永豐期貨吳佳靜【2021最新期貨保證金/選擇權賣方保證金計算】 | 選擇權保證金2020

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  小型台指期貨一週到期契約(週小台)之保證金與小型台指期貨相同;臺指選擇權一週到期契約(週選擇權)之風險保證金(A值)、風險保證金最低值(B值),與臺指選擇權相同  商品名稱合約規格最小跳動點交易月份台灣指數期貨(TX)指數*2001點=200最近2個月份與最近3個季月電子指數期貨(TE)指數*40000.05點=200金融指數期貨(TF)指數*1000指數0.2點(相當於新臺幣200元)小型台指期貨(MTX)指數*501點=50臺灣50期貨(T5F)指數*1001點=100非金電期貨(XIF)指數*1001點=100櫃買期貨(GTF)指數*40000.05點=200黃金期貨(GDF)100金衡制盎司US$0.1/金衡制盎司=10美元自交易當月起連續6個偶數月份臺幣黃金期貨(TGF)10台兩(100台錢、375公克)最小升降單位為新臺幣0.5元/台錢(新臺幣50元)股票期貨指數*2000價格未滿10者:0.01元10元未滿50元者:0.05元50元未滿100元者:0.1元100元未滿500元者:0.5元500元未滿1000元者:1元1000元以上者:5元自交易當月起連續2個月份,另加上連續3個季月  選擇權賣方保證金計算 選擇權賣方保證金公式  = 權利金市值 +MAXIMUM(A值-價外值,B值)+C值 Call價外值:MAXIMUM【(履約價格 - 加權指數) × 50,0】 Put價外值: MAXIMUM【(加權指數 - 履約價格) × 50,0】  MAXIMUM 是最大值的意思 以台指選擇權為例,假設加權指數為10900 1.賣出買權(SellCall) 賣出10800買權196點 屬價內,無價外值,MAXIMUM【(10,800-10,900)×50,0】=0 保證金=196 ×50+MAX(26000–0,13000)       =9800+26000       =35800  2.賣出賣權(SellPut) 賣出10600賣權28點 價外值=MAX【(10900 –10600)×50,0】=15000 保證金=28 ×50+MAX(26000-15000,13000)       =1400+13000       =14400   跨勒式選擇權保證金計算方式 一、賣出跨式交易策略 賣出跨式交易的作法是賣出一口買權,同時賣出一口相同履約價的賣權。

■ 使用時機:預期行情在履約日前處於盤整格局時所採用,常見於市場研判市場上有套牢賣壓,下有強力支撐時■ 最大風險:無限■ 最大利潤:權利金總合■ 保證金:Max(call保證金,put保證金)+


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