4-5乖離率背離的信息@ 258股會的部落格:: 痞客邦:: | 乖離率 背離
4-5乖離率背離的信息. 一個理性的投資者會盡可能的追求利潤最大化，當發現利潤率遞減時，他可能會質疑或評估股市走勢是否將進入修正期。
258股會的部落格跳到主文歡迎光臨258股會在痞客邦的習股敲經部落格全站分類：生活綜合相簿部落格留言名片Dec30Fri201114:274-5乖離率背離的信息作者:瑞易揭開台股的神秘面紗 4-5乖離率背離的信息 一個理性的投資者會盡可能的追求利潤最大化，當發現利潤率遞減時，他可能會質疑或評估股市走勢是否將進入修正期。
有機會就執行停利，落袋為安。
以免日後反而被套住。
股市對於獲利率遞減現象的反應，不論是投資或是投機，動作將是明確迅速。
只有未深入查明的投資者或是能知未來會是陽光普照，目前的困境只是暫時的，才會接下下一棒。
若是獲利率不再惡化而且虧損在減少。
當出現這種現象時，會鼓勵積極的投資人玩起「賽局理論」，進行卡位賽。
若是獲利率能轉正並持續邁進，更能使追隨者勇敢跟進，會認為是底部的跡象，或是出現轉機。
眼前一片未來的榮景幻象。
所謂「技術指標背離」是指「股價」與「指標」的走向不一，如當「股價」持續上漲或滯留，「指標」卻呈現下跌的「正背離」現象，或是「股價」持續下跌或滯留，「指標」卻呈現收斂的「負背離」現象。
「正背離」呈現的是報酬率遞減，對持有成本與移動平均線相同的投資者，他們的報酬率正隨著時間慢慢的流失中。
而「負背離」呈現的是虧損遞減，對持有成本與移動平均線相同的投資者，他們的虧損正在日漸減少。
這個現象常常被應用於股市趨勢反轉的技術性判斷。
背離有兩種，一種是波段內的背離，另一個是不同一個波段之間的背離。
如[圖4-10]的「B區」為波段內的背離，(Bias5)開始出現指標背離時，股價仍持續下跌，2001/9/14指數收盤為3775點Bias5為-7.95%達最低點，9/25低點為3474點、收盤為3494點(Bias21=-16.0%)、(Bias63=20.6%)、(Bias170=-31.4%)，三個不同參數同時達到最低點。
指數在隔天9/26日達底部最低點3411點、收盤為3626點，股價從9/20至10/9日間出現橫盤了13天，這期間Bias21、Bias63均出現些微的背離現像。
如[圖4-10]的「A區」為波段內的背離，(Bias5)開始出現指標背離時，股價仍持續上漲，不像(Bias21)在股價滯留時才出現背離現象。
若與(Bias21)比較，可能會有點太早出場。
(Bias21)的表現就比較實用了，當股價達波段高點，出現修正時，指標才出現轉彎，這時調解持股，勝算大。
圖4-10乖離率背離-[例]台股加權指數 乖離數據B區如[表4-10]，A區如[表4-7]所示 看了這兩個例子，是否會覺得(Bias21)比(Bias5)來得可靠實用，還是會質疑(Bias5)既然都不可靠，(Bias21)在其他場合是否也會同樣的出現凸槌。
在A區的右邊2002/1/7日以後的股價已高於A區的高點5652(2001/12/13)，但是Bias21卻相對較低，這個背離是不同一波段之間的比較而來的，所以是屬於波段之間的背離。
對於波段之間的背離，將[圖4-10]進一步的觀察(Bias63)的情形，如[圖4-11]所示，發現(Bias21)與(Bias63)在同一天達到高點，其乖離率分別為17.3%與33.9%，在波段內都未出現背離。
而在波段之間都出現背離的現象。
這一波段一直漲到2002/4/22的高點6484才轉頭回跌至3845(2002/10/11)，離起漲點3411不遠。
在(2001/12/13～2002/4/22)，5652～6484點之間，台股呈現上升旗形的整理型態。
在這約4.5個月的期間，(Bias21)與(Bias63)皆出現波段間背離，即使更長的(Bias170)也在2002/3/11之後也現出輕微的波段間背離。
這是一個很特殊的現像。
請參考[表4-7]與[圖4-14]。
改以週K線看時也呈現相同的狀況，但是(Bias170)是在高檔盤整。
如[圖4-20]。
圖4-11乖離率背離-[例]台股加權指數 圖4-10的Bias5及Bias21改為Bias21與Bias63 圖4-14台股加權指
258股會的部落格跳到主文歡迎光臨258股會在痞客邦的習股敲經部落格全站分類：生活綜合相簿部落格留言名片Dec30Fri201114:274-5乖離率背離的信息作者:瑞易揭開台股的神秘面紗 4-5乖離率背離的信息 一個理性的投資者會盡可能的追求利潤最大化，當發現利潤率遞減時，他可能會質疑或評估股市走勢是否將進入修正期。
有機會就執行停利，落袋為安。
以免日後反而被套住。
股市對於獲利率遞減現象的反應，不論是投資或是投機，動作將是明確迅速。
只有未深入查明的投資者或是能知未來會是陽光普照，目前的困境只是暫時的，才會接下下一棒。
若是獲利率不再惡化而且虧損在減少。
當出現這種現象時，會鼓勵積極的投資人玩起「賽局理論」，進行卡位賽。
若是獲利率能轉正並持續邁進，更能使追隨者勇敢跟進，會認為是底部的跡象，或是出現轉機。
眼前一片未來的榮景幻象。
所謂「技術指標背離」是指「股價」與「指標」的走向不一，如當「股價」持續上漲或滯留，「指標」卻呈現下跌的「正背離」現象，或是「股價」持續下跌或滯留，「指標」卻呈現收斂的「負背離」現象。
「正背離」呈現的是報酬率遞減，對持有成本與移動平均線相同的投資者，他們的報酬率正隨著時間慢慢的流失中。
而「負背離」呈現的是虧損遞減，對持有成本與移動平均線相同的投資者，他們的虧損正在日漸減少。
這個現象常常被應用於股市趨勢反轉的技術性判斷。
背離有兩種，一種是波段內的背離，另一個是不同一個波段之間的背離。
如[圖4-10]的「B區」為波段內的背離，(Bias5)開始出現指標背離時，股價仍持續下跌，2001/9/14指數收盤為3775點Bias5為-7.95%達最低點，9/25低點為3474點、收盤為3494點(Bias21=-16.0%)、(Bias63=20.6%)、(Bias170=-31.4%)，三個不同參數同時達到最低點。
指數在隔天9/26日達底部最低點3411點、收盤為3626點，股價從9/20至10/9日間出現橫盤了13天，這期間Bias21、Bias63均出現些微的背離現像。
如[圖4-10]的「A區」為波段內的背離，(Bias5)開始出現指標背離時，股價仍持續上漲，不像(Bias21)在股價滯留時才出現背離現象。
若與(Bias21)比較，可能會有點太早出場。
(Bias21)的表現就比較實用了，當股價達波段高點，出現修正時，指標才出現轉彎，這時調解持股，勝算大。
圖4-10乖離率背離-[例]台股加權指數 乖離數據B區如[表4-10]，A區如[表4-7]所示 看了這兩個例子，是否會覺得(Bias21)比(Bias5)來得可靠實用，還是會質疑(Bias5)既然都不可靠，(Bias21)在其他場合是否也會同樣的出現凸槌。
在A區的右邊2002/1/7日以後的股價已高於A區的高點5652(2001/12/13)，但是Bias21卻相對較低，這個背離是不同一波段之間的比較而來的，所以是屬於波段之間的背離。
對於波段之間的背離，將[圖4-10]進一步的觀察(Bias63)的情形，如[圖4-11]所示，發現(Bias21)與(Bias63)在同一天達到高點，其乖離率分別為17.3%與33.9%，在波段內都未出現背離。
而在波段之間都出現背離的現象。
這一波段一直漲到2002/4/22的高點6484才轉頭回跌至3845(2002/10/11)，離起漲點3411不遠。
在(2001/12/13～2002/4/22)，5652～6484點之間，台股呈現上升旗形的整理型態。
在這約4.5個月的期間，(Bias21)與(Bias63)皆出現波段間背離，即使更長的(Bias170)也在2002/3/11之後也現出輕微的波段間背離。
這是一個很特殊的現像。
請參考[表4-7]與[圖4-14]。
改以週K線看時也呈現相同的狀況，但是(Bias170)是在高檔盤整。
如[圖4-20]。
圖4-11乖離率背離-[例]台股加權指數 圖4-10的Bias5及Bias21改為Bias21與Bias63 圖4-14台股加權指