流動資金 | 流動資產例子
外,尚有盈餘$2。
因之流動資金每一周轉 ...流動資金用手机看条目扫一扫,手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)流動資金(Liquidity)目錄1什麼是流動資金2流動資金的特點3流動資金的重要性4流動資金管理的意義5流動資金管理的要求6流動資金的現金流程迴圈7流動資產和流動資金的關係[1]8參考文獻[編輯]什麼是流動資金 流動資金有兩種定義: 一、廣義的流動資金。
指企業全部的流動資產,包括現金、存貨(材料、在製品、及成品)、應收帳款、有價證券、預付款等項目。
以上項目皆屬業務經營所必需,故流動資金有一通俗名稱,稱為營業周轉資金。
二、狹義的流動資金=流動資產-流動負債。
即所謂凈流動資金(Networkingcapital)。
依照此一定義,流動資產的資金來源,除流動負債外,應另闢長期來源。
凈流動資金的多寡代表企業的流動地位,凈流動資金越多表示凈流動資產愈多,其短期償債能力較強,因而其信用地位也較高,在資金市場中籌資較容易,成本也較低。
[編輯]流動資金的特點 ①流動資金占用形態具有變動性。
②流動資金占用數量具有波動性。
③流動資金迴圈與生產經營周期具有一致性。
[編輯]流動資金的重要性 流動資金的重要性在於每一次周轉可以產生營業收入及創造利潤,因而流動資金的周轉是為企業盈餘的直接創造者。
以下為舉例分析: 企業投入成本$10,透過營業行為收回現金$12,扣除成本$10外,尚有盈餘$2。
因之流動資金每一周轉,即可創造盈利$2。
有周轉就有盈利機會。
因此可以說,流動資金每一次周轉即直接創造了企業的盈餘。
[編輯]流動資金管理的意義 ①加強流動資金管理,可以加速流動資金周轉,減少流動資金占用,促進企業生產經營的發展。
②加強流動資金管理,有利於促進企業加強經濟核算,提高生產經營管理水平。
[編輯]流動資金管理的要求 ①既要保證生產經營需要,又要節約、合理使用資金。
②管資金的要管資產,管資產的要管資金,資金管理和資產管理相結合。
③保證資金使用和物資運動相結合,堅持錢貨兩清,遵守結算紀律。
④流動資金只能用於生產經營周轉的需要,不能用於基本建設和其他開支。
[編輯]流動資金的現金流程迴圈 流動資金既供營運周轉之用,應有一迴圈周期。
周期之長短,關係資金成本及運用效率。
假定生產個人電腦之微觀公司,預測市場需求為100部,以下步驟決定其未來可產生的現金流量,並顯示其生產決策對公司流動資金地位之影響: 一、公司訂購生產100部電腦所需之零組件,因電腦同業採購原料,零件習慣上均行信用賒購方式,因而此項交易僅發生應付帳款,對現金流量尚無立即影響。
二、組裝零件成為電腦成品,須雇用若幹勞工,產品完成時,工資並未全部支付,因而一部分發生應付工資。
三、電腦成品以信用銷售方式售出,因而發生應收帳款,並無立即現金流入。
四、在生產過程中某一時點,在收回應收帳款之前,公司必須支付應付帳款及應付工資,因而發生「凈現金流出」。
此項現金流出須向銀行借款融通。
五、當公司收回應收帳款時,流動資金之現金流程迴圈(cashflowcycle)已告完成。
此時公司有能力償還借款。
此項借款之目的在協助生產之進行及營運周轉。
電腦公司進行產銷活動,把零組件及人工轉換為現金之過程,稱曰現金轉換迴圈(cashconversioncycle),此一模型中應用若幹術語,分別解釋如下: 存貨轉換期間:系指把原物料或零組件製造為產品,並將產品售出所需之時間。
銷貨/存貨=存貨周轉率,存貨周轉次數愈多,代表該企業推銷商品的能力及經營績效效愈佳,因此存貨轉換期間不宜太長。
應收帳款轉換期間:系指應收帳款收回現金所需時間。
又稱曰銷貨懸帳天數(dayssalesoutstanding,DOS)。
假定應收帳款$1500000銷貨$10000000,則DOS的計算方法為: 銷貨/應收帳款=應收帳款周轉率,應收帳款周轉率愈高表示企業收帳的速度及效率愈佳。
DOS為54天,其意義為銷貨發生之應收帳款轉換為現金,需54天之久。
存
因之流動資金每一周轉 ...流動資金用手机看条目扫一扫,手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)流動資金(Liquidity)目錄1什麼是流動資金2流動資金的特點3流動資金的重要性4流動資金管理的意義5流動資金管理的要求6流動資金的現金流程迴圈7流動資產和流動資金的關係[1]8參考文獻[編輯]什麼是流動資金 流動資金有兩種定義: 一、廣義的流動資金。
指企業全部的流動資產,包括現金、存貨(材料、在製品、及成品)、應收帳款、有價證券、預付款等項目。
以上項目皆屬業務經營所必需,故流動資金有一通俗名稱,稱為營業周轉資金。
二、狹義的流動資金=流動資產-流動負債。
即所謂凈流動資金(Networkingcapital)。
依照此一定義,流動資產的資金來源,除流動負債外,應另闢長期來源。
凈流動資金的多寡代表企業的流動地位,凈流動資金越多表示凈流動資產愈多,其短期償債能力較強,因而其信用地位也較高,在資金市場中籌資較容易,成本也較低。
[編輯]流動資金的特點 ①流動資金占用形態具有變動性。
②流動資金占用數量具有波動性。
③流動資金迴圈與生產經營周期具有一致性。
[編輯]流動資金的重要性 流動資金的重要性在於每一次周轉可以產生營業收入及創造利潤,因而流動資金的周轉是為企業盈餘的直接創造者。
以下為舉例分析: 企業投入成本$10,透過營業行為收回現金$12,扣除成本$10外,尚有盈餘$2。
因之流動資金每一周轉,即可創造盈利$2。
有周轉就有盈利機會。
因此可以說,流動資金每一次周轉即直接創造了企業的盈餘。
[編輯]流動資金管理的意義 ①加強流動資金管理,可以加速流動資金周轉,減少流動資金占用,促進企業生產經營的發展。
②加強流動資金管理,有利於促進企業加強經濟核算,提高生產經營管理水平。
[編輯]流動資金管理的要求 ①既要保證生產經營需要,又要節約、合理使用資金。
②管資金的要管資產,管資產的要管資金,資金管理和資產管理相結合。
③保證資金使用和物資運動相結合,堅持錢貨兩清,遵守結算紀律。
④流動資金只能用於生產經營周轉的需要,不能用於基本建設和其他開支。
[編輯]流動資金的現金流程迴圈 流動資金既供營運周轉之用,應有一迴圈周期。
周期之長短,關係資金成本及運用效率。
假定生產個人電腦之微觀公司,預測市場需求為100部,以下步驟決定其未來可產生的現金流量,並顯示其生產決策對公司流動資金地位之影響: 一、公司訂購生產100部電腦所需之零組件,因電腦同業採購原料,零件習慣上均行信用賒購方式,因而此項交易僅發生應付帳款,對現金流量尚無立即影響。
二、組裝零件成為電腦成品,須雇用若幹勞工,產品完成時,工資並未全部支付,因而一部分發生應付工資。
三、電腦成品以信用銷售方式售出,因而發生應收帳款,並無立即現金流入。
四、在生產過程中某一時點,在收回應收帳款之前,公司必須支付應付帳款及應付工資,因而發生「凈現金流出」。
此項現金流出須向銀行借款融通。
五、當公司收回應收帳款時,流動資金之現金流程迴圈(cashflowcycle)已告完成。
此時公司有能力償還借款。
此項借款之目的在協助生產之進行及營運周轉。
電腦公司進行產銷活動,把零組件及人工轉換為現金之過程,稱曰現金轉換迴圈(cashconversioncycle),此一模型中應用若幹術語,分別解釋如下: 存貨轉換期間:系指把原物料或零組件製造為產品,並將產品售出所需之時間。
銷貨/存貨=存貨周轉率,存貨周轉次數愈多,代表該企業推銷商品的能力及經營績效效愈佳,因此存貨轉換期間不宜太長。
應收帳款轉換期間:系指應收帳款收回現金所需時間。
又稱曰銷貨懸帳天數(dayssalesoutstanding,DOS)。
假定應收帳款$1500000銷貨$10000000,則DOS的計算方法為: 銷貨/應收帳款=應收帳款周轉率,應收帳款周轉率愈高表示企業收帳的速度及效率愈佳。
DOS為54天,其意義為銷貨發生之應收帳款轉換為現金,需54天之久。
存