適合投資成長股嗎？資產配置是否合理？是否值得為了投資或基金經理人的服務而付出成本？投資組合的費用將顯著影響最終績效，投資 ...在今天看見明天×一張圖看懂退休財富累積4階段：原來40歲以前，儲蓄才是重點梅班·費伯聰明理財shutterstock2020-03-1610:20+A-A加入收藏作者麥可．基奇斯（MichaelKitces）擁有多種證照與資格，包括MSFS、MTAX、CFP®、CLU、ChFC、RHU、REBC、CASL等等；他是顛峰顧問集團（PinnacleAdvisoryGroup）的研究部門主管，這是一家位於美國馬里蘭州哥倫比亞的私有財富管理公司，管理的客戶資產規模高達$14億。

他曾經擔任《財務規劃期刊》（JournalofFinancialPlanning）執行編輯，也是「基奇斯報告」（KitcesReport）電子報的發行人，以及網站www.Kitces.com上財務規劃部落格「書呆子觀點」（Nerd’sEyeView）的作者。

除了經營網站，麥可也是個多產的作家與編輯，經常透過平面媒體、電台、電視發表評論。

另外，麥可是「財務規劃協會」2010年頒發「財務規劃之心」（heartofFinancialPlanning）的得獎人之一，獎勵他對財務規劃專業發展的貢獻。

另外，他也得到許多其他的專業頭銜，被譽為產業「沉思者」（DeepThinker）、「遺產營造者」（LegacyBuilder）、「影響者」（Influencer）、「驅動者與震撼者」（Mover&Shaker）；他也被產業媒體選為「20大最有影響力的人士」（Power20）之一，以及「財富管理新星」（RisingStarinWealthManagement）。

 退休儲蓄與投資的4個階段  關於退休儲蓄的累積，傳統觀點所欠缺考量的是人們的所得、支出與儲蓄能力，在不同的人生階段都有所差異。

收入增加、職位提升（尤其是在踏入社會的初期階段），乃至於成家立業（以及隨後邁向空巢期），人生過程中往往不太可能像傳統觀點所建議的那樣始終維持穩定的儲蓄。

  同樣的，投資報酬與風險管理的重要性，在人生各個階段也不太相同。

剛開始累積退休財富的初期，由於時間還很長，投資組合大有能力承擔更顯著的風險；但到了即將退休的階段，不利市況將顯著影響退休計畫與退休日期。

總之，剛開始賺錢的初期階段，投資組合規模很小，金額成長的潛能相對有限，影響力遠不如儲蓄所貢獻的金額；到了稍後階段，投資組合成長才會成為真正的驅動引擎，直奔退休的終點線。

  換言之，財富累積者邁向退休之前，將歷經幾個不同的階段，而每個階段都需要面對各自不同的挑戰。

收入到了某個程度之後，才能開始考慮是否要儲蓄的問題。

儲蓄階段的成功，自然會創造且擴大投資組合，於是成長也就成了至關重要的問題。

經過多年的複利成長，逐漸累積退休財富，但慢慢接近退休日期時，將凸顯保障投資組合與管理風險的重要性。

  所以，財富累積者將隨著時間經過而度過這4個不同的階段：賺錢－儲蓄－成長－保障。

 （圖片來源：《優勢投資人交戰守則：全球知名投資客熱搜文章精選輯》） 賺錢：你能夠為退休儲蓄嗎？  第一階段是針對未來的退休而預做儲蓄。

這個階段的最重要議題，在於你是否能夠賺取足夠的收入來應付儲蓄的需要。

換言之，收入是否超過支出，能不能騰出剩餘的錢做儲蓄？ 當然，無論薪資水準如何，總有些人會處於入不敷出的情況，永遠找不到錢可供儲蓄。

可是，對於那些真正想要儲蓄的人，他們剛開始只賺取最低薪資，扣掉基本食、衣、住、行的開銷之後，或許真的沒有辦法做有意義的儲蓄。

即使收入稍高於最低薪資，或許還要清償學生貸款或其他分期付款，實在沒有多餘的現金可以儲蓄。

  對於正處在這種情況的人，「傳統」主張會建議你減少支出、增加儲蓄，但這實在幫不了大忙，因為支出已經沒有減少的空間。

反之，真正的解決方法顯然不是減少支出、增加儲蓄，而應該是增加收入，然後增加儲蓄。

  換言之，對於那些想要從事退休儲蓄的人，剛踏入賺錢階段時，重點在於增加收入，如此才能增加儲蓄。

這個時候應該設法多賺些外快，或是透過加薪的協商，甚而透過進修以獲得更好的事業發展。

  總之，重點是及早開始；至於想要增加儲蓄，最好的方法是多賺點錢，設法儲蓄。

 儲蓄：你正在為退休而儲蓄嗎？  在早期階段，當你的收入增加到某個程度，已經足以因應日常的開支（