黃大偉理財研究室跳到主文『平凡之理財路，也能邁向財富自由』部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片黃大偉來為你加薪-GoogleADApr02Mon201822:00年報酬率有20%？黃大偉帶你破解『國泰人壽鑫享年年終身保險 』的銷售話術！國泰人壽鑫享年年終身保險之報酬率分析=12%~20%?    寫本文的動機是， 網路上無意間看到之前有一位網友的提問， 引起我的好奇心。

 每年領這麼高的回饋金是詐騙嗎？上了國泰綱站查了一下，才發現此保單屬於電話行銷保單，每年給12%或20%的生存保險金，聽起來非常誘人!讓我們也看一下DM上的說明：  被保險人於本契約有效期間內，於每一保險單週年日仍生存者： (1)繳費年期10年期者：第1至第10保險單週年日，每年領保險金額的12%；第11(含)保險單週年日以後，每年領保險金額的20%。

(2)繳費年期15年期者：第1至第15保險單週年日，每年領保險金額的12%；第16(含)保險單週年日以後，每年領保險金額的20%。

(3)繳費年期20年期者：第1至第20保險單週年日，每年領保險金額的12%；第21(含)保險單週年日以後，每年領保險金額的20%。

年年領生存保險金，最多可領至105歲。

至105歲時，除領生存保險金外，還可以再領祝壽保險金。

 市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章 生存還本金的來源是本金嗎？ 生存保險金可以領到105歲，和很多儲蓄險相同？要注意的是儲蓄型壽險保單是用每年產生增額回饋金來做現金給付。

而增值回饋金是由（宣告利利率—預定利率）ｘ當年度的保單價值準備金，所以說，它不是把本金拿去配息。

對增額型壽險的增值回饋金計算方式有興趣的朋友，可以參考下面文章。

　儲蓄險必修課購買增額繳清保險金額與儲存生息的差別？如果您聽到業務解釋是鑫享年年生存保險金是利息的話，那你得注意了!根本不是這樣，如果用利息來想，這會造成認知的錯誤，讓人誤以為不影響本金。

首先，生存保險金並不等於利息，且生存保險金的主要來源含有本金。

而且本金能不能在生前全拿回來，要看被保險人是否活夠久。

為何每年拿回《保額》的20%， 不代表5年可領回全部本金呢? 因為保額不等於保費，十年期的保單，代表要繳10年的保費， 所以10年下來，總累積的本金是原本保額的11.8倍左右。

　 而你每年只領回原本保額的12%或20%，簡單的計算，也要60多年才領的完。

如果業務人員刻意不提保額和累積總繳保費兩者間的差異，刻意讓保戶誤以為年領20%是累積總繳保費的20%，進而購買保單，那會有很大道德上的爭議。

 繳費期滿後的某一年解約，報酬率較優 但實際上，要領６０年才能損益平衡的想法也不是正確的理解，因為至少這張保單可以解約。

以這張保單報酬率最大化的觀奌來說，最好的方式是在選擇在繳費期滿後的某一年選擇解約，如此操作的話，10年期的保單，第13年就可以回本。

20年期的保單，第20年期滿可回本。

反過來說，選擇20年期的保單，未滿20年解約，會折損本金10年期的保單，未滿13年解約，會折損本金 儘管如此，但是版主要提醒您，大部份儲蓄險保單都遠優於這張保單。

報酬率分析 如果以30歳投10年期，投保10萬元保額(最低保額要5萬)，月繳保費是9,850元為例  第10年末時(不解約)： 10年共得繳出10年x12月x9850元/月 =118萬2千， 而在第10年末時， 你也領回10次12%的保險金額=10 x12%x100,000=12萬元。

而12萬（收入）-118萬2千（支出） =  負的 1,06萬2千=>這代表你還有 1,06萬2千元的本金折損。

 第11年末時(不解約)： 每年領保險金額的20%為2萬元，算一下如果要把剩餘的106萬2千元全領回， 要多少年呢?答案是：1,062,000/20,000=53,要再53年!這代表保戶在　30+10+53=93歲才有機會把自己繳的錢全領回!這是不是符合你的期望呢? 所以如果你不期望是領到老,是可以選擇在繳費期滿後解約的。

十年期滿過後,不管那一年選擇解約,累積的價值準備金,變動不大。

  第10年末繳費期滿時，選擇解約： 總成本為=118萬2千元,己領回12萬元,第10年期滿可再領回解約金為100萬. 總累積的淨報酬或損益為 12萬+100萬-118萬2千=-6萬2千.  第13年末時，選擇解約：  你的總成本為=118萬2千元,己領回18萬(12