投資一定有賺有賠,但「投資風險」到底是什麼? | 基金投資有賺有賠
除了上面說的兩種投資總風險外,不同的投資商品也會有不同的風險,讓我們來看看股票、債券、基金各自的風險吧。
股票:投資人成為股東,獲利 ...×011文字分享友善列印011Promo數學妙用科學傳播投資一定有賺有賠,但「投資風險」到底是什麼?鳥苷三磷酸(PanSciPromo)・2019/07/23・2970字・閱讀時間約6分鐘+追蹤本文由國泰智能投資委託,泛科學企劃執行文/鄭必郁│國際認證理財規劃顧問(CertifiedFinancialPlanner)大家肯定都聽過「投資一定有風險,投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書」但就算真有「詳閱公開說明書」,看不懂怎麼辦?坊間許多投資課程的重點便是在教投資人如何分散風險,也有人會尋求理財專員的建議。
而在數位化的浪潮下,也有許多新型的投資工具,利用數據協助投資人做出更理性的投資決策。
投資一定有風險,但什麼是投資風險?我們如此害怕的「風險」,到底是什麼?整體來看,投資總風險可分為系統風險(SystematicRisk)與非系統風險(UnsystematicRisk)。
系統風險又稱市場風險(MarketRisk),主要來自政經因素影響,例如通貨膨脹、政局不安、經濟衰退、利率變動等,只要你在這地球村上就躲不掉。
而目前全球最「知名」的系統風險,莫過於美國總統川普的推特內容。
川普一說話,世界都震盪。
圖/WikimediaCommons非系統風險又稱為非市場風險(NonmarketRisk),是可以透過多角化投資組合來分散的風險。
它主要來自產業、企業或投資個案等內部風險,是由本身的商業活動和財務活動帶來的,例如航空業罷工、科技業智財權法律糾紛、知名企業CEO的不當言行等等。
要提高投資的勝率,當然要避開可能的地雷區,如美中貿易戰,目前較明顯主戰場在通訊、網路以及電腦週邊。
因此,現階段美國圍封的中國手機品牌,或者是中國可能會針對的美國電子企業,都是應該避開的項目。
在多數的情況下,我們在投資的環境下談論的非系統風險主要會包括:流動性風險:資金變現的自由度波動度:報酬越高、風險越大債券違約率:欠債不還錢,資金放水流投資商品這麼多,風險當然不一樣!除了上面說的兩種投資總風險外,不同的投資商品也會有不同的風險,讓我們來看看股票、債券、基金各自的風險吧。
股票:投資人成為股東,獲利方向有兩種:第一種是公司發大財,把賺來的錢變成股息(股利)分給股東;或是公司前景看好,股價蹭蹭蹭地往上升,這時候賣掉股票便能賺價差(資本利得1)。
有些人喜歡買穩定高配息(每年發放豐厚的股利)的「定存股」,像是中鋼、中華電信。
不過,大部分的投資人還是喜歡賺價差,例如如果「膽敢」在2014的六月砸每股500美元買一股 Amazon,五年後的今天,獲利可達1,573.73(+479.69%)。
哇賽,買股票也太賺了吧!先別高興得太早,波動幅度大、能夠提供高報酬的股票,也就有比較高的賠錢風險。
接下來,讓我們聊聊另一項商品「債券」。
債券:簡單說就是借錢給需要的對象,並且約定借款利率、付利息方法、借款期間,最後到期清償。
債券是以一開始講好的利率作為獲利,通常較為穩定,相較於股票風險低,但是獲利也會較低。
那債券的風險是什麼呢?其中之一便是債務人借錢不還的違約風險。
如果不想要借出去的錢放水流,就要運用「信用評等」找出誠實可靠、會準時還錢,還願意付出最高利息的人。
試想:一樣是借錢給政府的「政府公債」,美國跟剛果共和國提供了一模一樣的債券條件,你會買哪一種?當然是國力強大、怎樣看都不會倒的美國。
所以,信用評等越高代表它的償債能力好、倒帳機率低,但利率通常就不會太高。
反之,可以獲取較大收益的債券往往是到處借不到錢,只好多花利息來讓投資者同意那筆貸款。
股票與債券,就像在玩翹翹板除了股票風險較高、債券風險較低外,它們更像是在天秤的兩端,會因為貨幣市場利率的調整而此消彼漲。
怎麼說呢?首先我們要知道:公司可透過降低成本來增加獲利,而大部分公司都需要借錢才能運營。
所以當央行宣告調降一碼(0.25%)時,一億元的貸款,每年可以少付25萬的利息費用,省下的這些錢挹注到盈餘,就能讓股價往上攀升。
但是,從另一頭來看,投資債券的獲利來源就是利息。
當利率往下調整、壓縮獲利空間,債券價格當然下跌。
嗚嗚嗚,股票賺錢債券就得虧錢、債
股票:投資人成為股東,獲利 ...×011文字分享友善列印011Promo數學妙用科學傳播投資一定有賺有賠,但「投資風險」到底是什麼?鳥苷三磷酸(PanSciPromo)・2019/07/23・2970字・閱讀時間約6分鐘+追蹤本文由國泰智能投資委託,泛科學企劃執行文/鄭必郁│國際認證理財規劃顧問(CertifiedFinancialPlanner)大家肯定都聽過「投資一定有風險,投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書」但就算真有「詳閱公開說明書」,看不懂怎麼辦?坊間許多投資課程的重點便是在教投資人如何分散風險,也有人會尋求理財專員的建議。
而在數位化的浪潮下,也有許多新型的投資工具,利用數據協助投資人做出更理性的投資決策。
投資一定有風險,但什麼是投資風險?我們如此害怕的「風險」,到底是什麼?整體來看,投資總風險可分為系統風險(SystematicRisk)與非系統風險(UnsystematicRisk)。
系統風險又稱市場風險(MarketRisk),主要來自政經因素影響,例如通貨膨脹、政局不安、經濟衰退、利率變動等,只要你在這地球村上就躲不掉。
而目前全球最「知名」的系統風險,莫過於美國總統川普的推特內容。
川普一說話,世界都震盪。
圖/WikimediaCommons非系統風險又稱為非市場風險(NonmarketRisk),是可以透過多角化投資組合來分散的風險。
它主要來自產業、企業或投資個案等內部風險,是由本身的商業活動和財務活動帶來的,例如航空業罷工、科技業智財權法律糾紛、知名企業CEO的不當言行等等。
要提高投資的勝率,當然要避開可能的地雷區,如美中貿易戰,目前較明顯主戰場在通訊、網路以及電腦週邊。
因此,現階段美國圍封的中國手機品牌,或者是中國可能會針對的美國電子企業,都是應該避開的項目。
在多數的情況下,我們在投資的環境下談論的非系統風險主要會包括:流動性風險:資金變現的自由度波動度:報酬越高、風險越大債券違約率:欠債不還錢,資金放水流投資商品這麼多,風險當然不一樣!除了上面說的兩種投資總風險外,不同的投資商品也會有不同的風險,讓我們來看看股票、債券、基金各自的風險吧。
股票:投資人成為股東,獲利方向有兩種:第一種是公司發大財,把賺來的錢變成股息(股利)分給股東;或是公司前景看好,股價蹭蹭蹭地往上升,這時候賣掉股票便能賺價差(資本利得1)。
有些人喜歡買穩定高配息(每年發放豐厚的股利)的「定存股」,像是中鋼、中華電信。
不過,大部分的投資人還是喜歡賺價差,例如如果「膽敢」在2014的六月砸每股500美元買一股 Amazon,五年後的今天,獲利可達1,573.73(+479.69%)。
哇賽,買股票也太賺了吧!先別高興得太早,波動幅度大、能夠提供高報酬的股票,也就有比較高的賠錢風險。
接下來,讓我們聊聊另一項商品「債券」。
債券:簡單說就是借錢給需要的對象,並且約定借款利率、付利息方法、借款期間,最後到期清償。
債券是以一開始講好的利率作為獲利,通常較為穩定,相較於股票風險低,但是獲利也會較低。
那債券的風險是什麼呢?其中之一便是債務人借錢不還的違約風險。
如果不想要借出去的錢放水流,就要運用「信用評等」找出誠實可靠、會準時還錢,還願意付出最高利息的人。
試想:一樣是借錢給政府的「政府公債」,美國跟剛果共和國提供了一模一樣的債券條件,你會買哪一種?當然是國力強大、怎樣看都不會倒的美國。
所以,信用評等越高代表它的償債能力好、倒帳機率低,但利率通常就不會太高。
反之,可以獲取較大收益的債券往往是到處借不到錢,只好多花利息來讓投資者同意那筆貸款。
股票與債券,就像在玩翹翹板除了股票風險較高、債券風險較低外,它們更像是在天秤的兩端,會因為貨幣市場利率的調整而此消彼漲。
怎麼說呢?首先我們要知道:公司可透過降低成本來增加獲利,而大部分公司都需要借錢才能運營。
所以當央行宣告調降一碼(0.25%)時,一億元的貸款,每年可以少付25萬的利息費用,省下的這些錢挹注到盈餘,就能讓股價往上攀升。
但是,從另一頭來看,投資債券的獲利來源就是利息。
當利率往下調整、壓縮獲利空間,債券價格當然下跌。
嗚嗚嗚,股票賺錢債券就得虧錢、債