[心得] 期貨風險>股票嗎??? | 期貨玩法ptt
我專職交易期貨到現在2年半了，我很少跟人在聊期貨的事情，除了交易圈的， ... 跳動一點200元小台保證金20750 跳動一點50元再說台指期貨槓桿之前我們先算 ... 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.46.199.231 ※ 文章網址: ...批踢踢實業坊›看板Stock關於我們聯絡資訊返回看板作者xxyyzzxyz627(MrWUYUAN)看板Stock標題[心得]期貨風險>股票嗎???時間SunJun1714:15:352018我專職交易期貨到現在2年半了，我很少跟人在聊期貨的事情，除了交易圈的，因為大部分的人對期貨一知半解就開始碰期貨了，但我發現不跟人講期貨不是一個正確解決事情的方法，人都有求知慾你越不跟他說他越會碰，那我不如把期貨的相關知識一一跟大家說，至少可以少走一些冤枉路。
(下面解說我會用台指期貨做解說)什麼是台指期貨，台指期貨的標的物是加權指數，那加權指數是什麼呢?加權指數是上市全部公司加總算出的指數，那可以知道購買台指期貨=購買全部上市公司，那購買期貨=購買全部上市公司，為什麼風險還會高呢?(PS加權上市公司比重網址每天會更新http://www.taifex.com.tw/chinese/9/9_7_1.asp)風險會高主要出在於、保證金、槓桿!!!!台指期貨有分為大台跟小台保證金有所不同大台保證金83000跳動一點200元小台保證金20750跳動一點50元再說台指期貨槓桿之前我們先算一下股票的槓桿10萬元的股票我們用10萬元，買股票槓桿倍數=1倍如果我們用融資去買10萬元的股票，自備款4成需要4萬，槓桿倍數=2.5倍那我們如果只用保證金就去做一口期貨槓桿會是多少呢?我們需要先去算出契約的價值，現在加權指數11000點契約價值=11000*200(1點200元)=220萬220萬的契約價值我們用8萬3的保證金去操作=開了26.5倍的槓桿，你的風險能不大嗎???我給大家的建議期貨槓桿最高不要超過2.5倍，那操作一口大台最好準備88萬的保證金操作，下面我們做個實驗A跟B一樣保證金都有88萬，A只下一口B保證金全下，連續漲停3天跌停一天會發生什麼事。
(現在的漲跌停有10趴的限制)A::第一天A只下一口(漲停板)11000*10%=11001100*200=22萬保證金88萬+22萬=110萬第二天A只下一口(漲停板)12100*10%=12101210*200=24.2萬保證金110萬+24.2萬=134.2萬第三天A只下一口(漲停板)13310*10%=13311331*200=26.62萬保證金134.2萬+26.62萬=160.82萬第四天A只下一口(跌停板)14641*10%=14641464*200=29.28萬保證金160.80萬-29.28萬=131.52萬-----------------------------------------------------------------------B::第一天B保證金全下(漲停板)88萬/8萬3=10口11000*10%*10=1100011000*200=220萬保證金88萬+220萬=308萬第二天B保證金全下(漲停板)308萬/8萬3=37口12100*10%*37=4477044770*200=895.4萬保證金308萬+895.4萬=1203.4萬第三天B保證金全下(漲停板)1203.4萬/8萬3=14413310*10%*144=191664191664*200=3833.28保證金1203.4萬+3833.28萬=5036.68萬第四天B保證金全下(跌停板)5036.68萬/8萬3=60614641*10%*606=887184887184*200=17743.68萬保證金5036.68萬-17743.68萬=負-1億270.7萬上面的實驗很清楚的可以知道，跌停板對A操作損失的金額不會大到沒辦法翻身，但B操作呢不管前面賺在大，或是你一輩子都賺你只要全下，出現了一次跌停你的負債會很恐怖!!!!記得一句話有機會發生的事前就算是千萬分之一，那代表必然會發生!!!!最後我想說的是，很多人說交易期貨很恐怖，那你想想是單一檔股票跌停容易，還是全部是上市公司跌停容易呢??交易世界上任何的商品，一點都不恐怖，恐怖的事是自己的懵懂、無知，下次真的還有人跟你說期貨風險超高，你就可以解釋給他聽了。
喜歡看影片我有拍成影片版影片好看版https://youtu.be/Bm4vtPch7GQ-------------------------------------------------------------------------1.發文前請先詳閱[心得]分類發文規範，未依規範發文將受處份。
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教科書是有心人要你相信的06/1714:23推ok032898:推06/1714:25推steward135:高風險高報酬啊06/1714:26推suhong:推~很多人都不知道就踏入火坑06/1714:29推Dimitre:現股都玩不起來的不要玩期貨自殺R06/1714:33→a10141013:長知識，原來期貨是26.5倍06/1714:34→atckmax823:最大的風險來自貪婪的人心06/1714:35推jinso7410:推但是怕漲跌停怎麼不買週選價外500點買方06/1714:38→a10141013:押權證比押期貨好些?06/1714:39推ededws1:權證屬於選擇權，又跟期貨不一樣了06/1714:40→inmee:2年半連大空頭都沒經歷過06/1714:40推ast2:小標普期指是25倍很刺激的06/1714:43→jalance:這個例子中的風險是來自槓桿？06/1714:44推xyzgod999:下未知的商品，不就是賭？06/1714:44推wadeabc:人還不錯，打了一大篇06/1714:45推transcend789:樓下F咖06/1714:47推if2:沒聽過統一證券前老闆兩天賠六億的故事？06/1714:47噓VANNN:噓if2賠六億是期貨嗎,,不懂別裝懂06/1714:49推ast2:期貨槓桿2.5倍其實風險也很大06/1714:49→VANNN:所以下期貨要留倉一定要買選擇權當保險，除非價格拉06/1714:50→VANNN:開06/1714:50推if2:拍謝記錯了06/1714:55推qwqmmmm:推你用心！06/1714:59推OriginStar:教科書都寫得很清除，風險來自槓桿06/1715:00→supermanx:大部分保證金都放40萬，很拼的放20萬，原po建議的8806/1715:01→supermanx:萬.....那不如買現貨融資.....06/1715:01→OriginStar:而且期貨基本觀念是貨品交易買賣雙方約定一個時間06/1715:01→OriginStar:以約定價格較易約定數量商品，因為有實物交割，所以06/1715:02→OriginStar:槓桿被限制住，但像指數期貨這種金融期貨沒有實物06/1715:03推roberchu:無知就是最大的風險xD06/1715:04→OriginStar:交割了，槓桿自然就放大了起來，不然26股災到現在06/1715:04→OriginStar:怎麼還有人在靠北06/1715:04推roberchu:其實不管是什麼商品，輸家都愛考北啊......06/1715:05→roberchu:從股票到外匯到期貨...哪個沒人靠杯......06/1715:06推roberchu:沒槓桿也靠杯有槓桿也靠杯...只要賠錢都靠杯xD06/1715:08推Xuxxin:期權獲利比股票多，風險又小，好期權，不玩嗎06/1715:13推rayse:其實賺太少也會靠杯XD06/1715:14推ynd:晴雯這是真的嗎？（誤）06/1715:14推mepowerlmay:晴雯晴雯06/1715:15推f204137:一萬一佛系放空正夯06/1715:17→bruce4302000:2/6都沒跌停板了！怕啥！無腦多就對了06/1715:19推howhow801122:跟商品沒有絕對的關係吧跟人有關吧......06/1715:20推f204137:https://i.imgur.com/YuhnG3Q.jpg跌一天抵一季06/1715:21推ynd:等一下晴雯生77XDDDD06/1715:23推diamondX:期貨也可以玩的很安全，看槓桿倍數以及會停損06/1715:25推interactive:最大的風險在於無知...06/1715:25→pudge:我只聽晴雯的！晴雯妳說說06/1715:27推f204137:無知不會碰一知半解才是最可怕06/1715:27→ynd:晴雯晴雯。
地震了快起起床嘍06/1715:33→runtodream:你自己每次真的都會用88萬保證金下一口大台?06/1716:18推vbn22:去年8/39408跌停板可能很多人忘了06/1716:40推richaad:OP、期貨、股期、權證，全部花費數年研究下單，真06/1716:47→richaad:心覺得，現股操作的好再去碰其他商品...當然天賦異06/1716:47→richaad:稟的人例外06/1716:47推tckuo:政府推股票融資和期貨保證金減半就是要以小博大(誤)06/1716:57推Federer4ever:雯晴你說說看06/1716:58推cs2260cs:我跟雯晴開戶了，只玩個股期，風險還好06/1716:59→s523698:過度簡化實際上影響因素實在是...06/1717:11推dpew:台指期經常盤整，對波段人員不是很好做06/1717:13→japan428:但我反而認為，現股當沖比指數期貨難做很多...06/1717:40推mepowerlmay:晴雯晴雯唷06/1717:41推ee4bdog:受益匪淺06/1719:20推diiiib:晴雯怎麼說？06/1720:13推mensalord:一口40萬其實就很穩了06/1800:14→tinlans:期貨你要拿來當成大盤股票做也行啊，這招也有人玩06/1805:22推justforsing:不管做什麼都要會自己控制風險、停損，認為期貨風險06/1812:32→justforsing:大的多半是槓桿開太大06/1812:32推BZG331:期貨自營商肯定歡迎你加入06/1820:06推chuikov:難怪有老手歐印一次就倒了06/1823:52
(下面解說我會用台指期貨做解說)什麼是台指期貨，台指期貨的標的物是加權指數，那加權指數是什麼呢?加權指數是上市全部公司加總算出的指數，那可以知道購買台指期貨=購買全部上市公司，那購買期貨=購買全部上市公司，為什麼風險還會高呢?(PS加權上市公司比重網址每天會更新http://www.taifex.com.tw/chinese/9/9_7_1.asp)風險會高主要出在於、保證金、槓桿!!!!台指期貨有分為大台跟小台保證金有所不同大台保證金83000跳動一點200元小台保證金20750跳動一點50元再說台指期貨槓桿之前我們先算一下股票的槓桿10萬元的股票我們用10萬元，買股票槓桿倍數=1倍如果我們用融資去買10萬元的股票，自備款4成需要4萬，槓桿倍數=2.5倍那我們如果只用保證金就去做一口期貨槓桿會是多少呢?我們需要先去算出契約的價值，現在加權指數11000點契約價值=11000*200(1點200元)=220萬220萬的契約價值我們用8萬3的保證金去操作=開了26.5倍的槓桿，你的風險能不大嗎???我給大家的建議期貨槓桿最高不要超過2.5倍，那操作一口大台最好準備88萬的保證金操作，下面我們做個實驗A跟B一樣保證金都有88萬，A只下一口B保證金全下，連續漲停3天跌停一天會發生什麼事。
(現在的漲跌停有10趴的限制)A::第一天A只下一口(漲停板)11000*10%=11001100*200=22萬保證金88萬+22萬=110萬第二天A只下一口(漲停板)12100*10%=12101210*200=24.2萬保證金110萬+24.2萬=134.2萬第三天A只下一口(漲停板)13310*10%=13311331*200=26.62萬保證金134.2萬+26.62萬=160.82萬第四天A只下一口(跌停板)14641*10%=14641464*200=29.28萬保證金160.80萬-29.28萬=131.52萬-----------------------------------------------------------------------B::第一天B保證金全下(漲停板)88萬/8萬3=10口11000*10%*10=1100011000*200=220萬保證金88萬+220萬=308萬第二天B保證金全下(漲停板)308萬/8萬3=37口12100*10%*37=4477044770*200=895.4萬保證金308萬+895.4萬=1203.4萬第三天B保證金全下(漲停板)1203.4萬/8萬3=14413310*10%*144=191664191664*200=3833.28保證金1203.4萬+3833.28萬=5036.68萬第四天B保證金全下(跌停板)5036.68萬/8萬3=60614641*10%*606=887184887184*200=17743.68萬保證金5036.68萬-17743.68萬=負-1億270.7萬上面的實驗很清楚的可以知道，跌停板對A操作損失的金額不會大到沒辦法翻身，但B操作呢不管前面賺在大，或是你一輩子都賺你只要全下，出現了一次跌停你的負債會很恐怖!!!!記得一句話有機會發生的事前就算是千萬分之一，那代表必然會發生!!!!最後我想說的是，很多人說交易期貨很恐怖，那你想想是單一檔股票跌停容易，還是全部是上市公司跌停容易呢??交易世界上任何的商品，一點都不恐怖，恐怖的事是自己的懵懂、無知，下次真的還有人跟你說期貨風險超高，你就可以解釋給他聽了。
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2.若提及股號股名，且屬未來性的預測或分析有推薦意圖，請寫到[標的]分類，否則將以板規4-1砍文處份。
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教科書是有心人要你相信的06/1714:23推ok032898:推06/1714:25推steward135:高風險高報酬啊06/1714:26推suhong:推~很多人都不知道就踏入火坑06/1714:29推Dimitre:現股都玩不起來的不要玩期貨自殺R06/1714:33→a10141013:長知識，原來期貨是26.5倍06/1714:34→atckmax823:最大的風險來自貪婪的人心06/1714:35推jinso7410:推但是怕漲跌停怎麼不買週選價外500點買方06/1714:38→a10141013:押權證比押期貨好些?06/1714:39推ededws1:權證屬於選擇權，又跟期貨不一樣了06/1714:40→inmee:2年半連大空頭都沒經歷過06/1714:40推ast2:小標普期指是25倍很刺激的06/1714:43→jalance:這個例子中的風險是來自槓桿？06/1714:44推xyzgod999:下未知的商品，不就是賭？06/1714:44推wadeabc:人還不錯，打了一大篇06/1714:45推transcend789:樓下F咖06/1714:47推if2:沒聽過統一證券前老闆兩天賠六億的故事？06/1714:47噓VANNN:噓if2賠六億是期貨嗎,,不懂別裝懂06/1714:49推ast2:期貨槓桿2.5倍其實風險也很大06/1714:49→VANNN:所以下期貨要留倉一定要買選擇權當保險，除非價格拉06/1714:50→VANNN:開06/1714:50推if2:拍謝記錯了06/1714:55推qwqmmmm:推你用心！06/1714:59推OriginStar:教科書都寫得很清除，風險來自槓桿06/1715:00→supermanx:大部分保證金都放40萬，很拼的放20萬，原po建議的8806/1715:01→supermanx:萬.....那不如買現貨融資.....06/1715:01→OriginStar:而且期貨基本觀念是貨品交易買賣雙方約定一個時間06/1715:01→OriginStar:以約定價格較易約定數量商品，因為有實物交割，所以06/1715:02→OriginStar:槓桿被限制住，但像指數期貨這種金融期貨沒有實物06/1715:03推roberchu:無知就是最大的風險xD06/1715:04→OriginStar:交割了，槓桿自然就放大了起來，不然26股災到現在06/1715:04→OriginStar:怎麼還有人在靠北06/1715:04推roberchu:其實不管是什麼商品，輸家都愛考北啊......06/1715:05→roberchu:從股票到外匯到期貨...哪個沒人靠杯......06/1715:06推roberchu:沒槓桿也靠杯有槓桿也靠杯...只要賠錢都靠杯xD06/1715:08推Xuxxin:期權獲利比股票多，風險又小，好期權，不玩嗎06/1715:13推rayse:其實賺太少也會靠杯XD06/1715:14推ynd:晴雯這是真的嗎？（誤）06/1715:14推mepowerlmay:晴雯晴雯06/1715:15推f204137:一萬一佛系放空正夯06/1715:17→bruce4302000:2/6都沒跌停板了！怕啥！無腦多就對了06/1715:19推howhow801122:跟商品沒有絕對的關係吧跟人有關吧......06/1715:20推f204137:https://i.imgur.com/YuhnG3Q.jpg跌一天抵一季06/1715:21推ynd:等一下晴雯生77XDDDD06/1715:23推diamondX:期貨也可以玩的很安全，看槓桿倍數以及會停損06/1715:25推interactive:最大的風險在於無知...06/1715:25→pudge:我只聽晴雯的！晴雯妳說說06/1715:27推f204137:無知不會碰一知半解才是最可怕06/1715:27→ynd:晴雯晴雯。
地震了快起起床嘍06/1715:33→runtodream:你自己每次真的都會用88萬保證金下一口大台?06/1716:18推vbn22:去年8/39408跌停板可能很多人忘了06/1716:40推richaad:OP、期貨、股期、權證，全部花費數年研究下單，真06/1716:47→richaad:心覺得，現股操作的好再去碰其他商品...當然天賦異06/1716:47→richaad:稟的人例外06/1716:47推tckuo:政府推股票融資和期貨保證金減半就是要以小博大(誤)06/1716:57推Federer4ever:雯晴你說說看06/1716:58推cs2260cs:我跟雯晴開戶了，只玩個股期，風險還好06/1716:59→s523698:過度簡化實際上影響因素實在是...06/1717:11推dpew:台指期經常盤整，對波段人員不是很好做06/1717:13→japan428:但我反而認為，現股當沖比指數期貨難做很多...06/1717:40推mepowerlmay:晴雯晴雯唷06/1717:41推ee4bdog:受益匪淺06/1719:20推diiiib:晴雯怎麼說？06/1720:13推mensalord:一口40萬其實就很穩了06/1800:14→tinlans:期貨你要拿來當成大盤股票做也行啊，這招也有人玩06/1805:22推justforsing:不管做什麼都要會自己控制風險、停損，認為期貨風險06/1812:32→justforsing:大的多半是槓桿開太大06/1812:32推BZG331:期貨自營商肯定歡迎你加入06/1820:06推chuikov:難怪有老手歐印一次就倒了06/1823:52