我想選配息！」我一想，難道是元大人壽最近大推的那張具存股概念只投資台股的投資型保單嗎？閱讀全文0趙靖宇·基金一姐2021年3月26日上午10:55·10分鐘(閱讀時間)文/基金一姐趙靖宇在一個忙碌的午後，突然接到我婆婆的電話，「他們叫我把元大高股息基金贖了，說有另一個基金很不錯，叫我去買，選配息好，還是不配息好？我想選配息！」我一想，難道是元大人壽最近大推的那張具存股概念只投資台股的投資型保單嗎？以下對話來了…….我：元大龍頭高股息也有配息啊，好好的怎麼要轉到保單去配？那是保單，不是基金！婆婆：我搞不清楚，好像有什麼年金險、變額險，我只是要配息，之前買的都配的不錯！我：基金可以隨時贖，這個叫保單，如果解掉，要付解約金的！婆婆：不用啊，他們說不用付任何費用。

我：不可能啊，解約怎麼可能不用付費？那他們有告訴你這保單投資哪些基金？婆婆：他們說0050和0056什麼的，還有什麼元元基金。

我：媽，元元應是帳戶名稱，不是基金名稱，如果要買0050和0056，直接自己去下單就好啦！婆婆：我那裡懂？他們說這基金不錯，叫我買，有人幫忙買0050，不用自己買也好啊！我：那你的保險部分，保費給你做多少？保什麼內容？你都快80歲了，怎麼還叫你買保單？婆婆：有問我一堆問題，叫我全部打勾，大概是例行公式吧，我那曉得保什麼東西？老人家很固執，一直說已答應元大證券的營業員要簽約，不買不好意思，我後來把宣傳資料全部看過一遍，找了時間一一跟她再仔細說明。

看到工商時報的報導，元大人壽近期熱賣的「存股概念」投資型保單，三天就賣145億元，不只驚爆壽險同業，也受到金管會保險局的關切，身為“受害人”，有必要把我所了解的分享給其他有興趣的朋友和他們的長輩，再多考慮兩天要不要買下去，也好讓主管機關備查時看清楚一點，元大集團旗下各子公司動員拉保險，有無工商時報所言「集中度風險與銷售誤導保戶」情事。

一、贖回元大基金去買這張台股保單？以我婆婆去年三月IPO時所買進的元大台灣高股息優質龍頭基金為例，當時投資金額一百萬，據她表示配息配了6萬多元，贖回拿了130多萬，含息的報酬達四成，不管資本利得部分，若以這配息金額除以本金，配息就有6%以上，元大證叫客戶“放棄”配的很不錯的台股基金（也是他們遊說叫進的），轉進投資型保單，保單連結要去買的也是元大投信操作的台股基金。

元大台灣高股息優質龍頭基金的管理費是0.88%（規模已達50億元以上，元大投信收）、保管費0.11%（彰銀），元大存股概念保單的管理費是1.7%（元大人壽收取）、保管費0.1%（文宣上未標示何家保管機構）；買進元大基金時已收手續費，贖回買保單再投資元大各檔基金，要再收手續費（會從淨值扣除），保單專戶若要轉換基金也一樣收手續費。

其中成本中最高的就是管理費，兩者相差0.82%，一百萬的額度，元大人壽保單的管理費要收一萬七千元，足足比基金多收八千多塊，如果贖回基金轉換保單代表元大投信賺一次，元大人壽再賺一次，然後配置元大投信各基金或再轉換元大其他基金的手續費還可再賺一次，怎麼樣你都逃不過元大集團手掌心，活生生被扒了三層皮。

（募集規模這麼大，保管機構也照賺）老人家買菜很會斤斤計較，但買基金保單都沒在算，以前我寫書都說你躺著睡時，他們都在賺，這樣懂了嗎？我婆婆聽懂了，但已來不及，低檔買進的基金可以留著或留一半，卻聽信業務員遊說全部贖回，配息是都有配，從同集團A公司換到B公司而已，不知這意義何在？我只能說元大投信身為資產管理業者，一再強調長期投資，在業績壓力之下，新基金才不過放一年，一樣是叫客戶把賺的贖回帶去買別的產品，這已是整個業界的宿命，元大集團的從業人員得養家活口，老闆要你昧著良心賣，你也不敢不從，唉！二、買這張存股保單也有配息？說到配息，很多基金都在配，「本基金之配息來源可能為本金」這句話幾乎都會加在配息基金的說明中，元大這張存股概念的保單，文宣上是寫每月會撥回，淨值（NAV）低於8元不撥回，淨值在8元至10.5元，撥回5%，淨值高於10.5元時，每年加碼撥回1%，這也是配息，但必須在跌幅兩成之內，意思也就是如果跌到9元，還沒到極限8元，它還是會配給你，就從你的本金裡配，沒跌到8元之前，每月都從你本金扣，扣到一旦淨值跌破兩成，就蝦米都沒了。

過去投資型保單一直是糾紛最多的險種，我婆婆完全不知什麼叫文宣說明的NAV，也不懂配息來源可能是本金，元大有沒有寫出來？有的，「投資帳戶之資產撥回機制來源可能為本金」，意思跟「本基金之配息來源可能為本金」是一樣的，就算買0050、0056好了，並不是沒跌過，0056也曾配不出息來，文宣上的很多字眼是“有機會”、“可能”，不是“保證”、“一定”，就如同過去績效不代表未來表