選股綜合策略：結合基本面、技術面、消息面的量化投資策略 | 選股策略基本面
美股一向是台股的主要連動市場，隨著複委託服務成熟，海外投資也逐漸變多。
美股股票超過6000 檔，究竟要如何選起呢？讓我們來看看結合3 大面向之量化 ...選股綜合策略：結合基本面、技術面、消息面的量化投資策略，從選擇成長股開始！量化交易專欄2020年08月06日美股一向是台股的主要連動市場，隨著複委託服務成熟，海外投資也逐漸變多。
美股股票超過6,000檔，究竟要如何選起呢？讓我們來看看結合3大面向之量化選股功能。
可以從基本面數據篩選+營運數據+消息面數據，作為選股方式與制定進出場策略，幫助掌握市場，認識公司，並針對股票屬性選擇適合的投資理財策略。
本文分成三大段：第一段:藉由簡單的2個基本面數據，選出穩健的投資標的第二段:分析營收數據，認識公司營運是否成長，是否有景氣循環的規律第三段:a.用Googletrend作為消息面數據，作為判斷個股是否有市場熱度/ b.將上述資料作為量化交易指標，結合技術面指標，做量化投資策略回測一、我們假設回到2016年初，用這樣的方法選股，那麼至今的績效如何呢?首先，選股可以先從道瓊或標普500的成份股裡面做挑選，這道理就像從台股的台灣50(0050.TW)當中選股，成份股都是規模大且營運較穩定；而較多的投資人買賣的股票，也意味著市場的監督更嚴密，對投資人是較有保障的選擇。
本篇以道瓊成份股作範例。
第一道門檻: 連續兩年的ROE表現超越當年的道瓊整體平均值，代表在績優股當中也是前段班。
另一個篩選條件是，至少納入道瓊成份股至少兩年以上。
經過這一輪的篩選，2015年的選股只有6檔符合。
(註:蘋果公司在2015年納入道瓊成份股，績效優秀，但納入年資不符合條件)除了這兩年表現優良，我們還希望投資有成長趨勢的股票，因此，第二個篩選，是選擇正在成長，至少不是衰退的股票。
我們想找去年表現比前年好，而當年的表現又比去年更好的。
這裡的條件是連兩年稅後純益成長率不能低於-10%，這個條件又篩掉幾檔。
二、分析營收數據，認識公司營運是否成長，是否有景氣循環的規律剩下三支股票，雖然已經屬於穩健的大公司，但我們還希望多了解這些公司的營運情況，並依照公司營運屬性決定適合的投資策略。
藉由資料科學工具，分析這三檔股票的歷年每季營收表現，了解該公司營收是屬於仍在成長或者是已在飽和狀態。
我們使用python的Prophet套件(由Facebook所開源的分析工具)，分析營收的長期趨勢與蘊藏的長短週期規律。
我們蒐集過去十年(2016年往前10年，即2005-2015年)的營運數據做分析。
1.BA(波音)的營收長期趨勢(2005-2015)BA每年各月份的營收淡旺季週期2.HD(家得寶)的營收長期趨勢HD(家得寶)每年各月份的營收淡旺季週期3.3M的營收長期趨勢3M每年各月份的營收淡旺季週期從上述分析資料觀察到，這些股票都有顯著的淡旺季之分，並且在2014-15年的期間，當時的營收都是趨勢向上，也反映在這些股票財報表現。
而營運趨勢穩健且帶有明顯淡旺季週期的股票，屬性偏向景氣循環與價值型股票。
在投資策略上，我們可以假設採用波段的方式作價差操作(如果是成長型，那麼我們策略可以嘗試持有整段成長擴張的階段)。
這樣，我們完成了第二段。
休息一下...後面有更精彩的內容永豐金證券推出美股存股平台：只要1股就能申購定期存股，點我查看更多優惠內容三、回測過去4年半績效：量化投資交易策略採用震盪指標(適合反覆高賣低買的策略)，配合消息面訊號，來做來回價差。
消息面訊號，我們使用python爬蟲GoogleTrend的趨勢熱度數值變化，GoogleTrend採用相對值。
下圖為道瓊成份股十年來的股價名稱關鍵字爬蟲結果(下圖以2020年的成份股為例)。
量化回測設定之標準為：(1)當趨勢值突破過去三個月高點，(2)同時股價技術面週KD黃金交叉，(3)熱度在50以上則進場做多，直到死亡交叉出場。
進階濾網設定為：進場濾網為個股在季線之上，停損為進場成本的13%。
我們買賣都以1單位為基準，此處不考慮加碼與資金管理，回測從2016年開始至今，績效呈現代表進場後的至空手為止的資金變化。
實務上，我們在持有的期間，除了看技術面的訊號，也要留意基本面數據是否出現衰退，作為退場條件之一。
以下為分別列出這三檔股票回測進出場位置與績效(持有股票期間的資產變化，初始為1)
美股股票超過6000 檔，究竟要如何選起呢？讓我們來看看結合3 大面向之量化 ...選股綜合策略：結合基本面、技術面、消息面的量化投資策略，從選擇成長股開始！量化交易專欄2020年08月06日美股一向是台股的主要連動市場，隨著複委託服務成熟，海外投資也逐漸變多。
美股股票超過6,000檔，究竟要如何選起呢？讓我們來看看結合3大面向之量化選股功能。
可以從基本面數據篩選+營運數據+消息面數據，作為選股方式與制定進出場策略，幫助掌握市場，認識公司，並針對股票屬性選擇適合的投資理財策略。
本文分成三大段：第一段:藉由簡單的2個基本面數據，選出穩健的投資標的第二段:分析營收數據，認識公司營運是否成長，是否有景氣循環的規律第三段:a.用Googletrend作為消息面數據，作為判斷個股是否有市場熱度/ b.將上述資料作為量化交易指標，結合技術面指標，做量化投資策略回測一、我們假設回到2016年初，用這樣的方法選股，那麼至今的績效如何呢?首先，選股可以先從道瓊或標普500的成份股裡面做挑選，這道理就像從台股的台灣50(0050.TW)當中選股，成份股都是規模大且營運較穩定；而較多的投資人買賣的股票，也意味著市場的監督更嚴密，對投資人是較有保障的選擇。
本篇以道瓊成份股作範例。
第一道門檻: 連續兩年的ROE表現超越當年的道瓊整體平均值，代表在績優股當中也是前段班。
另一個篩選條件是，至少納入道瓊成份股至少兩年以上。
經過這一輪的篩選，2015年的選股只有6檔符合。
(註:蘋果公司在2015年納入道瓊成份股，績效優秀，但納入年資不符合條件)除了這兩年表現優良，我們還希望投資有成長趨勢的股票，因此，第二個篩選，是選擇正在成長，至少不是衰退的股票。
我們想找去年表現比前年好，而當年的表現又比去年更好的。
這裡的條件是連兩年稅後純益成長率不能低於-10%，這個條件又篩掉幾檔。
二、分析營收數據，認識公司營運是否成長，是否有景氣循環的規律剩下三支股票，雖然已經屬於穩健的大公司，但我們還希望多了解這些公司的營運情況，並依照公司營運屬性決定適合的投資策略。
藉由資料科學工具，分析這三檔股票的歷年每季營收表現，了解該公司營收是屬於仍在成長或者是已在飽和狀態。
我們使用python的Prophet套件(由Facebook所開源的分析工具)，分析營收的長期趨勢與蘊藏的長短週期規律。
我們蒐集過去十年(2016年往前10年，即2005-2015年)的營運數據做分析。
1.BA(波音)的營收長期趨勢(2005-2015)BA每年各月份的營收淡旺季週期2.HD(家得寶)的營收長期趨勢HD(家得寶)每年各月份的營收淡旺季週期3.3M的營收長期趨勢3M每年各月份的營收淡旺季週期從上述分析資料觀察到，這些股票都有顯著的淡旺季之分，並且在2014-15年的期間，當時的營收都是趨勢向上，也反映在這些股票財報表現。
而營運趨勢穩健且帶有明顯淡旺季週期的股票，屬性偏向景氣循環與價值型股票。
在投資策略上，我們可以假設採用波段的方式作價差操作(如果是成長型，那麼我們策略可以嘗試持有整段成長擴張的階段)。
這樣，我們完成了第二段。
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消息面訊號，我們使用python爬蟲GoogleTrend的趨勢熱度數值變化，GoogleTrend採用相對值。
下圖為道瓊成份股十年來的股價名稱關鍵字爬蟲結果(下圖以2020年的成份股為例)。
量化回測設定之標準為：(1)當趨勢值突破過去三個月高點，(2)同時股價技術面週KD黃金交叉，(3)熱度在50以上則進場做多，直到死亡交叉出場。
進階濾網設定為：進場濾網為個股在季線之上，停損為進場成本的13%。
我們買賣都以1單位為基準，此處不考慮加碼與資金管理，回測從2016年開始至今，績效呈現代表進場後的至空手為止的資金變化。
實務上，我們在持有的期間，除了看技術面的訊號，也要留意基本面數據是否出現衰退，作為退場條件之一。
以下為分別列出這三檔股票回測進出場位置與績效(持有股票期間的資產變化，初始為1)