負債比率是什麼？公司負債比率越低越好嗎？其實選股不能這樣 ... | 負債比率計算
負債比率意思是一間公司的錢，有多少比例是借來的。
而負債比率的計算公式為：. 負債比率= 總負債/ 總資產. 理論上， 負債比率“高” 可以提高資產 ...Mr.Market市場先生「高負債比例的公司，有比較差嗎？」負債比率是什麼？負債比率代表什麼意義？負債比率意思是一間公司的錢，有多少比例是借來的。
而負債比率的計算公式為：負債比率=總負債/總資產理論上，負債比率“高”可以提高資產運用的效率，就跟一般人借錢一樣，可以讓自己資金運用靈活、槓桿更大的資產。
但是一但遇到股災，高負債比例的公司，可能會比較快躺平。
一般的理財書上，會避開高負債比例的公司。
比方說，避開負債比率50%以上的企業。
但是有個問題。
有些產業，本身就是以高度槓桿的方式在運作。
例如：1.金融保險業2.營建業3.半導體業及部分電子業既然是這樣，排除高負債比例的股票這動作，是排除掉危險的公司?或者只是排除掉部分的產業? 分析負債比率高低真的有意義嗎？實際來實驗看看：1.測試正常時期下(2010-2013年)，負債比率對未來報酬的影響。
2.測試股災時期下(2008年)，負債比率對未來報酬的影響。
測試年報公布後，未來一年的報酬率。
把負債比率每10%分成一組，觀察是否有越低越好的趨勢。
結論1.正常時期(2010-2013年)，負債比率並沒有特別的幫助(2012年財報於2013年中公布，以此類推)負債比率70%以上的股票，風險略大一點點，但差距並不明顯將負債比率，每10%分開看，是為了判斷是否有負債比率越高，股票就越危險的趨勢。
結果從圖上來，但是和其他負債比率低於50%的股票相比，高負債比率的表現並沒有明顯比較差，也看不出任何比較特別的趨勢。
結論2.股災時期(2008年)，負債比率70%以上有明顯比較差 負債比率70%以上的股票，才開始有較明顯的差距，腰斬機率30%以上尤其負債比率70%以上的股票(其實僅66檔)，雖然樣本數不多，但明顯的有30%以上都腰斬，同期負債比率50%以下的股票，腰斬機率則是10%。
由於2008/5/1往後算一年，到末期時大盤已經從股災開始反彈，所以下跌50%的比例看起來較少。
負債比率60%以下的股票，看不出有明顯的區別負債比率50~70%之間，腰斬機率略高於其他，大約是20%，和其他負債比率低於50%的腰斬機率，20%和15%、13%之間，其實沒有明顯很大差距。
負債比率，並沒有明顯越小越好的趨勢從表中可以看到，負債比率低於10%，報酬率其實有偏高的趨勢，但這類股票屬於極少數。
其他大多數狀況，並沒有因為負債比率越低，就顯得越安全！頂多透過選股，將腰斬機率20%降到10多%，效果十分有限。
推測原因，是因為企業本身的經營風險，以及產業的本身特性，都會同時影響到負債比率。
所以只用負債比率，很難看出對報酬率的影響有明顯的差距。
快速總結：負債比率是什麼？負債比率，正常時期沒有什麼明顯的好處。
負債比率70%以上，在股災時期腰斬機率高達30%，跌幅比一般股票大，其他時候則沒有明顯的趨勢。
總結來說，你的確可以用排除負債比率50%以上的股票，作為選股依據。
但能實際降低的風險，其實少之又少。
負債比率，只是個很粗略的指標，用來降低風險效果很有限！相關文章：1.<公司現金增資：未來上漲機率不到3成>2.<公司執行減資：每4檔就有1檔會虧50%>3.<公司執行庫藏股：通常是利空>4.<公司進行私募：2年後腰斬機率20%>5.<公司穩定配息：風險明顯降！>如果覺得這篇文章有幫助，幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！上一篇文章如果股票「股東權益」突然大幅波動，一定要小心！下一篇文章KY股是什麼意思？KY開頭(F開頭)股票，腰斬機率是其他台股的5倍同分類上一篇如果股票「股東權益」突然大幅波動，一定要小心！同分類下一篇KY股是什麼意思？KY開頭(F開頭)股票，腰斬機率是其他台股的5倍一般留言發佈留言取消回覆發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。
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而負債比率的計算公式為：. 負債比率= 總負債/ 總資產. 理論上， 負債比率“高” 可以提高資產 ...Mr.Market市場先生「高負債比例的公司，有比較差嗎？」負債比率是什麼？負債比率代表什麼意義？負債比率意思是一間公司的錢，有多少比例是借來的。
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比方說，避開負債比率50%以上的企業。
但是有個問題。
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結論1.正常時期(2010-2013年)，負債比率並沒有特別的幫助(2012年財報於2013年中公布，以此類推)負債比率70%以上的股票，風險略大一點點，但差距並不明顯將負債比率，每10%分開看，是為了判斷是否有負債比率越高，股票就越危險的趨勢。
結果從圖上來，但是和其他負債比率低於50%的股票相比，高負債比率的表現並沒有明顯比較差，也看不出任何比較特別的趨勢。
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由於2008/5/1往後算一年，到末期時大盤已經從股災開始反彈，所以下跌50%的比例看起來較少。
負債比率60%以下的股票，看不出有明顯的區別負債比率50~70%之間，腰斬機率略高於其他，大約是20%，和其他負債比率低於50%的腰斬機率，20%和15%、13%之間，其實沒有明顯很大差距。
負債比率，並沒有明顯越小越好的趨勢從表中可以看到，負債比率低於10%，報酬率其實有偏高的趨勢，但這類股票屬於極少數。
其他大多數狀況，並沒有因為負債比率越低，就顯得越安全！頂多透過選股，將腰斬機率20%降到10多%，效果十分有限。
推測原因，是因為企業本身的經營風險，以及產業的本身特性，都會同時影響到負債比率。
所以只用負債比率，很難看出對報酬率的影響有明顯的差距。
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但能實際降低的風險，其實少之又少。
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