定存才1％...存錢速度快7倍的「懶人投資法」：28歲投資100萬 ... | 100萬投資
換言之，一名年輕人在投入職場3年後，若順利存得第一桶金（一般而言，大多將第一桶金定義成100 萬元的自由資金），並將其投入ETF 0050之 ...在今天看見明天×定存才1％...存錢速度快7倍的「懶人投資法」：28歲投資100萬，30年後滾進千萬元股魚股債前線shutterstock2019-10-2917:01+A-A加入收藏知名財經部落客——股魚建議，如果你沒有很多閒錢、也沒有多餘的閒暇時間，想想看，銀行的報酬率也不過才1.1%，將資金放在代表大盤的ETF0050上，成長速度提高了7.25倍。
ETF是個無聊工具 這幾年關於ETF投資的文章也有越來越多的趨勢，吸引不少投資朋友的眼光，不論是海外的ETF投資或是台灣的0050、0056這兩檔ETF，總是吸引不少朋友的注意。
我們常說，有吸引人的地方也必然引來反對的說法。
ETF投資的好處簡單來說，便是放棄個股分析、放棄「選對個股」的想法，將資金轉為尋求與大盤一致性的報酬率。
然而這樣做法所換來的就是，不高於大盤的報酬率。
就長線而言，市場具有均一性，任何超額的報酬最終都會回歸均值，只要能獲得大盤的平均報酬，也就相當於取得當地整體的經濟發展成果。
這樣的效果到底好不好呢？美國曼哈頓的例子是個有趣的參考。
相傳在1626年時，印第安人將現今的曼哈頓島以現今約24美元的價格賣出，若以現今曼哈頓島的價值來看，這無非是一項對於印第安人祖先的剝削。
而曾有人因此提出這一說法，若當初是將那筆錢存入銀行作長期性定存（當時利率約7.2%）的話，經過這些年的滾動，該筆資金已經增值成3.3兆美元，這表示資金的用途決定了日後的價值。
但唯一的爭議是，誰能看見300年後那筆錢會變成3.3兆美金呢？ 在上述的例子中，7.2%並非是太高的報酬率要求，透過時間的醞釀則可變成一大筆財富，也就是說時間是個關鍵因子。
夠長的時間加上符合政經情勢發展的報酬率，便可以讓人取得足夠的資產。
就以複製大盤指數為目標的ETF而言，正是符合這樣需求的工具。
以近年的ETF0050來觀察大盤報酬率的變化，連續持有的年複合報酬率會落在7.98%左右。
換言之，一名年輕人在投入職場3年後，若順利存得第一桶金（一般而言，大多將第一桶金定義成100萬元的自由資金），並將其投入ETF0050之中，該名年輕人在退休之際，該筆資金有機會可以成長為1,750萬，成長達17倍以上。
這樣的結果相對於定存自然是相當不錯的，但對於投資人最大的困擾是，投資ETF0050是個相當無聊的過程。
一來是沒有話題性，二來是不會有激烈的波段漲幅，大抵上是跟著台灣的整體經濟環境變化在走，景氣轉佳則獲利提升，反之則是下降。
討論台灣的經濟情勢可不是一個有趣的飯後話題，若是個股就有趣多了，可以聊聊該公司的近況，甚至虧損時還能找到同病相憐的朋友，一起邊吃飯邊發發牢騷。
但無聊的好處就是不會讓你太專注於盤面上，而且別忘了，最重要的是投資的目的是什麼，不就是為了要能獲利，讓資金持續成長，若能達成這樣的目的，無聊一下又有何妨呢？ 不會選股沒關係，ETF是你的最佳伙伴 股票買久了會產生奇怪的偏執，特別是對某間公司產生感情的時候。
曾經有一次在文章中發表某間電腦品牌廠商，但其財務報表的毛利率卻比它的下游代工廠還要低，顯示該公司對於經營品牌的效益並不明顯，且因為經營品牌的關係在財報累積了不少無形商譽的價值，像這樣的東西未來都是財務報表的地雷之處。
怎麼說呢？商譽與硬體資產的價值不太一樣，硬體資產價值有一套邏輯可以估算，也有專門的公司可協助評估，看得到也摸得到，但商譽指的是品牌的認知價值，這種無形資產的東西在知名度高的時候與知名度低的時候價值落差很大，特別是台灣企業在品牌經營上花了很多心力，成效卻不明顯。
在企業的品牌認知力越來越不顯著的情況下，無形商譽是否還值這麼多便值得商榷。
以外部投資人來說，決策頂簡單的，賣出就是了。
當文章一發表，網站中忽然出現一位投資朋友對這樣的解讀不以為然，提出多次的反駁，但卻沒有什麼明確的數據佐證他的論點。
經多次討論之後，他忽然想通了什麼，跟我說：其實他很喜歡那間公司，也買進該公司的股票。
發現有人的看法不利於該公司時，總會不自覺的憤怒，在討論的過程中他仔細的回頭看數據資料，發現確實是有問題的。
他非常感謝筆者願意花時間與他討論這些事情，經歷過這些討論，他終於想清楚該放下了。
ETF是個無聊工具 這幾年關於ETF投資的文章也有越來越多的趨勢，吸引不少投資朋友的眼光，不論是海外的ETF投資或是台灣的0050、0056這兩檔ETF，總是吸引不少朋友的注意。
我們常說，有吸引人的地方也必然引來反對的說法。
ETF投資的好處簡單來說，便是放棄個股分析、放棄「選對個股」的想法，將資金轉為尋求與大盤一致性的報酬率。
然而這樣做法所換來的就是，不高於大盤的報酬率。
就長線而言，市場具有均一性，任何超額的報酬最終都會回歸均值，只要能獲得大盤的平均報酬，也就相當於取得當地整體的經濟發展成果。
這樣的效果到底好不好呢？美國曼哈頓的例子是個有趣的參考。
相傳在1626年時，印第安人將現今的曼哈頓島以現今約24美元的價格賣出，若以現今曼哈頓島的價值來看，這無非是一項對於印第安人祖先的剝削。
而曾有人因此提出這一說法，若當初是將那筆錢存入銀行作長期性定存（當時利率約7.2%）的話，經過這些年的滾動，該筆資金已經增值成3.3兆美元，這表示資金的用途決定了日後的價值。
但唯一的爭議是，誰能看見300年後那筆錢會變成3.3兆美金呢？ 在上述的例子中，7.2%並非是太高的報酬率要求，透過時間的醞釀則可變成一大筆財富，也就是說時間是個關鍵因子。
夠長的時間加上符合政經情勢發展的報酬率，便可以讓人取得足夠的資產。
就以複製大盤指數為目標的ETF而言，正是符合這樣需求的工具。
以近年的ETF0050來觀察大盤報酬率的變化，連續持有的年複合報酬率會落在7.98%左右。
換言之，一名年輕人在投入職場3年後，若順利存得第一桶金（一般而言，大多將第一桶金定義成100萬元的自由資金），並將其投入ETF0050之中，該名年輕人在退休之際，該筆資金有機會可以成長為1,750萬，成長達17倍以上。
這樣的結果相對於定存自然是相當不錯的，但對於投資人最大的困擾是，投資ETF0050是個相當無聊的過程。
一來是沒有話題性，二來是不會有激烈的波段漲幅，大抵上是跟著台灣的整體經濟環境變化在走，景氣轉佳則獲利提升，反之則是下降。
討論台灣的經濟情勢可不是一個有趣的飯後話題，若是個股就有趣多了，可以聊聊該公司的近況，甚至虧損時還能找到同病相憐的朋友，一起邊吃飯邊發發牢騷。
但無聊的好處就是不會讓你太專注於盤面上，而且別忘了，最重要的是投資的目的是什麼，不就是為了要能獲利，讓資金持續成長，若能達成這樣的目的，無聊一下又有何妨呢？ 不會選股沒關係，ETF是你的最佳伙伴 股票買久了會產生奇怪的偏執，特別是對某間公司產生感情的時候。
曾經有一次在文章中發表某間電腦品牌廠商，但其財務報表的毛利率卻比它的下游代工廠還要低，顯示該公司對於經營品牌的效益並不明顯，且因為經營品牌的關係在財報累積了不少無形商譽的價值，像這樣的東西未來都是財務報表的地雷之處。
怎麼說呢？商譽與硬體資產的價值不太一樣，硬體資產價值有一套邏輯可以估算，也有專門的公司可協助評估，看得到也摸得到，但商譽指的是品牌的認知價值，這種無形資產的東西在知名度高的時候與知名度低的時候價值落差很大，特別是台灣企業在品牌經營上花了很多心力，成效卻不明顯。
在企業的品牌認知力越來越不顯著的情況下，無形商譽是否還值這麼多便值得商榷。
以外部投資人來說，決策頂簡單的，賣出就是了。
當文章一發表，網站中忽然出現一位投資朋友對這樣的解讀不以為然，提出多次的反駁，但卻沒有什麼明確的數據佐證他的論點。
經多次討論之後，他忽然想通了什麼，跟我說：其實他很喜歡那間公司，也買進該公司的股票。
發現有人的看法不利於該公司時，總會不自覺的憤怒，在討論的過程中他仔細的回頭看數據資料，發現確實是有問題的。
他非常感謝筆者願意花時間與他討論這些事情，經歷過這些討論，他終於想清楚該放下了。