證券投資基金，或稱集合投資計畫（collective investment scheme, CIS）、投資 ... 新加坡金融管理局：www.mas.gov.sgArchived 2012-05-11 at WebCite（英文）.證券投資基金維基百科，自由的百科全書跳至導覽跳至搜尋一間證券投資基金的購買辦公室證券投資基金，或稱集合投資計畫（collectiveinvestmentscheme,CIS）、投資信託，是指集合一群人的資金，由經理人集中管理投資，創造更高的投資報酬[1]。

是按照利益共享、風險共擔的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委託專業投資機構進行管理和運用的投資工具。

這類基金設立的主要目的在於在市場上投資盈利，所操作的有價證券包括股票、債券、外匯、貨幣、金融衍生工具等五花八門的金融項目，應當注意不同基金的投資標的以及相關規章。

目錄1主要特點2主要組織形式3現狀3.1國際3.2中國大陸4分類4.1按投資標的分4.2按交易機制劃分4.3按募集方式分4.4按投資標的股票規模分4.5依屬性4.6其他5專用名詞6技術指標6.1波動幅度6.2夏普比率6.3信息比率6.4換手率6.5平均回報6.6標準差6.7阿爾法係數6.8Beta係數6.9R平方6.10特雷諾指數6.11詹森指數6.12索丁諾比率6.13久期6.14特性7投資策略7.1基金的選擇7.2買入時點選擇8基金業的問題8.1利益輸送8.2追求短期業績8.3過分追求基金公司利益8.4誤導投資者9費用10參見11參考來源12外部連結主要特點[編輯]投資基金是一種重要的機構投資者，在美國具有很大的市值，反映了美國資本市場的發達和成熟。

同樣，投資基金在英國、日本、香港、台灣等國家與地區有很大的份額。

但是在中國大陸，由於股票市場有很強的政策性，為了充分利用股票市場，推出了投資基金來穩定市場，減低市場運行的風險。

投資基金的相關機構及人員投資者，購買基金份額的法人或個人基金管理公司，負責基金的具體運作，並收取一定的管理費，但不直接承擔基金風險基金託管銀行，負責對基金進行託管，執行基金管理公司的命令及其他監督工作政府管理機構及其他服務組織，包括證券交易所、會計師事務所、律師事務所、評級機構等正常情況下，投資基金之所以能有高的回報率在於：規模效應：由於投資基金的規模較大，可以對某一項目進行資金的追加，從而降低成本，彌補某些投資方向上的損失，獲得較高收益分散風險：由於投資基金的運作遵循追求穩定成長的股票，分散投資的策略，能夠最大可能地降低個人投資時單一股票很高的風險。

專家理財：投資基金都有專業的基金公司運作，匯集了熟悉資本市場的人員，能夠彌補個人投資知識的不足。

主要組織形式[編輯]根據基金組織時依據的法律不同，有契約型基金和公司型基金之別。

契約型基金依據契約原理組織，體現為一種委託理財關係。

在英國、日本、香港市場和中國大陸地區一般都是這一類型。

比如香港，對於投資基金的規範是在信託法；而中國大陸則有證券投資基金法，未盡事項則規定在證券法和信託法中。

公司型基金是依託公司法，美國主要是這種形式，特指「投資基金」（MutualFund，也作共同基金）。

兩者的利弊之處在於法律是否是健全的，但公司型有明顯的優點就是投資者有更大的監督和投票的權力，可以更好地維護自己的利益。

在中國大陸，由於法律並不健全，採取的契約法律關係不能有效制約基金管理公司，顯得十分尷尬。

同樣，中國大陸公司法律制度也不完善。

現狀[編輯]此章節沒有提供參考來源，內容可能無法查證。

國際[編輯]國際：據美國投資公司協會（ICI）統計，至2004年底，全球40多個國家的投資基金規模約有16.06萬億美元。

中國大陸[編輯]1998年3月，中國大陸出現第一批兩支公募封閉式基金，基金金泰和基金開元。

金泰證券投資基金（上交所：500001，簡稱：基金金泰）：國泰基金管理有限公司為管理人，1998年3月27日成立，2013年3月到期轉型為混合型開放式基金。

開元證券投資基金（深交所：184688，簡稱：基金開元）：原南方基金管理有限公司（現為南方基金管理股份有限公司）為管理人，1998年3月27日成立，2013年3月到期後轉型為滬深300ETF。

2001年9月，中國大陸出現第一隻開放式基金。

華安創新開放式證券投資基金：2001年9月11日開始募集，於2001年9月21日正式成立。

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