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1. 現在買美元債券ETF 匯率及利息雙收
債券型ETF持有債券，不論是公債或者是投資等級公司債，主要都是以領取利息獲利，當債券價格下跌時，就代表可以有較高的殖利率，這時候不買入持有還待何時 ...首頁怪老子關於怪老子留言板理財課程怪老子學堂上課資料下載說明怪老子學堂上課資料下載怪老子學堂-預約未來課程怪老子學堂-看懂財報選好股怪老子學堂-ETF穩穩賺投資法及資產配置怪老子學堂-Excel投資分析怪老子學堂-投資基礎理論與應用下載書籍之EXCEL檔案怪老子的簡單理財課這樣算解答一生財務問題理專不想告訴你的穩穩賺投資法怪老子帶你看懂財報選好股(全新增修版)薪水族非懂不可的理財課第一次領薪水就該懂的理財方法怪老子著作怪老子的簡單理財課理專不想告訴你的穩穩賺投資法怪老子教你這樣算：解答一生財務問題第一次領薪水就該懂的理財方法怪老子帶你看懂財報選好股怪老子帶你看懂財報選好股(全新增修版)Smart智富月刊專欄用水果禮盒理解ETF運作機制破除停利的迷思如何針對需求調整資產配置？深入了解ETF運作方式善用定存達到投資最高境界如何輕鬆投資台股如何預估ETF未來報酬率如何用科學方法做投資決策？槓桿ETF也能用作資產配置退休金如何做資產配置？債券資產遠比想像中更重要最適合散戶的存股2.0ETF與ETN有何不同？如何挑出下一檔台積電？架構高夏普值的資產組合用股債配置安度市場大波動投資ETF可以很簡單該買0050還是0056如何評估ETF是否已跌深股票殖利率不等於投資報酬率從0050挑優質存股標的如何正確分析租賃業現金流量？財務槓桿小兵立大功企業盈餘成長才能把餅做大該賣出大漲的20年美債嗎？自己打造利變型年金用本益比、殖利率推算合理股價從現金流量表找出損益理由挖掘EPS背後暗藏的虧損用「目標搜尋」估算定存股風險存股真的買進後放著就好嗎？企業把脈：給我現金否則免談報酬率才是王道避開不務正業的股票儲蓄險實際年報酬率怎麼算？公司獲利穩定才是存股王道不用興奮減資造成的股價上漲鴻海的營業現金流為何為負值？鴻海為何現金減資？從資產周轉率判斷經營能力減資造成的股價上漲只是虛胖投資前必懂的波動風險使用財務槓桿前先評估損失如何算出最佳股債比例？揭開權益變動表密碼套利機會處處可見複利+報酬率才能發揮巨效自製領終身的退休年金評估投資績效先看年化報酬率輕鬆DIY投資型保單留意財報中過高的無形資產股價跟淨值毫無關係！用選擇權幫股票買保險存股族必懂的特別股看懂權益變動表避開地雷股從大立光看成長股的特徵如何看穿公司真正償債能力？讓真正的專家幫你代操用杜邦長方體看企業獲利能力負利率時代定存族該何去何從？自製「台積電正2」槓桿型ETF用等值報酬率評估購屋或租屋自己的股票自己分析投資別忘了加計風險！保單年利率自己輕鬆算做好財務規劃拒當守財奴家庭財務報表輕鬆DIY傻瓜投資法籌到教育基金配息多不一定是好事勞退該月領還是一次領？保險「只保擔心的事」就好壽險怎麼保保障才足夠？房貸怎麼挑最划算？依人生不同階段掌握投資重點報酬率決定了複利的威力債券型基金的關鍵角色定存股該如何投資？用滾動回報看出不同時期績效算出基金虧損的機率理財專家沒告訴你的真相鴻海真有債留台灣嗎？財務槓桿最重要的2變因讓獲利加速的魔法與毒藥精算通貨膨漲落實財務規劃提早規畫財務 小孩學費有著落理財基本功用Excel算複利停利只會讓投資績效變差退休資產該如何配置？規避匯率風險解方破解配息率迷思獲利處理方式決定複利效果沙盤推演存夠退休金複利的關鍵是資產翻倍投資股票先搞懂賭場經營投資股票如何穩賺不賠？用32萬變身千萬富翁長期持有獲利才能不中斷股價自己算不漏接好股債券泡沫快破了嗎？配息再投資滾大報酬率基金想賺錢長期持有就對了勞退自提也能有18%報酬率小心人民幣定存吃掉你的錢只看EPS真是委屈台積電了從需求出發2方法自己算保額輕忽相關費用小心貸款吃悶虧勞保該請領一次給付嗎？賺一個股本很了不起嗎天底下沒有零利率這件事高殖利率不一定是好定存股租屋vs.買房先算房產內在價值定期定額的績效不會比單筆差現階段報酬率最高的投資選擇好股票也可能有高負債比善用資產配置、穩定投資報酬3步驟規劃子女教育準備金買股票，不要只看股東權益報酬率讓退休金永遠花不完的公式小心、定存股也有利率風險學會IRR、投資難題輕鬆解常被騙嗎？年化報酬率自己來經濟日報專欄投資不是看獲利報酬率才是重點正確判讀ETF投資績效投資可以很簡單！股價是否過高看本益比就知道了ETF出現折溢價怎麼辦0050正2可以長期持有嗎？目前定存股還可以投資嗎？存股也可以很簡單理性投資者不會盲目進場0050及006208股價為何不一樣多檔齊下或孤注一擲？怎麼存股能獲利別只看配不配息追求總報酬才是重點勞保年金若砍三成該如何未雨綢繆？零利率貸款是真的還是虛晃一招租房好還是買房好？怪老子算給你看！勞保老年年金不能說的秘密現在是存股的好時機嗎？台股狂跌聽怪老
2. 48檔債券ETF怎麼挑？專家建議電信債、公用事業債，具高配息 ...
在台股掛牌的48檔債券ETF，以投資等級債、配息債為主流，因台灣投資人喜愛 ... 若希望兼顧配息率與幣別風險的分散，可以挑選中國債國債或政金債ETF。
您願意Money錢提供您最新理財資訊嗎？點擊「同意」，讓今天的自己比昨天更厲害！拒絕學習同意×首頁保險獎理財神隊友精選頻道股市台股情報站存股懶人包個股查詢基金基金情報站ETF專區安本標準理財+保險理財退休理財理財觀念房地產觀點趨勢法律新知創業人物影音ETF健身房生活女人變有錢生活消費健康養生投資日本商城購物車(0)序號開通影音課程登入/註冊在台股掛牌的48檔債券ETF，以投資等級債、配息債為主流，因台灣投資人喜愛配息，債券ETF是近2年來最火紅的ETF之一。
然而，今年3月新冠病毒疫情重挫股債市，投資等級債ETF也無法避免大跌，嚇壞一堆投資人，財經專家張皓傑認為，這次的經驗提醒投資人，高信評債券並非不會跌，不要再把高信評債券當作安全標的。
既然如此，基於債券ETF的多元種類、配息率高低不同，張皓傑與群益投信債券ETF經理人曾盈甄均提醒，投資人買債券型ETF前應先釐清投資的目的是配息、賺價差或避險。
再依此來挑選適合的標的，以下是3種操作建議。
收息曾盈甄表示，因債券ETF對所追蹤的指數已有定期檢視、調整成分標的機制，將不符合設定條件的標的剔除，已具把關效果，建議挑選重點在收益是否符合期待，尤其目前的低利環境下，應該挑收益相對高的債券ETF。
在曾盈甄眼中，成分標的為歐美產業龍頭電信公司、平均信評BBB+的電信債，其年化配息率約3%，是目前產業型債券ETF收益率相對高者。
張皓傑也認為，電信債與公用事業債兼具較高配息率與產業穩定兩大特色，適合想要穩定收息的投資人。
產業型債券ETF之外，曾盈甄建議，可以考慮配息率較高的新興市場債券ETF，但因流動性不如歐美國家，因此建議首選主權債。
若希望兼顧配息率與幣別風險的分散，可以挑選中國債國債或政金債ETF。
賺價差長天期美債ETF，通常是指20年期以上，因為年期長，債券價格對利率波動敏感，在利率向下的週期，通常報酬表現會較其他債券表現好，因此像曾盈甄這樣具有辨識利率趨勢能力的投資人，通常能抓到賺價差的機會。
張皓傑認為，賺價差的機會還有一種，就是挑選近期討論度最熱的產業型債券ETF，例如受惠疫情而有表現的醫療、製藥、科技等債券ETF，通常因為市場資金簇擁，會有波段漲勢。
避險「真正有辦法在股災下提供保護的是美國公債，尤其美國長期公債在股市下殺時候的保護最強。
」張皓傑以此說明，為何建議投資人一定要在資產配置中加入美國公債的理由，做法是建立一個股債組合，比例可以是80%、20%或70%、30%，隨著股債市的漲跌，比例會改變，因此需要定期再平衡，將股債比例調回到原先設定的比例。
例如當股市上漲導致股票比例拉高時，買進長天期美債ETF，而當股市下跌造成股票比例降低時，就賣出長天期美債ETF。
ETF問題流動性大小會影響交易嗎？看流動性大小，投資人最先想到的是成交量，但其實完整觀察一檔ETF的流動性，專家們建議要同時看市值、成交量以及最佳5檔報價與量。
市值約等於基金規模，是決定流動性大小的基礎。
通常市值越大，參與人越多，交易量越高，流動性越好，報價更緊密，交易速度更快，當然下市機率就很低。
有些ETF的費率依據市值大小設定級距，規模越大費用越低，例如群益投信ETF產品，若市值規模逾200億，費用率會較低。
又例如多數債券ETF設有費率級距，以元大美債20（00679B）為例，基金規模30億（含）以下經理費0.50%、保管費0.17%，30億（不含）～200億（含）經理費0.2%、保管費0.1%，200億（不含）～300億（含）經理費0.14%、保管費0.06%，300億（不含）以上經理費0.13%，保管費0.06%。
雖然市值規模基本上決定流動性大小，但元大投信高股息ETF團隊以及曾盈甄提醒，最佳5檔報價與量也相當重要，判斷標準有3：標準1：最佳一檔買價與最佳一檔賣價的價差，靠得越近，流動性越好。
標準2：報價要寬、量要夠深。
報價不只5檔，所有委託報價都要看，越多代表越寬，而一檔掛價的量越多，代表深度越夠，越有利投資人。
標準3：當日買價較前一日折溢價差距若不會太大，代表投資人較無須擔心折溢價幅度。
最後，提醒投資人，流動性好不好是與投資人想要下單的量來衡量，一般而言，定期定額投資、小額投資人或以限價下單者，快速成交並非關鍵，張皓傑建議，績效仍是優先考量，規模不要太小即可。
曾盈甄也提醒，流動性較低是債券ETF普遍的情況，但因為資產中的成分標的流動性都很高，投資人無須擔心交易量大小問題。
更多精彩內容，請鎖定2020年9月號《Money錢》快使用ETF小資存股族 免費下載>>https://supr.link/VVTV7快使用ETF小資存股族免費下載>>https://supr.link/VVTV7首頁精選頻道其他48檔債券ETF怎麼挑？專家建議電信債、公用事業債，具高配息又穩2020/09/29債券ETF,電信債,價差,避險,流動性 11,634作者：張國蓮小原大在台股掛牌的48檔債券ETF，以投資等級債、配息債為主流，因台灣投資人喜愛配息，債券ETF是近2年來最火紅的ETF之一。
然而，今年3月新冠病毒疫情重挫股債市，投資等級債ETF也無法避免大跌，嚇壞一堆投資人，財經專家張皓傑認為，這次的經驗提醒投資人，高信評債券並非不會跌，不要再把高信評債券當作安全標的。
既然如此，基於債券ETF的多元種類、配息率高低不同，張皓傑與群益投信債券ETF經理人曾盈甄均提醒，投資人買債券型ETF前應先釐清投資的目的是配息、賺價差或避險。
再依此來挑選適合的標的，以下是3種操作建議。
收息曾盈甄表示，因債券ETF對所追蹤的指數已有定期檢視、調整成分標的機制，將不符合設定條件的標的剔除，已具把關效果，建議挑選重點在收益是否符合期待，尤其目前的低利環境下，應該挑收益相對高的債券ETF。
在曾盈甄眼中，成分標的為歐美產業龍頭電信公司、平均信評BBB+的電信債，其年化配息率約3%，是目前產業型債券ETF收益率相對高者。
張皓傑也認為，電信債與公用事業債兼具較高配息率與產業穩定兩大特色，適合想要穩定收息的投資人。
產業型債券ETF之外，曾盈甄建議，可以考慮配息率較高的新興市場債券ETF，但因流動性不如歐美國家，因此建議首選主權債。
若希望兼顧配息率與幣別風險的分散，可以挑選中國債國債或政金債ETF。
賺價差長天期美債ETF，通常是指20年期以上，因為年期長，債券價格對利率波動敏感，在利率向下的週期，通常報酬表現會較其他債券表現好，因此像曾盈甄這樣具有辨識利率趨勢能力的投資人，通常能抓到賺價差的機會。
張皓傑認為，賺價差的機會還有一種，就是挑選近期討論度最熱的產業型債券ETF，例如受惠疫情而有表現的醫療、製藥、科技等債券ETF，通常因為市場資金簇擁，會有波段漲勢。
避險「真正有辦法在股災下提供保護的是美國公債，尤其美國長期公債在股市下殺時候的保護最強。
」張皓傑以此說明，為何建議投資人一定要在資產配置中加入美國公債的理由，做法是建立一個股債組合，比例可以是80%、20%或70%、30%，隨著股債市的漲跌，比例會改變，因此需要定期再平衡，將股債比例調回到原先設定的比例。
例如當股市上漲導致股票比例拉高時，買進長天期美債ETF，而當股市下跌造成股票比例降低時，就賣出長天期美債ETF。
ETF問題流動性大小會影響交易嗎？看流動性大小，投資人最先想到的是成交量，但其實完整觀察一檔ETF的流動性，專家們建議要同時看市值、成交量以及最佳5檔報價與量。
市值約等於基金規模，是決定流動性大小的基礎。
通常市值越大，參與人越多，交易量越高，流動性越好，報價更緊密，交易速度更快，當然下市機率就很低。
有些ETF的費率依據市值大小設定級距，規模越大費用越低，例如群益投信ETF產品，若市值規模逾200億，費用率會較低。
又例如多數債券ETF設有費率級距，以元大美債20（00679B）為例，基金規模30億（含）以下經理費0.50%、保管費0.17%，30億（不含）～200億（含）經理費0.2%、保管費0.1%，200億（不含）～300億（含）經理費0.14%、保管費0.06%，300億（不含）以上經理費0.13%，保管費0.06%。
雖然市值規模基本上決定流動性大小，但元大投信高股息ETF團隊以及曾盈甄提醒，最佳5檔報價與量也相當重要，判斷標準有3：標準1：最佳一檔買價與最佳一檔賣價的價差，靠得越近，流動性越好。
標準2：報價要寬、量要夠深。
報價不只5檔，所有委託報價都要看，越多代表越寬，而一檔掛價的量越多，代表深度越夠，越有利投資人。
標準3：當日買價較前一日折溢價差距若不會太大，代表投資人較無須擔心折溢價幅度。
最後，提醒投資人，流動性好不好是與投資人想要下單的量來衡量，一般而言，定期定額投資、小額投資人或以限價下單者，快速成交並非關鍵，張皓傑建議，績效仍是優先考量，規模不要太小即可。
曾盈甄也提醒，流動性較低是債券ETF普遍的情況，但因為資產中的成分標的流動性都很高，投資人無須擔心交易量大小問題。
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既然如此，基於債券ETF的多元種類、配息率高低不同，張皓傑與群益投信債券ETF經理人曾盈甄均提醒，投資人買債券型ETF前應先釐清投資的目的是配息、賺價差或避險。
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在曾盈甄眼中，成分標的為歐美產業龍頭電信公司、平均信評BBB+的電信債，其年化配息率約3%，是目前產業型債券ETF收益率相對高者。
張皓傑也認為，電信債與公用事業債兼具較高配息率與產業穩定兩大特色，適合想要穩定收息的投資人。
產業型債券ETF之外，曾盈甄建議，可以考慮配息率較高的新興市場債券ETF，但因流動性不如歐美國家，因此建議首選主權債。
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賺價差長天期美債ETF，通常是指20年期以上，因為年期長，債券價格對利率波動敏感，在利率向下的週期，通常報酬表現會較其他債券表現好，因此像曾盈甄這樣具有辨識利率趨勢能力的投資人，通常能抓到賺價差的機會。
張皓傑認為，賺價差的機會還有一種，就是挑選近期討論度最熱的產業型債券ETF，例如受惠疫情而有表現的醫療、製藥、科技等債券ETF，通常因為市場資金簇擁，會有波段漲勢。
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」張皓傑以此說明，為何建議投資人一定要在資產配置中加入美國公債的理由，做法是建立一個股債組合，比例可以是80%、20%或70%、30%，隨著股債市的漲跌，比例會改變，因此需要定期再平衡，將股債比例調回到原先設定的比例。
例如當股市上漲導致股票比例拉高時，買進長天期美債ETF，而當股市下跌造成股票比例降低時，就賣出長天期美債ETF。
ETF問題流動性大小會影響交易嗎？看流動性大小，投資人最先想到的是成交量，但其實完整觀察一檔ETF的流動性，專家們建議要同時看市值、成交量以及最佳5檔報價與量。
市值約等於基金規模，是決定流動性大小的基礎。
通常市值越大，參與人越多，交易量越高，流動性越好，報價更緊密，交易速度更快，當然下市機率就很低。
有些ETF的費率依據市值大小設定級距，規模越大費用越低，例如群益投信ETF產品，若市值規模逾200億，費用率會較低。
又例如多數債券ETF設有費率級距，以元大美債20（00679B）為例，基金規模30億（含）以下經理費0.50%、保管費0.17%，30億（不含）～200億（含）經理費0.2%、保管費0.1%，200億（不含）～300億（含）經理費0.14%、保管費0.06%，300億（不含）以上經理費0.13%，保管費0.06%。
雖然市值規模基本上決定流動性大小，但元大投信高股息ETF團隊以及曾盈甄提醒，最佳5檔報價與量也相當重要，判斷標準有3：標準1：最佳一檔買價與最佳一檔賣價的價差，靠得越近，流動性越好。
標準2：報價要寬、量要夠深。
報價不只5檔，所有委託報價都要看，越多代表越寬，而一檔掛價的量越多，代表深度越夠，越有利投資人。
標準3：當日買價較前一日折溢價差距若不會太大，代表投資人較無須擔心折溢價幅度。
最後，提醒投資人，流動性好不好是與投資人想要下單的量來衡量，一般而言，定期定額投資、小額投資人或以限價下單者，快速成交並非關鍵，張皓傑建議，績效仍是優先考量，規模不要太小即可。
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然而，今年3月新冠病毒疫情重挫股債市，投資等級債ETF也無法避免大跌，嚇壞一堆投資人，財經專家張皓傑認為，這次的經驗提醒投資人，高信評債券並非不會跌，不要再把高信評債券當作安全標的。
既然如此，基於債券ETF的多元種類、配息率高低不同，張皓傑與群益投信債券ETF經理人曾盈甄均提醒，投資人買債券型ETF前應先釐清投資的目的是配息、賺價差或避險。
再依此來挑選適合的標的，以下是3種操作建議。
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在曾盈甄眼中，成分標的為歐美產業龍頭電信公司、平均信評BBB+的電信債，其年化配息率約3%，是目前產業型債券ETF收益率相對高者。
張皓傑也認為，電信債與公用事業債兼具較高配息率與產業穩定兩大特色，適合想要穩定收息的投資人。
產業型債券ETF之外，曾盈甄建議，可以考慮配息率較高的新興市場債券ETF，但因流動性不如歐美國家，因此建議首選主權債。
若希望兼顧配息率與幣別風險的分散，可以挑選中國債國債或政金債ETF。
賺價差長天期美債ETF，通常是指20年期以上，因為年期長，債券價格對利率波動敏感，在利率向下的週期，通常報酬表現會較其他債券表現好，因此像曾盈甄這樣具有辨識利率趨勢能力的投資人，通常能抓到賺價差的機會。
張皓傑認為，賺價差的機會還有一種，就是挑選近期討論度最熱的產業型債券ETF，例如受惠疫情而有表現的醫療、製藥、科技等債券ETF，通常因為市場資金簇擁，會有波段漲勢。
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」張皓傑以此說明，為何建議投資人一定要在資產配置中加入美國公債的理由，做法是建立一個股債組合，比例可以是80%、20%或70%、30%，隨著股債市的漲跌，比例會改變，因此需要定期再平衡，將股債比例調回到原先設定的比例。
例如當股市上漲導致股票比例拉高時，買進長天期美債ETF，而當股市下跌造成股票比例降低時，就賣出長天期美債ETF。
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市值約等於基金規模，是決定流動性大小的基礎。
通常市值越大，參與人越多，交易量越高，流動性越好，報價更緊密，交易速度更快，當然下市機率就很低。
有些ETF的費率依據市值大小設定級距，規模越大費用越低，例如群益投信ETF產品，若市值規模逾200億，費用率會較低。
又例如多數債券ETF設有費率級距，以元大美債20（00679B）為例，基金規模30億（含）以下經理費0.50%、保管費0.17%，30億（不含）～200億（含）經理費0.2%、保管費0.1%，200億（不含）～300億（含）經理費0.14%、保管費0.06%，300億（不含）以上經理費0.13%，保管費0.06%。
雖然市值規模基本上決定流動性大小，但元大投信高股息ETF團隊以及曾盈甄提醒，最佳5檔報價與量也相當重要，判斷標準有3：標準1：最佳一檔買價與最佳一檔賣價的價差，靠得越近，流動性越好。
標準2：報價要寬、量要夠深。
報價不只5檔，所有委託報價都要看，越多代表越寬，而一檔掛價的量越多，代表深度越夠，越有利投資人。
標準3：當日買價較前一日折溢價差距若不會太大，代表投資人較無須擔心折溢價幅度。
最後，提醒投資人，流動性好不好是與投資人想要下單的量來衡量，一般而言，定期定額投資、小額投資人或以限價下單者，快速成交並非關鍵，張皓傑建議，績效仍是優先考量，規模不要太小即可。
曾盈甄也提醒，流動性較低是債券ETF普遍的情況，但因為資產中的成分標的流動性都很高，投資人無須擔心交易量大小問題。
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3. 存債很流行專家教你怎麼挑選債券ETF
隨著債券ETF 規模不斷擴大，國內也逐漸興起「存債」風潮，法人建議，可以掌握3 招，挑選好債標的。
市場在疫情影響之下走勢詭譎難測，股匯市震盪起伏 ...1頭條人氣台股國際股陸港股外匯期貨房產理財消費雜誌新視界專題區塊鏈研報Hello,鉅亨會員登入我的購買新聞追蹤行情自選投資駕訓班理財基金存債很流行專家教你怎麼挑選債券ETF鉅亨網記者鄭心芸2020/04/1711:25facebookcommentFONTSIZEICONPRINT債券ETF多為季配息，每季配息率高低及能否穩定配息，是首要考慮。
(鉅亨網資料照)Tag債券ETF配息折溢價公債高收債投資等級債存股存債隨著債券ETF規模不斷擴大，國內也逐漸興起「存債」風潮，法人建議，可以掌握3招，挑選好債標的。
市場在疫情影響之下走勢詭譎難測，股匯市震盪起伏尤其大，不少投資人於是將目光轉向波動相對較低的債券ETF，從「存股」轉向「存債」。
統計至3月底為止，台灣已發行超過100檔債券ETF，總發行規模已逼近1.3兆元，其中，國泰投信規模超過2,354億元為最大，共有13檔債券ETF，躍居市場一哥，類型涵蓋所有債券品種。
由於債券ETF愈來愈受歡迎，整體發行規模不斷擴大，類型也相當多元化，包括長短期公債、投資等級債、高收益債、新興市場債、個別產業債等。
國泰投信債券ETF產品線也相當完整。
台灣在2017年才開放債券ETF，短短三年多的時間，規模卻迅速發展，其中一個原因是其平均費率僅0.2％到0.3％左右，相較主動式基金經理費加保管費合計約1.2％到1.6％少了約1%，對於投資人更具吸引力。
由於現階段台灣已進入高齡化社會，樂活退休成為許多人的夢想，低波動和穩定配息的債券ETF，成為退休族的最佳選項之一，不過將債券ETF納入資產配置，除了考量市場趨勢及費率相對較低問題之外，國泰投信ETF團隊建議，可以掌握三大原則，選擇好的、適合自己風險屬性的標的。
一是穩健配息：許多人選擇債券ETF在於其配息，債券ETF多為季配息，每季配息率高低及能否穩定配息，是首要考慮的，投資人可前往各投信網站查閱想投資的標的ETF歷年配息率之後，確認符合需求再投資。
二是流動性：通常規模較大的ETF流動性也較好，投資人買得到也賣得掉，未來基金遭到清算的機率也相對較低，因此大型ETF是投資時可考慮的選項之一。
三是折溢價幅度：要留意ETF的折溢價幅度是否在合理範圍內，否則讓折溢價吃掉報酬率反而得不償失。
資料來源:Bloomberg；2020/03/31facebookcommentFONTSIZEICONPRINT延伸閱讀投資超前部署做好3招基金營養學瞄準愛息族實質收益基金找穩健現金流投資級債獲聯準會買盤撐腰法人跟進布局相關新聞1.退休理財最怕波動劇烈善用公債、投資等級債ETF抗震11/262.規模百億級ETF添新兵00713除息前創四大紀錄11/183.元宇宙爆發力+高收債配息雙題材科技多重資產基金將問世11/174.高股息ETF新兵00900指數10年平均股利率近10%11/175.愛息族注意！這三檔ETF配息更勝去年11/176.00878年化配息率6%兩因素吸金規模成長翻3倍11/127.00731殖利率7%年年填息+收益平準金配息不打折11/108.0055、00850殖利率皆逾3%一次掌握金融、ESG存股11/09意見回饋我要投稿免費體驗
市場在疫情影響之下走勢詭譎難測，股匯市震盪起伏 ...1頭條人氣台股國際股陸港股外匯期貨房產理財消費雜誌新視界專題區塊鏈研報Hello,鉅亨會員登入我的購買新聞追蹤行情自選投資駕訓班理財基金存債很流行專家教你怎麼挑選債券ETF鉅亨網記者鄭心芸2020/04/1711:25facebookcommentFONTSIZEICONPRINT債券ETF多為季配息，每季配息率高低及能否穩定配息，是首要考慮。
(鉅亨網資料照)Tag債券ETF配息折溢價公債高收債投資等級債存股存債隨著債券ETF規模不斷擴大，國內也逐漸興起「存債」風潮，法人建議，可以掌握3招，挑選好債標的。
市場在疫情影響之下走勢詭譎難測，股匯市震盪起伏尤其大，不少投資人於是將目光轉向波動相對較低的債券ETF，從「存股」轉向「存債」。
統計至3月底為止，台灣已發行超過100檔債券ETF，總發行規模已逼近1.3兆元，其中，國泰投信規模超過2,354億元為最大，共有13檔債券ETF，躍居市場一哥，類型涵蓋所有債券品種。
由於債券ETF愈來愈受歡迎，整體發行規模不斷擴大，類型也相當多元化，包括長短期公債、投資等級債、高收益債、新興市場債、個別產業債等。
國泰投信債券ETF產品線也相當完整。
台灣在2017年才開放債券ETF，短短三年多的時間，規模卻迅速發展，其中一個原因是其平均費率僅0.2％到0.3％左右，相較主動式基金經理費加保管費合計約1.2％到1.6％少了約1%，對於投資人更具吸引力。
由於現階段台灣已進入高齡化社會，樂活退休成為許多人的夢想，低波動和穩定配息的債券ETF，成為退休族的最佳選項之一，不過將債券ETF納入資產配置，除了考量市場趨勢及費率相對較低問題之外，國泰投信ETF團隊建議，可以掌握三大原則，選擇好的、適合自己風險屬性的標的。
一是穩健配息：許多人選擇債券ETF在於其配息，債券ETF多為季配息，每季配息率高低及能否穩定配息，是首要考慮的，投資人可前往各投信網站查閱想投資的標的ETF歷年配息率之後，確認符合需求再投資。
二是流動性：通常規模較大的ETF流動性也較好，投資人買得到也賣得掉，未來基金遭到清算的機率也相對較低，因此大型ETF是投資時可考慮的選項之一。
三是折溢價幅度：要留意ETF的折溢價幅度是否在合理範圍內，否則讓折溢價吃掉報酬率反而得不償失。
資料來源:Bloomberg；2020/03/31facebookcommentFONTSIZEICONPRINT延伸閱讀投資超前部署做好3招基金營養學瞄準愛息族實質收益基金找穩健現金流投資級債獲聯準會買盤撐腰法人跟進布局相關新聞1.退休理財最怕波動劇烈善用公債、投資等級債ETF抗震11/262.規模百億級ETF添新兵00713除息前創四大紀錄11/183.元宇宙爆發力+高收債配息雙題材科技多重資產基金將問世11/174.高股息ETF新兵00900指數10年平均股利率近10%11/175.愛息族注意！這三檔ETF配息更勝去年11/176.00878年化配息率6%兩因素吸金規模成長翻3倍11/127.00731殖利率7%年年填息+收益平準金配息不打折11/108.0055、00850殖利率皆逾3%一次掌握金融、ESG存股11/09意見回饋我要投稿免費體驗
4. ETF介紹-挑選重點
30 秒告訴你ETF 的挑選重點 ... 存股新選擇- 擁有配息和波動度較低的特性，讓債券ETF 成為存股族的新選擇. 配息. 群益債券ETF 系列皆有配息，在不同月份做每季分配.ETF投資學院ETF介紹ETF挑選重點ETF介紹挑選重點入門導覽挑選重點申購管道專題介紹群益股票ETF利基市場搶商機商品深具市場獨特性，面對市場輪動快速的環境中，可以快速搶得商機群益債券ETF樂活享收息產品線包含投資等級債券、美國政府公債、新興市場債、中國債，四大類型，滿足各種不同的領息需求E群好股選股起手式-30秒告訴你ETF的挑選重點1.選擇市場群益股票型ETF股票簡稱市場／產業群益深証中小中國中小型股群益NBI生技美國生技群益道瓊美國地產美國地產確認自己看好的區域或產業2.比較追蹤指數群益股票型ETF股票簡稱追蹤指數群益深証中小深証中小板指數群益NBI生技那斯達克生技指數群益道瓊美國地產道瓊美國地產指數ETF的表現將會盡可能貼近其追蹤指數績效，而即使是同樣投資在市場、產業，追蹤指數也不盡相同，因此釐清每檔ETF所追蹤的指數非常重要3.其他參考相關交易費用股票簡稱手續費經理費保管費股票簡稱群益深証中小手續費最高不得超過2%經理費0.95%保管費0.13%股票簡稱群益NBI生技手續費最高不得超過2%經理費0.85%保管費0.16%股票簡稱群益道瓊美國地產手續費最高不得超過2%經理費0.85%保管費0.18%E群好債選債懶人包-30秒告訴你ETF的挑選重點1.選擇市場群益債券ETF產業多元，選擇性多中長天期短天期投資等級產業債中長天期•00722B群益15年IG電信債•00723B群益15年IG科技債•00724B群益10年IG金融債•00755B群益15年IG公用債•00793B群益AAA-A醫療債短天期-投資等級公司債中長天期•00754B群益AAA-AA公司債•00792B群益A級公司債短天期•00860B群益1-5年IG債美債中長天期•00764B群益25年美債短天期•00859B群益0-1年美債新興市場債中長天期00756B群益15年EM主權債短天期-中國債中長天期•00794B群益7+中國政金債短天期•00765B群益中國政金債2.投資優勢存股新選擇-擁有配息和波動度較低的特性，讓債券ETF成為存股族的新選擇配息群益債券ETF系列皆有配息，在不同月份做每季分配波動度較低相較於股票，債券波動度較低，與其他債券標的的投資商品相比，透過ETF交易更為便利3.其他參考指標追蹤指數的相關指標，如殖利率、存續期間、平均信評等相關資訊，可透過相關網站查詢，如：ICEDataIndices
5. 如何增加退休金又避險？債券ETF挑選法則，在動盪時代仍穩配息
而債券ETF風險低、配息穩定的特性，恰好能幫助退休族享有確切的報酬。
只是在疫情影響下，債券市場多少會受股市波動影響，她認為此時選擇配息愈低的 ...下一篇財務自由不一定靠先生！主婦理財做好4件事，幫助家裡變有錢理財退休理財生活百科購物車如何增加退休金又避險？債券ETF挑選法則，在動盪時代仍穩配息選對理財工具，創造每月現金流。
share42162share文／吳同凰 圖片來源／Shutterstock 退休將至，如何確保將來還有其他第二收入？工作時，錢還可以靠自己賺而持續進帳，老後可就要靠理財了。
但是對於疏懶於各式複雜金融資訊、卻又有理財需求的準退休族而言，應該怎麼辦？許多理財專家針對退休族，往往會建議的債券型ETF，究竟是否適合自己、疫情波動下又該如何投資？50+帶你一次搞清楚！針對退休族常見的理財痛點，像是「擔心退休金不夠支撐老後生活」又或者「想透過投資加值養老金，但市面上琳琅滿目的金融工具令人眼花撩亂」，中信投信固定收益投資科主管張勝原分享，擁有透明度高、分散性佳，以及低成本等特色的債券ETF，相對其他工具來得更簡易，適合需求單純的退休族群。
擁有20年國際金融資歷的財經專家MissQ，也提醒退休族投資應該追求保守穩健，不要從事高風險或自己也不清楚脈絡的投資，才能保住本金。
而債券ETF風險低、配息穩定的特性，恰好能幫助退休族享有確切的報酬。
只是在疫情影響下，債券市場多少會受股市波動影響，她認為此時選擇配息愈低的債券ETF，相對來說愈安全。
什麼是債券ETF？為什麼適合退休族？有句理財名言叫「別把所有雞蛋放同個籃子裡」，避免資產一下子虧損，而ETF就是實踐分散投資最便利的工具，用來追蹤整體市場的指數，而非單一檔股票或債券的表現。
以債券ETF為例，就是一次幫你買進一籃子不同類型的債券，不僅讓你不用花心思研究要投資哪檔債券，每期還能固定領利息。
張勝原認為債券ETF的特性，正好滿足了退休族最常見的2點訴求：1. 金融資訊爆炸，不想把時間花在研究理財張勝原分享個人觀察：「通常投資人光是搞懂股票跟債券的差別，可能就降低投資的欲望了，更別說還有進一步的高股息、特別股、高收益債等不同概念，往往複雜到把投資人的熱情都撲滅。
」而一次配好的債券ETF，正好可以省去這些麻煩，合適實在懶得理財、卻又有理財需求的人。
2. 跌幅差異小，是相對穩定的防禦性投資不管哪一種金融產品，都需要承受市場波動率，而收益愈高的產品，往往也伴隨著高風險，這類攻擊型投資，不是大好就是大壞。
「退休是最有資本的時候，金額愈大就該愈保守，因為你難保不會遇到金融危機，一旦損失到本金，又沒有額外收入可以支援，反而會得不償失！」張勝原提及，債券是相對穩定且保守的防禦型投資，不容易受股市動盪影響。
他舉2008年金融風暴的例子，當時台股市場跌了超過20%，許多投資人損失慘重，但債券不僅跌幅沒有股票來得劇烈，恢復期也很快，投資人依然能維持穩定領息的初衷。
「假設你今天投入了100萬在債券ETF，一年配息3%領3萬元，除以12個月，等於一個月2,500元，雖然是聽起來不算特別大的收益金額，但萬一碰上金融危機，你會想持續領3%現金流，還是一次賠超過20%？」他提出過往數據加以比照，風險差異便立刻顯現出來。
債券ETF類型繁多，退休族如何選擇？MissQ提及，一般投資人常會有迷思，認為配息率愈高愈好，然而高配息的高收益債或新興市場債，不僅市場波動率大，違約風險也較高。
她建議，沒接觸過債券ETF的退休族，可以先從（美國）公債入門，慢慢理解市場交易資訊、配息頻率等，之後若想進一步投資，可以再發展投資等級債。
她說明公債的配息率大約2%左右，雖然配息率低，但因為是由國家政府發行，反而是最穩定、違約率也最低。
尤其在疫情影響、近期市場崩盤的情況下，投資人擔心會有公司倒閉，許多有風險的資產也因此被錯賣，連帶市場價格跟著動盪；相比之下，風險最低的公債波動就安全許多。
至於投資等級債，又分為公司債和產業債較為適合退休族，張勝原分享前者高評級投資債配息率約3.0～3.5%、BBB級以上（中級以上）投資級債配息率約4.0～4.5%；產業債（例如金融業、電信業）配息率則約4.0～4.5%。
他也補充到，在疫情嚴峻的當下，債券產品因其防禦避險性質，相比其他金融產品仍是正向的，並進一步提供2個最淺白的挑選方向給讀者參考：1. 規模要夠大，投資才有保障挑選大規模且表現不錯的商品是主要原則，一來是能達到長長久久的投資初衷，不僅買起來比較安心，也不容易發生投資中途發生要提前清算的情形。
二來是經理費率比較低，他提到現在債券ETF都有相關設定，規模每成長30億或100億，就調降0.05～0.1%，因此以規模作為指標，規模愈大愈利己。
不過有些讀者可能會有疑慮，在於看習慣台股的高交易率，好比台積電動輒就是上萬張股票的買賣，相比之下債券ETF似乎不太活躍？「因為債券ETF大多都是美國債券，導致在台灣盤中看價格時，因為時差問題顯得不熱絡，加上現階段債券ETF還處於拓展期，成交張數看起來才比較少。
」他認為讀者該在意的不是活躍度，而是能不能「買得到」和「賣得掉」，這點規模夠大者較不用擔心。
2. 與其多檔搭配，不如一檔解決所需目前台灣債券ETF市場分為半年配、季配和月配，並且以季配為主，月配目前只有2檔，分別為「中信高評級公司債」及「中信優先金融債」。
如果追求每月都有現金流入，除了直接選月配，也可以挑選3到4檔配息時間不同，類型也不同的債券ETF混合搭配。
張勝原用切蛋糕來比喻兩者的差異：「以同一檔標的為例，月配切12塊，季配切4塊，其實都是同一塊蛋糕，不過就是切多切少而已，但如果想達到月月領息的訴求，月配買一張最小單位只需要花4萬塊，但3檔季配最小單位卻需要12萬。
」假設3檔產品屬性都是投資等級債券，且目的都是防禦型投資，不如乾脆買一檔，管理更為單純。
他以中信鎖定高評級公司債和金融債為例，這2檔正適合不想把投資複雜化的投資人。
例如公司債這檔產品，是信用評等比一般投資等級還要高的債券，涵蓋了美國各大產業，符合分散投資的主流概念；針對另一派投資人，認為金融業是最耳熟能詳的核心產業，比其他產業都來得放心，因此迎合投資趨勢，推出了金融債供選擇。
債券ETF和國民ETF0050、0056有什麼差別？如果是剛接觸ETF的投資人，可能會更常聽到被喻為「國民ETF」的0050或0056，分別為追蹤台灣前50大企業的指數，以及從台灣50和中型100指數裡，挑選出30檔高股息標的的「股票型ETF」。
張勝原表示，如果資金允許，也願意承受波動率的風險差異，能股票搭配債券來達到互補的配置最好。
「但如果覺得同時買入2種產品還是過於複雜，那麼比起存股，債券自然是相對合適退休族的選擇，不需要時常注意股票的波動率，也不容易受到媒體報導股市動盪而跟著恐慌。
」他進一步強調，即使0050或0056表現再好，本質畢竟都還是股票，遇到市場不好的時候就會下跌，此時若是金融知識不夠充足，很容易自亂陣腳，加上沒有額外的收益可以拿來加碼，最後導致股票被套牢。
MissQ也指出，不知道這波疫情會持續多久，未知風險很高，加上今年如果因疫情導致公司營運狀況不佳，明年股息率也連帶跟著降低。
然而，債券是確定配息，除非公司違約，不然都會配息，差別在於投資等級債的市場價格受到疫情波動的程度，會比公債來得大，但不管怎麼說，都還是比起股票型ETF穩健許多。
※50後你有哪些夢想？一起來完成50件想做的事！歡迎加入50x50夢想計畫→https://goo.gl/E1eQ5U2020/03/31此文對你有幫助嗎？50+全站免費，但需要您的贊助，支持好內容製作→https://pse.is/3hg64d實踐夢想的第一步「50X50夢想計畫」→https://pse.is/3gf6fx投資下一篇財務自由不一定靠先生！主婦理財做好4件事，幫助家裡變有錢50+學院【50+學院╳傑霓芭蕾舞蹈學院】熟齡芭蕾工作坊傑霓芭蕾舞蹈學院2022/02/09~2022/05/21我要報名50+聲音表達工作坊台北市2022/01/06~2022/02/24我要報名線上直播課：50+聲音工作坊線上直播課2022/01/06~2022/01/27我要報名2022「造局者」知識跨年饗宴新北市政府多功能集會堂2021/12/31~2021/01/01我要報名熱門文章1.52歲被退休，中年失業後變帥氣大叔！游文功：沒有名片如何活得精采？2.60歲的決定，影響80歲後的生活品質！趁來得及，修正個性改老運3.彭菊仙專欄｜孩子成年後該住家裡嗎？分離與愛一樣重要，讓一個人成為他自己4.拍下100歲的性生活！攝影師ArianneClément作品：敢挑戰，老可以很美好5.治療數萬顆心臟的體會！名醫魏崢的養生法：慢慢地吃，心安理得地活LINE@立即加入FB粉絲團立即加入其他人也看的文章1001防盜、防寒、防噪音！老房子換鋁窗，該注意哪些事？用一扇窗，升級家的舒適指數。
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只是在疫情影響下，債券市場多少會受股市波動影響，她認為此時選擇配息愈低的債券ETF，相對來說愈安全。
什麼是債券ETF？為什麼適合退休族？有句理財名言叫「別把所有雞蛋放同個籃子裡」，避免資產一下子虧損，而ETF就是實踐分散投資最便利的工具，用來追蹤整體市場的指數，而非單一檔股票或債券的表現。
以債券ETF為例，就是一次幫你買進一籃子不同類型的債券，不僅讓你不用花心思研究要投資哪檔債券，每期還能固定領利息。
張勝原認為債券ETF的特性，正好滿足了退休族最常見的2點訴求：1. 金融資訊爆炸，不想把時間花在研究理財張勝原分享個人觀察：「通常投資人光是搞懂股票跟債券的差別，可能就降低投資的欲望了，更別說還有進一步的高股息、特別股、高收益債等不同概念，往往複雜到把投資人的熱情都撲滅。
」而一次配好的債券ETF，正好可以省去這些麻煩，合適實在懶得理財、卻又有理財需求的人。
2. 跌幅差異小，是相對穩定的防禦性投資不管哪一種金融產品，都需要承受市場波動率，而收益愈高的產品，往往也伴隨著高風險，這類攻擊型投資，不是大好就是大壞。
「退休是最有資本的時候，金額愈大就該愈保守，因為你難保不會遇到金融危機，一旦損失到本金，又沒有額外收入可以支援，反而會得不償失！」張勝原提及，債券是相對穩定且保守的防禦型投資，不容易受股市動盪影響。
他舉2008年金融風暴的例子，當時台股市場跌了超過20%，許多投資人損失慘重，但債券不僅跌幅沒有股票來得劇烈，恢復期也很快，投資人依然能維持穩定領息的初衷。
「假設你今天投入了100萬在債券ETF，一年配息3%領3萬元，除以12個月，等於一個月2,500元，雖然是聽起來不算特別大的收益金額，但萬一碰上金融危機，你會想持續領3%現金流，還是一次賠超過20%？」他提出過往數據加以比照，風險差異便立刻顯現出來。
債券ETF類型繁多，退休族如何選擇？MissQ提及，一般投資人常會有迷思，認為配息率愈高愈好，然而高配息的高收益債或新興市場債，不僅市場波動率大，違約風險也較高。
她建議，沒接觸過債券ETF的退休族，可以先從（美國）公債入門，慢慢理解市場交易資訊、配息頻率等，之後若想進一步投資，可以再發展投資等級債。
她說明公債的配息率大約2%左右，雖然配息率低，但因為是由國家政府發行，反而是最穩定、違約率也最低。
尤其在疫情影響、近期市場崩盤的情況下，投資人擔心會有公司倒閉，許多有風險的資產也因此被錯賣，連帶市場價格跟著動盪；相比之下，風險最低的公債波動就安全許多。
至於投資等級債，又分為公司債和產業債較為適合退休族，張勝原分享前者高評級投資債配息率約3.0～3.5%、BBB級以上（中級以上）投資級債配息率約4.0～4.5%；產業債（例如金融業、電信業）配息率則約4.0～4.5%。
他也補充到，在疫情嚴峻的當下，債券產品因其防禦避險性質，相比其他金融產品仍是正向的，並進一步提供2個最淺白的挑選方向給讀者參考：1. 規模要夠大，投資才有保障挑選大規模且表現不錯的商品是主要原則，一來是能達到長長久久的投資初衷，不僅買起來比較安心，也不容易發生投資中途發生要提前清算的情形。
二來是經理費率比較低，他提到現在債券ETF都有相關設定，規模每成長30億或100億，就調降0.05～0.1%，因此以規模作為指標，規模愈大愈利己。
不過有些讀者可能會有疑慮，在於看習慣台股的高交易率，好比台積電動輒就是上萬張股票的買賣，相比之下債券ETF似乎不太活躍？「因為債券ETF大多都是美國債券，導致在台灣盤中看價格時，因為時差問題顯得不熱絡，加上現階段債券ETF還處於拓展期，成交張數看起來才比較少。
」他認為讀者該在意的不是活躍度，而是能不能「買得到」和「賣得掉」，這點規模夠大者較不用擔心。
2. 與其多檔搭配，不如一檔解決所需目前台灣債券ETF市場分為半年配、季配和月配，並且以季配為主，月配目前只有2檔，分別為「中信高評級公司債」及「中信優先金融債」。
如果追求每月都有現金流入，除了直接選月配，也可以挑選3到4檔配息時間不同，類型也不同的債券ETF混合搭配。
張勝原用切蛋糕來比喻兩者的差異：「以同一檔標的為例，月配切12塊，季配切4塊，其實都是同一塊蛋糕，不過就是切多切少而已，但如果想達到月月領息的訴求，月配買一張最小單位只需要花4萬塊，但3檔季配最小單位卻需要12萬。
」假設3檔產品屬性都是投資等級債券，且目的都是防禦型投資，不如乾脆買一檔，管理更為單純。
他以中信鎖定高評級公司債和金融債為例，這2檔正適合不想把投資複雜化的投資人。
例如公司債這檔產品，是信用評等比一般投資等級還要高的債券，涵蓋了美國各大產業，符合分散投資的主流概念；針對另一派投資人，認為金融業是最耳熟能詳的核心產業，比其他產業都來得放心，因此迎合投資趨勢，推出了金融債供選擇。
債券ETF和國民ETF0050、0056有什麼差別？如果是剛接觸ETF的投資人，可能會更常聽到被喻為「國民ETF」的0050或0056，分別為追蹤台灣前50大企業的指數，以及從台灣50和中型100指數裡，挑選出30檔高股息標的的「股票型ETF」。
張勝原表示，如果資金允許，也願意承受波動率的風險差異，能股票搭配債券來達到互補的配置最好。
「但如果覺得同時買入2種產品還是過於複雜，那麼比起存股，債券自然是相對合適退休族的選擇，不需要時常注意股票的波動率，也不容易受到媒體報導股市動盪而跟著恐慌。
」他進一步強調，即使0050或0056表現再好，本質畢竟都還是股票，遇到市場不好的時候就會下跌，此時若是金融知識不夠充足，很容易自亂陣腳，加上沒有額外的收益可以拿來加碼，最後導致股票被套牢。
MissQ也指出，不知道這波疫情會持續多久，未知風險很高，加上今年如果因疫情導致公司營運狀況不佳，明年股息率也連帶跟著降低。
然而，債券是確定配息，除非公司違約，不然都會配息，差別在於投資等級債的市場價格受到疫情波動的程度，會比公債來得大，但不管怎麼說，都還是比起股票型ETF穩健許多。
※50後你有哪些夢想？一起來完成50件想做的事！歡迎加入50x50夢想計畫→https://goo.gl/E1eQ5U2020/03/31此文對你有幫助嗎？50+全站免費，但需要您的贊助，支持好內容製作→https://pse.is/3hg64d實踐夢想的第一步「50X50夢想計畫」→https://pse.is/3gf6fx投資下一篇財務自由不一定靠先生！主婦理財做好4件事，幫助家裡變有錢50+學院【50+學院╳傑霓芭蕾舞蹈學院】熟齡芭蕾工作坊傑霓芭蕾舞蹈學院2022/02/09~2022/05/21我要報名50+聲音表達工作坊台北市2022/01/06~2022/02/24我要報名線上直播課：50+聲音工作坊線上直播課2022/01/06~2022/01/27我要報名2022「造局者」知識跨年饗宴新北市政府多功能集會堂2021/12/31~2021/01/01我要報名熱門文章1.52歲被退休，中年失業後變帥氣大叔！游文功：沒有名片如何活得精采？2.60歲的決定，影響80歲後的生活品質！趁來得及，修正個性改老運3.彭菊仙專欄｜孩子成年後該住家裡嗎？分離與愛一樣重要，讓一個人成為他自己4.拍下100歲的性生活！攝影師ArianneClément作品：敢挑戰，老可以很美好5.治療數萬顆心臟的體會！名醫魏崢的養生法：慢慢地吃，心安理得地活LINE@立即加入FB粉絲團立即加入其他人也看的文章1001防盜、防寒、防噪音！老房子換鋁窗，該注意哪些事？用一扇窗，升級家的舒適指數。
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6. 一張圖搞懂債券ETF的挑選技巧
如果想要安心退休領息，又不想要受到股票波動帶來的不安全感，配息債券ETF的確是一個相當不錯的選擇。
進行投資之前，必須先了解不同類型債券ETF的風險 ...首頁工商書房書房嚴選一張圖搞懂債券ETF的挑選技巧一張圖搞懂債券ETF的挑選技巧工商時報書房編輯2020.09.06投資之前，必須先了解不同類型債券ETF的風險。
圖／freepik進行投資之前，必須先了解不同類型債券ETF的風險。
根據風險高低的不同，配息率最低的是公債，配息率較高的是收益債。
如果想要安心退休領息，又不想要受到股票波動帶來的不安全感，配息債券ETF的確是一個相當不錯的選擇。
ETF的買賣流程也是透過證券交易所進行買賣，購買方法和股票一樣，這裡就不贅述。
由於本書主要目的是分享如何透過長期領息配置來達到提早退休的目標，接下來將示範如何挑選出優質的債券ETF領息配置（參圖5），希望你也能獲得不錯的月月領息收益以及本金的增值。
不過開始之前先補充說明一下，因為台灣發行債券ETF的時間僅僅數年，許多債券ETF的配息紀錄並不長，而且大多屬於季配型的配息方式，成交量的差距也頗大。
但ETF是投資指數，相對透明，不會因為是在台灣投資全世界，就會和海外投資全世界而有所不同，也相信不久的將來會有更多債券ETF加入行列。
而且為了提早退休規畫做準備的領息方式，可以透過台幣計價的方式投資全世界，不用經由複委託交易而增加成本，也不用在海外券商開戶，減少換匯麻煩，降低匯率兌換的風險，再加上有現行金融法規的保障，我覺得還是一個很穩當的投資方法。
接下來，針對債券ETF的挑選原則逐一說明。
原則一：查找配息穩健的債券ETF目前台灣交易所買賣的債券ETF，常見的有六種，表4依信用評等的風險及對利率的敏感度做比較。
從表格看來，公債因為是國家發行的債券，尤其美國公債一直被視為無風險債券指標，白話來說就是美國向你借錢，一般人認為美國不會欠錢不還、不會違約，因此信用風險最低。
但也因為風險低，所以配息率不高。
以季配型的群益二十五年期以上美國政府債券ETF（00764B）為例，追蹤的指數是ICE二十五年期以上美國政府債券指數，二○二○年三月除息日的配息金額是○．二七四元，二○二○年五月二十一日的淨值是五三．一七四二元，簡單換算一下年化配息率，相當於二．○六一％（0.274÷53.1742×4×100%）。
因為配息率比其他類型債券來得低，所以對利率的敏感度高。
白話來說，當市場利率上漲到愈接近二％的時候，這檔美國公債ETF的吸引力就會大幅下降，此時寧可把錢放在銀行就好。
於是，公債的價格就會下跌，而這也是公債價格和市場利率成反比的主要因素。
所以，我們在進行投資之前，必須先了解不同類型債券ETF的風險。
根據風險高低的不同，配息率最低的是公債，配息率較高的是收益債。
另外，債券ETF本身也有一個收益平準金的機制，平衡不同時間買入債券配息的金額分配，藉以穩定配息率。
所謂「收益平準金」，是指從基金成立日起，計算日的每日受益權單位淨資產價值，相當於原受益人可分配的收益金額。
白話來說，就是換算出每位受益人持有天數所能分配的收益額度。
如此可避免有些投資人趁著接近配息日前買入，造成其他原本就持有的受益人配息金額被稀釋。
因此，配息穩健的債券ETF相當適合作為提早退休規畫的投資工具，我們可以適當地依照自己的投資屬性來調整投資組合比例。
原則二：選擇流動性大的債券ETF「流動性」這三個字聽起來很抽象，我舉個生活中常見的例子來說明。
有時候我們就是會抵擋不住手搖飲料的誘惑，尤其是炎炎夏日，如果這時眼前有兩家飲料茶店，我會選擇排隊人龍較長或人潮較多的一家。
因為排隊人潮多，表示他們的茶通常比較新鮮，不容易喝到隔夜的，也因此喝起來美味又新鮮。
有一回我特別做了測試，到另一家沒什麼人潮、但品牌知名度頗高的茶店買了一杯，說也奇怪，味道就是不新鮮，就像隔夜茶那樣充滿苦澀味。
所以想像一下，如果挑選的債券ETF成交量很低，表示該檔ETF的表現可能差強人意。
而且買入後想要賣出或調整比例時，也容易遇到賣不出去的囧境。
以台灣的債券ETF平均成交量，至少選擇平均月成交量在千張以上才算合格。
原則三：挑選年化配息率三％以上的債券ETF投資領息工具時，永遠要記得一件事，我們追求的是穩健的領息收益，還有就是長期持有而不是短線投機。
長期持有可以分散不同時間中的市場風險，但配息率過高，風險相對較大，對於進行退休規畫的投資人來說，可能會擔心本金流失難以回復。
所以，設定三％以上的年化配息率相對合理，除了可以穩健領息，也比較不用擔心淨值的波動過大。
原則四：挑選含息年化報酬率七％以上具增值潛力的債券ETF因為債券ETF的配息純粹就是債息，所以如果長期持有，隨著淨值增長，就可以增加額外的收益來源，也能充分打敗未來通貨膨脹及物價上漲的壓力。
在合理的風險下，市場的景氣、利率、企業獲利及經濟成長率都會影響債券ETF的淨值變化，因此含息年化報酬率七％、有增值空間的債券ETF，也是我們挑選的目標之一。
(本文摘自郭俊宏著《投資贏家的領息創富術：穩穩領，月月配，年年加薪7%賺不停》，遠流出版提供)延伸閱讀退休初期過度消費難安享晚年為什麼手上的股票不會漲？如何抱得住部位？贏家反人性交易！不要一廂情願愛上你的股票歡迎訂閱追蹤Instagram、樂讀電子報｜回工商書房首頁遠流出版債券ETF投資理財個人理財理財規劃工商時報書房編輯熱門文章華邦電等6檔尾盤爆巨量2檔隱軋短空2021.11.3016檔12月常勝軍法人卡位2021.11.29外資唱旺PCB瑞銀喊買五虎將2021.11.29MSCI季度調整11/30盤後生效13檔吸睛2021.11.30化工股漲價、新單加持8檔Q4營運續揚2021.11.29
進行投資之前，必須先了解不同類型債券ETF的風險 ...首頁工商書房書房嚴選一張圖搞懂債券ETF的挑選技巧一張圖搞懂債券ETF的挑選技巧工商時報書房編輯2020.09.06投資之前，必須先了解不同類型債券ETF的風險。
圖／freepik進行投資之前，必須先了解不同類型債券ETF的風險。
根據風險高低的不同，配息率最低的是公債，配息率較高的是收益債。
如果想要安心退休領息，又不想要受到股票波動帶來的不安全感，配息債券ETF的確是一個相當不錯的選擇。
ETF的買賣流程也是透過證券交易所進行買賣，購買方法和股票一樣，這裡就不贅述。
由於本書主要目的是分享如何透過長期領息配置來達到提早退休的目標，接下來將示範如何挑選出優質的債券ETF領息配置（參圖5），希望你也能獲得不錯的月月領息收益以及本金的增值。
不過開始之前先補充說明一下，因為台灣發行債券ETF的時間僅僅數年，許多債券ETF的配息紀錄並不長，而且大多屬於季配型的配息方式，成交量的差距也頗大。
但ETF是投資指數，相對透明，不會因為是在台灣投資全世界，就會和海外投資全世界而有所不同，也相信不久的將來會有更多債券ETF加入行列。
而且為了提早退休規畫做準備的領息方式，可以透過台幣計價的方式投資全世界，不用經由複委託交易而增加成本，也不用在海外券商開戶，減少換匯麻煩，降低匯率兌換的風險，再加上有現行金融法規的保障，我覺得還是一個很穩當的投資方法。
接下來，針對債券ETF的挑選原則逐一說明。
原則一：查找配息穩健的債券ETF目前台灣交易所買賣的債券ETF，常見的有六種，表4依信用評等的風險及對利率的敏感度做比較。
從表格看來，公債因為是國家發行的債券，尤其美國公債一直被視為無風險債券指標，白話來說就是美國向你借錢，一般人認為美國不會欠錢不還、不會違約，因此信用風險最低。
但也因為風險低，所以配息率不高。
以季配型的群益二十五年期以上美國政府債券ETF（00764B）為例，追蹤的指數是ICE二十五年期以上美國政府債券指數，二○二○年三月除息日的配息金額是○．二七四元，二○二○年五月二十一日的淨值是五三．一七四二元，簡單換算一下年化配息率，相當於二．○六一％（0.274÷53.1742×4×100%）。
因為配息率比其他類型債券來得低，所以對利率的敏感度高。
白話來說，當市場利率上漲到愈接近二％的時候，這檔美國公債ETF的吸引力就會大幅下降，此時寧可把錢放在銀行就好。
於是，公債的價格就會下跌，而這也是公債價格和市場利率成反比的主要因素。
所以，我們在進行投資之前，必須先了解不同類型債券ETF的風險。
根據風險高低的不同，配息率最低的是公債，配息率較高的是收益債。
另外，債券ETF本身也有一個收益平準金的機制，平衡不同時間買入債券配息的金額分配，藉以穩定配息率。
所謂「收益平準金」，是指從基金成立日起，計算日的每日受益權單位淨資產價值，相當於原受益人可分配的收益金額。
白話來說，就是換算出每位受益人持有天數所能分配的收益額度。
如此可避免有些投資人趁著接近配息日前買入，造成其他原本就持有的受益人配息金額被稀釋。
因此，配息穩健的債券ETF相當適合作為提早退休規畫的投資工具，我們可以適當地依照自己的投資屬性來調整投資組合比例。
原則二：選擇流動性大的債券ETF「流動性」這三個字聽起來很抽象，我舉個生活中常見的例子來說明。
有時候我們就是會抵擋不住手搖飲料的誘惑，尤其是炎炎夏日，如果這時眼前有兩家飲料茶店，我會選擇排隊人龍較長或人潮較多的一家。
因為排隊人潮多，表示他們的茶通常比較新鮮，不容易喝到隔夜的，也因此喝起來美味又新鮮。
有一回我特別做了測試，到另一家沒什麼人潮、但品牌知名度頗高的茶店買了一杯，說也奇怪，味道就是不新鮮，就像隔夜茶那樣充滿苦澀味。
所以想像一下，如果挑選的債券ETF成交量很低，表示該檔ETF的表現可能差強人意。
而且買入後想要賣出或調整比例時，也容易遇到賣不出去的囧境。
以台灣的債券ETF平均成交量，至少選擇平均月成交量在千張以上才算合格。
原則三：挑選年化配息率三％以上的債券ETF投資領息工具時，永遠要記得一件事，我們追求的是穩健的領息收益，還有就是長期持有而不是短線投機。
長期持有可以分散不同時間中的市場風險，但配息率過高，風險相對較大，對於進行退休規畫的投資人來說，可能會擔心本金流失難以回復。
所以，設定三％以上的年化配息率相對合理，除了可以穩健領息，也比較不用擔心淨值的波動過大。
原則四：挑選含息年化報酬率七％以上具增值潛力的債券ETF因為債券ETF的配息純粹就是債息，所以如果長期持有，隨著淨值增長，就可以增加額外的收益來源，也能充分打敗未來通貨膨脹及物價上漲的壓力。
在合理的風險下，市場的景氣、利率、企業獲利及經濟成長率都會影響債券ETF的淨值變化，因此含息年化報酬率七％、有增值空間的債券ETF，也是我們挑選的目標之一。
(本文摘自郭俊宏著《投資贏家的領息創富術：穩穩領，月月配，年年加薪7%賺不停》，遠流出版提供)延伸閱讀退休初期過度消費難安享晚年為什麼手上的股票不會漲？如何抱得住部位？贏家反人性交易！不要一廂情願愛上你的股票歡迎訂閱追蹤Instagram、樂讀電子報｜回工商書房首頁遠流出版債券ETF投資理財個人理財理財規劃工商時報書房編輯熱門文章華邦電等6檔尾盤爆巨量2檔隱軋短空2021.11.3016檔12月常勝軍法人卡位2021.11.29外資唱旺PCB瑞銀喊買五虎將2021.11.29MSCI季度調整11/30盤後生效13檔吸睛2021.11.30化工股漲價、新單加持8檔Q4營運續揚2021.11.29