打造長期投資策略四大美股經典ETF組合推介 | 美股etf組合
該組合說到底也是由股票及債券組合而成，巴菲特建議將90%資金投資於Vanguard 500 Index Fund ETF（VOO）並將餘下的10%資金投資於Vanguard Short-Term ...【美股ETF推介】打造長期投資策略四大美股經典ETF組合推介股樓投資18:032021/03/24分享：已故指數基金之父博格爾（JackBogle）曾指戰勝市場的最大障礙就是高昂的手續費和管理費，而開支比率一向較低（低於1%）的交易所買賣基金（ETF）卻能解決上述問題。
【美股分析】美銀指機構期貨倉位跌至一年低位大型科技股逆市現上升訊號買入ETF等同買入一籃子股票/債券，理應能降低只買入個別資產的風險，但無論買入多少隻股票，該「籃子」的股票/債券都是同一主題或資產類別，如市場出現對該資產不利的宏觀因素，便會大大削減分散風險的能力，因此在構建投資組合時，切忌只以一隻ETF走天下。
以下本刊便推介兩個長遠的ETF組合，在長線上升同時，亦能保有一定的抗跌力。
一、60/40組合60%股票、40%債券的組合於金融界享負盛名，原因是債券與股票的負相關性，令股市出現跌市時，能夠借助債券的升幅來抵消投資股票帶來的損失。
以往由於債券入場門檻較高，投資者都需透過買入基金集腋成裘，才可達至平衡的投資組合，但ETF面世後，投資者便可自製60/40組合。
60/40ETF組合比例過去一年回報過去五年回報過去十年回報VanguardTotalWorldStockETF (VT)60%64.82%42.8%139.7%VanguardTotalInternationalBondETF（BNDX）40%4.51%13.12%未推出組合回報 40.7%30.9%N/A二、巴菲特組合股神巴菲特（WarrenBuffet）曾在2013年的給股東的信中，透露去世後將會以ETF組合的方式管理留給妻子的遺產，投資界稱該組合為巴菲特組合。
該組合說到底也是由股票及債券組合而成，巴菲特建議將90%資金投資於Vanguard500IndexFundETF（VOO）並將餘下的10%資金投資於VanguardShort-TermTreasuryIndexFundETF（VGSH）。
巴菲特組合比例過去一年回報過去五年回報過去十年回報Vanguard500IndexFundETF（VOO）90%62.81%59.87%250.9%VanguardShort-TermTreasuryIndexFundETF（VGSH）10%0.52%8.53%12.86%組合回報 56.5%54.7%227.1%三、全天候組合顧名思義，全天候組合強大之處在於能夠適應任何一種經濟氣候，它是由全球最大對冲基金創辦人達里奧（RayDalio）提出的投資組合，主要是由長年期美國國債、美股大型股、中年期美國國債、黃金及商品組成。
全天候組合比例過去一年回報過去五年回報過去十年回報iShares20+YearTreasuryBondETF（TLT）40%-14.4%21.87%101.22%Vanguard500IndexFundETF（VOO）30%62.81%59.87%250.9%SPDRGoldTrustETF（GLD）7.5%5.48%26.8%17.54%InvescoDBCommodityIndexTrackingETF（DBC）7.5%22.92%35.06%-42.06%VanguardIntermediate-TermBondETF（BIV）15%2.27%21.09%54.73%組合回報 15.5%34.5%122.1%四、永續組合永續組合由著名投資者HarryBrowne於1980年提出，其後他在2001年的著作Fail-SafeInvesing上介紹該投資組合，組合目的是為投資者提供一個能適應任何市況的投資法，以股票、現金、黃金、債券對應經濟擴張、經濟蕭條、通脹、通縮四個階段。
然而，過去一直有投資者質疑持有各類資產25%的比例是否合適，其的而且確，在跌市時永續組合的表現較佳，但由於組合的盈利主要來自股票部份，故長遠卻大大跑輸其他組合，因此最好應因應不同市況調整四類資產比例。
永續組合比例過去一年回報過去五年回報過去十年回報Vanguard500IndexFundETF（VOO）25%62.81%59.87%250.9% VanguardTotalBondMarketIndexFundETF（BND）25%1.4%18.91%41.21%SPDRGoldTrustETF（GLD）25%5.48%26.8%17.54%現金25%0%0%0%組合回報
【美股分析】美銀指機構期貨倉位跌至一年低位大型科技股逆市現上升訊號買入ETF等同買入一籃子股票/債券，理應能降低只買入個別資產的風險，但無論買入多少隻股票，該「籃子」的股票/債券都是同一主題或資產類別，如市場出現對該資產不利的宏觀因素，便會大大削減分散風險的能力，因此在構建投資組合時，切忌只以一隻ETF走天下。
以下本刊便推介兩個長遠的ETF組合，在長線上升同時，亦能保有一定的抗跌力。
一、60/40組合60%股票、40%債券的組合於金融界享負盛名，原因是債券與股票的負相關性，令股市出現跌市時，能夠借助債券的升幅來抵消投資股票帶來的損失。
以往由於債券入場門檻較高，投資者都需透過買入基金集腋成裘，才可達至平衡的投資組合，但ETF面世後，投資者便可自製60/40組合。
60/40ETF組合比例過去一年回報過去五年回報過去十年回報VanguardTotalWorldStockETF (VT)60%64.82%42.8%139.7%VanguardTotalInternationalBondETF（BNDX）40%4.51%13.12%未推出組合回報 40.7%30.9%N/A二、巴菲特組合股神巴菲特（WarrenBuffet）曾在2013年的給股東的信中，透露去世後將會以ETF組合的方式管理留給妻子的遺產，投資界稱該組合為巴菲特組合。
該組合說到底也是由股票及債券組合而成，巴菲特建議將90%資金投資於Vanguard500IndexFundETF（VOO）並將餘下的10%資金投資於VanguardShort-TermTreasuryIndexFundETF（VGSH）。
巴菲特組合比例過去一年回報過去五年回報過去十年回報Vanguard500IndexFundETF（VOO）90%62.81%59.87%250.9%VanguardShort-TermTreasuryIndexFundETF（VGSH）10%0.52%8.53%12.86%組合回報 56.5%54.7%227.1%三、全天候組合顧名思義，全天候組合強大之處在於能夠適應任何一種經濟氣候，它是由全球最大對冲基金創辦人達里奧（RayDalio）提出的投資組合，主要是由長年期美國國債、美股大型股、中年期美國國債、黃金及商品組成。
全天候組合比例過去一年回報過去五年回報過去十年回報iShares20+YearTreasuryBondETF（TLT）40%-14.4%21.87%101.22%Vanguard500IndexFundETF（VOO）30%62.81%59.87%250.9%SPDRGoldTrustETF（GLD）7.5%5.48%26.8%17.54%InvescoDBCommodityIndexTrackingETF（DBC）7.5%22.92%35.06%-42.06%VanguardIntermediate-TermBondETF（BIV）15%2.27%21.09%54.73%組合回報 15.5%34.5%122.1%四、永續組合永續組合由著名投資者HarryBrowne於1980年提出，其後他在2001年的著作Fail-SafeInvesing上介紹該投資組合，組合目的是為投資者提供一個能適應任何市況的投資法，以股票、現金、黃金、債券對應經濟擴張、經濟蕭條、通脹、通縮四個階段。
然而，過去一直有投資者質疑持有各類資產25%的比例是否合適，其的而且確，在跌市時永續組合的表現較佳，但由於組合的盈利主要來自股票部份，故長遠卻大大跑輸其他組合，因此最好應因應不同市況調整四類資產比例。
永續組合比例過去一年回報過去五年回報過去十年回報Vanguard500IndexFundETF（VOO）25%62.81%59.87%250.9% VanguardTotalBondMarketIndexFundETF（BND）25%1.4%18.91%41.21%SPDRGoldTrustETF（GLD）25%5.48%26.8%17.54%現金25%0%0%0%組合回報