財務報表分析-知識百科-三民輔考 | 淨營業週期
營業活動之淨現金流量，完全來自於本業之收支金額，以此衡量短期償債能力，最能突顯公司目前營運狀況，是否足以因應短期之資金缺口。
現金流量比率＝營業活動 ...公職考試國營事業銀行招考會計證照專技證照金融證照醫護證照教職升學考情說明高普考試高普考熱門報考類科初等考試初等考試熱門報考類科地方特考地方特考熱門報考類科鐵路特考高員級員級佐級一般警察行政警察消防警察移民行政移民三等移民四等其他特考司法特考稅務特考關務特考國安局調查局原住民特考身障特考監所管理員經濟部所屬台電招考台糖招考台水招考中油招考台菸招考經濟部國營聯招捷運招考台北捷運桃園捷運台中捷運漁農會漁會招考農會招考水利會更多國營事業郵局招考中鋼招考中龍招考港務公司台鐵營運人員中華電信國營臺灣銀行土地銀行中國輸出入銀行公股兆豐商銀彰化銀行華南銀行台灣企銀第一銀行合作金庫農業金庫民營板信銀行上海銀行三信銀行聯邦銀行新光銀行高雄銀行陽信銀行聯合測驗金融基測會計證照記帳士IFRS專班會計師 會計乙級不動產地政士不動產經紀人導遊領隊領隊導遊領團人員法律管理國際專案管理師PMP助理國際專案管理師專技人員消防設備人員國際證照CFA財務分析師CFP理財規劃顧問國內證照證券商業務員期貨商業務員信託業務人員投信投顧營業員期貨分析證券分析理財規劃人員股市投資分析銀行招考檢測金融基測醫護證照護理師醫師營養師食品技師保健食品工程師物理治療師驗光師教職考試教師檢定教師甄試公幼教保員升學/檢定警專考試學測指考學士後中醫考情講座公職說明會國營說明會記帳會計說明會不動產說明會金融說明會輔導講座考試工具電子報三民官方粉絲團名師前線粉絲團經驗分享上榜心得命中事實×Close訊息財務報表分析×Close訊息 首頁學習百科金融證照投信投顧業務員財務報表分析作者：林O元重點聚焦於各種財報分析工具的使用，此為近年來財務分析的必考單元，且佔分比例最重。
由於此單元的考題，常同時涉及不同的財務比率分析觀念的交叉運用，故應對所有分析公式之基本概念與原理融會貫通，而非一味死記公式，務必熟練。
各項財務比率短期償債能力分析使用流動資產還債務的能力。
一、流動比率(CurrentRatio)1.定義：流動資產包含現金、存貨、應收帳款、應收票據、預付費用等一年或一個營業週期以內可變現的資產。
流動負債則涵蓋短期應付票據、應付帳款、應付所得稅、應付費用等一年或一個營業週期以內到期，而必須償還的負債。
2.實質意義：代表公司每一元的流動負債，有多少流動資產可供償還，係衡量短期償債能力的方法。
比率越高，發生短期資金週轉不靈的風險越低，對短期債權人便越有保障。
然而，流動比率過高，代表流動資產金額相對過多，可能是資產效率運用不佳之警訊。
例如現金過多，恐排擠其他資產之購入或投資，或是存貨以及應收帳款金額明顯增加時，代表銷售流程與收現模式恐須檢討。
流動比率＝流動資產/流動負債二、速動比率(QuickRatio)或酸性測試比率(AcidTestRatio)1.定義：代表公司每一元的流動負債，有多少速動資產可供償還。
在流動資產中，存貨與預付費用之變現能力較差，故將此二資產排除，方能有效衡量公司對立即性債務之清償能力。
2.實質意義：比率越高，資金週轉不靈的風險越低，對短期債權人越有保障。
然而當速動比率過高時，須留意速動資產之品質，是否具備立即之變現能力。
速動比率＝速動資產/流動負債速動資產=流動資產－存貨－預付費用三、現金流量比率(CashFlowRatio)1.定義：代表公司以營業活動現金流量來償還流動負債的能力比率越高，短期償債能力就越強。
營業現金流量係整年度之動態金額，而非特定時點之靜態金額，此為不同於流動比率與速動比率之處。
2.實質意義：營業活動之淨現金流量，完全來自於本業之收支金額，以此衡量短期償債能力，最能突顯公司目前營運狀況，是否足以因應短期之資金缺口。
現金流量比率＝營業活動淨現金流量/流動負債資產管理能力分析資產管理比率(AssetManagementRatios)係衡量企業資產之使用效益，如現金週轉率、存貨週轉率、應收帳款週轉率、固定資產週轉率，以及總資產週轉率。
一、現金週轉率(CashTurnoverRatio)1.定義：公司持有的每一塊錢，能夠創造多少銷貨收入現金週轉率越高，表示公司對於現金資產之運用越有效率。
2.實質意義：目前之現金資產，能夠為公司創造多少營收。
然而若週轉率過高，可能隱含現金不足之警訊，恐存在極高之流動性風
現金流量比率＝營業活動 ...公職考試國營事業銀行招考會計證照專技證照金融證照醫護證照教職升學考情說明高普考試高普考熱門報考類科初等考試初等考試熱門報考類科地方特考地方特考熱門報考類科鐵路特考高員級員級佐級一般警察行政警察消防警察移民行政移民三等移民四等其他特考司法特考稅務特考關務特考國安局調查局原住民特考身障特考監所管理員經濟部所屬台電招考台糖招考台水招考中油招考台菸招考經濟部國營聯招捷運招考台北捷運桃園捷運台中捷運漁農會漁會招考農會招考水利會更多國營事業郵局招考中鋼招考中龍招考港務公司台鐵營運人員中華電信國營臺灣銀行土地銀行中國輸出入銀行公股兆豐商銀彰化銀行華南銀行台灣企銀第一銀行合作金庫農業金庫民營板信銀行上海銀行三信銀行聯邦銀行新光銀行高雄銀行陽信銀行聯合測驗金融基測會計證照記帳士IFRS專班會計師 會計乙級不動產地政士不動產經紀人導遊領隊領隊導遊領團人員法律管理國際專案管理師PMP助理國際專案管理師專技人員消防設備人員國際證照CFA財務分析師CFP理財規劃顧問國內證照證券商業務員期貨商業務員信託業務人員投信投顧營業員期貨分析證券分析理財規劃人員股市投資分析銀行招考檢測金融基測醫護證照護理師醫師營養師食品技師保健食品工程師物理治療師驗光師教職考試教師檢定教師甄試公幼教保員升學/檢定警專考試學測指考學士後中醫考情講座公職說明會國營說明會記帳會計說明會不動產說明會金融說明會輔導講座考試工具電子報三民官方粉絲團名師前線粉絲團經驗分享上榜心得命中事實×Close訊息財務報表分析×Close訊息 首頁學習百科金融證照投信投顧業務員財務報表分析作者：林O元重點聚焦於各種財報分析工具的使用，此為近年來財務分析的必考單元，且佔分比例最重。
由於此單元的考題，常同時涉及不同的財務比率分析觀念的交叉運用，故應對所有分析公式之基本概念與原理融會貫通，而非一味死記公式，務必熟練。
各項財務比率短期償債能力分析使用流動資產還債務的能力。
一、流動比率(CurrentRatio)1.定義：流動資產包含現金、存貨、應收帳款、應收票據、預付費用等一年或一個營業週期以內可變現的資產。
流動負債則涵蓋短期應付票據、應付帳款、應付所得稅、應付費用等一年或一個營業週期以內到期，而必須償還的負債。
2.實質意義：代表公司每一元的流動負債，有多少流動資產可供償還，係衡量短期償債能力的方法。
比率越高，發生短期資金週轉不靈的風險越低，對短期債權人便越有保障。
然而，流動比率過高，代表流動資產金額相對過多，可能是資產效率運用不佳之警訊。
例如現金過多，恐排擠其他資產之購入或投資，或是存貨以及應收帳款金額明顯增加時，代表銷售流程與收現模式恐須檢討。
流動比率＝流動資產/流動負債二、速動比率(QuickRatio)或酸性測試比率(AcidTestRatio)1.定義：代表公司每一元的流動負債，有多少速動資產可供償還。
在流動資產中，存貨與預付費用之變現能力較差，故將此二資產排除，方能有效衡量公司對立即性債務之清償能力。
2.實質意義：比率越高，資金週轉不靈的風險越低，對短期債權人越有保障。
然而當速動比率過高時，須留意速動資產之品質，是否具備立即之變現能力。
速動比率＝速動資產/流動負債速動資產=流動資產－存貨－預付費用三、現金流量比率(CashFlowRatio)1.定義：代表公司以營業活動現金流量來償還流動負債的能力比率越高，短期償債能力就越強。
營業現金流量係整年度之動態金額，而非特定時點之靜態金額，此為不同於流動比率與速動比率之處。
2.實質意義：營業活動之淨現金流量，完全來自於本業之收支金額，以此衡量短期償債能力，最能突顯公司目前營運狀況，是否足以因應短期之資金缺口。
現金流量比率＝營業活動淨現金流量/流動負債資產管理能力分析資產管理比率(AssetManagementRatios)係衡量企業資產之使用效益，如現金週轉率、存貨週轉率、應收帳款週轉率、固定資產週轉率，以及總資產週轉率。
一、現金週轉率(CashTurnoverRatio)1.定義：公司持有的每一塊錢，能夠創造多少銷貨收入現金週轉率越高，表示公司對於現金資產之運用越有效率。
2.實質意義：目前之現金資產，能夠為公司創造多少營收。
然而若週轉率過高，可能隱含現金不足之警訊，恐存在極高之流動性風