美股:富時羅素6/26盤後成份股調整 | 羅素2000指數成份股

【財訊快報/陳孟朔】富時羅素2000指數成分股將在週五(26日)收盤後進行比重調整,屆時美國醫療類股在成長型指數中的權重將提高。

從歷史來看, ...閱讀全文0陳孟朔2020年6月22日上午9:19【財訊快報/陳孟朔】富時羅素2000指數成分股將在週五(26日)收盤後進行比重調整,屆時美國醫療類股在成長型指數中的權重將提高。

從歷史來看,每年富時羅素調整成分股的那一天都會成為當年成交量最大的交易日之一。

路透報導,羅素向在每年6月第四週的週五市場收盤後最終確定成分股調整安排。

羅素多項指數會增減成分股,包括羅素1000大型股指數和羅素2000小型股指數,這促使基金經理調整投資組合以反映新的權重和構成。

羅素根據多種因素來確定指數構成,包括市值、投票權要求和註冊國。

成分股調整的消息可能促成額外的股票買賣;一些投資人可能利用額外流動性來抓住價格錯位的機會,或調整其投資組合的持倉,尤其是對流動性較低的較小型公司的持倉。

由此引發的交易量增加在市場收盤前到達頂峰。

富時羅素表示,目前全球範圍內參照其指數的資產超過15兆美元,參照其美國指數的資產約為9兆美元。

由於此次改動規模巨大,紐約證交所和那斯達克交易所皆加強對收盤交易的規定和市場異常情況下的應急計劃。

那斯達克交易所表示,在2019年6月指數調整期間,1.14秒內在該交易所上市的股票通過“收盤系統”交易12.79億股,價值425.9億美元。

今年調整也受到新冠肺炎疫情引發的市場波動的影響。

其他指數提供商推遲原定於今年早些時候進行的指數再平衡,不過富時羅素按照原計劃推進指數調整。

富時羅素產品管理總監CatherineYoshimoto表示,「我們政策團隊確實就是否需要採取臨時措施來適應市場波動徵詢市場意見,絕大多數的反饋是沒有必要,應該按照公布的規則進行。

」新冠疫情的影響也將使指數的波動高於近幾年;VirtuFinancial估計,羅素3000指數成交額將為570億美元,去年為350億美元。

此外,新冠肺炎疫情也有幫助醫療股和其他受益於“宅在家”環境的股票表現強勁,其中一些可能會直接被加入或晉升至羅素1000指數。

RBCCapitalMarkets美國股票策略主管LoriCalvasina預計,從羅素2000指數晉升到羅素1000指數的股票中,有近一半將是醫療保健公司。

虛擬醫療服務公司Teladoc股票今年上漲逾130%,外界普遍預計其將被晉升至羅素大盤股指數。

家用健身設備提供商Peloton料將被直接加到羅素1000指數。

羅素2000指數新增的六檔首次公開發行股票中,全部屬於醫療保健領域。

富瑞金融集團(Jefferies)預計,在這些股票晉升後,羅素2000指數的醫療保健股權重將下降1.7%;其並預測羅素2000增長指數的醫療保健股權重為33%,其中有17%是生物科技公司。

該集團預測,醫療保健類股的權重在羅素中型股成長指數中將提高5.9%,在羅素1000成長指數中將提高1%。

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該等公司除充實營運資金外,也期望擴大全球生產基地的分散,不少將用於加碼台灣或東南亞產能的擴充,為中期成長預作準備。

業界人士分析,通常廠商會啟動資本市場籌資,考量不脫為二,一個是籌資效率,若股價相對強勢,對股本的稀釋率與提高股東參與意願,都是正面;二是看好後續成長動能,需要更充沛的營運資金。

此次點出的四檔個股,包括嘉澤、宏致、瀚荃與萬泰科,都有類似特色,經營團隊對公司所在的應用領域、產品布局與全球生產碎鏈化的趨勢,都掌握一定優勢,也成為外界看好後


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