技術指標第3章KDJ隨機指標 | 隨機指標K...
所以隨機指標透過收盤價和價格的波動範圍之比較，預測價格趨勢反轉的時間，避免了僅 ... ※J值是反映K值和D值的乖離程度，從而領先KD值顯示頭部或底部。
股市之路投資觀念基本分析技術分析交易系統資金管理操作準則交易心理綜論相關網站Ad728×90px首頁關於我熱門文章所有文章個人介紹聯絡我所有文章Home技術分析技術指標技術指標第3章KDJ隨機指標技術指標第3章KDJ隨機指標一、原理KDJ（StochasticOscillator）指標為喬治．萊恩（GeorgeC.Lane）在1957年首先發佈原始公式，而於1986年提出修正公式。
該理論認為：當股價趨勢向上時，當日收盤價會傾向接近當日最高價；反之，當股價趨勢向下，當日收盤價會傾向接近當日最低價。
所以隨機指標透過收盤價和價格的波動範圍之比較，預測價格趨勢反轉的時間，避免了僅考慮收盤價而忽略真正波動幅度的弱點。
所以KDJ指標是一個用來判斷股價強弱趨勢及尋找轉折點的重要技術指標。
KDJ指標的設計思維與計算公式都起源於威廉（W%R）指標的理論基礎。
不過，威廉指標只限用來判斷股票的超買超賣的現象，而KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據。
「隨機」一詞是指價格在一段時間內相對於其波動範圍的位置。
由於KDJ指標主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現象，同時也融合了動量觀念、強弱指標與移動平均線的一些優點，可顯示多空力量轉折的時機。
因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。
二、公式說明⑴計算未成熟隨機值（RawStochasticValue，RSV）未成熟隨機值RSVt＝（Ct－Ln）÷（Hn－Ln）×100※RSV是衡量當天收盤價在這n天裡的相對位置，股價是強勢還是弱勢？類似修正OBV觀念中的支撐與壓力。
※一般n取9天。
⑵計算K、D、J值（即計算RSV值的3日指數移動平均）快速平均值Kt＝α×RSVt＋（1－α）×Kt-1慢速平均值Dt＝α×Kt＋（1－α）×Dt-1Jt＝3Dt－2Kt※一般設定α＝1/3。
※一般KD指標的參數設定為9天、平滑值取3，∴在指標參數設定上可以看到（9,3,3）這樣的參數。
※初期K、D均以50%為依據。
※K值是RSV值的3日指數平滑移動平均、D值是K值的3日指數平滑移動平均。
※J值是反映K值和D值的乖離程度，從而領先KD值顯示頭部或底部。
J值範圍可超過100和低於0。
K值反應較靈敏；D值反應較不靈敏。
若K值＞D值⇒處於漲勢；反之，則處於跌勢。
K值和D值皆介於0%～100%之間，50%為多空平衡位置。
80%以上為「超買區」（OverboughtZone）⇒多頭強勢；20%以下為「超賣區」（OversoldZone）⇒空頭強勢。
三、使用時機日線圖、週線圖、短中期操作、逆勢指標。
四、優缺點◎優點：比RSI準確率高，有明確買賣點出現。
◎缺點：1.KD線本身是一個檢定短期「支撐」變動趨勢的指標，不太適合作為長期趨勢的觀察指標。
2.在股價短期波動劇烈或瞬間行情幅度太大時，不論對RSV取的天數是一般的9天，或是更長的20日或是60日，在股價持續漲升或下跌之時，都是很容易鈍化的。
也就是說，股本較小或成交量較小的個股不是很適用，加權指數或熱門大型股準確度較高。
。
3.須注意KD交叉的騙線，且過於敏感。
五、研判技巧◎KDJ指標在應用時，主要從五個方面進行考量：①KD指標的取值、②KD曲線的形態、③KD指標的交叉、④KD指標的背離、⑤J指標的取值。
◎KDJ指標因為反應太靈敏，容易產生雜訊。
∴通常建議與MACD指標搭配使用，MACD適合作波段確認之用，而KD則較適合短線研判買賣點之用。
兩者搭配使用，可收截長補短之效，使投資人對行情有較完整的認識。
◎K值與D值永遠介於0～100之間。
KD值愈高⇒今天的收盤價愈接近最近n天的最高價；KD值愈低⇒今天的收盤價愈接近最近n天的最低價。
◎KDJ指標是以D值作為確認，以50為界線。
當D值＞50⇒多頭佔上風、屬漲勢行情⇒作多較有利。
當D值＜50⇒空頭佔上風、屬跌勢行情⇒作空較有利。
最基本的使用方式就
股市之路投資觀念基本分析技術分析交易系統資金管理操作準則交易心理綜論相關網站Ad728×90px首頁關於我熱門文章所有文章個人介紹聯絡我所有文章Home技術分析技術指標技術指標第3章KDJ隨機指標技術指標第3章KDJ隨機指標一、原理KDJ（StochasticOscillator）指標為喬治．萊恩（GeorgeC.Lane）在1957年首先發佈原始公式，而於1986年提出修正公式。
該理論認為：當股價趨勢向上時，當日收盤價會傾向接近當日最高價；反之，當股價趨勢向下，當日收盤價會傾向接近當日最低價。
所以隨機指標透過收盤價和價格的波動範圍之比較，預測價格趨勢反轉的時間，避免了僅考慮收盤價而忽略真正波動幅度的弱點。
所以KDJ指標是一個用來判斷股價強弱趨勢及尋找轉折點的重要技術指標。
KDJ指標的設計思維與計算公式都起源於威廉（W%R）指標的理論基礎。
不過，威廉指標只限用來判斷股票的超買超賣的現象，而KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據。
「隨機」一詞是指價格在一段時間內相對於其波動範圍的位置。
由於KDJ指標主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現象，同時也融合了動量觀念、強弱指標與移動平均線的一些優點，可顯示多空力量轉折的時機。
因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。
二、公式說明⑴計算未成熟隨機值（RawStochasticValue，RSV）未成熟隨機值RSVt＝（Ct－Ln）÷（Hn－Ln）×100※RSV是衡量當天收盤價在這n天裡的相對位置，股價是強勢還是弱勢？類似修正OBV觀念中的支撐與壓力。
※一般n取9天。
⑵計算K、D、J值（即計算RSV值的3日指數移動平均）快速平均值Kt＝α×RSVt＋（1－α）×Kt-1慢速平均值Dt＝α×Kt＋（1－α）×Dt-1Jt＝3Dt－2Kt※一般設定α＝1/3。
※一般KD指標的參數設定為9天、平滑值取3，∴在指標參數設定上可以看到（9,3,3）這樣的參數。
※初期K、D均以50%為依據。
※K值是RSV值的3日指數平滑移動平均、D值是K值的3日指數平滑移動平均。
※J值是反映K值和D值的乖離程度，從而領先KD值顯示頭部或底部。
J值範圍可超過100和低於0。
K值反應較靈敏；D值反應較不靈敏。
若K值＞D值⇒處於漲勢；反之，則處於跌勢。
K值和D值皆介於0%～100%之間，50%為多空平衡位置。
80%以上為「超買區」（OverboughtZone）⇒多頭強勢；20%以下為「超賣區」（OversoldZone）⇒空頭強勢。
三、使用時機日線圖、週線圖、短中期操作、逆勢指標。
四、優缺點◎優點：比RSI準確率高，有明確買賣點出現。
◎缺點：1.KD線本身是一個檢定短期「支撐」變動趨勢的指標，不太適合作為長期趨勢的觀察指標。
2.在股價短期波動劇烈或瞬間行情幅度太大時，不論對RSV取的天數是一般的9天，或是更長的20日或是60日，在股價持續漲升或下跌之時，都是很容易鈍化的。
也就是說，股本較小或成交量較小的個股不是很適用，加權指數或熱門大型股準確度較高。
。
3.須注意KD交叉的騙線，且過於敏感。
五、研判技巧◎KDJ指標在應用時，主要從五個方面進行考量：①KD指標的取值、②KD曲線的形態、③KD指標的交叉、④KD指標的背離、⑤J指標的取值。
◎KDJ指標因為反應太靈敏，容易產生雜訊。
∴通常建議與MACD指標搭配使用，MACD適合作波段確認之用，而KD則較適合短線研判買賣點之用。
兩者搭配使用，可收截長補短之效，使投資人對行情有較完整的認識。
◎K值與D值永遠介於0～100之間。
KD值愈高⇒今天的收盤價愈接近最近n天的最高價；KD值愈低⇒今天的收盤價愈接近最近n天的最低價。
◎KDJ指標是以D值作為確認，以50為界線。
當D值＞50⇒多頭佔上風、屬漲勢行情⇒作多較有利。
當D值＜50⇒空頭佔上風、屬跌勢行情⇒作空較有利。
最基本的使用方式就