差價合約(CFD)是什麼?大部分投資都虧損的秘密就在這 | cfd風險
如上面介紹CFD不是購買實際標地物，而是購買一個合約，所以幾乎可以交易大部分的金融商品，購買時可以分割成分常 ...SkiptocontenteToro系列介紹 理財知識 2020年3月25日2020年11月9日Sam1CommentCFD,差價合約,槓桿風險差價合約的英文又叫做ContractforDifference簡稱為CFD，是買方和賣方之間的一項合約，差價合約（CFD）最早出現在20世紀70年代左右，在2000年慢慢普及成為相對主流的交易品種而差價合約CFD最初只是大型機構的一種有效規避證券風險的工具，現在已經成為全球常見到的一種普通投資工具，那CFD到底可以應用在那些地方?又有什麼風險，後面告訴你內容目錄差價合約CFD是什麼差價合約CFD應用的地方差價合約CFD的交易成本點差費隔夜利息差價合約CFD的風險eToro系列操作分享差價合約CFD是什麼CFD是一種衍伸性的金融商品，可以應用在很多商品上，這邊以股票CFD為例子，假定我想要買Apple的股票，那CFD就是追蹤目前蘋果股價是多少，已買進跟賣出後的價格落差來結算獲利但是實際上我們並沒有真的拿到蘋果的股票，而是一個合約就是差價合約CFD，通常合約沒有設定期限，看交易人幾時賣出合約就終止，只要付出少許保證金便可投資想要的商品差價合約CFD應用的地方如同上面是以股票為例子，在現在金融市場CFD可以應用在任何商品，包含期貨、外匯、商品、股票、ETF、指數、虛擬貨幣等等。
可以使用少許的保證金透過槓桿來投入更多的資金，藉此獲得更高的報酬假設我們看好未來股市會持續看漲，但是手頭上資金沒有那麼多，那可以使用差價合約CFD投入1萬元選定槓桿是10倍，就等於投入10萬元的資金(相當於9萬是跟券商借來的)所以如果股市上漲10%就等於10萬元獲利10%得到1萬元，而我們實際投入的金額是1萬(其實獲利可以說是100%)，但是相反的如果股市預測錯誤是下滑10%，那你投入的金額就會賠光稱為爆倉，系統會自動幫你賣出整理目前CFD的特色1.可以投資CFD的商品很多，像是期貨、外匯、商品、股票、ETF、指數、虛擬貨幣等等2.交易成本低又快速，差價合約CFD是購買一張合約，而不是實際的標的物(像是實體股票)，所以投資的金額不用是完整的單位，因此資金小也能操作3.可以透過5~10%的保證金來使用10~20倍的槓桿，藉此獲得高報酬(也有可能是高風險)4.操作彈性高，可以做多也可以做空，可以選定不同的商品，通常合約沒有期限差價合約CFD的交易成本在一般金融市場會有所謂的手續費，而在差價合約CFD上不會有手續費，主要的費用計算是點差費和隔夜利息點差費在買入或賣出任何商品時會有價格上的落差就稱為點差，比方我在當下買入Apple的股票為226.39，而賣出為225.87。
那中間相差的0.52就是所謂的點差當你同時買賣時會出現虧損，通常點差會是固定的，但是如果市場出現突發的變動，系統運算可能導致點差會擴大，針對當沖交易者需要特別留意，如果是長期持有影響不大隔夜利息如果有操作槓桿等於有部分資金是跟券商融資來的(白話是借來的)，所以需支付一些利息，而隔夜利息計算的方式每家券商會有一些不同，這邊假設利息是6%/年但是隔夜利息是每天計算等於6%/年要在除365，答案會是0.016%/天基本上費用沒有很多，如果運用槓桿金額是1萬那等於每天的隔夜利息是1.6元。
但是如果是當沖交易因為沒有隔夜所以不會有利息產生差價合約CFD的風險如上面介紹CFD不是購買實際標地物，而是購買一個合約，所以幾乎可以交易大部分的金融商品，購買時可以分割成分常小的單位，基本上是隨時買也可以隨時賣(因為是合約)，沒有流動性差的狀況同時可以運用槓桿透過少部分的資金去購買金額較大的金融商品，所以很多投機者想要以小博大譬如用1萬元槓桿操作50倍去購買指數，等於是投入50萬的資金，假設不幸指數下跌2%看似下跌很少但是不要忘了是以50萬的資金為基準，等於損失了50萬*0.02=1萬，也就是50被槓桿操作的1萬元就賠光了，系統會自動結束交易稱為爆倉，在最近美股動盪的時候，有時候不到10分鐘就會把本金給賠光了另外槓桿開越大隔夜利息的費用就越高，雖然利息金額還是相對少，如果是賺錢的時候沒差，但是是賠錢時候其實內心還是會不好受。
所以槓桿操作通常是短期交易不建議長操作作者是使用eToro這個平台投資美股，可以輕鬆以差價合約CFD的方式來完成大部分交易，可以參考。
eToro目前分別受到三大監管機構監管，如果想要買到實體股票可以申請轉到賽普勒斯聽證會(CySEC)●英國金融行為監管局(FCA)，編號583263●澳洲證券投資委員會(ASIC)，編號491139●賽普勒斯聽證會(CySEC)，編號1
可以使用少許的保證金透過槓桿來投入更多的資金，藉此獲得更高的報酬假設我們看好未來股市會持續看漲，但是手頭上資金沒有那麼多，那可以使用差價合約CFD投入1萬元選定槓桿是10倍，就等於投入10萬元的資金(相當於9萬是跟券商借來的)所以如果股市上漲10%就等於10萬元獲利10%得到1萬元，而我們實際投入的金額是1萬(其實獲利可以說是100%)，但是相反的如果股市預測錯誤是下滑10%，那你投入的金額就會賠光稱為爆倉，系統會自動幫你賣出整理目前CFD的特色1.可以投資CFD的商品很多，像是期貨、外匯、商品、股票、ETF、指數、虛擬貨幣等等2.交易成本低又快速，差價合約CFD是購買一張合約，而不是實際的標的物(像是實體股票)，所以投資的金額不用是完整的單位，因此資金小也能操作3.可以透過5~10%的保證金來使用10~20倍的槓桿，藉此獲得高報酬(也有可能是高風險)4.操作彈性高，可以做多也可以做空，可以選定不同的商品，通常合約沒有期限差價合約CFD的交易成本在一般金融市場會有所謂的手續費，而在差價合約CFD上不會有手續費，主要的費用計算是點差費和隔夜利息點差費在買入或賣出任何商品時會有價格上的落差就稱為點差，比方我在當下買入Apple的股票為226.39，而賣出為225.87。
那中間相差的0.52就是所謂的點差當你同時買賣時會出現虧損，通常點差會是固定的，但是如果市場出現突發的變動，系統運算可能導致點差會擴大，針對當沖交易者需要特別留意，如果是長期持有影響不大隔夜利息如果有操作槓桿等於有部分資金是跟券商融資來的(白話是借來的)，所以需支付一些利息，而隔夜利息計算的方式每家券商會有一些不同，這邊假設利息是6%/年但是隔夜利息是每天計算等於6%/年要在除365，答案會是0.016%/天基本上費用沒有很多，如果運用槓桿金額是1萬那等於每天的隔夜利息是1.6元。
但是如果是當沖交易因為沒有隔夜所以不會有利息產生差價合約CFD的風險如上面介紹CFD不是購買實際標地物，而是購買一個合約，所以幾乎可以交易大部分的金融商品，購買時可以分割成分常小的單位，基本上是隨時買也可以隨時賣(因為是合約)，沒有流動性差的狀況同時可以運用槓桿透過少部分的資金去購買金額較大的金融商品，所以很多投機者想要以小博大譬如用1萬元槓桿操作50倍去購買指數，等於是投入50萬的資金，假設不幸指數下跌2%看似下跌很少但是不要忘了是以50萬的資金為基準，等於損失了50萬*0.02=1萬，也就是50被槓桿操作的1萬元就賠光了，系統會自動結束交易稱為爆倉，在最近美股動盪的時候，有時候不到10分鐘就會把本金給賠光了另外槓桿開越大隔夜利息的費用就越高，雖然利息金額還是相對少，如果是賺錢的時候沒差，但是是賠錢時候其實內心還是會不好受。
所以槓桿操作通常是短期交易不建議長操作作者是使用eToro這個平台投資美股，可以輕鬆以差價合約CFD的方式來完成大部分交易，可以參考。
eToro目前分別受到三大監管機構監管，如果想要買到實體股票可以申請轉到賽普勒斯聽證會(CySEC)●英國金融行為監管局(FCA)，編號583263●澳洲證券投資委員會(ASIC)，編號491139●賽普勒斯聽證會(CySEC)，編號1