資本利得稅、遺產稅和增值稅：美國的稅收制度該如何改革？ | 資本增值稅美國
沃顿商学院宾夕法尼亚大学TheK@WNetwork:English简体中文繁體中文EspañolPortugués登錄註冊繁體中文简体中文(簡體中文)金融,金融資本利得稅、遺產稅和增值稅：美國的稅收制度該如何改革？2013年02月27日沒有分類TwitterFacebookLinkedInGoogle+EmailPrintCommentQuoteTwitterFacebookLinkedInGoogle+EmailPrintCommentQuote今年伊始化解“財政懸崖”（fiscalcliff）危機的赤字協議，提高了頂級富豪的稅賦，並將危及經濟復蘇的政府支出削減計畫推遲了兩個月。
但是，一個巨大的問題是：今年，政府支出可能會超出收入8,450億美元。
如何應對赤字問題尚未達成進一步的協議，為鼓勵各方妥協而在2011年夏季制訂的支出削減計畫，將在今年春季啟動。
這些問題會導致聯邦政府及其合同商被迫裁員或臨時解雇雇員，從而削弱經濟增長。
雖然一場強勁的經濟復蘇每年可以增加數千億美元的稅收收入，但沒有幾位專家認為，單靠這些增收就能在未來幾年內消除赤字問題。
從長期來看，隨著人口老齡化的進展，以及社會保障計畫（SocialSecurity）、聯邦醫療保險計畫（Medicare）和醫療補助計畫（Medicaid）等方面支出的快速增長，美國將面臨著更大的收入缺口。
那麼，應該怎麼做呢？沃頓商學院的幾位教授提出的各種稅收措施應該有所助益。
不過他們也告誡說，擺脫這個亂局並沒有毫無痛苦的選擇。
“令人遺憾的是，並不存在萬全的稅收政策。
”沃頓商學院會計學教授斯蒂芬妮·賽克斯（StephanieSikes）談到。
她和其他教授告誡說，單靠奧巴馬總統力推的提高富人稅賦的政策，並不能帶來解決問題所需的足夠額外收入。
“政府必須找到控制支出之道。
”賽克斯談到。
“但是，如果政府不想這麼做，那麼，我認為，每個人就都必須承擔政府支出增長的代價了。
這個負擔不能只讓收入最高的人群承擔。
”“我不知道有哪些增稅政策不會給人帶來痛苦。
”沃頓商學院會計學教授詹妮弗·布魯恩（JenniferBlouin）談到，她接著補充說：“雖然美國迫切需要收入，但我們不能仰仗‘富人’——不管富人意指什麼人——覆蓋不斷增長的赤字。
相反，所有人的稅賦都應該提高。
”儘管向富人徵稅並不能解決根本問題，不過賽克斯和布魯恩還是提出了一個無需費腦筋就能想到的措施，那就是：將私募基金經理掙取的“附帶收益”（carriedinterest）當作收入而不是資本收益徵稅。
附帶收益是基金經理從私募基金中獲得的收益。
但該行業堅持認為，這部分收益適用於資本收益15%的稅率，而不是高得多的所得稅稅率。
但是，有評論人士認為，這些收益來自基金投資人需要冒風險的資金，而不是來自經理人的投資。
“沒人能解釋得通，為什麼這些收益不是管理費收入。
”布魯恩談到。
而管理費則需按收入納稅。
賽克斯和布魯恩還認為，為了鼓勵美國的公司將海外盈利帶回國內，應該改變面對公司利潤的稅收政策。
“目前，當一家公司將海外獲得的盈利遣返國內時，從全球稅收系統的現狀來看，如果美國的稅率高於公司運營所在國的稅率，那麼，他們就必須為這些收益繳付額外稅收。
”賽克斯談到。
“從而，為了躲避將利潤帶回國內所產生的額外稅收，公司會將現金留在國外。
”她補充談到，其結果就是，這種稅收政策會導致看似荒謬的企業行為。
“公司為了躲避資金回流的稅收而甘願付出這種代價的一個例子是，為了支付股利，好市多（Costco）和微軟公司寧願借錢，而不是將海外盈利遣返回國。
”股利和抵扣沃頓商學院商業經濟和公共政策教授肯特·斯邁特斯（KentSmetters）建議說，應該進一步調整公司稅收政策，以鼓勵企業更多地進行資本投資，因為資本投資可推進經濟增長。
“我希望取消全部資本投資費用的稅收，以資本費用全部核銷投資帶來的收入，而不是按時間平攤。
”斯邁特斯談到。
“這樣的政策能鼓勵企業的額外商業投資，不會讓企業為以往的投資繳付暴利稅。
”公司盈利以兩個途徑返還給投資者：股利和升高的股票價格。
兩種收益均享受優惠稅收待遇——其稅率低於個人為普通收入繳付的稅率。
但是，一個巨大的問題是：今年，政府支出可能會超出收入8,450億美元。
如何應對赤字問題尚未達成進一步的協議，為鼓勵各方妥協而在2011年夏季制訂的支出削減計畫，將在今年春季啟動。
這些問題會導致聯邦政府及其合同商被迫裁員或臨時解雇雇員，從而削弱經濟增長。
雖然一場強勁的經濟復蘇每年可以增加數千億美元的稅收收入，但沒有幾位專家認為，單靠這些增收就能在未來幾年內消除赤字問題。
從長期來看，隨著人口老齡化的進展，以及社會保障計畫（SocialSecurity）、聯邦醫療保險計畫（Medicare）和醫療補助計畫（Medicaid）等方面支出的快速增長，美國將面臨著更大的收入缺口。
那麼，應該怎麼做呢？沃頓商學院的幾位教授提出的各種稅收措施應該有所助益。
不過他們也告誡說，擺脫這個亂局並沒有毫無痛苦的選擇。
“令人遺憾的是，並不存在萬全的稅收政策。
”沃頓商學院會計學教授斯蒂芬妮·賽克斯（StephanieSikes）談到。
她和其他教授告誡說，單靠奧巴馬總統力推的提高富人稅賦的政策，並不能帶來解決問題所需的足夠額外收入。
“政府必須找到控制支出之道。
”賽克斯談到。
“但是，如果政府不想這麼做，那麼，我認為，每個人就都必須承擔政府支出增長的代價了。
這個負擔不能只讓收入最高的人群承擔。
”“我不知道有哪些增稅政策不會給人帶來痛苦。
”沃頓商學院會計學教授詹妮弗·布魯恩（JenniferBlouin）談到，她接著補充說：“雖然美國迫切需要收入，但我們不能仰仗‘富人’——不管富人意指什麼人——覆蓋不斷增長的赤字。
相反，所有人的稅賦都應該提高。
”儘管向富人徵稅並不能解決根本問題，不過賽克斯和布魯恩還是提出了一個無需費腦筋就能想到的措施，那就是：將私募基金經理掙取的“附帶收益”（carriedinterest）當作收入而不是資本收益徵稅。
附帶收益是基金經理從私募基金中獲得的收益。
但該行業堅持認為，這部分收益適用於資本收益15%的稅率，而不是高得多的所得稅稅率。
但是，有評論人士認為，這些收益來自基金投資人需要冒風險的資金，而不是來自經理人的投資。
“沒人能解釋得通，為什麼這些收益不是管理費收入。
”布魯恩談到。
而管理費則需按收入納稅。
賽克斯和布魯恩還認為，為了鼓勵美國的公司將海外盈利帶回國內，應該改變面對公司利潤的稅收政策。
“目前，當一家公司將海外獲得的盈利遣返國內時，從全球稅收系統的現狀來看，如果美國的稅率高於公司運營所在國的稅率，那麼，他們就必須為這些收益繳付額外稅收。
”賽克斯談到。
“從而，為了躲避將利潤帶回國內所產生的額外稅收，公司會將現金留在國外。
”她補充談到，其結果就是，這種稅收政策會導致看似荒謬的企業行為。
“公司為了躲避資金回流的稅收而甘願付出這種代價的一個例子是，為了支付股利，好市多（Costco）和微軟公司寧願借錢，而不是將海外盈利遣返回國。
”股利和抵扣沃頓商學院商業經濟和公共政策教授肯特·斯邁特斯（KentSmetters）建議說，應該進一步調整公司稅收政策，以鼓勵企業更多地進行資本投資，因為資本投資可推進經濟增長。
“我希望取消全部資本投資費用的稅收，以資本費用全部核銷投資帶來的收入，而不是按時間平攤。
”斯邁特斯談到。
“這樣的政策能鼓勵企業的額外商業投資，不會讓企業為以往的投資繳付暴利稅。
”公司盈利以兩個途徑返還給投資者：股利和升高的股票價格。
兩種收益均享受優惠稅收待遇——其稅率低於個人為普通收入繳付的稅率。