首先，對於證券買賣差價收入的資本利得稅，企業要納入所得征收33%的所得稅，個人 ... 我國股票市場流通市價總值僅相當於美國、日本的1%-2%，而成交量卻相當於美、日的 ...證券稅收用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)目錄1什麼是證券稅收2證券稅收的框架3證券稅收的功能4證券稅收的功能缺陷及完善5美國、日本、香港證券稅收比較及啟示[1]5.1美國、日本、香港證券稅收比較5.2美國、日本、香港證券稅收的啟示6參考文獻[編輯]什麼是證券稅收　　證券稅收是指對證券發行、交易、所得以及產權轉移等環節所課征的各種稅，它是按照國家稅法的規定，在證券市場中無償取得收益的一種分配形式。

[編輯]證券稅收的框架　　(一)證券稅收的一般框架　　一套完整的複合證券稅制，是由與證券交易有關的發行稅、交易稅、所得稅和財產稅等一系列稅種及證券政策組成的，其中證券稅種主要分叄大類。

　　在這些證券稅種中，證券交易稅和證券所得稅是較具代表性的兩個稅種，居比較引人註目的地位。

根據對這兩個稅種的不同做法，世界各國的證券稅種可分為兩大類：一是以日本等亞洲國家為代表的，既征收證券交易稅，又征收證券所得稅；二是以美國等國家為代表的，以征收證券所得稅為主，對於證券交易稅，則以"有損資本流動"為由，停徵或少徵該稅。

　　(二)我國證券稅收框架的不完善性　　我國的證券稅收尚未形成完整的證券稅制，其稅種目前主要有證券印花稅、證券營業稅和證券所得稅。

證券印花稅既對股票交易行為課征(稅率為0.5%)，也對股票發行行為課稅(稅率為0.05%)，相當於證券發行稅和證券交易稅。

證券營業稅是對證券公司、證券交易所等金融機構，就其營業收入額征收的稅種。

對於證券投資所得(即紅利、股息等)，我國規定企業和個人一律納入所得稅征收；對於證券交易所得(即證券買賣差價收入)，我國規定企業證券交易所得納入所得稅征收，而個人證券交易所得暫緩征收。

　　由分析可知，我國證券稅制是以流轉課稅為主的證券稅制。

我國證券的流轉課稅較為完善，各稅種都具備。

近年證券稅率的調節，也主要集中在印花稅率上。

證券所得課稅和證券財產課稅在我國尚未形成體系，一是對個人證券交易所得尚無征收規定，二是財產稅未正式開徵。

目前征收的只是企業證券所得稅；和個人證券投資所得稅。

因此，我國證券所得稅和財產課稅相對於流轉課稅而言，處於次要的地位。

[編輯]證券稅收的功能　　(一)增加財政收入。

　　證券稅收與其他稅收一樣，是國家財政收入的重要組成部分。

以證券交易印花稅(實質是對證券交易環節的課稅)為例，1991年至1997年，滬深股市提供的證券交易印花稅總額達到454億元，其中1997年一年提供的證券交易印花稅就達到237億元。

這一年裡，滬深股票共成交3萬億元以上，其中有四個月以0.6%(雙向)的稅率計徵印；花稅，餘下月份以1%(雙向)計徵。

從市場發展趨勢看，我國股票成交金額將快速遞增，相應地，證券交易印花稅也將呈增長趨勢，其對國家財政的貢獻也日益突出。

　　(二)調節資金流向。

　　國家可以通過對不同種類證券征收不同的稅率來引導資金流向，達到優化資源配置的目的。

如對股票交易征收0.5%的交易印花稅，而對債券和基金的轉讓則暫不征收的規定顯然是基於當前股票交易較熱的狀況；在所得稅方面，也有類似的規定。

如國家對股息、紅利征收20%的個人所得稅，對國庫券利息、金融；債券利息則免徵個人所得稅。

這一規定降低了免稅債券的利率，使得政府能以較低成本來融資。

　　(三)控制交易成本，促使投資者延長持有證券的周期。

　　證券交易稅的改變，直接影響投資者的交易成本。

當其提高時，將促使投資者延長持有證券的周期，從而起到抑制投機，鼓勵投資的作用。

在所得稅方面，大多數國家對不同持有期限的證券出售所得有不同的規定。

如：德國對長期性資本利得(6個月以上)免稅，但投機性資本利得全數課稅；瑞典對長期性的資本利；得(持有2年以上)60%免稅，而短期性資本利得全數課稅；芬蘭、挪威、前聯邦德國分別隻對取得證券後5年、2年和6個月內將其出售所得的利得徵稅。

　　上述國家的規定使投資人在買入證券後，傾向於一直持有到所規定期限以上才考慮賣出。

但美國在這方面的規定是一個例外，美國