2~4保單週月日：按年繳方式之標準體保險費費率之0.14%乘以當時之保單年度數，再乘以總保險金額(以萬元為單位),自該保單周月日起,按月給生存保險金,共付12個月(不論被保險人生存與否)(3) 第5保單週月日：按年繳方式之標準體保險費費率之0.14%乘以6，再乘以總保險金額(以萬元為單位),自該保單周月日起,按月給生存保險金,共付12個月(不論被保險人生存與否) 條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異，在此就不多著墨！  生存還本金配息率分析 下面分析以40歲的富小姐，投保「富邦人壽月月雙利利率變動型增額還本終身保險(IAC)」，保險金額新臺幣40萬元，繳費期間2年期，原年繳總保費926,200元，經相關費率折減後(本範例適用高保額費率折減1.0%，自動轉帳繳交首、續期保險費可再享保險費費率折減1%)，首期/續期折扣後保費907,676元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「現金給付」      (1)保額40萬元以上/年繳保費93萬元》高保額折扣1.0%年度末累計實繳保費(元)(A)年配息金額(元)(B)年配息率(C)=(B)/(A)1907,6769,1201.00%21,815,35218,3591.01%31,815,35218,6161.03%41,815,35218,8771.04%51,815,35219,1411.05%61,815,35219,4091.07%71,815,35244,9822.48%81,815,35244,8942.47%91,815,35244,8042.47%101,815,35244,7152.46%111,815,35244,6242.46%121,815,35244,5332.45%131,815,35244,4432.45%141,815,35244,3512.44%151,815,35244,2592.44%161,815,35244,1672.43%171,815,35244,0752.43%181,815,35243,9812.42%191,815

近期他聽朋友說有一張保單很強，只要躉繳一筆錢，不僅保證每月配息可領終身，年化配息率還高達8％，若不幸身故還可拿回躉繳保費，讓他十分 ...Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股存股口袋名單達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀保險投資型保險退休專用「配息保單」年配息24萬，而且本金不變？3風險要注意！投資型保險退休專用「配息保單」年配息24萬，而且本金不變？3風險要注意！撰文者：陳佩儀　更新時間：2018-12-25瀏覽數：80,896如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：關鍵字：退休規畫　投資型保險　配息保單大華今年40歲，有感於高齡化及少子化，他想提早做好退休規畫，不想當個又老又窮的下流老人。

近期他聽朋友說有一張保單很強，只要躉繳一筆錢，不僅保證每月配息可領終身，年化配息率還高達8％，若不幸身故還可拿回躉繳保費，讓他十分心動。

他算盤是這樣打的，假設躉繳300萬元，以年化配息率8％計算，一年可領到24萬，等於每月可領到配息2萬元，只要領13年就還本，屆時他才53歲，以男性平均壽命77歲來看，至少還可以領20多年，若中途身故，子女還可領回躉繳保費300萬，似乎怎麼算都很划算。

大華算盤打得響，然而真的有這麼好康的事嗎？國際認證理財規劃顧問（CFP）景肇梅表示，這類保單為「變額年金險」，屬於投資型保單的一種；而既然名稱有投資兩字，就代表一定有風險、盈虧自負。

她說，這類保單在景氣好、投資績效佳的狀況下，沒有問題，是好的產品，但也要知道可能隱藏的風險。

風險1.保證配息，但不保證保本景肇梅表示，在現在利率低、投資風險也很不確定的情況下，很多投資型保單設計成月配息，並告訴你年化配息率可達5％～8％，且年金險無關健康、年齡，不用核保，吸引很多定存族、退休族。

可民眾不知道的是，此類保單投資標的為平衡或債券型基金，保單價值跟淨值跑，假設連結標的投資收益不足以配出利息，則將由本金扣，也就是說，你每個月領的配息，是自己配息給自己。

投保前兩年，如果連結的標的一直虧損，到最後淨值只剩下150萬，要贖回只能贖回150萬，還要扣除一筆解約費用，解約費用各保險公司不同，很多民眾對這件事沒有認知，只知道萬一過世可拿回躉繳的300萬。

風險2.沒有攤平機制金融海嘯時，一檔好的基金若跌了50%，投資人可以再加碼攤平，但是這類月配息保單，大部分是「類全委」保單，好處是標榜由專家幫你操盤的懶人投資，保戶不須自己做功課，缺點就是沒有攤平的機制。

而當淨值低於某個數值時（各家保險公司不同），保險公司會停止配息，這時這張保單唯一的意義就是等身故領回躉繳的300萬保費。

風險3.若貸款，小心本利攤還壓力大有些銀行理專會建議客戶將房子抵押貸款，躉繳此類商品，若借款人年齡太高，通常會把房子作擔保，讓子女當借款人。

這就出現一個問題，等貸款寬限期結束，本利攤還壓力大，月配的利息可能都拿去還款，甚至不足以償還。

更糟的情況是，若連結的標的收益不如預期，保單淨值持續下降，每個月配息愈來愈少，到最後甚至沒配，若貸款金額龐大，可能會造成家庭經濟嚴重的負擔！延伸閱讀▶理專說：存100萬元類全委保單、每月配息4600元　有風險嗎？▶債券基金正夯　買債券投資型保單有賺頭嗎？«1»@訂閱電子報您可能有興趣的文章新手投資還在找最佳時機點？德國股神：只要帳面數字漂亮股價卻下跌？看懂財報4重點，王品前董座戴勝益每月只給孩子1千零用金…每年2%管理費讓你退休金減一半！只要了解破解商人行銷話術》你的皮夾裡有幾張會員卡為什麼理財成功這麼難？大多數人都會犯的最訂閱週二電子報訂閱活動快訊熱門文章排行區存金融股只看殖利率、傻傻存就好？一張表公開15檔金融股必看3上下班途中發生意外，勞保都賠，7成薪別忘了申請台灣大3大成長引擎發威！每股擬配4.3元現金股利、配發率達1K線搭配日線「傻瓜操作法」　4步驟輕鬆賺順勢財發生車禍要賠多少錢？5大常見損害賠償一次報你知！月刊特刊密技叢書DVD

據壽險業者統計，9月熱賣保單有二種，美元躉繳利變保單及月月配息投資 ... 2020年7月1日起，壽險市場進入新的紀元，即壽險死亡保障門檻法則 ...首頁焦點保險兩投資型保單9月最熱賣兩投資型保單9月最熱賣工商時報彭禎伶2020.11.15圖／本報資料照片分享FacebookLINETelegramTwitterWhatsApp列印7月1日保單新制及新利率上路，什麼保單還能笑傲江湖？據壽險業者統計，9月熱賣保單有二種，美元躉繳利變保單及月月配息投資型保單，二大爆款各銷量前五大保單，9月新契約保費共172億元以上，占當月近26％業績；若計算7月到9月，這10張保單吸金353億元以上，估計第四季將依舊是這些保單的天下。

其中，中國人壽的美元利變終身壽險「金美好」，從7月到9月共銷售72.9億元，遙遙領先其他公司第一名保單銷量二倍以上，10月及11月宣告利率仍在2.95％，若銷售速度持續，很快就能突破百億元，成為今年下半年傳統型保單的第一張「神單」。

而金美好熱銷的特徵主要就是躉繳、宣告利率2.95％，在保單預定利率1％的情況下，保戶可期待有1.95％乘上保價金的增值回饋金，第七年期滿後預估內部報酬率在2.2％以上，在低利率環境下相當吸睛且吸金，9月單月銷售量達36億元左右，遙遙領先其他公司的保單。

投資型保單下半年的爆款，則是台灣人壽的外幣計價月月配息變額年金「月月好鑫」，7到9月共銷售53.9億元，其月月配息率年化5％以上，若淨值大於10.3美元，則每月會不固定每單位撥回0.1美元，因為今年進場時點極佳，目前每月有額外撥回的金額，所以在銀行通路熱銷，9月就賣32億元左右，成為當月第一名的投資型保單。

2020年7月1日起，壽險市場進入新的紀元，即壽險死亡保障門檻法則上路，即每一年齡的保戶其身故保額對應保單價值準備金，必須達一定比率，即要拿出成本買保障，降低保單儲蓄的功能，回歸保險本質。

另外就是責任準備金利率下半年調降，新台幣降一碼（0.25百分點），美元則是降二碼，同樣會削減保單儲蓄的功能，且壽險業已開始準備接軌保險會計IFRS17及新清償能力指標ICS，對於保單利率、通路佣金等都會更趨保守，除了7月是有上半年停售效應遞延，單月新契約保費1,064億元外，8月及9月新契約保費各只有580億元及667億元。

壽險業若不想多承擔利率風險、擴大未來增資風險，投資型保單及保證部分相對較小的利變商品就是最佳選擇，又能符合保戶想累積資產的需求，又能降低壽險業經營風險。

而台灣仍是有許多保戶手中已有一筆錢，四處追逐安全、利率稍高的商品，在新台幣強勢、美元利率較高的情況下，不少保戶以躉繳美元利變壽險或美元利變年金，做為現階段保守理財的選擇，因為宣告利率多在2.9％以上，且新台幣在28～29元兌1美元，相對算高檔，未來若領回保險金兌回新台幣，有機會利率、匯率兩頭賺。

因此9月熱銷傳統型保單前五名，清一色都是躉繳美元利變保單，第一名是中壽美元利變終身壽險「金美好」，第二名是新光人壽躉繳美元利變終身壽險「美富利」，單月銷售近新台幣15億元；第三名是富邦人壽的美元利變年金「美利美」，9月新契約保費約有13億元。

第四名是南山人壽的美元利變終身壽險，同樣是躉繳的「添美鑽」，9月拿到近10億元，第五名是由台壽躉繳美元利變終身壽險「吉美好」，單月新契約保費近9億元。

前五名中四張是美元利變壽險，一張美元利變年金，緊追在第六大銷量的是南山人壽的美元利變年金，主要就是保戶若追求較高的儲蓄功能，不想額外花錢買保障，就會選擇年金險，有些則是想兼顧保障與儲蓄功能，就會選利變壽險，且一般來看，利變壽險宣告利率會比年金險高一點點。

至於投資型保單9月銷售量前五名，全部都是躉繳、月月配息、類全委投資型年金，保戶純粹是要以這種保單累積資產或退休金、享受資本市場上漲紅利，並不想再多花成本買壽險保障。

9月第一名的投資型保單，就是台壽的月月好鑫外幣投資型年金，第二名則是國泰人壽的月享鑫利變額年金，除了有月月撥回機制外，且最佳狀況時月撥回率年化有6％，還有投資滿一年的加值給付，單月新契約保費有17億元左右；第三名也是國泰人壽的Young飛揚變額年金，也有16億元左右，這張是針對35到60歲的保戶，除了月月撥回機制外，還可以有身故保證最低給付金額。

第四名的投資型保單是富邦人壽的外幣計價富利人生變額年金，目標保戶是40到70歲，最佳狀況時月撥回率年化近5.2％，且可附身故保證最低給付，所以9月亦有13億多元的業績；第五名保單是安聯人壽外幣計價的智聯人生變額年金，最佳情況是月月撥回率年化有5％，亦有身故保

張先生55歲，去年躉繳300萬元買了一張配息保單，18個月來總共領了36萬元配息，平均每個月領2萬元，年配息率高達8%，幾乎是銀行定存的6倍。

在傳統儲蓄險 ...您願意Money錢提供您最新理財資訊嗎？點擊「同意」，讓今天的自己比昨天更厲害！拒絕學習同意×首頁保險獎理財神隊友精選頻道股市台股情報站存股懶人包個股查詢基金基金情報站ETF專區安本標準理財+保險理財退休理財理財觀念房地產觀點趨勢法律新知創業人物影音ETF健身房生活女人變有錢生活消費健康養生投資日本商城購物車(0)序號開通影音課程登入/註冊現在的保單什麼都有，什麼都不奇怪！除了強調還本，保單還流行「配息」。

只是，保單真的會配息嗎？應該搞懂保單費用，買對投資標的，才能真正保本又賺息。

張先生55歲，去年躉繳300萬元買了一張配息保單，18個月來總共領了36萬元配息，平均每個月領2萬元，年配息率高達8%，幾乎是銀行定存的6倍。

在傳統儲蓄險保費不斷調漲下，強調年配息率4～8%的配息保單成為許多保守投資人的新寵，1個月熱銷上百億元。

然而，這種保單真的零風險嗎？「配息保單其實就是投資型保單（變額壽險、變額年金），再透過保單連結配息債券基金，所以並不是保單會配息，而是投資的債券基金提供的配息。

」第一金人壽總經理林元輝解釋配息保單的結構。

 等同配息基金不保證保本說穿了，配息保單就跟你到銀行買配息基金是同樣的道理，投資標的都是債券基金，投資風險主要來自於基金淨值及匯率的波動，這代表有可能領了配息、卻賠了本金，並不是保證保本的理財工具。

像周太太8年前就透過投資型保單買了高風險的配息債券基金，進場時基金淨值為10元，但是現在只剩4元，本金慘賠6成，幸好過去8年的總配息金額彌補了虧損，但也等於8年來的投資報酬率比銀行定存還差。

既然配息保單與銀行所銷售的債券基金一樣均不保證保本保息，也都有投資風險，那麼準退休族該透過投資型保單投資配息債券基金？還是直接向銀行申購配息基金？哪一種的投資成本比較低呢？先從目的來看，林元輝分析，買配息保單最主要是為了壽險保障或規畫退休年金，也就是以購買保單為主，投資為輔；若是單純以投資為目的，可以直接到銀行申購配息基金。

只是，買配息保單，若保單投資的基金嚴重虧損，則可能導致保障失效；直接買配息基金，若基金虧損，則會侵蝕到投資本金。

@全文未完，閱讀完整內容請加入官網會員 《Money錢》成立LINE@官方帳號囉！ 趕快按下加入好友吧！ 再看投資費用，不管是變額壽險或變額年金的配息保單，都需要先扣除一些費用，包括附加費用、管理費、危險成本等，有的保單提前解約還要多付一筆解約費；到銀行申購配息基金則需要支付申購手續費。

扣除投資費用後，剩下的錢才是用來投資配息債券基金。

做好資產配置降低投資風險不管是買配息保單，還是到銀行申購配息基金，準退休族最重要的就是降低投資風險。

磐石保經處經理黃金日及富蘭克林投顧協理盧明芬建議，透過以下3步驟，才能降低賠本機率，又能穩穩領配息。

 步驟➊ 提撥緊急備用金必須先保留6～12個月的緊急備用金，這筆錢可以放銀行活存或定存，才不會臨時需要醫療費或其他資金時，將基金贖回賣在低點，或是提前解約保單而賠了本金。

 步驟➋ 按資產比例投資扣除緊急備用金之後的資金，可以拿3～5成購買配息保單或到銀行申購配息債券基金，其餘做定存或選擇短年期儲蓄險。

 步驟➌ 挑選配息基金確定投資金額後，接下來就要進行基金配置。

由於準退休族所能承擔的投資風險較低，比較適合挑選波動度低於10%、評等屬於投資等級的債券基金，其中又可分為核心與衛星兩部分。

核心部分以全球債券基金、美元債券基金為主，投資標的包括成熟國家政府債、投資等級公司債，而衛星部分可以搭配新興市場債券基金。

盧明芬表示，比起配息率高低，準退休族更要注重基金的保本度，因此挑選債券基金要看基金的總報酬率而不是配息率，在投資之前可以先到基金公司或基金網站調閱該基金近5年總報酬率，尤其要特別留意2008年金融海嘯期間的表現，就能看出這檔債券基金對抗市場風險的能力是否平穩。

黃金日則提醒，只要是投資基金，一定要每半年定期檢視績效，假設半年內基金淨值高低點波動度超過10%，就要找出原因，如果波動幅度超過自己的容忍度，就要考慮更換基金。

即使是準退休族，仍要時常關心自己的投資組合，而不是光領配息而忽略了投資風險。

  首頁精選頻道保險買配息保單能安穩退休嗎？2016/04/2