萬能壽險，英文名為環球生活，又叫綜合性人壽保險，是上個世紀80到90年代當時的主流產品，也是目前市面上主流萬能險產品的基準和核心，這是一款兼具儲蓄理財和保障的 ...跳到內容美國人壽保險指南>壽險學院>萬能壽險是什麼？萬能壽險，英文名為環球生活，又叫綜合性人壽保險，是上個世紀80到90年代當時的主流產品，也是目前市面上主流萬能險產品的基準和核心，這是一款兼具儲蓄理財和保障的產品，它的功能和靈活性比分紅型終身壽險（WholeLife）更加全面。

萬能壽險是什麼？萬能壽險和分紅型終身壽險相似，都是保終身。

這類產品也提供一個儲蓄功能，如同你在銀行設立了一個儲蓄帳戶，只不過保單裡的儲蓄功能有一個專門的名稱，叫“現金值（Cashvalue）”部分。

你繳付的保費，在支付了保險成本之後，剩餘的部分自動轉換成現金值，由保險公司管理進入市場投資。

萬能險的收益一般和市場利率掛鉤，具體的分紅條款和投資回報條款由不同保險公司保單政策決定。

一個簡單的對比是，萬能壽險等於是一個有現金值功能的終身定期壽險，保費往往介於定期壽險和分紅型終身壽險之間，而且保費的繳納比分紅型終身壽險要靈活。

萬能險如何運作繳納的保費一分為二，一部分用作支付保險的成本，用來提供身故賠償的保障，另一部分會投入現金值的賬戶進行投資。

萬能險的運行邏輯是，隨著時間的退役，投資回報不斷增長，由於復利的原因，產生的收益將有可能足夠支付馀生的保險成本。

在這種情況下，客戶可以選擇多少年供完這筆保單，即放進多少錢額後，就獲得了終身的保障，不需要再交保費。

和分紅型終身壽險的另一個區別在於，萬能險的條例更為靈活，保單持有者可以在任何時間繳費，費用可多可少，但要達到最低的交費水平，保證萬能險保單不會因為成本原因維持不下去。

萬能壽險的歷史在1971年，GRDinney在他的總統競選演說中，提出了“萬能險計劃”的概念。

隨後，保險公司在市場影響下，推出了早期的萬能險產品，它是定期壽險和延期年金產品的結合。

但是從身故賠償涉及到年金合約時，會給受益人造成聯邦稅的問題。

到了1979年，加州人壽推出了一款叫TotalLife©️的產品，用一個保單合約解決了這些問題，形成瞭如今的萬能險。

到了1983年，大公司紛紛跟進，進入了萬能險市場，開發出各種選擇的萬能險產品。

1984年，政府通過了一系列法案，掃清了萬能險未來市場發展中的一些疑雲，從此萬能險成為成一個成熟的市場。

萬能險的優缺點萬能險的優點是保費靈活，終身保障，現金值部分能用來支付保費和借貸出來使用。

身故賠償金也不是一成不變，保單持有人能進行調整。

總的來說，萬能險在定期壽險和分紅型終身壽險的基礎上，出讓給了保單持有人更多的靈活性。

萬能險的現金值投資部分都有管理費成本，類似於您購買共同基金，ETF時的費用。

一些萬能險的衍生品產品（如投資型萬能險VUL）的管理費通常高於其他萬能壽險保單。

保費方面，同等保額，雖然萬能險的保費相對於分紅型人壽保險產品，可能要便宜一些，但仍可能是定期壽險保費的3倍左右。

萬能險的衍生品萬能險作為一種繼分紅型終身壽險後出現的終身壽險產品，隨著市場的進步，稅收制度和法律法規的修訂，也逐漸進化出了下面這3大類產品，我們在後面會進行具體講解：保障型萬能險：GuaranteedUniversalLife/GUL：純粹理賠型的保險險種，簡稱GUL保險。

按照約定的保費，交滿一定年份後，即使市場遭遇最壞的情況，理賠金也終身得到保證。

這是目前最便宜的終身型人壽保險。

缺點是幾乎沒有現金價值，可以理解為定期壽險(術語)的終身版本。

如果我們只是用於財富傳承，給子女或受益人留一筆遺產，並不在乎保單的現金值功能，也不願意承擔市場風險的話，GUL保險可以說是一個合適的選擇。

（點擊詳細了解GUL）投資型萬能險：VariableUniversalLife/VUL指數型萬能險：IndexedUniversalLife/IUL(點擊詳細了解IUL)適用群體萬能壽險（本文特指傳統款萬能壽險）作為一款比較基礎的兼具投資理財和保障功能的產品，比較適合於需要終身獲得保障和希望有靈活性的客戶。

*Disclaimer：*UniversalLife萬能壽險的具體情況由不同壽險品牌的政策和附加條款具體約定，本文不構成投保或投資建議美國人壽保險指南>壽險學院>萬能壽