帶柄杯狀排列 | 相對強度排序
歐尼爾的相對強度:目前價格與一年前價格的變動率,然後所有股票拿來排名。
100指最強,錢線大亨的52週RS Rank應該就是這個。
至於技術型態,他最重視杯柄型、W底與 ...MEIF理財部落格跳到主文個人有四項目標:MEIFMathematics、English、Information、Finance掌握ME,僅僅能做個受薪階級...但...透過IF的力量,就能將影響力無遠弗屆,與天下英雄一爭長短!部落格全站分類:財經政論相簿部落格留言名片Aug28Sun201621:14帶柄杯狀排列「笑傲股市‧歐尼爾投資致富經典」、「歐尼爾的股市賺錢術」心得整理,最後附幾張台股範例 威廉‧歐尼爾非常注重技術分析,但是他只注重最基本的價格和成交量來研判買賣時機,不使用太複雜的技術指標。
他注重的幾個層面,大約是(1)型態(2)成交量(3)相對強度,他只買一年內表現在80以上的股票。
歐尼爾的相對強度:目前價格與一年前價格的變動率,然後所有股票拿來排名。
100指最強,錢線大亨的52週RSRank應該就是這個。
至於技術型態,他最重視杯柄型、W底與平底(或稱潛伏底) 最常見的價格型態:帶柄杯狀排列屬於最重要的價格型態之一,整個價格排列的形狀,就像咖啡杯的側面圖。
圖一、帶柄杯狀排列示意圖 ■杯狀排列的發展時間,可能長達七週,甚至六十五週,但最正常情況都在三到六個月之間。
■由排列左側杯緣最高點起算,最深回檔程度(杯底)(即圖一之A-B)可能在12%到15%左右,但也可能回檔33%。
■潛力強勁的杯狀排列,排列發生之前,必須有非常明確的上升趨勢,價格漲幅至少要有30%,相對強度也要明顯轉強,成交量更要配合放大。
(圖一之X-A)■杯狀排列的底部形狀,大多(但不是全部)呈現U型圓弧狀,而不是相對尖銳的V型。
這種結構使得最低點附近,經常呈現2、3波突兀的小賣壓。
這種U型結構很重要,因為可以清洗掉一些浮額,讓缺乏耐心或勇氣的投資人殺出持股。
所以當價格向上突破之後,漲勢初期急著想獲利了結的人不多。
當大盤作中期回檔時,成長股經常出現杯狀排列,其回檔幅度可能是大盤的一‧五倍到二‧五倍之間。
對於這類股票,通常應該挑選回檔幅度較小的對象。
不論處在多頭或空頭市場,如果個股的回檔程度超過大盤約二‧五倍,其結構可能就太鬆散,不甚可靠。
舉例來說,2000年第二季與第三季左右,包括JDSUniphase在內的很多高科技股票,其杯狀排列的結構就太鬆散。
這類的排列非常不可靠,即使型態看起來即將完成而價格向上突破,也應該儘量避免買進。
多頭行情之下,某些價格波動特別劇烈的個股,其杯狀排列的回檔幅度可能高達40%或50%。
如果在多頭行情之下,回檔幅度還如此深,這類底部排列就值得懷疑,即使價格試圖向上突破也一樣。
理由何在?如果由排列高點到低點之間的回檔高達50%,則由低點起算的走勢必須上漲100%才能回到先前高點。
歷史資料顯示,這類股票的漲勢在向上突破之後,繼續延伸5%到15%就會大幅回檔。
而且這類股票由杯底直接回升向上突破,成功的案例相對少見,風險偏高。
海洋貨櫃(SeaContainers)是一個罕見的例外,其股價在1975年多頭市場的中期回檔過程內,價格下跌大約50%。
股價回檔整理過程,形成結構非常完整的帶柄杯狀排列,股價在隨後一百零一週內上漲554%。
1975年6月初,我到波士頓的富達研究管理公司做簡報提到這支股票,當時其盈餘成長為54%,最近一季盈餘成長率為192%,而且呈現典型的杯狀排列。
看到這些數據之後,基金經理人的興趣大增。
由這些案例可以發現,在多頭市場中期回檔或空頭行情發展過程內,杯狀排列的回檔幅度可能高達50%或60%,結果還是成功向上突破(請參考上述兩個走勢圖)。
回檔幅度之所以這麼深,主要是受到大盤影響,而且個股先前的漲勢也太過於凶猛。
杯柄的基本性質 通常杯柄排列需要一、兩個星期的發展,整個趨勢稍微朝下,末期還經常出現洗盤(杯柄的最低價往往出現在後期)。
杯柄向下發展的期間,有明顯價跌量縮的跡象。
沒有杯吶的杯狀排列,通常失敗率較高,但也有一些著名的成功案例。
另外,1999年期間,有些股價波動劇烈的科技股,其柄狀排列只花一、兩個星期發
100指最強,錢線大亨的52週RS Rank應該就是這個。
至於技術型態,他最重視杯柄型、W底與 ...MEIF理財部落格跳到主文個人有四項目標:MEIFMathematics、English、Information、Finance掌握ME,僅僅能做個受薪階級...但...透過IF的力量,就能將影響力無遠弗屆,與天下英雄一爭長短!部落格全站分類:財經政論相簿部落格留言名片Aug28Sun201621:14帶柄杯狀排列「笑傲股市‧歐尼爾投資致富經典」、「歐尼爾的股市賺錢術」心得整理,最後附幾張台股範例 威廉‧歐尼爾非常注重技術分析,但是他只注重最基本的價格和成交量來研判買賣時機,不使用太複雜的技術指標。
他注重的幾個層面,大約是(1)型態(2)成交量(3)相對強度,他只買一年內表現在80以上的股票。
歐尼爾的相對強度:目前價格與一年前價格的變動率,然後所有股票拿來排名。
100指最強,錢線大亨的52週RSRank應該就是這個。
至於技術型態,他最重視杯柄型、W底與平底(或稱潛伏底) 最常見的價格型態:帶柄杯狀排列屬於最重要的價格型態之一,整個價格排列的形狀,就像咖啡杯的側面圖。
圖一、帶柄杯狀排列示意圖 ■杯狀排列的發展時間,可能長達七週,甚至六十五週,但最正常情況都在三到六個月之間。
■由排列左側杯緣最高點起算,最深回檔程度(杯底)(即圖一之A-B)可能在12%到15%左右,但也可能回檔33%。
■潛力強勁的杯狀排列,排列發生之前,必須有非常明確的上升趨勢,價格漲幅至少要有30%,相對強度也要明顯轉強,成交量更要配合放大。
(圖一之X-A)■杯狀排列的底部形狀,大多(但不是全部)呈現U型圓弧狀,而不是相對尖銳的V型。
這種結構使得最低點附近,經常呈現2、3波突兀的小賣壓。
這種U型結構很重要,因為可以清洗掉一些浮額,讓缺乏耐心或勇氣的投資人殺出持股。
所以當價格向上突破之後,漲勢初期急著想獲利了結的人不多。
當大盤作中期回檔時,成長股經常出現杯狀排列,其回檔幅度可能是大盤的一‧五倍到二‧五倍之間。
對於這類股票,通常應該挑選回檔幅度較小的對象。
不論處在多頭或空頭市場,如果個股的回檔程度超過大盤約二‧五倍,其結構可能就太鬆散,不甚可靠。
舉例來說,2000年第二季與第三季左右,包括JDSUniphase在內的很多高科技股票,其杯狀排列的結構就太鬆散。
這類的排列非常不可靠,即使型態看起來即將完成而價格向上突破,也應該儘量避免買進。
多頭行情之下,某些價格波動特別劇烈的個股,其杯狀排列的回檔幅度可能高達40%或50%。
如果在多頭行情之下,回檔幅度還如此深,這類底部排列就值得懷疑,即使價格試圖向上突破也一樣。
理由何在?如果由排列高點到低點之間的回檔高達50%,則由低點起算的走勢必須上漲100%才能回到先前高點。
歷史資料顯示,這類股票的漲勢在向上突破之後,繼續延伸5%到15%就會大幅回檔。
而且這類股票由杯底直接回升向上突破,成功的案例相對少見,風險偏高。
海洋貨櫃(SeaContainers)是一個罕見的例外,其股價在1975年多頭市場的中期回檔過程內,價格下跌大約50%。
股價回檔整理過程,形成結構非常完整的帶柄杯狀排列,股價在隨後一百零一週內上漲554%。
1975年6月初,我到波士頓的富達研究管理公司做簡報提到這支股票,當時其盈餘成長為54%,最近一季盈餘成長率為192%,而且呈現典型的杯狀排列。
看到這些數據之後,基金經理人的興趣大增。
由這些案例可以發現,在多頭市場中期回檔或空頭行情發展過程內,杯狀排列的回檔幅度可能高達50%或60%,結果還是成功向上突破(請參考上述兩個走勢圖)。
回檔幅度之所以這麼深,主要是受到大盤影響,而且個股先前的漲勢也太過於凶猛。
杯柄的基本性質 通常杯柄排列需要一、兩個星期的發展,整個趨勢稍微朝下,末期還經常出現洗盤(杯柄的最低價往往出現在後期)。
杯柄向下發展的期間,有明顯價跌量縮的跡象。
沒有杯吶的杯狀排列,通常失敗率較高,但也有一些著名的成功案例。
另外,1999年期間,有些股價波動劇烈的科技股,其柄狀排列只花一、兩個星期發