【郵局得獎風雲保單】郵政簡易人壽常春增額還本保險(10年期繳費) 報酬率分析！ 郵局的保單，相信很多人都曾經買過或正在考慮要買，本文要 ...黃大偉理財研究室跳到主文『平凡之理財路，也能邁向財富自由』部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片黃大偉來為你加薪-GoogleADOct30Wed201922:04【郵局得獎風雲保單】郵局常春增額還本保險(10年期繳費)值得買嗎？報酬率分析！【郵局得獎風雲保單】郵政簡易人壽常春增額還本保險(10年期繳費) 報酬率分析！ 郵局的保單，相信很多人都曾經買過或正在考慮要買，本文要分析的這張保單-常春增額還本保險，以購買保額10萬元，10年付費為例，至78歲保險期間屆滿。

保單強調二大特色:保額年年增額至第10年》保險金額自第一保單年度起，按基本保額每年單利20%逐年遞增至第10保單年度止，以民眾購買基本保額10萬元為例，第1年就會增額到12萬，第2年增額到14萬元，第3年增額到第10年增額到30萬元。

保額即是壽險保障，被保險人身故時，保險公司會給付保險理賠金額。

 保單年度12345678910保險金額12萬14萬16萬18萬20萬22萬24萬26萬28萬30萬  繳費期間屆滿後年領基本保額的6%的生存金》還本部分，繳費期間內，每兩年領基本保額6%的生存保險金，繳費期間屆滿後，每年都可領基本保額的6%的生存保險金，至到被保險人77歲止。

78歲後還可領滿期保險金為3倍基本保額，以十年期繳費為例，如基本保額10萬元，繳費間內（第1~8年)，每滿兩年可領回6000元，第十年末開始，每一年則可以領回6000元至到被保險人77歲止，78歲後可一次領回30萬的滿期保險金。

依據這個的條款，民眾可能乍看之下，會有下面的三項推論： ➤購買10萬基本保額，在繳費期間，每２年可領回6,000元，平均一年領回3,000元，代表年配息率高達3%嗎？錯！➤購買10萬基本保額，在繳費屆滿後，每年可領回6,000元，平均一年領回6,000元，代表年配息率高達6%嗎？ 錯！➤購買10萬基本保額，78歲後還可領滿期保險金為3倍基本保額，扣除配息外，居然還可以領回30萬，200%的投報率？ 錯！  問題是保額不等於累積所繳保費，而且差了快三倍；以年繳保費，不同年紀或性別的人購買一樣保額，年繳保費也稍有不同，以下是購買10萬的保額時，幾個在不同年紀及性別對應的保費： (1)40歳男：年繳保費為30,146元，十年共繳301,460元（約30萬1仟元)(2)40歳女：年繳保費為29,877元，十年共繳298,770元（約29萬9仟元)(3) 35歳女：年繳保費為29,787 元，十年共繳287,870元（約28萬8仟元)(4)20歳女：年繳保費為29,665元，十年共繳296,650元（約29萬7仟元) 年配息率分析 年配息率=年度末(或次年初)給付之生存金÷累積所繳保費 年配息率分析以40歳富小姐投保常春增額還本保險，十年繳費，10萬保額為例，累積所繳保費幾乎為30萬元，即使到78歳可領回30萬元，那也等於是把當被本金拿回來而已。

投保有配息設計的保單，最重要就是投保後到77歲止這段時間可領回的生存保險金，領的愈多代表賺得愈多。

這張保單的生存保險金是在次年初才發放，本文計算假設為年度末給付，次年初和年度末只差1天，差異不大。

 下表為本保單10年期繳費的各年度末的年配息率及解約金，解約金是含當年度未發放的生存保險金，以本例而言，第二年的解約金為51,914元，第二年末（或第三年初）的配息金額為6,000元，51,914的解約金是包含有未發放6,000元的配息（配出後，會由解約金扣除），且小於累積已繳保費59,754元，因此雖然第二度末（或第三年初）的配息率高達10.04%，但生存保險金配息絕對是來是自保戶的本金，不是來自保單的增值，且配出的生存保險金，無法在保單裏複利增值。

事實上，在繳費期間的給付高配息，通常只是為會賣相好，一邊繳一邊領，感覺像是投入的錢已產生投資效益，但實質上無益於保戶，但佷多民眾誤以高配息就是高獲利，是完全錯誤的認知。

 在儲蓄險的世界，繳費期間的配息的效果，像是減少保費，投入的保費減少，保單價值也隨之降低，複利效果也因而會大打折扣，後面章節的ＩＲＲ及保本率分析看出來。

  年度末累計實繳保費(元)年配息金額(元)年配息率解約金(元)129,87700.00%25,667259,7546,00010.04%51,914389,63100.00%74,0384119,5086,0005.02%102,7725149,38500.00%127,0416