摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)有高達1,500多種不同的投資工具，讓此債券基金達到「低波動 ...首頁投資觀點投資策略低波動投資只能「低回報」？這檔基金顛覆你的傳統迷思分享LinkedInTwitterFacebookLINE電子郵件列印分享/列印LinkedInTwitterFacebookLINE電子郵件列印低波動投資只能「低回報」？這檔基金顛覆你的傳統迷思2019年12月本篇摩根想讓你知道的是由於貿易戰、低利率與地緣政治等因素，讓投資市況多年來始終波動不安，使得「低波動投資」逐漸成為理財主流。

傳統教科書認為風險與報酬為正相關，但透過善用各種不同債券的特色並靈活配置，這個鐵律可以被打破。

環球債券收益型基金兼容各債券優點，透過專業的資產配置能力與多元的投資工具，成為低風險投資的最佳選項。

 投資，為的就是要獲利，但大部分人眼中的都只期盼獲利，卻比較少考慮到「風險」。

然而，任何投資都有風險，風險與回報成高度相關。

越是期待「賺愈多」，就越有可能「賠越多」。

在震盪的市況下，若投資人只專注於投資報酬率，難免少不了苦頭吃。

 低波動投資成為新風潮由於「貿易戰、地緣政治」等因素，「低波動投資」的概念逐漸成為投資主流。

低風險投資最主要的兩個特點為「報酬少、收益穩」，將風險較低的資產類別納入投資組合，雖然報酬未必太好，但由於較不會受到市況波動的影響，所以總報酬相對穩定。

而低波動投資工具中，儲蓄險及債券基金是大家最熟悉的兩大投資標的。

 債券基金滿足低風險投資人兩大需求儲蓄險字面上的「儲蓄」兩字，顯示了其「儲蓄」功能更勝於「保險」，而「儲蓄險」的利率通常比定存略好，所以仍吸引許多覺得「只要收益穩、少賺一些沒關係」的投資大眾青睞。

可惜的是，「儲蓄險」都要綁約好幾年，如臨時需要用錢，就得解約支付解約金。

從「現金流自由度」來考量，儲蓄險有它的限制。

相對於儲蓄險，債券基金擁有二大特點，可以滿足低波動投資的需求。

特點1:多元標的，分散投資風險由於債券基金是一籃子債券的組合，可同時持有各類型的債券，以達到分散單一債券風險的效果而降低投資波動。

因此，債券基金被視為相對低風險的投資標的。

特點2:不必綁約，資金運用靈活比起儲蓄險，債券基金除了收益相對穩定，而且隨時都能拿回資金，不必擔心綁約與解約金的問題。

在投資的彈性上較為靈活外，也可避免臨時的用錢需求所導致的現金流風險。

 低波動投資只能獲得低回報？債券基金可以投資在公債、公司債、投資級債券、高收益債等多種收益與風險不同的債券。

一個公債跟投資等級債較多的債券基金，通常會被投資人當作低波動的基金；但是，這種低波動的債券基金就意味著低回報嗎？事實上，對於想要低波動投資，但也想追求更多收益的投資人，建議可以將摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)納入投資組合中。

此債券基金兼容各類型債券的特點，不但能降低投資組合的波動風險，更滿足投資人對追求更高收益的期待。

資料來源：摩根資產管理,資料期間2019.11.。

*即摩根基金－環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)兼容各類型債券的特點，讓投資人在選擇低風險投資標的時也能兼顧收益。

 兩大優勢，滿足債券基金投資人需求摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)有兩大優勢，可以滿足投資人對「低波動」與「相對高收益」的雙重期待。

優勢1：兼容各債券優點，投資事半功倍摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)與其他低風險投資標的(如公債、投資級債券)不同的地方在於其多元的投資工具。

此債券基金持有公債、高收益債、投資等級債、新興債等高達1,500多種不同的投資工具，除了徹底分散投資風險外，還可同時達到「低波動」與「相對高收益」的雙重效果。

資料來源:摩根資產管理，資料日期2019.10.摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)有高達1,500多種不同的投資工具，讓此債券基金達到「低