年領5%的投資級債券基金配置 | 投資等級債券基金推薦
而投資等級債券基金，就是把收到的利息跟本金都計算到淨值中，淨值自然水漲船高。
就以LQD這檔投資人最熟悉的投資等級債券ETF為例，自2002年7月22日 ...Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股ETF獲利術達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀基金基金投資教學年領5%的投資級債券基金配置基金投資教學年領5%的投資級債券基金配置撰文者：強大更新時間：2019-11-01瀏覽數：13,397如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：關鍵字：債券基金 基金投資 強大今年自年初至10月12日為止，股票及債券市場雖然多數上漲，但股票上漲過程宛如雲霄飛車般，相形之下，債券較呈穩步上漲的走勢。
在強基金的討論區中，雖然與配息基金相關話題非常多且熱門，但從討論中卻也發現，投資網友所挑選的配息基金，多為平衡型、高收益債券及新興市場債券的基金，較少提到投資等級債券基金。
像在2019年10月4日討論區中，有篇主題為「配息基金領配息養小孩，及創造退休後的現金流」貼文，其所提到的配息基金，就是以平衡型基金、高收益債券基金及新興市場債券基金為核心，沒有任何投資級債券的部位。
因而多位資深投資網友就提醒發文者，應增加投資級債券基金的部位，以增加整體配置對抗市場風險的能力，也能以穩中求勝的方式，達到穩穩領配息的目標。
投資級債券基金特性先求穩再求好基本上，債券的收益主要來自「借錢收利息，只要借錢的對象沒倒沒跑路，每期一定收得到利息，到期之後就能收回本金。
」而投資等級的債券，是借錢給信用比「非投資等級債券」（即高收益債券）更好的政府或公司，倒帳的機率相對較低，還本及賺錢的機率也會較高。
而投資等級債券基金，就是把收到的利息跟本金都計算到淨值中，淨值自然水漲船高。
就以LQD這檔投資人最熟悉的投資等級債券ETF為例，自2002年7月22日成立以來，淨值一路創新高（詳見圖1）。
除了淨值一路創新高，另1個投資等級債券的特色是「穩定」，也就是遇到市場危機時，修正幅度相對較小。
再以LQD為例，在過去10年裡（2009年10月13日～2019年10月12日），投資等級債曾歷經過6次大幅修正（詳見表1），但跌幅最多是2013年9.11%，其餘5次都在5.07%～6.25%之間。
尤其在2018年底的黑色耶誕節，美股標普500指數從2,940點重挫至2,346點，跌幅高達20.2%，而LQD同期只跌了5.77%。
正因投資等級債券的抗跌性佳，所以相關基金的數量和規模非常大。
以強基金討論區備受討論的聯博美國收益基金為例，其基金規模便高達230億美元（約合新台幣6,900億元），主要是因其投資者多為機構法人。
機構法人的資金規模龐大，操作人員的正報酬壓力極高，和一般散戶挑基金重視高報酬率及高配息率不同，機構法人挑基金第1先看風險屬性是否合適，再看穩定度，而投資級債券「先求穩、再求好」的屬性，非常受到機構法人青睞。
投資級債券基金的種類很多，主要分為：1.政府債（公債），例如：美國公債或印度公債。
2.公司債，例如LQD就是投資美國的投資級公司債。
3.特定區域的公債及公司債，例如：亞洲債。
4.特定產業的公司債，例如：金融債。
5.加入匯率操作的投資等級債券。
6.參雜高收益債、新興市場債，但整體投資組合是投資等級的複合債券。
對於習慣每個月領配息的基金投資人來說，用各類型投資級債所組成的投資級債組合，正可滿足這種穩中求勝的投資性格。
合理的配息率是年化配息率約5%，我們用強基金討論區中最常被討論的基金，可得到1個綜合年化配息率5.1%的資產配置如下（詳見表2）：對投資級債券基金報酬率的合理期待，是每年領完約5%的配息後，淨值不要因配息而修正過度，也就是收益多數來自配息，配息後的淨值穩定即可，不需有過多的資本利得期待。
即便如此，今年因美中貿易戰影響，全球避險氣氛大增，不斷推升投資級債券的價格。
如表2的4檔基金1年淨值漲幅都超過10%，這現象雖不會是常態，卻也凸顯投資級債碰到市場危機時的防禦功力。
小檔案＿強大學歷：國立大學商學院畢業經歷：專業投資人現職：強基金網站共同創辦人。
強基金為目前國內最大共同基金討論社群，並研發股債FBI、匯率FBI、基金FBI、強腦等投資指標，讓基金投資有逢低買進的指標可供參考延伸閱讀▶2重點篩出適合自己的配息基金▶基金投資》一張表快速看懂：「單筆投資法」和「定期定額法」的方式與優缺點«1»@訂閱電子報您可能有興趣的文章超強懶人投資術》股債通吃的4檔「平衡型」當「散戶」開始做空，代表股市多頭將啟？用雷浩斯公開挑選「優越好股」3步驟，累積報用巴菲特準星 2招篩出績優股學頂尖投資人 可賺超額報酬如何面對股市萬點？達人這樣做：3步驟做好訂閱週二電子報訂閱活動快訊熱門文章排行區「抽股票」不可不知的關鍵一次解密！不只力積電IPO！年底前這4檔新兵接力募股上市只靠存金融股4年從賠200萬到資產700萬，數學系碩士點出存用2個問題解決9成職場難題艾蜜莉：績優股跌到「便宜價」就能買，但有4種股票再便宜我也不月刊特刊密技叢書DVD
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在強基金的討論區中，雖然與配息基金相關話題非常多且熱門，但從討論中卻也發現，投資網友所挑選的配息基金，多為平衡型、高收益債券及新興市場債券的基金，較少提到投資等級債券基金。
像在2019年10月4日討論區中，有篇主題為「配息基金領配息養小孩，及創造退休後的現金流」貼文，其所提到的配息基金，就是以平衡型基金、高收益債券基金及新興市場債券基金為核心，沒有任何投資級債券的部位。
因而多位資深投資網友就提醒發文者，應增加投資級債券基金的部位，以增加整體配置對抗市場風險的能力，也能以穩中求勝的方式，達到穩穩領配息的目標。
投資級債券基金特性先求穩再求好基本上，債券的收益主要來自「借錢收利息，只要借錢的對象沒倒沒跑路，每期一定收得到利息，到期之後就能收回本金。
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再以LQD為例，在過去10年裡（2009年10月13日～2019年10月12日），投資等級債曾歷經過6次大幅修正（詳見表1），但跌幅最多是2013年9.11%，其餘5次都在5.07%～6.25%之間。
尤其在2018年底的黑色耶誕節，美股標普500指數從2,940點重挫至2,346點，跌幅高達20.2%，而LQD同期只跌了5.77%。
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投資級債券基金的種類很多，主要分為：1.政府債（公債），例如：美國公債或印度公債。
2.公司債，例如LQD就是投資美國的投資級公司債。
3.特定區域的公債及公司債，例如：亞洲債。
4.特定產業的公司債，例如：金融債。
5.加入匯率操作的投資等級債券。
6.參雜高收益債、新興市場債，但整體投資組合是投資等級的複合債券。
對於習慣每個月領配息的基金投資人來說，用各類型投資級債所組成的投資級債組合，正可滿足這種穩中求勝的投資性格。
合理的配息率是年化配息率約5%，我們用強基金討論區中最常被討論的基金，可得到1個綜合年化配息率5.1%的資產配置如下（詳見表2）：對投資級債券基金報酬率的合理期待，是每年領完約5%的配息後，淨值不要因配息而修正過度，也就是收益多數來自配息，配息後的淨值穩定即可，不需有過多的資本利得期待。
即便如此，今年因美中貿易戰影響，全球避險氣氛大增，不斷推升投資級債券的價格。
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