去年去A銀行時理專跟我推薦儲蓄險，因為當時對儲蓄險興趣不是很 ... 第一張：「國泰人壽鑫花祿Fun終身保險」，這張說明詳細一些，後面兩張 ...Skiptocontent儲蓄險好嗎？銀行定存利率太低，過去幾年，大筆資金往保險公司跑，許多保險公司沒空推真正的保障商品，轉向幫忙銀行吸收定存的壓力。

七月開始儲蓄險就要調漲保費了，再過幾天我寫的這些商品條件也都會變了，這篇文章到時就沒人看，不過，既然我在評估，還是寫出來分享，你可以參考是否也要去買一張。

（請注意，本文是2020/6/16初版、2020/6/18再版，再版更新了台銀人壽保單案例，由60歲女性統一改為52歲女性為案例）文章段落快速聯結儲蓄險好嗎？那些年我買過的那些保單七月起保費又要調整了紀錄下定存利率1.09%的時代的三張儲蓄險儲蓄險好嗎？和即期年金比起來呢？結論儲蓄險好嗎？那些年我買過的那些保單我的第一張保單是在1995年買的，那時候不用理財，定存利率是不可思議的7.5%，所以我買的是所謂保障型的終身壽險，在當年看起來，保單價值不值得一顧，它的解約價值每年是將近5%的增長，比起當時的定存落差很大，一點也不吸引人，不過當時我是著眼在身故保障。

但是，過了25年的現在看起來，比起現在每年0.8%的定存利率，這張保單已經變成不折不扣的儲蓄險了。

2001年生完小孩之後，覺得需要提高保障，又買了第二張保單，當時一年期定存利率是4.325%，那時感覺需要開始理財了，我同時有開始基金的投資，那時買的保單解約金是每年大約4%的成長，並不比當年的定存利率高，記得那時還擔心萬一以後再升息，投保之後可不虧大了，又過了19年，定存利率沒有再回頭。

現在拿出保單來看，就像看到4%的定存單一樣，令人欣慰無比，可惜當年沒錢買更多。

2012年，我兒子進入小學高年級，銀行理專來找我，那時一年定存利率已經下降到1.37%，理專給我看的保單帳戶價值是2.25%的年成長率，那時候理財已經轉為主要是靠基金投資，對2.25%，實在是嗤之以鼻，不過想說幫兒子存教育基金，穩穩地累積一筆錢換得安心也還好。

定存利率進入低檔期之後，保單條件如果不比定存利率高，根本賣不出去，保險公司這些年來和銀行一起合力推儲蓄險，把銀行的定存搬給保險公司，同時也一起推投資型保單，銀行和保險公司可以說是失去了分界線。

2012年那張2.25%的保單已經開始被我嗤之以鼻，後來我就更不可能再買任何所謂的儲蓄險，現在回想起來，那張2.25%的保單簡直是天菜，應該多買幾張。

七月起保費又要調整了2020年初的時候，一年期定存利率已是1.09%，武漢肺炎之後，慘還要再更慘，直接摔成大約0.8%，這也是為什麼金管會在五月中的時候會趕緊公布調降下半年各幣別新契約保單「責任準備金利率」的原因（經濟日報）。

這幾年幾乎是每年調降當中．．．去年去A銀行時理專跟我推薦儲蓄險，因為當時對儲蓄險興趣不是很大，於是便擱著。

延伸閱讀：市場震盪，關於理專、退休資產配置＆我的金酸莓基金前陣子換接到B銀行理專電話，是要來推薦類全委的投資型保單，一直擱著直到兩個多月後想起來，再打電話給理專想問些問題的時候，沒想到理專已經離職，和接手的理專聊了聊，決定這投資型保單還是不適合我，但是，我想起最近儲蓄險要停售、調整保費的事，於是跟接手的理專說，那給我看看儲蓄險好了，雖然堅守股債資產配置的理念，但最近股市、債市都詭譎，我的股六、債四資產配置計畫還是緩步前進，還不成形，看看儲蓄險能不能權充部分安全的債的部位，也不是不行。

就這樣，我收到銀行給我的建議書。

紀錄下定存利率1.09%的時代的三張儲蓄險以下是我收到的幾張儲蓄險，雖然過幾天就不能買了，但是當成記錄這歷史性的一刻，1.09%定存利率時代的儲蓄險長怎樣？也許過一百年後，後人若要考古古代的人如何理財，可以用上😄。

照例先來撇清關係😌，我不是要銷售以下這三張保單，詳情請參閱各保單的官網資訊。

如有不足或抄錄錯誤，一切請自行參閱保險公司資訊為主。

國泰人壽鑫花祿Fun終身保險第一張：「國泰人壽鑫花祿Fun終身保險」，這張說明詳細一些，後面兩張是類似的東西，就可以簡單重點帶過。

這張保單是台幣保單，六年繳費，保障終身（最高可至105歲），第一年開始就可以領生存保險金，萬一想提早解約，就按照保險公司試算出來的解約金領取，如果提早上天堂，則是領取身故保險金。

我是從銀行給我的建議書「擷取資料來加工分析」，所以是以我「保險年齡52歲、女、保額310萬」為例，保費是已經考慮相關可得的保費折扣

2018年下半年開始，國泰人壽對儲蓄型的保單漸趨積極，如2018年6月才推出的宣告利率在12月為3.88%的『益美利優利』率變動型美元終身壽險， ...黃大偉理財研究室跳到主文『平凡之理財路，也能邁向財富自由』部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片黃大偉來為你加薪-GoogleADMar17Sun201922:542019年國泰人壽最新最完整儲蓄險比較表(最強的出列!)國泰人壽鑫Money利率變動型年金保險／國泰人壽鑫享年年終身保險/國泰人壽旺利賜年利率變動型終身保險國泰人壽國泰人壽益美利優利率變動型美元終身壽險/國泰人壽益美利多利率變動型美元終身壽險/國泰人壽新超犀利利率變動型年金保險/國泰人壽尚美添利利率變動型美元終身壽險/國泰人壽美利賜年利率變動型美元終身保險/國泰人壽澳利賜年利率變動型/國泰人壽祿利美年利率變動型美元終身保險/國泰人壽樂美添利利率變動型美元終身壽險/國泰人壽祿美年年美元終身保險/國泰人壽雙美添利利率變動型美元終身壽險/國泰人壽祿永年年終身保險/國泰人壽益利多多利率變動型終身壽險／國泰人壽常發添利利率變動型終身壽險國泰人壽儲蓄型保險/年金保險比較表(最強的出列!) 2018年下半年開始，國泰人壽對儲蓄型的保單漸趨積極，如2018年6月才推出的宣告利率在12月為3.88%的『益美利優利』率變動型美元終身壽險，為國泰近年來少見宣告利率有競爭力的保單，接著在2018年9月，國泰人壽突然開賣新的網路投保利變年金「鑫Money」，開放33家銀行的信用卡都可刷卡繳保費，單張保單最高可刷100萬元，宣告利率更拉高到2.76％，是當時網路投保利變年金利率最高的保單，也帶動其他壽險公司如富邦／中國／新光人壽也隨之跟進。

 在2019年1月一開始國泰人壽推出兩張宣告利率高達4%的美元躉繳『益美利加』利率變動型美元終身壽險及國泰人壽『金美鑫』利率變動型美元終身壽險，也再次打破過去國泰對宣告利率保守的一貫策略。

歷史回顧，國泰人壽2012年7月曾宣布，『銀行定存』「年繳應繳保險費總額」保險商品銷售政策轉彎，不再加入短期躉繳保單殺價行列，等同宣告退出壽險業的新契約保費（FYP）排名惡戰。

國壽商品策略將著重「分期繳」商品，投入更多資源在客戶經營上。

當時國壽總經理熊明河呼籲同業，停止殺價競爭的路線，讓壽險業能永續經營。

國泰人壽的躉繳保單的策略是大轉彎的原因為何呢？據報導指出，國壽過去策略是宣告利率較低，但附加費用率也較低，換算起來整體報酬率不算太差，但可能宣告利率不高，就不容易引起保戶關注，因此調整策略；在國壽把美元和台幣及美元躉繳的保單拉高宣告利率至市場最高水平，等於直接各家壽險公司短兵相接，甚至起了帶頭作用，實屬意料之外。

不過對保戶而言，多一個選擇，也算是好事。

　至於評估儲蓄險保單的好壤，IRR(內部報酬率)是目前評估儲蓄險報酬率的最簡單方式，因為它的計算已經包含了所有內含於這張保單的各種費用（附加、解約費用及保險成本），所以能計算出真實的保單報酬率。

 ＩＲＲ（內部報酬率）：即是年化報酬率，但為何稱之為內部報酬率呢？銀行定存是把一筆資金存入銀行帳戶，依據銀行給的年利率，可以計算得到n年後的本利和=本金*(1+年利率)^n，但保單卻是反過來的，保單建議書上，不會告訴您真實的年化報酬率，但它會給你在第６年末後或１０年末後所會拿到的總解約金。

ＩＲＲ利用折現率的方式由該年度的解約金，經過時間及所繳保費三個已知的數字來反推這張保單的年化報酬率。

Excel有提供IRR的函數，非常方便使用。

 延伸閱讀》 (1) 善用零存整付，存出人生第一桶金(含銀行推薦)(2) 『非利變儲蓄險』 遇上『銀行定存』，哪個才是無利率變動風險？(3) 小資女月存3千~5千投資術，存出人生第一桶金  市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章   投資型保單  一張熱賣近千億的投資型保單-高配息(5%)國泰人壽月月有利變額年金保險，報酬率分析【投資型保單】高配息(5%)國泰人壽月月有利變額壽險，報酬率分析【投資型保單】高配息(5%)國泰人壽月月有利外幣變額年金保險，報酬率分析【投資型保單】高配息(5%)國泰人壽月月康利變額年金保險，報酬率分析【附保證給付的投資型保單】高配息(3.8~5%)國泰人壽飛揚人生變額年金保險，報酬率分析【附保證給付投資型保單】高配息(3.8%~5%)國泰人壽飛揚人生外幣變額年金保險，報酬率分析 IRR＝內部報酬率或年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率；IRR是愈高愈好。

保本率＝ 該年度末解約金除

另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。

(1) ...關閉廣告理財好Easy!跳到主文儲蓄即是生活，生活也得儲蓄部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片儲蓄險好Easy-公告Mar31Sun201915:56【台幣10年期繳儲蓄險】國泰人壽鑫享年年終身保險值得買嗎?報酬率算給你看!【台幣10年期繳儲蓄險】國泰人壽鑫享年年終身保險，報酬率全分析，第十年末IRR=-1.01%，配息率1.69%(第11年起)    國泰人壽鑫享年年終身保險是10、15、20年期繳的增額還本型儲蓄險保單，且年年有現金配息保單；但儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。

在被保險人生存期間， 每年保單年度末，可領生存保險金。

本文以十年期繳費，保費月繳為例。

​​保單重奌摘要： (1)10年繳費/ 年年領回生存保險金/繳費期滿配息率為1.69%(2)第10年末年化報酬率為-1.01%，第14年末保本，第20年末，年化報酬率為0.82%仍然低於目前的定存利率1.09~1.15%(3)解約金終身低於累積所繳保費   生存保險金給付規定 生存保險金被保險人於本契約有效且保險年齡滿105歳以前，於每一保險單週年日仍生存者： (1)繳費年期10年期者：第1至第10保險單週年日，每年領保險金額的12%；第11(含)保險單週年日以後，每年領保險金額的20%。

(2)繳費年期15年期者：第1至第15保險單週年日，每年領保險金額的12%；第16(含)保險單週年日以後，每年領保險金額的20%。

(3)繳費年期20年期者：第1至第20保險單週年日，每年領保險金額的12%；第21(含)保險單週年日以後，每年領保險金額的20%。

  條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異，在此就不多著墨！ 配息率分析 如果以富先生43歲為例，投保「國泰人壽鑫享年年終身保險」，保險金額新臺幣10萬元，繳費期間10年期為例，表定月繳12個月保險費：119,400元，首期/續期自動轉帳折扣1%，實際月繳12個月保險費繳保費為118,200元。

 年度末累計實繳保費(元)生存保險金(元)年配息率1118,20012,00010.15%2236,40012,0005.08%3354,60012,0003.38%4472,80012,0002.54%5591,00012,0002.03%6709,20012,0001.69%7827,40012,0001.45%8945,60012,0001.27%91,063,80012,0001.13%101,182,00012,0001.02%111,182,00020,0001.69%121,182,00020,0001.69%131,182,00020,0001.69%141,182,00020,0001.69%151,182,00020,0001.69%161,182,00020,0001.69%171,182,00020,0001.69%181,182,00020,0001.69%191,182,00020,0001.69%201,182,00020,0001.69%繳費期間(1~10年)配息金額固定，但配息率由高到低(10.15%=>1.02%)，在第11年度末後，可達到1.69%的年配息率。

 解約金永遠小於保費？ 下表為年度末解約金(含年度末的生存還本金)和累積所繳保費的比例，終身低於100%，代表年度末解約金(含年度末的生存還本金)永遠低於累積所繳保費，領了配息而損及本金。

 年度末累計實繳保費(元)(A)年解約金(元)(B)(B)/(A)1118,20057,04048.26%2236,400129,83054.92%3354,600204,02057.54%4472,800279,63059.14%5591,000356,70060.36%6709,200435,24061.37%7827,400515,28062.28%8945,600596,87063.12%91,063,800680,02063.92%101,182,0001,015,71085.93%111,182,0001,022,93086.54%121,182,0001,022,21086.48%131,182,0001,021,58086.43%141,182,0001,021,03086.38%151,182,000

利變保單，要注意宣告利率調降風險！ ➤2020年『國泰人壽』最新最完整壽險及年金險保單內部報酬率比較表.黃大偉理財研究室跳到主文『平凡之理財路，也能邁向財富自由』部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片黃大偉來為你加薪-GoogleADJan22Wed202012:03【2020台幣6年期繳儲蓄險】國泰人壽尚樂年年利率變動型終身保險(WTA)值得買嗎？【2020台幣6年期繳儲蓄險】國泰人壽尚樂年年利率變動型終身保險(WTA)值得買嗎？ 國泰人壽尚樂年年利率變動型終身保險(WTA)是2020年1月推出的６年期繳的台幣利變還本型保單，有年配息的生存還本金的設計，是一張以儲蓄為主的台幣儲蓄險。

宣告利率＝2.15%，預定利率為1.0％。

去年國泰人壽同類型6年期繳費的台幣儲蓄型壽險，預定利率為2%，預定利率的調降對保戶有何影響呢? 要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。

宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。

保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。

當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。

因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

  預定利率的調降 2020年起壽險業新契約責任準備金利率將調降1碼至2碼，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。

以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，最低保證利率也就變低。

 純儲蓄險2020年7月消失 另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。

保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。

因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

保證利率也是愈來愈低。

 生存還本金及配息率之計算 被保險人於本契約有效期間內，於每一保險單週年日仍生存者，國泰人壽按下列約定，給付生存保險金： 1)第1保險單週年日至第5保險單週年日：每萬元基本保險金額之「年繳應繳保險費總額」的1.97%（元以下無條件進位）乘以「單位數」所計得之金額。

2) 第6保險單週年日以後：每萬元基本保險金額之「年繳應繳保險費總額」的0.87%（元以下無條件進位）乘以「單位數」所計得之金額。

前項所稱「單位數」，係指將前ㄧ保險單年度「總保險金額」以每萬元換算一單位後所得之單位數額。

 依上述保單條款，還是不容易看出實際的年現金配息率是多少，下面直接以實例算給你看。

 現金配息率分析 以 40歲女選擇投保「國泰人壽尚樂年年利率變動型終身保險」，基本保險金額100萬元，繳費期間６年，增加回饋金給付方式選擇「購買增額繳清保險」為例，年繳保費為350,100元，首、續期轉帳1% 扣，折扣後年繳保險費：346,599元，生存保險金給付類型：年給付型        年度末累計實繳保費(元)(A)年配息金額(元)(B)年配息率(C)=(B)/(A)1346,59969001.99%2693,198138211.99%31,039,797208062.00%41,386,396278982.01%51,732,995351382.03%62,079,594188190.90%72,079,594190380.92%82,079,594192590.93%92,079,594194820.94%102,079,594197080.95%112,079,594199370.96%122,079,594201690.97%132,079,594204030.98%142,07