【金價漲不停】買實體黃金還是賺價差?黃金王子:先考慮兩個 ... | 實體黃金投資

市面上投資黃金管道眾多,除了最常聽到的黃金存摺、黃金撲滿外,也有可在資本市場買賣的黃金ETF;專業一點的投資人,可能選擇操作黃金 ...更新時間:2020/09/1618:21黃金投資管道多元,專家建議投資人可從交易目的與風險承受度兩面向思考,選擇適合自身的黃金理財商品。

路透圖片來源:路透市面上投資黃金管道眾多,除了最常聽到的黃金存摺、黃金撲滿外,也有可在資本市場買賣的黃金ETF;專業一點的投資人,可能選擇操作黃金期貨。

對此黃金專家表示,投資人可從「風險承受度」與「交易目的」兩面向思考,決定選擇投資哪種黃金商品。

相關新聞:【金價漲不停】年底前可望再漲13% 背後原因曝光有「黃金王子」之稱的台灣銀行貴金屬部副理楊天立表示,一般人投資黃金主要有4種方式,包含實體黃金、黃金存摺、黃金ETF與黃金期貨等,前2種是真正持有黃金,差別只在於由投資人自己保管、或由銀行協助保管;至於黃金ETF與黃金期貨,則只是賺取價差,投資人並不實際持有黃金。

這4種方式的交易目的、以及所承擔的風險都不一樣。

實體黃金:風險意識極度強烈的人才會買這些方式中,最傳統的,就是直接買實體黃金,「但通常屬於風險意識極度強烈的人才會買。

」楊天立說,這類投資人認為只有自己真正持有黃金,才能規避地緣政治風險,以及資產泡沫化的風險,「買黃金存摺還要擔心銀行擠兌」。

然而,買實體黃金的缺點在於,持有人必須承擔失竊風險,需要另找安全地方保存,這也增添保管的成本。

此外,黃金條塊單價高,以台銀黃金條塊目前牌價來看,最小單位100公克就要價18萬元以上,對於只想做小額投資的民眾而言,門檻相對高,因此實體黃金通常不會拿來當作投資,而是以避險為主要目的。

黃金存摺:最簡單、成本最低的黃金長投方式另一種、也是目前最普遍的黃金投資方式,就是黃金存摺。

目前許多銀行都有開辦黃金存摺業務,但業務量最大的還是台銀。

楊天立說,許多理財達人宣稱,購買黃金存摺要收手續費,而且價差成本很高,其實根本是錯誤的說法。

以台銀的黃金存摺來說,最小單筆新台幣200元就可以購入,且單筆交易不收手續費,之所以存在買入與賣出的價差,主要是反映黃金的提煉、運輸、保存等成本,「但其實這樣的價差,根本不敷銀行成本」。

楊天立表示,台銀是為配合政府政策,提供民眾長期累積黃金的儲蓄工具,因此開辦黃金存摺業務,「其他國家曾來考察台銀的黃金存摺業務,後來發現賺不到錢,就放棄了。

」這代表,民眾在台銀開黃金存摺買黃金的成本非常低,銀行幾無利潤可言。

不過,楊天立也坦言,由於黃金存摺的買賣存在價差,以美元計價是1%,以台幣計價是1.2%,「因為要反映匯率風險」,不適合做短線交易;且黃金存摺並不會孳息,只能透過黃金的價差獲利,所以適合長期持有的投資人,或者是避險需求為主的民眾。

黃金ETF或黃金期貨哪個好?端視風險承受度至於想透過短線操作賺取價差、但風險承受度較低的黃金投資人,則可考慮黃金ETF。

目前台股黃金ETF有一檔元大S&P黃金(00635U),費用率雖較高,但因買這種商品的人多為短線操作,因此費用率不會是最主要的考量。

若真的非常在意持有成本,則可選擇投資美股黃金ETF,規模更大,費用率也低,但就必須承擔匯率風險,以方便度而言,還是購買台股黃金ETF簡便。

而短線操作、風險承受度也高的專業投資人,就可以投入黃金期貨市場。

楊天立說,台灣黃金期貨市場參與人不多,規模不大,但對小額投資者來說,不太需要擔心流動性問題;如果是黃金大戶,也可以考慮美國盤。

但要注意的是,無論是黃金ETF與黃金期貨,交割都有時間差,亦即買賣後要隔幾天才會支付/回收款項,投資人必須控管好資金部位,以免出現周轉問題。

黃金後市偏多看待 蓄勢挑戰2072美元歷史高點談及金價後市,楊天立表示,金價在7月中到8月上旬這段期間漲了15%,對一個平常價格波動不大的金融商品來說,這樣的漲幅相當可觀,因此勢必會出現修正。

不過金價自超過2000美元價位回檔後,大概跌到1910美元至1925美元間,就出現強力支撐,預期可望在1900美元附近形成底部。

他認為,目前金價雖然仍在盤整,但目前盤勢仍有利多方,若能一舉突破1950美元至1970美元的壓力區間,仍有機會挑戰前高2072美元的歷史高點。

(邱柏勝/台北報導)發稿:00:11更新:18:21黃金金價黃金存摺黃金ETF黃金期貨黃金條塊手續費最Hot出版時間:2021/0


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