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1. 2020年投資人一起追的基金大評比
你最愛追什麼？追劇？追團購美食？追造型悠遊卡？還是追口罩？如果你追的是科技、台股、大中華等股票型基金，2020年的荷包一定有長大， ...閱讀全文0趙靖宇·基金一姐2021年1月29日上午4:43·5分鐘(閱讀時間)文/基金一姐趙靖宇你最愛追什麼？追劇？追團購美食？追造型悠遊卡？還是追口罩？如果你追的是科技、台股、大中華等股票型基金，2020年的荷包一定有長大，一樣是動動小手指，小散戶按對地方，結果大不同，一姐一起跟大家看看2020年國內基金定期定額的變化，追到的人有沒有你？從投信投顧公會一月剛公布的資料查出來，2020年度全體投信基金全年定期定額扣款金額合計510億元，較2019年全年扣金額增加127.06億元，增幅33%。
自2000年有統計資料以來，2020年度扣款金額創年度新高，次高是2015年度，當年合計扣款金額464.13億元，第三高是2011年度464.08億元，境內基金定期定額全市場數據，一姐從有數據開始的年度觀察，2020年寫下歷史新高。
疫情讓產業大洗牌，全球由科技業帶頭大漲，股票型基金再度得到投資人關愛的眼神，也讓股票型基金較見長的基金品牌衝上來，2020年全年定期定額扣款總金額最高的投信公司前十名，有六家是國內本土投信，除了安聯、摩根、野村等外商以主動操作為主，其他投信均有往ETF被動商品發展（惟扣款資料需從券商查詢，並未計入投信公會統計資料中），2020年最風光的統一投信就有發一檔尖牙股ETF（統一FANG+ETF），主動式基金去年扣款金額達73億元，與第二名的差距拉大，也是連續第三年得到總扣款金額冠軍。
2020年全年度定期定額最吸金投信公司前十名資料來源：投信投顧公會；CMoney一年之間，月扣款金額成長最多的前十名也落在統一、國泰、安聯等投信旗下基金，分類型以台股基金最多，其次是全球型和大中華，定期定額增加最多的前三名基金由統一包辦，有趣的是統一全球新科技是去年境內全體投信績效冠軍，只排第二，成長最多的第一名讓2019年10月才成立的新基金統一全球智聯網AIoT基金；安聯則是連三檔台股科技基金進前十名，長期績效穩健。
2020年每月扣款金額增加最多的基金前十名資料來源：投信投顧公會；CMoney不論你是運氣好射飛標賭到，還是理專或業務推薦，想追到賺錢的基金，看這些數字有何意義？我們可以再探究下去。
選基金追績效：對照各類型基金的績效，像統一全新科就是去年全年打敗境內全體基金第一名，同時也是跨國全球型第一名，統一全球智聯網AIoT是第四；統一強漢一直是大中華區域型長期績效績優生，三年期第一；國內一般股票型一年期短期是野村優質掄元，三年期冠亞軍仍是安聯台灣智慧和台灣大壩基金；國內科技類績效半年衝最快的是國泰科技生化，選基金看績效絕對是至理名言。
選基金追品牌：有無發現投信旗下基金很多是在打團體戰？股票型基金為主動操作，研究部抓對方向，各公司的旗鑑基金或是績效位在領先群的像帶路雞（基）一樣，常常是整體公司績效都往前跑。
選基金追主流：統一全球智聯網AIoT基金成立於2019年10月8日，國內第一檔結合AI與IOT的基金，受到疫情需求推動，在全球躍為投資主流；統一全球新科技基金去年抓住了電動車特斯拉、居家辦公（WFH）遠距網路商機、半導體等三大重要配置，去年到今年核心主打5G、新能源、人工智慧或是ESG等的基金，全搭上主流題材順風車，科技產業本一直是股市重心，每一階段風水輪流轉，說不同的利多故事，這些故事若未說完，2021年的走勢還會繼續。
選基金追天時：以上績效佳的基金，想必操盤人都在對時機做了對的動作，去年敢在美股熔斷時期加碼，當時敢買的散戶，現在也是笑的很開心，回首1997年亞洲金融風暴、2000年網路泡沫化、2003年SARS、2008年金融海嘯，一直到2020年新冠肺炎，歷史仍舊一再重演，如果2021年大家擔心的不確定因素例如疫情再衝擊市場，都是散戶進場的天時。
選基金追方法：「現好貴，不敢買了！」這是很多空手散戶的心聲，沒有人要你整大筆現金丟到股市或基金裡，也沒人要你練膽量，但你期待又怕受傷害，那就用小錢。
最早設計定期定額的原發想人就是想給自己小孩存教育基金用，因自身需求變成送給散戶最棒的禮物，從一個月定期定額扣一次，到後來有扣兩次，到現在可以每天扣，統一投信剛好在去年三月推出進階版定期定額日日扣，散戶可以每天追到基金經理人，也成為去年定期定額大贏家，這種扣法最適合運用在股災，逢低增加扣款日、扣款金額，投入股市的時點更分散，反之，若發生高檔往下，減扣次數和金額，做部分贖回，留待跌深可再進場的子彈，彈性跟效率都優於傳統定期定額。
如果什麼都
自2000年有統計資料以來，2020年度扣款金額創年度新高，次高是2015年度，當年合計扣款金額464.13億元，第三高是2011年度464.08億元，境內基金定期定額全市場數據，一姐從有數據開始的年度觀察，2020年寫下歷史新高。
疫情讓產業大洗牌，全球由科技業帶頭大漲，股票型基金再度得到投資人關愛的眼神，也讓股票型基金較見長的基金品牌衝上來，2020年全年定期定額扣款總金額最高的投信公司前十名，有六家是國內本土投信，除了安聯、摩根、野村等外商以主動操作為主，其他投信均有往ETF被動商品發展（惟扣款資料需從券商查詢，並未計入投信公會統計資料中），2020年最風光的統一投信就有發一檔尖牙股ETF（統一FANG+ETF），主動式基金去年扣款金額達73億元，與第二名的差距拉大，也是連續第三年得到總扣款金額冠軍。
2020年全年度定期定額最吸金投信公司前十名資料來源：投信投顧公會；CMoney一年之間，月扣款金額成長最多的前十名也落在統一、國泰、安聯等投信旗下基金，分類型以台股基金最多，其次是全球型和大中華，定期定額增加最多的前三名基金由統一包辦，有趣的是統一全球新科技是去年境內全體投信績效冠軍，只排第二，成長最多的第一名讓2019年10月才成立的新基金統一全球智聯網AIoT基金；安聯則是連三檔台股科技基金進前十名，長期績效穩健。
2020年每月扣款金額增加最多的基金前十名資料來源：投信投顧公會；CMoney不論你是運氣好射飛標賭到，還是理專或業務推薦，想追到賺錢的基金，看這些數字有何意義？我們可以再探究下去。
選基金追績效：對照各類型基金的績效，像統一全新科就是去年全年打敗境內全體基金第一名，同時也是跨國全球型第一名，統一全球智聯網AIoT是第四；統一強漢一直是大中華區域型長期績效績優生，三年期第一；國內一般股票型一年期短期是野村優質掄元，三年期冠亞軍仍是安聯台灣智慧和台灣大壩基金；國內科技類績效半年衝最快的是國泰科技生化，選基金看績效絕對是至理名言。
選基金追品牌：有無發現投信旗下基金很多是在打團體戰？股票型基金為主動操作，研究部抓對方向，各公司的旗鑑基金或是績效位在領先群的像帶路雞（基）一樣，常常是整體公司績效都往前跑。
選基金追主流：統一全球智聯網AIoT基金成立於2019年10月8日，國內第一檔結合AI與IOT的基金，受到疫情需求推動，在全球躍為投資主流；統一全球新科技基金去年抓住了電動車特斯拉、居家辦公（WFH）遠距網路商機、半導體等三大重要配置，去年到今年核心主打5G、新能源、人工智慧或是ESG等的基金，全搭上主流題材順風車，科技產業本一直是股市重心，每一階段風水輪流轉，說不同的利多故事，這些故事若未說完，2021年的走勢還會繼續。
選基金追天時：以上績效佳的基金，想必操盤人都在對時機做了對的動作，去年敢在美股熔斷時期加碼，當時敢買的散戶，現在也是笑的很開心，回首1997年亞洲金融風暴、2000年網路泡沫化、2003年SARS、2008年金融海嘯，一直到2020年新冠肺炎，歷史仍舊一再重演，如果2021年大家擔心的不確定因素例如疫情再衝擊市場，都是散戶進場的天時。
選基金追方法：「現好貴，不敢買了！」這是很多空手散戶的心聲，沒有人要你整大筆現金丟到股市或基金裡，也沒人要你練膽量，但你期待又怕受傷害，那就用小錢。
最早設計定期定額的原發想人就是想給自己小孩存教育基金用，因自身需求變成送給散戶最棒的禮物，從一個月定期定額扣一次，到後來有扣兩次，到現在可以每天扣，統一投信剛好在去年三月推出進階版定期定額日日扣，散戶可以每天追到基金經理人，也成為去年定期定額大贏家，這種扣法最適合運用在股災，逢低增加扣款日、扣款金額，投入股市的時點更分散，反之，若發生高檔往下，減扣次數和金額，做部分贖回，留待跌深可再進場的子彈，彈性跟效率都優於傳統定期定額。
如果什麼都
2. 【旗艦基金開箱文】「美」味十足的高收益債券基金
以下以摩根投資基金-環球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)2020年11月月報為例。
開箱總評. 歷經20年風雨淬 ...首頁投資觀點投資策略【旗艦基金開箱文】「美」味十足的高收益債券基金分享LinkedInTwitterFacebookLINE電子郵件列印分享/列印LinkedInTwitterFacebookLINE電子郵件列印【旗艦基金開箱文】「美」味十足的高收益債券基金2020年12月薄薄一頁的基金月報，就像是一檔基金的「自傳簡歷表」，想快速了解一檔基金，攤開「基金月報」就對了！不過，對不少投資新手而言，往往用力看完「基金月報」後，依舊「有讀沒有懂」。
因此，這篇基金開箱文將手把手導讀摩根熱門基金月報，讓大家能夠快速且輕鬆上手，徜徉於基金投資的樂趣之中。
以下以摩根投資基金-環球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)2020年11月月報為例。
開箱總評歷經20年風雨淬鍊：基金經歷數次多空洗禮，更顯「真金不怕火煉」，基金團隊的堅強實力有目共睹，「高收益債券基金界」中流砥柱，當之無愧。
聚焦美國靈活配置：基金投資美國高收益債券佔比超過九成，美元計價資產接近100%，讓基金享有較好的殖利率的同時，亦能有效減少非美匯率波動影響。
慎選好債入袋：基金採取由下而上的選債流程，精選質優投資標的，持債靈活分散，降低單一債券標的、特定產業的風險，以持續受惠於體質相對健康企業的高息挹注，讓基金充滿正能量。
產品特色和得獎成績基本資料投資組合分析基金績效產品特色和得獎成績資料來源：摩根投信2020年11月月報。
資料統計至2020/9/30。
攤開摩根投資基金-環球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)的月報，首先會被一長串的基金名稱所吸引，不過，基金全名加上配息警語實在太難記了，市場中常以「摩根環高收」的簡稱稱之。
右上方的三個獎盃也頗為吸睛，對照月報底下的附註，就知道它是不折不扣的「得獎常勝軍」，值得一提的是，它連續兩年獲得【Smart智富台灣基金獎】和【理柏台灣基金獎】最佳高收益債券型基金獎的「雙冠王」肯定，可看出「好基金」無論走到哪都難掩光采，兩大基金評鑑機構都不約而同對這檔基金稱好按讚。
聚焦美國資產接下來看看摩根投資基金-環球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)的產品特色，第一項就是「聚焦美國」！此基金雖名為「環球」高收益債券基金，但其實飄的「美國味」更重(美國高收益債佔比超過9成)，原因無他，單純就是因為「美高收」值得加碼！放眼全球，「美高收」是風險性債券當中，交易市場相對活絡的券種、除了流動性高，也提供相對較高的殖利率，加碼「美高收」，能讓基金享有相對更好的高殖利率，息收報酬也可望更為亮眼。
此外，該基金的美元計價資產接近100%，亦能有效減少非美匯率波動影響。
配置靈活不重押雖然「美高收」有滿滿的正能量，但你可能還是會聽到「高收益債就是垃圾債」、「企業破產」、「違約風險」等字眼，就是因為投資有風險，所以，這檔基金的第二大特色，就是產業配置格外靈活，透過基金管理團隊慎選產業與標的，透過低配體質差的產業，設法避開地雷區塊，讓基金充滿正能量。
除了產業配置超靈活，基金在選債時也恪守「不重押」原則，透過慎選質優標的來廣納機會、分散持債、降低風險，也因此，即便遇上某檔企業債意外發生違約，對基金的淨值影響也相當有限，更何況，截至9月底，此基金持有低信評債券(低於CCC級與無評等債)的比重低於10%(詳見「基本資料」區)，遇上地雷債的機率又更微小了。
基本資料資料來源：摩根投信2020年11月月報。
資料統計至2020/9/30。
這裡可以留意的重點有三，分別是基金的「年紀」、「體型」、以及「信評分布」。
早在台灣還不流行「配息、債券基金」、投資人眼中只有「股票基金」的年代，該基金便早已成立，轉眼至今已屆20載，這些年來，歷經數次市場多空循環、利率也升降好幾回，但基金總是展現極佳的收復淨值能力，即便遭逢市場波動，也終究能重返成長軌道。
就體型來講，截至9月底，此基金規模達92.29億美元。
債券基金的規模夠大，即使短線的市場流動性吃緊，也較不會影響到基金的流動性，或是打亂基金原本的布局策略；經理團隊看到質優標的，也較有靈活操作的空間。
至於信評分布，拿起計算機按一按，可以算出基
開箱總評. 歷經20年風雨淬 ...首頁投資觀點投資策略【旗艦基金開箱文】「美」味十足的高收益債券基金分享LinkedInTwitterFacebookLINE電子郵件列印分享/列印LinkedInTwitterFacebookLINE電子郵件列印【旗艦基金開箱文】「美」味十足的高收益債券基金2020年12月薄薄一頁的基金月報，就像是一檔基金的「自傳簡歷表」，想快速了解一檔基金，攤開「基金月報」就對了！不過，對不少投資新手而言，往往用力看完「基金月報」後，依舊「有讀沒有懂」。
因此，這篇基金開箱文將手把手導讀摩根熱門基金月報，讓大家能夠快速且輕鬆上手，徜徉於基金投資的樂趣之中。
以下以摩根投資基金-環球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)2020年11月月報為例。
開箱總評歷經20年風雨淬鍊：基金經歷數次多空洗禮，更顯「真金不怕火煉」，基金團隊的堅強實力有目共睹，「高收益債券基金界」中流砥柱，當之無愧。
聚焦美國靈活配置：基金投資美國高收益債券佔比超過九成，美元計價資產接近100%，讓基金享有較好的殖利率的同時，亦能有效減少非美匯率波動影響。
慎選好債入袋：基金採取由下而上的選債流程，精選質優投資標的，持債靈活分散，降低單一債券標的、特定產業的風險，以持續受惠於體質相對健康企業的高息挹注，讓基金充滿正能量。
產品特色和得獎成績基本資料投資組合分析基金績效產品特色和得獎成績資料來源：摩根投信2020年11月月報。
資料統計至2020/9/30。
攤開摩根投資基金-環球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)的月報，首先會被一長串的基金名稱所吸引，不過，基金全名加上配息警語實在太難記了，市場中常以「摩根環高收」的簡稱稱之。
右上方的三個獎盃也頗為吸睛，對照月報底下的附註，就知道它是不折不扣的「得獎常勝軍」，值得一提的是，它連續兩年獲得【Smart智富台灣基金獎】和【理柏台灣基金獎】最佳高收益債券型基金獎的「雙冠王」肯定，可看出「好基金」無論走到哪都難掩光采，兩大基金評鑑機構都不約而同對這檔基金稱好按讚。
聚焦美國資產接下來看看摩根投資基金-環球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)的產品特色，第一項就是「聚焦美國」！此基金雖名為「環球」高收益債券基金，但其實飄的「美國味」更重(美國高收益債佔比超過9成)，原因無他，單純就是因為「美高收」值得加碼！放眼全球，「美高收」是風險性債券當中，交易市場相對活絡的券種、除了流動性高，也提供相對較高的殖利率，加碼「美高收」，能讓基金享有相對更好的高殖利率，息收報酬也可望更為亮眼。
此外，該基金的美元計價資產接近100%，亦能有效減少非美匯率波動影響。
配置靈活不重押雖然「美高收」有滿滿的正能量，但你可能還是會聽到「高收益債就是垃圾債」、「企業破產」、「違約風險」等字眼，就是因為投資有風險，所以，這檔基金的第二大特色，就是產業配置格外靈活，透過基金管理團隊慎選產業與標的，透過低配體質差的產業，設法避開地雷區塊，讓基金充滿正能量。
除了產業配置超靈活，基金在選債時也恪守「不重押」原則，透過慎選質優標的來廣納機會、分散持債、降低風險，也因此，即便遇上某檔企業債意外發生違約，對基金的淨值影響也相當有限，更何況，截至9月底，此基金持有低信評債券(低於CCC級與無評等債)的比重低於10%(詳見「基本資料」區)，遇上地雷債的機率又更微小了。
基本資料資料來源：摩根投信2020年11月月報。
資料統計至2020/9/30。
這裡可以留意的重點有三，分別是基金的「年紀」、「體型」、以及「信評分布」。
早在台灣還不流行「配息、債券基金」、投資人眼中只有「股票基金」的年代，該基金便早已成立，轉眼至今已屆20載，這些年來，歷經數次市場多空循環、利率也升降好幾回，但基金總是展現極佳的收復淨值能力，即便遭逢市場波動，也終究能重返成長軌道。
就體型來講，截至9月底，此基金規模達92.29億美元。
債券基金的規模夠大，即使短線的市場流動性吃緊，也較不會影響到基金的流動性，或是打亂基金原本的布局策略；經理團隊看到質優標的，也較有靈活操作的空間。
至於信評分布，拿起計算機按一按，可以算出基
3. 季投資展望
對於股市而言，疫情對2020/2021造成的巨大衝擊，及去年疫情期間各國政府大手筆的救市政策，很容易讓市場直觀聯想在疫情消褪後，上述支持政策是否會退場 ...首頁＞投資情報＞季投資展望國泰e家人線上交易登入交易示範功能介紹線上開戶預約開戶/進度查詢季投資展望 2021年第二季新冠疫苗各國開打，全球景氣加速回升A-AA+預見2021第二季投資機會隨著疫苗的開展及氣候漸暖，儘管歐洲近期仍有些增加，但整體而言全球正開始走出疫情的陰霾，加上歐美此前財政刺激政策使歐美家計目前即將帶著超過10%的儲蓄率重回消費市場，全球景氣將進入加速回升階段。
對於股市而言，疫情對2020/2021造成的巨大衝擊，及去年疫情期間各國政府大手筆的救市政策，很容易讓市場直觀聯想在疫情消褪後，上述支持政策是否會退場從而造成市場擾動。
然而，在全球景氣持續維持復甦且內生動能逐漸轉強下，企業獲利將保持強勁，投資者更應關注長期趨勢而非短期的小幅波動。
聯準會3月份利率會議宣布維持基準利率於0%~0.25%不變，符合市場預期，美國經濟前景改善，通膨預期提高，惟根據最新點陣圖顯示維持低利率至2023年不變，同時持續每月1,200億購債規模。
整體看來，各國央行維持寬鬆貨幣政策下，低利率環境有利資金流入信用債市。
投資氣象台預報市場看法分 析已開發市場歐美國家疫苗接種進度良好，民眾已開始期待疫情後的報復性消費，加上財政貨幣政策支撐，將持續拉動成熟國家經濟表現。
歷史經驗顯示，長期利率走升反映景氣好轉，短線股市或有震盪，但長期基本面維持向上不變。
新興市場2021全球經濟加速復甦，需求面回升與供給面短缺造成原物料價格大幅攀升，有利與原物料連動性高的新興市場。
此外，新興市場央行多數延續寬鬆貨幣政策，同樣有利於股市表現。
中國今年兩會定調經濟成長目標為6%以上，明顯較去年未設定目標更顯積極。
政策引導擴大內需與提升科技自主性，貨幣政策預期偏向中性，整體條件仍有利股市後續表現。
台灣在全球經濟持續回升與資金充沛等長線利多並未消退下，台股多頭格局不變。
預期在半導體產業競爭優勢下，台股整體營收展望樂觀，指數中長線可望震盪續強。
券種看法分 析成熟國家公債疫苗注射已有效降低感染率，且美國1.9兆美元財政刺激方案過關，市場樂觀期待美國經濟將加速成長且可能提前升息，美債及成熟國家殖利率面臨攀高的壓力，建議保守看待。
投資等級債3月中旬美國10年期公債殖利率一度彈升至1.6%，風險性資產下跌帶動信用利差擴大，拖累投資等級債券表現，現階段美投等債信用利差已降至過去3年低點且其存續期間較長，相對易受美公債利率上揚的負面影響。
高收益債疫苗發展趨於正向，加上資金動能依舊充沛，有利高收益債未來表現，惟在利差有所收斂下，高收益債評價面已回到中性偏貴水準，未來仍須關注信用債市的違約與降評風險。
新興市場債全球經濟持續脫離疫情的衝擊，以原油為首的商品市場呈現回升趨勢，因新興市場發債國多屬原物料出口國，因此對新興市場經濟將帶來正面助益。
此外，全球超低利率環境依舊，資金尋收益趨勢延續，新興市場債為受益的債券類別。
中國債市 全球第二大指數公司富時羅素日前宣布，其世界國債指數（WGBI）預期2021年10月開始納入中國國債，市場分析師認為，此舉將帶動逾千億美元資金進入中國市場。
另外，中國債券實質利率在各主要經濟體中相對較高，也是吸引資金進駐的利基。
圖示說明樂觀中立中立偏保守本季資產配置建議積極型穩健型保守型【本季精選基金】●股票國泰台灣高股息基金(新台幣)-不配息A◤台股股息，傲視群雄 ◆台股股利率名列全球前段班，吸引國際資金進駐，有助推升台股表現。
◆聚焦「競爭力強大」、「股價波動低」及「持續配發高股息」之個股，兼具進可攻、退可守之優勢。
◆每月領息＋半年加碼配紅利，享盡配息的回甘好滋味。
註：本文所載之投資策略為現階段因應市場狀況所擬定，未來仍可能隨市場之變化彈性調整投資策略。
國泰科技生化基金(新台幣)◤聚焦新品題材，佈局優質類股 ◆投資鎖定台灣具全球競爭力及成長動能的高科技產業，從中洞察市場需求與趨勢主流，以期獲取資本增值的高度表現。
◆貫徹「由下而上」的投資策略，精確掌握公司營運實力與脈動，以期創造投資組合之最大效益。
註：本文所載之投資策略為現階段因應市場狀況所擬定，未來仍可能隨市場之變化彈性調整投資策略。
對於股市而言，疫情對2020/2021造成的巨大衝擊，及去年疫情期間各國政府大手筆的救市政策，很容易讓市場直觀聯想在疫情消褪後，上述支持政策是否會退場從而造成市場擾動。
然而，在全球景氣持續維持復甦且內生動能逐漸轉強下，企業獲利將保持強勁，投資者更應關注長期趨勢而非短期的小幅波動。
聯準會3月份利率會議宣布維持基準利率於0%~0.25%不變，符合市場預期，美國經濟前景改善，通膨預期提高，惟根據最新點陣圖顯示維持低利率至2023年不變，同時持續每月1,200億購債規模。
整體看來，各國央行維持寬鬆貨幣政策下，低利率環境有利資金流入信用債市。
投資氣象台預報市場看法分 析已開發市場歐美國家疫苗接種進度良好，民眾已開始期待疫情後的報復性消費，加上財政貨幣政策支撐，將持續拉動成熟國家經濟表現。
歷史經驗顯示，長期利率走升反映景氣好轉，短線股市或有震盪，但長期基本面維持向上不變。
新興市場2021全球經濟加速復甦，需求面回升與供給面短缺造成原物料價格大幅攀升，有利與原物料連動性高的新興市場。
此外，新興市場央行多數延續寬鬆貨幣政策，同樣有利於股市表現。
中國今年兩會定調經濟成長目標為6%以上，明顯較去年未設定目標更顯積極。
政策引導擴大內需與提升科技自主性，貨幣政策預期偏向中性，整體條件仍有利股市後續表現。
台灣在全球經濟持續回升與資金充沛等長線利多並未消退下，台股多頭格局不變。
預期在半導體產業競爭優勢下，台股整體營收展望樂觀，指數中長線可望震盪續強。
券種看法分 析成熟國家公債疫苗注射已有效降低感染率，且美國1.9兆美元財政刺激方案過關，市場樂觀期待美國經濟將加速成長且可能提前升息，美債及成熟國家殖利率面臨攀高的壓力，建議保守看待。
投資等級債3月中旬美國10年期公債殖利率一度彈升至1.6%，風險性資產下跌帶動信用利差擴大，拖累投資等級債券表現，現階段美投等債信用利差已降至過去3年低點且其存續期間較長，相對易受美公債利率上揚的負面影響。
高收益債疫苗發展趨於正向，加上資金動能依舊充沛，有利高收益債未來表現，惟在利差有所收斂下，高收益債評價面已回到中性偏貴水準，未來仍須關注信用債市的違約與降評風險。
新興市場債全球經濟持續脫離疫情的衝擊，以原油為首的商品市場呈現回升趨勢，因新興市場發債國多屬原物料出口國，因此對新興市場經濟將帶來正面助益。
此外，全球超低利率環境依舊，資金尋收益趨勢延續，新興市場債為受益的債券類別。
中國債市 全球第二大指數公司富時羅素日前宣布，其世界國債指數（WGBI）預期2021年10月開始納入中國國債，市場分析師認為，此舉將帶動逾千億美元資金進入中國市場。
另外，中國債券實質利率在各主要經濟體中相對較高，也是吸引資金進駐的利基。
圖示說明樂觀中立中立偏保守本季資產配置建議積極型穩健型保守型【本季精選基金】●股票國泰台灣高股息基金(新台幣)-不配息A◤台股股息，傲視群雄 ◆台股股利率名列全球前段班，吸引國際資金進駐，有助推升台股表現。
◆聚焦「競爭力強大」、「股價波動低」及「持續配發高股息」之個股，兼具進可攻、退可守之優勢。
◆每月領息＋半年加碼配紅利，享盡配息的回甘好滋味。
註：本文所載之投資策略為現階段因應市場狀況所擬定，未來仍可能隨市場之變化彈性調整投資策略。
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◆貫徹「由下而上」的投資策略，精確掌握公司營運實力與脈動，以期創造投資組合之最大效益。
註：本文所載之投資策略為現階段因應市場狀況所擬定，未來仍可能隨市場之變化彈性調整投資策略。
4. 懶人投資法！台股基金定期定額3年報酬率前20名出列
2020-01-30 11:25. +A -A. 加入收藏. 隨著風險意識提高，定期定額成了全民投資理財的最愛策略。
要如何挑選投資標的，卻是一門學問； 投資人根據風險承受度及 ...在今天看見明天×懶人投資法！台股基金定期定額 3年報酬率前20名出列台股屬於高波動特質的「單一新興國家市場」，其實頗適合定期定額投資。
(圖片來源：shutterstock)陳姿蓉聰明理財攝影/唐紹航1205-1206期2020-01-3011:25+A-A加入收藏隨著風險意識提高，定期定額成了全民投資理財的最愛策略。
要如何挑選投資標的，卻是一門學問；投資人根據風險承受度及需求不同，適合的投資標的也會不同。
如果你對自己的財富狀況不甚滿意，老話一句：「一年之計在於春。
」趁著難得的年節期間，正是靜心思考新一輪財富加值投資計畫的時候。
思考邏輯大致如下：既然對財富狀況不滿意，多半代表你手中的投資本金並不算多，至少，不是那種「一筆買進固定配息商品、未來就能安穩領息過日子」的程度；再者，也代表你的投資技巧還不算頂強，賺賺賠賠、來回之間，累積成果總是有限。
而這兩個狀況，都指向同樣一個解決方案，也就是定期定額投資基金。
原因不難理解，既然本金有限，就要「徐徐」累積投資部位，按部就班的定期投入小額資金，累積部位；而既然投資功力還不到位，定期定額特有的「低檔多買、高檔少買」特質，長期下來自然可以規避市場波動風險，也是你在修練投資功力之餘的重要配套策略。
只是，工欲善其事、必先利其器，定期定額雖被說是「懶人投資法」，但再怎麼懶也還是得稍作功課，了解自己究竟適合什麼樣的基金工具。
而從過去績效來看，又有哪些基金，格外適合你作為「啟動一輪定期定額投資計畫」的最佳夥伴？ 台股屬於高波動特質的「單一新興國家市場」，其實頗適合定期定額投資。
(攝影/唐紹航) ▲點圖放大 年輕人有時間本錢留意高報酬的台股基金 理財世界有一句話：「市場上沒有爛商品，只有不適合自己的理財工具。
」不同條件、不同需求的族群，即使都是採取定期定額策略，也有各自適合的基金類型。
以「年輕小資族」來說，薪水有限，每月能夠投入的本金不多，若要啟動「三年存到一桶金」的投資計畫，那麼，關鍵就在於必須「拉高報酬率」。
台股基金定期定額投資風險延伸閱讀政府基金去年前11月海賺5,000億2020-01-03台積電股息「3特性」點出2020基金投資方向 這2種標的值得關注2019-12-17市場3大風險全有了結論 陶冬：今年多數基金都賺到錢2019-12-15中國股票基金還能買嗎？績效前十名幾乎都超過30％！2019-12-11避險基金天王達里歐大買台股ETF2019-11-27台股大盤概況走勢熱門:熱門話題/HOTARTICLES/最新文章/HOTNEWS/台股大盤走勢熱門:
要如何挑選投資標的，卻是一門學問； 投資人根據風險承受度及 ...在今天看見明天×懶人投資法！台股基金定期定額 3年報酬率前20名出列台股屬於高波動特質的「單一新興國家市場」，其實頗適合定期定額投資。
(圖片來源：shutterstock)陳姿蓉聰明理財攝影/唐紹航1205-1206期2020-01-3011:25+A-A加入收藏隨著風險意識提高，定期定額成了全民投資理財的最愛策略。
要如何挑選投資標的，卻是一門學問；投資人根據風險承受度及需求不同，適合的投資標的也會不同。
如果你對自己的財富狀況不甚滿意，老話一句：「一年之計在於春。
」趁著難得的年節期間，正是靜心思考新一輪財富加值投資計畫的時候。
思考邏輯大致如下：既然對財富狀況不滿意，多半代表你手中的投資本金並不算多，至少，不是那種「一筆買進固定配息商品、未來就能安穩領息過日子」的程度；再者，也代表你的投資技巧還不算頂強，賺賺賠賠、來回之間，累積成果總是有限。
而這兩個狀況，都指向同樣一個解決方案，也就是定期定額投資基金。
原因不難理解，既然本金有限，就要「徐徐」累積投資部位，按部就班的定期投入小額資金，累積部位；而既然投資功力還不到位，定期定額特有的「低檔多買、高檔少買」特質，長期下來自然可以規避市場波動風險，也是你在修練投資功力之餘的重要配套策略。
只是，工欲善其事、必先利其器，定期定額雖被說是「懶人投資法」，但再怎麼懶也還是得稍作功課，了解自己究竟適合什麼樣的基金工具。
而從過去績效來看，又有哪些基金，格外適合你作為「啟動一輪定期定額投資計畫」的最佳夥伴？ 台股屬於高波動特質的「單一新興國家市場」，其實頗適合定期定額投資。
(攝影/唐紹航) ▲點圖放大 年輕人有時間本錢留意高報酬的台股基金 理財世界有一句話：「市場上沒有爛商品，只有不適合自己的理財工具。
」不同條件、不同需求的族群，即使都是採取定期定額策略，也有各自適合的基金類型。
以「年輕小資族」來說，薪水有限，每月能夠投入的本金不多，若要啟動「三年存到一桶金」的投資計畫，那麼，關鍵就在於必須「拉高報酬率」。
台股基金定期定額投資風險延伸閱讀政府基金去年前11月海賺5,000億2020-01-03台積電股息「3特性」點出2020基金投資方向 這2種標的值得關注2019-12-17市場3大風險全有了結論 陶冬：今年多數基金都賺到錢2019-12-15中國股票基金還能買嗎？績效前十名幾乎都超過30％！2019-12-11避險基金天王達里歐大買台股ETF2019-11-27台股大盤概況走勢熱門:熱門話題/HOTARTICLES/最新文章/HOTNEWS/台股大盤走勢熱門: