外，尚有盈餘$2。

因之流動資金每一周轉 ...流動資金用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)流動資金(Liquidity)目錄1什麼是流動資金2流動資金的特點3流動資金的重要性4流動資金管理的意義5流動資金管理的要求6流動資金的現金流程迴圈7流動資產和流動資金的關係[1]8參考文獻[編輯]什麼是流動資金　　流動資金有兩種定義：　　一、廣義的流動資金。

指企業全部的流動資產，包括現金、存貨（材料、在製品、及成品）、應收帳款、有價證券、預付款等項目。

以上項目皆屬業務經營所必需，故流動資金有一通俗名稱，稱為營業周轉資金。

　　二、狹義的流動資金＝流動資產－流動負債。

即所謂凈流動資金(Networkingcapital)。

依照此一定義，流動資產的資金來源，除流動負債外，應另闢長期來源。

凈流動資金的多寡代表企業的流動地位，凈流動資金越多表示凈流動資產愈多，其短期償債能力較強，因而其信用地位也較高，在資金市場中籌資較容易，成本也較低。

[編輯]流動資金的特點　　①流動資金占用形態具有變動性。

　　②流動資金占用數量具有波動性。

　　③流動資金迴圈與生產經營周期具有一致性。

[編輯]流動資金的重要性　　流動資金的重要性在於每一次周轉可以產生營業收入及創造利潤，因而流動資金的周轉是為企業盈餘的直接創造者。

以下為舉例分析：　　企業投入成本$10，透過營業行為收回現金$12，扣除成本$10外，尚有盈餘$2。

因之流動資金每一周轉，即可創造盈利$2。

有周轉就有盈利機會。

因此可以說，流動資金每一次周轉即直接創造了企業的盈餘。

[編輯]流動資金管理的意義　　①加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進企業生產經營的發展。

　　②加強流動資金管理，有利於促進企業加強經濟核算，提高生產經營管理水平。

[編輯]流動資金管理的要求　　①既要保證生產經營需要，又要節約、合理使用資金。

　　②管資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合。

　　③保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。

　　④流動資金只能用於生產經營周轉的需要，不能用於基本建設和其他開支。

[編輯]流動資金的現金流程迴圈　　流動資金既供營運周轉之用，應有一迴圈周期。

周期之長短，關係資金成本及運用效率。

假定生產個人電腦之微觀公司，預測市場需求為100部，以下步驟決定其未來可產生的現金流量，並顯示其生產決策對公司流動資金地位之影響：　　一、公司訂購生產100部電腦所需之零組件，因電腦同業採購原料，零件習慣上均行信用賒購方式，因而此項交易僅發生應付帳款，對現金流量尚無立即影響。

　　二、組裝零件成為電腦成品，須雇用若幹勞工，產品完成時，工資並未全部支付，因而一部分發生應付工資。

　　三、電腦成品以信用銷售方式售出，因而發生應收帳款，並無立即現金流入。

　　四、在生產過程中某一時點，在收回應收帳款之前，公司必須支付應付帳款及應付工資，因而發生「凈現金流出」。

此項現金流出須向銀行借款融通。

　　五、當公司收回應收帳款時，流動資金之現金流程迴圈(cashflowcycle)已告完成。

此時公司有能力償還借款。

此項借款之目的在協助生產之進行及營運周轉。

電腦公司進行產銷活動，把零組件及人工轉換為現金之過程，稱曰現金轉換迴圈(cashconversioncycle)，此一模型中應用若幹術語，分別解釋如下：　　存貨轉換期間：系指把原物料或零組件製造為產品，並將產品售出所需之時間。

　　銷貨／存貨＝存貨周轉率，存貨周轉次數愈多，代表該企業推銷商品的能力及經營績效效愈佳，因此存貨轉換期間不宜太長。

　　應收帳款轉換期間：系指應收帳款收回現金所需時間。

又稱曰銷貨懸帳天數(dayssalesoutstanding,DOS)。

　　假定應收帳款$1500000銷貨$10000000，則DOS的計算方法為：　　銷貨／應收帳款＝應收帳款周轉率，應收帳款周轉率愈高表示企業收帳的速度及效率愈佳。

DOS為54天，其意義為銷貨發生之應收帳款轉換為現金，需54天之久。

　　存