2019年是一個股債油金齊揚，難得一見的好年。

如果你有投資基金，去年卻沒有獲利，那就要檢視一下，究竟是哪裡出了問題呢？在今天看見明天×明明是定期定額，股市下跌又不敢追？理財教母：4個基金投資大忌，難怪你不賺錢moneybar/林奇芬基金投資shutterstock2020-02-2411:03+A-A加入收藏今年（2019年）是一個股債油金齊揚，難得一見的好年。

如果你有投資基金，今年卻沒有獲利，那就要檢視一下，究竟是哪裡出了問題呢？ 總的來說，一年的投資盈虧並不重要，投資理財追求的是長期投資成效，如果可以避開讓你不賺錢的幾個風險，就可以平安地守住財富。

以下是幾個投資基金的大忌，看看自己是否都可以避開。

 錯誤1，單筆投資，錯過出場點。

 很多人投資想要追求短期績效，因此想要用單筆投資快速進場，搭上上漲列車。

單筆投資需要考慮進場時點，而投資人往往都是在市場上漲一大波之後，才有信心進場，此時會有追高風險。

能在低檔進場買進的人，只有極少數。

 即使投資人高檔追高也沒關係，像這一波美股就持續創新高，追高後還有高點。

但既然是追高，就要提高警覺，時時保持對市場的關注。

如果所投資股市出現忽然重挫，同時，連續跌破季線、半年線，就要考慮減碼，若甚至跌破年線最好先行退場觀望。

如此較能持盈保泰、控制風險，不會被套牢又難以解套。

 錯誤2，定時定額，低檔沒有持續投資。

 如果採取定時定額投資，就不需要煩惱目前股市是高點還是低點。

定時定額最重要的原則，就是持續投資。

當股市下跌時，更應該繼續買進，因為這個時候才能夠低檔撿便宜，買到更多單位數。

 做過定時定額投資的人都知道，當股市重挫時，可以堅持投資的人，最後都會成為贏家。

因此，定時定額遇到股市下跌時，最好把對帳單藏起來，以免影響心情，等股市回升後，再來看對帳單。

 錯誤3，投資標的，換來換去沒定性。

 股票投資高手都說，手上最好不要超過5支股票，畢竟一個人心力有限，不可能管理太多投資標的。

買基金也一樣，我建議最好不要超過6支基金。

 與其追逐市場上最熱門標的，還不如好好關注熟悉的市場。

我一般建議，股票型基金以台股、美股、亞股為鐵三角，債券以全球債、高收債、新興債分散風險與收益。

以簡單標的來對應市場波動，會比時時追逐最強勢標的，來得更輕鬆自在，同時也可降低看錯市場的風險。

 錯誤4，沒有定期追蹤基金績效。

 大多數人買基金是聽朋友或理專推薦，但我做投資前，會經過較慎重的挑基金過程，才選定最終投資標的。

選定後，也會持續追蹤該基金表現，若績效保持良好就續抱，若持續3個月、6個月以上時間，該基金績效落後，就會考慮更換。

 挑基金的方法很簡單，先用一年期績效排序，挑出前10名，接下來再比較這10檔基金中，哪一檔長短期績效都不錯，同時波動率較小，就可以挑出想投資的基金。

通常經過這個過程挑出的基金，可以保持穩定績效，但也不能完全放心不管，至少要維持每個月追蹤一次，若有表現落後現象，可以及時發現，並提高追蹤頻率。

 以上4個投資錯誤行為，若可以避免，長線投資基金的績效應該不會太差。

如果你今年的投資績效不算太好，不妨花點時間重新檢視手上基金與自己的投資計畫，相信明年你會當快樂的基金投資人。

 （以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險） 作者簡介＿林奇芬打造台灣最受歡迎的二本理財雜誌，擔任過Money錢雜誌社長、Smart智富月刊社長、總編輯，長期推動理財知識普及化。

 本文獲moneybar授權轉載，原文：【林奇芬】買基金為何不賺錢？小心你也犯了這4個投資大忌基金獲利不賺錢定期定額績效延伸閱讀「該買0050還是0056？」不要再問了～專家用兩張圖算給你看2020-02-19「只有3萬元，該買什麼ETF？」0056又上榜了！這6檔ETF最適合小資族長期持有2020-02-14肺炎新藥讓生技基金出頭天　這六檔基金報酬率最高飆20％！2020-02-12回顧過去70年8大傳染病的股市表現，一個香港基金經理告白：當疫情再惡化，最好的準備是...2020-02-06每月1000元，除了0050跟0056，還可以選哪些ETF？一張表看：近3年最賺的6檔台股ETF2019-10-23台股大盤概況走勢熱門:熱門話題/HOTARTICLES/最新文

定期定額就是一個很好的投資策略，透過定期定額買基金幫助分散風險，今天就來跟大家分享2020基金定期定額投資入門需要注意甚麼地方，以及 ...跳至主要內容選單喜歡的朋友歡迎分享給需要的人2020的現在投資理財格外重要，但是又很怕投資錯時機，這時候定期定額就是一個很好的投資策略，透過定期定額買基金幫助分散風險，今天就來跟大家分享基金定期定額投資入門需要注意甚麼地方，以及定期定額買基金的優缺點與注意事項。

內容目錄定期定額投資優點：分散風險定期定額投資缺點：看錯標的依然會賠錢定期定額投資注意事項：什麼人適合定期定額買基金?基金去哪買最便宜？基金通路平台購買基金投顧公司推薦介紹：富蘭克林基金公司新手投資股票線上課程推薦：雷浩斯價值投資：用質化分析找出價值成長股其他作者推薦的投資理財文章：定期定額投資優點：分散風險定期定額投資顧名思義就是無論價格是高是低，都會定期購買相同金額的股票，舉例來說目前A基金在7/1日每單位價格是100元，我設定每月定期定額投資100元，我7/1日就是買進1單位假如說很不幸的經過一個月的波動，因為疫情的關係8/1突然跌到了1單位價格只剩下50元，我8/1號就會買入2單位的A基金，這方法並不會幫你買便宜，但也不會買貴，因為會定期將成本平均。

像是第一個月投資成本每單位是100元到第二個月就會變成200/3=66.6的平均成本，比起如果是單一時間點直接投入所有本金，它可以讓進場點對你績效的影響變小。

在投資時雖然說可能看對趨勢，但是市場會有所波動，如果一次投入很怕買在很差的價格，而選擇定期定額時你只需要找到一個好標的就行了，雖然不是獲利最大化，但可以幫你用最少時間、壓力最低的情況下賺到錢，非常推薦給一般人士做投資策略。

定期定額投資缺點：看錯標的依然會賠錢如果說看錯趨勢，買到不適合的基金，使用定期定額的方式不會讓你賺錢，依然會讓你賠錢，很多人認為定期定額投資不會賠錢是不對的概念，任何投資都有一定的風險，沒有穩賺的投資。

定期定額的投資優點與缺點是一個兩面刃，整理了優缺點整理如下表定期定額投資單筆投資獲利報酬相對合理報酬較容易出現較高報酬或者較高虧損波動性相對低，因為透過定期分散投資成本相對高，投資成本可能會買在相對高點或者低點研究耗費時間相對低，符合一般人投資(因為一般人都是領月薪，定期定額較為符合一般人投資)需要做相對多的研究與判斷確認目前價格是否是合理，壓裡也較大定期定額投資注意事項：1.所有基金都適合定期定額?需要定期定額投資的基金的原因是會怕市場波動過大，買在相對高點，所以其實有些基金如果波動度較低的其實無需做定期定額因為效益不大，比較適合定期定額的基金有股票型基金、混合型基金和指數型基金，這類基金跟著市場走，不穩定、波動較大，屬於中高風險的基金。

如果是貨幣基金和債券基金就不適合定期定額，因為這類基金本身波動相對低所以即使定期定額也沒有達到平攤風險的效果，收益也不會太高。

另外作者也會特別注意每年的管理費與手續費，如果是比較高的管理費，也不建議定期定額做長期投資，因為可能很多的獲利會被基金公司給吃掉，像是管理費超過2.5%我就會比較謹慎。

買基金相關費用可以參考下圖：基金費用類型費率以及甚麼時後收取手續費購買時候會收取、主動股票型基金大約落在3%、債券型基金1.5%、被動型ETF大概1%通路或平台可能還會針對手續費在做一些活動折扣帳戶管理費跟銀行買的時候才會有，稱為信託管理費，每年0.2%經理費(管理費)會直接反映在淨值內，大約落在1~2.5%左右，股票型最高、債券中、ETF最低基金保管費直接反映在淨值內，大約也是0.2%2.定期定額不需要停利?定期定額是一種長期投資策略，一般來說只有長期投資才能完全發揮定期定額的作用，但是如果說剛好遇到可能波動較為激烈的時候，像是今年台灣股票指數疫情從底部已經漲了40%半年已經漲幅超過可能過去三年的漲幅，這時候或許可以考慮做部分的減碼，等待下一次的低點3.定期定額期限越長越好？這個也是錯誤的觀念，我們常說股票市場可能十年一個週期、產業可能3~5年就會有一個週期設定越長期不一定會比較好，可能剛好會遇到產業的榮枯，導致原本的獲利變少，或者遇到景氣的不景氣，通常會建議設定不要超過10年的定期定額因為從資金利用效率的角度看，隨著資金定期定額期數的增加，平攤成本的效應開始減弱，下一次再投入的金額能夠分攤的成本就會越來越低。

如果此時市場已經到達中長期的高點，可以考慮贖回基金或部分贖回，而不是緊抱著基金或者不去理他。

什麼人適合定期定額買基金?領取月薪沒時間理財的受薪上班族：因為領月薪的關係非常適合做定期定額投資扣款能忍受長期投資，不會想要殺進

定期定額存股好嗎? 定期定額適合誰. 沒時間看盤的上班族; 資金不多的小資族; 不追求高風險的保守族 ...SkiptocontentHi，我是Xavier，目前是普通小資族，而另外一個身分是”小資趣理財“的作家，由於不想拘泥於現在的生活，從大學期間接觸許多理財以及自我成長方面的資訊，如果觀看的你和我一樣只是一般小資族或是學生，並且想突破現狀，創造屬於自己理想中的未來，歡迎收看我的Blog，讓我們一起走向通往夢想的道路上，擁抱前所未見的生活!✉️想聊天或商業合作歡迎來信✉️[email protected]🔥熱門文章🔥理財新手怎麼辦?一招公式走天下，5分鐘與你分享正確理財觀負債怎麼還？88%的人都不知道的還債秘訣小資存款放哪裡?5大推薦資金停泊處停薪裁員怎麼辦？緊急預備金讓你渡過最危機時刻不藏私存錢方法大公開，讓你輕鬆擺脫月光族少少的支持，大大的鼓勵👉最詳盡etoro註冊圖文教學最有機會成功的新型創業模式!Home小資瘋投資【定期定額投資心得】掌握3大關鍵，年年獲利11%UP!文章最後更新於2021年3月15日定期定額是什麼?投資只要搭配定期定額就能保證獲利嗎?存股適合定期定額嗎?有沒有什麼定期定額存股推薦?定期定額是不是就不能賣出手中標的?你是否也對定期定額有上述疑惑呢?為什麼大家都在推崇定期定額，難道就真的有那麼神奇嗎?這一篇小資大夢將與你分享定期定額投資心得。

只要掌握3大關鍵，再也不會被坊間廣告話術所迷惑！讓自己成為明智投資達人，年年獲利11%UP!還再煩惱如何追蹤投資績效嗎?小資大夢為你精制定期定額投資表讓你輕鬆投資沒煩惱!立即免費索取內容目錄什麼是定期定額?定期定額優缺點總整理定期定額優點小額投資無須在意進場時機克服人性弱點買入平均價位合理報酬省時又省力定期定額缺點標的選擇時間太長會失效前期買入價決定平均成本報酬率不見得是最高績效好壞取決於出場時機點定期定額什麼時候可以賣出?失去投資理由公司體質變差更好投資機會定期定額3大關鍵拒絕趨勢向下標的低點大加碼出場時機點這3大關鍵真的能年年獲利11%嗎?定期定額存股好嗎?定期定額適合誰沒時間看盤的上班族資金不多的小資族不追求高風險的保守族嫌麻煩的懶人族定期定額投資心得11%定期定額投資表快速重點複習本偏實作總結什麼是定期定額?簡單說就是，在固定的時間投入固定的金額。

如在每月5號投入5,000元來投資。

不過並沒有強制規定一定要5號才叫定期，其實只要在差不多的時間範圍內都算是。

而最大的特色是不論市場行情是好是壞，都能有紀律進行投資。

股價高時，買入單位數較少；股價低時，則買較多單位數。

長期下來就能買進市場的平均價位，不會買的太高，但也不會買的太低。

這對經常煩惱買入時機點或當市場空頭而不敢買進的朋友來說，是很適合的投資策略。

但也因為需要長時間累積才能看得出成果，短線操作就非常不適用此方法。

定期定額優缺點總整理定期定額優缺點總整理優點缺點小額投資無須在意進場時機克服人性弱點買入平均價位合理報酬省時又省力標的選擇時間太長會失效前期買入價格決定平均投資成本報酬率不見得是最高績效的好壞取決於出場時機點定期定額優點主要優點有以下這些:小額投資無須在意進場時機克服人性弱點買入平均價位合理報酬省時又省力小額投資對大多數的朋友來說，只能從每月的薪水拿出一小部分來投資。

而定期定額不論資金多寡，都適合每月進行投資，很符合一般人的資金運用。

不過通常想小資金定期定額買入股票會有一點難度。

因如果股價太高，可能就要存好幾個月才能買一次。

但也不用太擔心，Xavier有為大家找到小額投資破解法。

現在使用etoro來投資，最低只需要50美金(約新台幣1,500元)。

這對一般資金較少的朋友來說並不會太困難。

每月少少金額就能定期定額投資，盡早複利，累積龐大財富。

最適合小資與學生的美股投資平台不過請別急著開戶，先來看有何潛在虧損風險👇etoro心得評價延伸閱讀:(內附定期定額複利計算機，歡迎大家免費索取!)單利複利傻傻分不清?2大關鍵累積千萬財富無須在意進場時機因定期定額在投資前就決定好買入時間。

根本無須在意進場時機是好是壞。

對會顧慮太多的朋友可以減輕不少負擔!可以把多餘的心力放在更重要的地方。

克服人性弱點相信有些朋友是看到市場多頭跟著大家不斷追高。

市場空頭時也跟著恐慌，不敢買入任何股票。

Xavier曾經也是如此，跟著市場情緒載浮載沉。

而定期定額就可以為我們解決

本篇文章為 coeric 版友撰寫，取自PTT 基金版 blog原文：http://www.wretch.cc/blog/coeric&article_id=17.VIPER-E的部落格跳到主文歡迎光臨VIPER-E在痞客邦的小天地部落格全站分類：不設分類相簿部落格留言名片Apr23Wed200817:42定期定額-投資心得本篇文章為 coeric版友撰寫，取自PTT基金版 blog原文：http://www.wretch.cc/blog/coeric&article_id=17180867以下只是單純分享我這一年多來的基金小心得也請版友們多多給予一些指教...若觀念有錯，煩請指教...降子我會繼續進步...------------------------------------------------------------------------前年底因為前女友的關係，開始慢慢注意到自己的理財規劃從前年12月開始，陸陸續續開始觀察基金這玩意...然則到了2月底左右，去買了兩本書：第一次買基金就上手、我的海外基金會賺錢也對基金也更多的瞭解了，從2月那時候，中國所引發的股災後，我開始布局進場...當時還被老偉(自稱股票玩多年，經驗老到)吐嘈...說那時進場只是小回檔而已，會跌更慘...我也抱持著賭氣的心態，不理會他，陸陸續續共選了3~4隻基金，定期定額...到目前也已經滿一年了...中間其實都有獲利贖回...單就真實獲利筆數而言，到目前為止，贖回9筆，賠錢的只有一筆紀錄因為那次無法耐住性子，認賠轉換到貨幣基金去...如同前面幾篇講到...定期定額就是要針對波動性大，而且投資時間要拉長，才有可能獲利...去年跟今天而言，股災真的多到不行，跟歷史紀錄來比，這一兩年真的偏多了...可是就目前而言，若以去年同時間的來比，光是美元走扁，匯率就吃掉一大堆但，我總投資報酬率還是+1.37%...扣掉手續費，差不多算打平吧...不過根據我觀察，目前美國市場已經趨於穩定...全球股市應該會慢慢往上攻(這幾天還蠻明顯的)差不多要開始慢慢擺脫掉熊市了...近幾年的股市，大概其實都是跌淺漲多...雖然短時間碰到谷災會很驚慌...但目前已經漲回來了，若續抱的人會覺得之前跌有很大的影響嗎?我倒不覺得有...說真的，其實我也不怎麼有錢...還是個學生，所賺不多但是有個目標：存到第一桶金存在甚至以後結婚的基金，也在籌備ing，至少我希望以後能夠讓我的女人幸福...目前已經將學貸的錢存夠本了...慢慢的朝向結婚基金、購屋基金邁進...今年我已經25歲了，我算從24歲開始就替自己的著想說早不早，說晚其實也沒晚到哪去即使朋友們你們已經滿30，但口袋還是麥克麥克...相信我，從現在開始理你的財，否則，你不理財，財不理你不徹底覺悟，到了40、50歲一樣存不到啥錢...我表哥之前也是月光族(一個月4萬薪水)因為我給他的建議，現在存簿數字應該也越來越多了至少，已經克制掉不必要的開銷了...最後重申一個觀念：勿以錢小而不存，勿以花少而花之將以往的觀念：儲蓄=收入-支出，改成支出=收入-儲蓄錢賺得再多也沒用，真正存下來的一塊錢才是屬於你的 全站熱搜創作者介紹VIPER-EVIPER-E的部落格VIPER-E發表在痞客邦留言(0)人氣()E-mail轉寄全站分類：不設分類個人分類：投資理財此分類上一篇：心情大好此分類下一篇：買不起的房子上一篇：旅遊下一篇：幸運日歷史上的今天2012:基金的操作方式-定期定額篇2008:幸運日▲top留言列表發表留言站方公告[公告]2021年度農曆春節期間服務公告[公告]新版部落格預設樣式上線[公告]痞客邦APP全新服務上線-美食優惠券活動快報終結頑固粉終結頑固粉，煥膚新生活～理膚寶水重磅新品-極效三...看更多活動好康我的好友熱門文章文章分類電腦和網際網路(3)理專簡訊(6)音樂(2)投資理財(33)基金專區(3)新聞與政治(6)組織(3)文章摘錄(9)飲食(4)遊戲(4)投資(23)心情記事(74)股票專區(6)旅行(18)閒聊(5)娛樂(23)未分類文章(21)最新文章最新留言動態訂閱文章精選文章精選2015九月(1)2014五月(1)2013八月(1)2013六月(1)2012四月(2)2012三月(1)2011五月(1)2011四月(3)2011三月(2)2010三月(1)2009十二月(1)2009十一月(1)2009七月(1)2009六月(1)2009四月(1)2009三月(1)2009二月(2)2009一月(7)2008十二月(4)2008十月(1)2008九月(11)2008八月(11)2008七月(14)2008六月(16)2008五月(25)2008四月(31)2008三月(21)2008二月(21)2008

股市有句名言：會賣股票的才是師傅，這句話說得一點也沒錯，假設你的基金漲到10%而賣掉，應該會覺得很高興吧！但萬一賣掉之後又漲了兩成 ...Jim男的投資與旅遊經跳到主文享受投資成果的最佳選擇就是旅遊部落格全站分類：休閒旅遊相簿部落格留言名片Jun24Tue201422:57蕭碧燕演講心得（下）：定期定額投資法股市有句名言：會賣股票的才是師傅，這句話說得一點也沒錯，假設你的基金漲到10%而賣掉，應該會覺得很高興吧！但萬一賣掉之後又漲了兩成，相信懊悔之意會大於賺錢的餘歡，投資最爽的應該就是賣掉之後，基金開始大跌，也就是賣在最高點，跟第四台老師一樣強。

只有神才能賣在最高點，號稱賣在最高點的不是神棍，就是神經病。

投資絕對不能追求完美，否則帶來的只是永遠活在後悔當中，賠錢賣，賣太早，賣太晚，賣也不是，不賣也不是，乾脆就不要賣，人生的悲劇莫過於在跌到受不了而賣出，賣出後開始大漲。

股市另句名言就是股票總是在賣出隔天漲停板，因此如何賣股票的確是個大學問。

蕭碧燕推廣的概念為停利不停損，就是為了解決這樣的困擾，我在解構金融產品系列(二)定期定額 也解釋過了，重點就是以定期定額法投資基金時便設定好停利點，波動小的市場如全球基金設10%，區域型設15%，設定好就得依紀律執行，不要設定好10%後，漲到10%時因市場氣氛樂觀，應該還會繼續漲，想說再多放一陣子看看，漲到15%時或許會說幸好沒賣，就會更捨不得賣，想說等到20%再賣好了，但通常人生不如意事十之八九，很可能漲到18%時就來到最高點，回跌至12%時，你會賣嗎？你很可能因為看到高點18%而捨不得賣，一猶豫，可能就錯失最後賣點，等到只剩下賺2-3%時，想說不賣或許真的會賠錢，至少把手續費拿回來就好。

賣掉之後若大跌，搞不好你還會很爽，但賺10%不賣，2%才賣，有什麼好爽的，投資就是這麼折磨人。

為了避免這麼多的煩惱，來到停利點就賣掉，怕賣掉會漲就繼續扣，只要賣掉就是賺10%，每次賣都賺錢，這樣不是很快樂？我曾認為說若能看懂經濟基本面，懂得技術分析，可以有更好的賣點選擇，如移動停利法，均線死叉法等，但是定期定額既然號稱是傻瓜投資法，就是給不懂市場的人用的，方法越簡單越好，保持愉快的投資心情是非常重要的，要不然整天提心吊膽，煩惱東煩惱西的，在這種情境下若不是很容易做出錯誤的決策，要不然就對投資失去了信心，從此發誓退出市場。

在此前提下，停利不停損的確是個好方法，漲也快樂，因為賺錢，跌也不用擔心，因為可以撿便宜，無論大盤漲跌，你都可以保持愉快樂觀的心情，也不用弄懂技術分析這感覺很複雜的東西（其實不難），反而能夠持續地賺錢，累積財富，達到存退休金的目標後，就可以靠債券基金過活了。

 若認同這樣的投資法，再來就是標的的選擇，一般認為，定期定額的標的波動越大越好，因此許多人都選擇產業型基金，但這幾年國民基金貝萊德世礦傷透許多投資人的心，這波從高點約90跌到現在40幾塊，解套之期似乎遙不可見。

這問題點出在哪裡？定期定額投資法需扣個微笑曲線循環，一般國家的景氣循環從高點到低點約二至三年（每個國家狀況不一，通常多頭比較長，空頭時間短，但斜率大，也就是下跌速度快，美國股市平均不到兩年。

日本的長空是另外一個特例），若很不幸的在最高點扣款，只要撐過景氣谷底這段期間，便可迎向另一個高點，因此蕭碧燕認為定期定額扣款時間約二至三年最適當。

以此理論，產業的循環有時長達十年，原物料便是，以科技產業為主的納斯達克指數在2000年的高點到現在還沒碰到（理論上到山腰就解套），最近最夯的生技產業也是熬了十年才出頭天，這就顯現出定期定額的另個缺點，扣了三十次之後，其實每次攤平效果很有限，資金不夠雄厚的人，根本無法撐那麼久，更何況人的耐心有限。

因此萬一看錯了產業，仍需做停損的打算，找另一個比較有機會的標的扣款，從這裡跌倒，不一定要從這裡爬起。

蕭碧燕建議世礦幾年內沒機會，乾脆停損，因為中國已經不想再無限量地吃銅吃鐵。

因此，還是從區域型標的選擇較適當。

定期定額她建議需要有核心配置，也就是全球型或成熟國家來建構基石，再搭配比較衝的衛星部位，如新興市場，但他不建議新興市場基金，理由是三大新興市場會互相拉扯（資產配置要義不就在此？），最好是分開買。

我看法是單筆的話，且經理人能夠不按指數配置，一檔新興市場就夠，風險也較小，但定期定額的確不需擔心只買某一區域風險太大的問題。

最後談到風險屬性，你是積極還是保守的投資人？當時我服務的銀行高層想做問卷詳細區分客戶的風險屬性，我認為投資氣氛會改變投資人的風險偏

買基金到現在也兩年了，也有一點心得出現，來講講定期定額好了。

很多基金的書都會說阿，「強力買！不要賣！愈低可以買愈多！ 」幾年以後就會有很可觀的 ...關閉廣告【極度機密】dullstupid的小小世界跳到主文王阿呆生活之中的點滴....有錢的捧個錢場...沒錢的就捧個人場吧....^o^鄉親阿...J丟喜愛歹玩阿...部落格全站分類：心情日記相簿部落格留言名片Jan30Wed200823:44【阿呆投資小記】定期定額的心得買基金到現在也兩年了，也有一點心得出現，來講講定期定額好了。

很多基金的書都會說阿，「強力買！不要賣！愈低可以買愈多！」幾年以後就會有很可觀的報酬率，可是我覺得要有很可觀的報酬率必須建立在一個很重要的前提上...基金會漲回來定期定額--淨值愈低買愈多賺愈多，這有兩個盲點需要注意。

第一個是成本，在跌的時候是可以買更多單位數，可以降低平均成本，這是書上都會講的，但有沒有想過，要是淨值彈不到成本呢？像日本那樣，從1999年開始定期定額，到現在大概都是賺不到幾趴甚至賠錢，花那麼久的時間結果還賠錢，那還投資幹嘛？@@a第二個是時間，在1999年進場日本，到了2000年，淨值一路從山頭滾下山底，就算2003年中到2006年有波反彈，秉持著跌愈多買愈多的人，可能要等到2005~2006年淨值才能超過平均成本，等了七年，人生有幾個七年可以等阿？@@a買基金是為了賺錢，不是為了等解套阿...XDD在這七年當中，如果這筆錢拿去投資印度、拉美、能源等，就絕對不只那麼一點點的報酬率了...有圖有真相...日本在1999年那時候可是很夯的喔，地位大概跟今天的金磚四國&金鑽十一國差不多吧，不過日本後來卻鳥掉了...囧rz 誰知道今天的印度阿，拉丁美洲阿，會不會變成下一個日本...XD歷史通常都會重演的...^^"看PTT的基金版，有一堆強者為了買基金可以研讀經濟學，開始分析各國經濟趨勢，然後決定買那隻基金比較好，我真的很佩服他們，因為我唸不下去那些東西^^”，所以我買都嘛挑有名的XD。

不過因為我沒有做那麼深的研究，所以我蠻講究停損停利的。

強者一開始做好分析再投入，已經降低一定程度的風險了，而我沒有，所以我必須靠停損停利來降低我損失的風險。

前面提到的定期定額的風險，我也不是不贊同愈低愈買這個概念，只是說在不知道未來是怎樣的情況之下，一直買下去只是將損失擴大而已。

舉一個極端一點的例子，假設我在A基金淨值10元的時候，開始定期定額，一個月4000元。

第一個月淨值10元4000/10=400單位假設第二個月淨值跌到8元，這時候第一個月已經虧損了20％，再繼續扣款，4000/8=500單位平均成本是8000/900=8.89元假設第三個月淨值來到5元，原本第二個月想要降低成本的想法，到了第三個月卻還是賠錢，第三個月再繼續扣款下去只是放任自己的虧損擴大而已。

所以我會先判斷自己可以承受風險的程度，例如損失20％可以，但30％就太多了，我就會把停損設在20％，只要損失在20％之內，當然是愈跌愈加碼囉，不過一旦損失超過20%，我就會將這隻基金清掉了，因為它已經超過我可以接受的損失程度了。

設好停損停利並嚴格遵守，一方面可以愈低買愈多，期待它拉回賺更多；一方面也不用怕住套房，就算買到日本基金也不用怕會套房住七年XD，不過要砍掉賠錢的基金的確需要天人交戰，這點我倒是十分習慣了，哈哈。

上面講的是停損，開始有賺錢之後，我會採移動式的停利。

假設一開始停利設10％，停損設-10％。

現在賺到12％了，已經超過一開始設定的10％，我會將停利提高到20％，停損提高到5％。

要是再往上，就一直向上移動停損停利，這種方式可以避免紙上富貴，10％漲到30％，要是啥動作都不作，之後跌回到10％，中間的20％就不見了，等於白忙一場。

達到停利點的時候，也可以贖回一半的金額，再向上調整停損停利，這其實都可以，看自己的風險承受為何就是了。

而且將賺到的錢贖回，在未達停損的情況下還可以逢低加碼，自己手動製造複利，比起笨笨的定期定額，這樣賺錢才會更快。

喔，對了，為什麼一定要嚴守停損還有另一個好處：可以避免空頭的侵襲。

我們沒辦法知道空頭啥時會來，因為基金沒辦法放空，一旦空頭來臨，就只能眼睜睜看著淨值下跌。

以上面那個日本基金為例，在2000年初的時候應該就會跌破預設的停損20％，將它全面出清了，就可以避開往後幾年的下跌波段。

假如對於日本不死心，還是想進場，在2001年初的時候有個向上反彈

前陣子買了兩支基金，因為沒買過，所以定期定額和單筆兩種方式我都想嘗試。

九月底的時候買了生平第一筆基金，是定期定額的形式；十月底的 ...汪德奇的私人筆記跳到主文生活三元素：運動、音樂、書本　缺一不可　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ABoywithMan'sSoul　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　最好別太低估我....小心，別被我的外表騙了部落格全站分類：運動體育相簿部落格留言名片Dec24Mon200717:11[Fund]基金操作心得：定期定額並非王道　　前陣子買了兩支基金，因為沒買過，所以定期定額和單筆兩種方式我都想嘗試。

九月底的時候買了生平第一筆基金，是定期定額的形式；十月底的時候買了第二支基金，以單筆敲進的形式購買。

　　先講目前的結果好了，定期定額那一筆目前的報酬率是4.72%，單筆的目前報酬率為-9.17%，對，你沒看錯，是負的，因為全球股市從十一月開始往下崩跌，到最近才算回穩，因此那筆基金目前處於賠錢的狀態。

不只那一筆，正好那陣子在環島，所以根本沒空管投資的東西，環島十八天，我手中某產業的龍頭股在我環島回來後，就賠了將近20%，後來回到家，看到小反彈賠了剩15%就趕快停損賣掉，留錢等下一場比賽的開始，所以在那波股災中，我不但股票中槍，連基金，我也中槍了，損失不小。

　　話題再拉回來基金的問題。

在還沒有買基金之前，看了一些有關基金的操作心得，大部分的文章結論都認為定期定額的風險比單筆小很多，因為單筆就等於像買股票一樣，只要看錯進場時機，就很容易賠錢（像我一樣），定期定額由於是把投資金額分散且長期購入，進場時機不重要，扣款時只要有扣到低點，賺錢的機率就高；扣款扣到高點也沒關係，只要之前扣款的時候有扣到低點，一樣是賺錢，而且以後只要往上走，還是一樣賺錢，加上基金要看出真正的報酬，一定得要長期持有，放越久，賺越多，所以長期定期定額是最保險的一種方式。

　　但是，真的是這樣嗎？定期定額真的一定安全嗎？　　從我自己身上的例子來看，目前我定期定額的報酬率是正的沒錯，但是如果從現在開始，全球開始走入空頭呢？那還會扣越久賺越多嗎？別說正的報酬率，本金越扣越少也有可能。

也就是說，雖然人們一直被教導定期定額沒有進場時機的問題，又可以分散風險，但是，這完全是個錯誤的觀念，大大的錯了。

　　現在這個時機很詭譎，之前新聞報導有幾個名家有個「多空大論戰」，討論究竟要開始步入空頭還是持續多頭，我自己的看法是，短線也許有機會彈個幾下小賺一下，但往後將進入「長期」走空的態勢。

我自己完全沒有深厚的總經功力，但當我這個外行人看到聯準會在這短短三個月一直降息，就能敏感得知美國的經濟情況已經壞到一個難以收拾的狀況，只要美國一掛，其他國家的股市，不掛都難（外資總是需要提款機攤平啊）。

　　既然是長期走空，想要儲蓄的人現在定期定額買基金，放個五年，我個人不太相信會有正的報酬率，虧錢的機率很大，就像股票走勢一直下探，定期定額這動作就像「攤平」，結果卻越攤越平啊！　　單筆要買的好，進場時機很重要，因為我那支買的時機太差，所以賠錢是正常的；但是定期定額如果要賺錢，進場的時機也同樣重要，而不是完全不重要。

　　此外，如果賺錢，定期定額會將報酬率稀釋，看我那支定期定額就知道了，進場時機優於單筆那支，但如果同樣的錢在第一次扣款的時候進場，現在應該是賺10%而不是4.72%，差了整整一倍。

　　所以，兩個迷思：「定期定額風險有比較低嗎？」沒有，買錯時間點一樣會賠錢；「定期定額賺錢報酬率高嗎？」沒有，會稀釋報酬率。

既然兩者買入風險一樣高，而定期定額的報酬率又會被稀釋，那，你真的還會想要用定期定額買基金嗎？三思而後行吧。

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