MenuCloseBlogHomePageGitBookAbout.MeSubscribe原名MartinPringonMarketMomentum.byMartinJ.Pring後續篇幅將會介紹書中提到的指標變動率(RateofChange,ROC)N天期的ROC計算方式有以下兩種,衡量的都是與N日前收盤價的關係,作者推薦的是用除法,好處是隱含著比例的概念在點線賺錢術中,將兩種計算公式區分為動量指標(Momentum,MTM)與震盪指標(Oscillator,OSC)。

ROCtoday=Closetoday-Closetoday-norROCtoday=(Closetoday/Closetoday-n)*100%ROC作為超買/賣的分析是相當合適,但劃分出極端區的界線,需仰賴相當主觀的方式判斷(依據商品特性不同),只能Trialanderror反覆地去找出合適的區間(上下界線也不一定對稱),但除此之外,動能指標筆記(一)中提到的時間架構變化、趨勢線、價格型態的引用、複雜的背離以及均線的平緩化都能套用在此公式上。

相對強弱指標(RelativeStrengthIndex,RSI)Wiki公式參考,書中提供計算方式是Wiki百科內提到的第一種,而點線賺錢術則是第二種方式,兩種計算方式是推導化簡後的不同形式而已,這邊僅提供第二種作為參考RSI=[UpAvg/(UpAvg+DownAvg)]*100UpAvg=14日漲幅平均值(週期隨商品變動)DownAvg=14日跌幅平均值(週期隨商品變動)N日漲/跌幅的計算,收盤大於前一日的N日總和與收盤小於前一日的N日總和在NewCommodityTradingSystems一書中PerryKaufman質疑14日的選擇,提出希望取得移動平均最大偏離,應該使用商品循環週期的一半時間,而特性上與ROC不同的是,當計算選擇的區間愈長RSI振幅愈小(因為移動平均的平緩特性),但ROC振幅則會愈大;最後關於動能分析的特性應用於RSI需注意的部分,從時間週期的選則上可以反覆調整讓指標的峰/谷位與價格的峰/谷位呈現有意義的關係,以及在頭/底部的反轉與背離可採用不同的時間週期,同時RSI也是少數適用價格型態判斷的指標。

趨勢偏離與MACD在開始介紹MACD之前,這邊先花一些篇幅來講解何謂趨勢偏離,就之前介紹的幾種評估方式都是在衡量當前與之前的價格變化,趨勢偏離的觀念是在衡量當前價格與趨勢之間的變化(趨勢也可視為一種價格猜測的走向),最簡單的一種方法即是評估價格與移動平均(MA)的差距(與ROC計算方式相同,使用除法或減法都可以),且在比較的計算上除了週期的變化(甚至以較短期的MA取代收盤價),作者提到可以與提前N日的移動平均值做比較,在某些情況下(書中是指峰位與打底時,歷史紀錄是25日MA提前3日較佳)可以過濾掉一些雜訊。

使用移動平均作為趨勢偏離的指標,其所繪製的超買/賣區的意涵,等同於移動平均的包絡線,包絡線的概念為在移動平均值的上下方繪製出區間通道。

MACD書中的計算方式是直接使用9日EMA/15日EMA,不過Wiki上的修正公式是與點線賺錢術中的介紹相同,精神也是利用長短期的EMA去計算出趨勢偏離,在對這個偏離值計算出移動平均來觀察快慢線交錯的行為。

隨機指標(KD)與威廉%R公式參考點線賺錢術的章節,%K穿越%D時表示快線穿越慢線,代表某個方向的趨勢有可能成形,這之中如果%K的峰/谷位落在%D的右側可靠度較高,反轉的強度較強;與之前幾種指標不同的是,隨機指標的極端區域通常代表著趨勢持續前的暫緩(趨勢方向不變,與超買/賣的概念不同),另一點是作者認為此種指標,不適合用趨勢線的方式分析。

以結論而言,隨機指標的表現並不如其他大多數的指標,其精神是認為價格趨勢的反轉會反映在收盤價與最高/低價的距離。

KST系統這裡指將之前介紹的許多想法融為一個交易系統的概念,書中的做法是將長、中、短週期的ROC並搭配各自週期的MA繪製出來,如果繪製圖型上的限制,可將三種週期根據其時間比例去做加總成一個新的觀察指標,透過諸多變化來塑造觀察的標的,不過筆者認為核心觀念仍是以下兩點,公式的變化僅是嘗試遵守這些行為。

短期訊號不應與長期趨勢違背指標上的訊號皆依得到價格上的證明才可採信價格波動與趨向系統作者認為動能(震盪)指標的使用時機應在橫向移動的區間,適合超買/賣的判斷,若趨勢明顯的時候則應以順勢操作為主,趨向系統的介紹是為了區分目前市場偏向何種狀態(橫向、趨勢明顯)。

公式參考點線賺錢術的章節,計算出來的DI比例為選用的週期內的漲跌各自佔多少(剩餘的比例為沒有特定方向),而這邊趨向