首先，您希望財務自由，根本性的問題是有多少錢可以投資，你應該要想怎麼賺更多錢 ... 破除舊有經濟學，下次翻倍可能會超過10年，假設以此次疫情作為2020金融風暴， ... 那真的是退休族專屬商品，假設2008年您有100萬元，.Bye

這是巴菲特在2013年的股東信提出來的組合，他建議一般人不要妄想透過買 ... 我們把它分為10年與30年區間來檢視，假設初始投資金額為100萬，之後每 ... 截至2020 年10月31 日，投資這支指數基金等於投資556 支美國最具成長 ...首頁理財講堂巴菲特推薦的被動投資ETF30年多存3千萬巴菲特推薦的被動投資ETF30年多存3千萬工商時報數位編輯2021.03.17股神巴菲特。

圖／美聯社分享FacebookLINETelegramTwitterWhatsApp列印比台灣0050ETF更適合常持！最適合小資上班族存股、超簡單小額投資，會穩穩長大的退休金！這是巴菲特在2013年的股東信提出來的組合，他建議一般人不要妄想透過買低賣高來賺取勝過大盤的報酬，因為連華爾街的菁英也無法做到這點。

根據美國標普公司2019年的報告，有90.46%的基金操盤人，長期15年投資成績竟然都打輸大盤，可見打敗大盤真的很難。

隨著年份增加，聰明絕頂的基金操盤手越來越難贏過大盤。

資料來源：SPIVAUSEndYearReport2019隨著年份增加，聰明絕頂的基金操盤手越來越難贏過大盤，在第1年有70%的基金打輸指數，5年有80%，15年有90%，等於你現在挑一檔基金，可能有9成的機會在未來會打輸指數。

巴菲特建議的投資組合這個組合很好執行，幾千塊台幣就能開始，只要每年依比例投入以下標的即可。

90%投入股票，為美國大型股指數ETF：VanguardLarge-Cap(VV)10%投入債券，為美國短期公司債ETF：VanguardShort-TermCorporateBond(VCSH)接下來，你要做的只剩定期再投入，每季、每半年或是每年都可以，並且每年花不到一小時的時間做再平衡。

一、巴菲特推薦投資組合的驚人報酬率：用歷史真實數字佐證這個投資組合的報酬率非常好！我們把它分為10年與30年區間來檢視，假設初始投資金額為100萬，之後每月投資等值今日1萬元的金額（也就是隨通膨調整），每年再平衡，報酬率如下。

[10年]年化報酬率18.52%投資期間為2010年–2019年8月，將近10年的時間，你的「定存股」自己上漲成517萬元！去除通膨效果的話，購買力等於10年前的435萬，投資成本216萬，算算總資產翻倍上漲2倍！你幾乎什麼都沒做，就享有近20%的每年複利報酬。

[30年]年化報酬率12.68%1990年–2019年8月，報酬率也接近13%。

將近30年的時間，你的錢自己竟然漲成3,454萬！你沒看錯，就是3千4百多萬！去除通膨效果的話，購買力相當於30年前的1,698萬！投資成本為456萬，總資產上漲3.72倍。

這就是複利的力量。

（註：由於這2支標的尚未上市30年，沒有這麼長的資料可回測，因此30年區間的數據是由同類別的資料庫模擬，其追蹤標的與VV&VCSHETF本身追蹤標的不盡相同，雖有誤差，但仍足以展示被動投資指數的威力。

）二、被動投資？真有這麼好康？沒想到只是定期投入，無視這10年、30年間任何市場波動，堅定的持續投資，不用看市場動態、不需自主判斷進出點，你就能躺著等資產一直上漲。

原因在於美國股市長期都是呈現向上漲勢，遇到2008年這種大型金融海嘯也無法阻擋股市突破新高，這個等等我們看真實走勢的圖就會很清楚。

你可能會想，怎麼可能有這麼好的事情，那主動投資的人不就賺翻？其實，這是一個迷思。

傳統上我們認為只要有努力就應有回報，投資並非如此，一般人真能掌握一家公司的競爭動態、總體經濟狀況，進而透過買低賣高打敗市場嗎？其實很難。

但說話要有憑有據，我們來看積極操盤的華爾街菁英能否打敗被動投資。

1.巴菲特的十年豪賭曾與巴菲特有過一場10年豪賭的TedSeides，是對沖基金公司ProtégéPartners的前資產經理，耶魯、哈佛MBA畢業，可謂菁英中的精英。

他挑選5支基金（涵蓋200支主動基金），與巴菲特指定的S&P500指數（SPY）PK，，最終竟然僅得到年化複合報酬率2.2%的成績，也就是每年只賺到2.2%的複利。

十年豪賭：左邊是主動投資的最終報酬率，右邊紅色是被動買入美國大盤指數的報酬。

資料來源：BerkshireHathaway2017AnnualReport你看，主動投資忙半天，賺得還比被動投資少非常多！2.基金經理人也打不贏被動投資華爾街知名的PortfolioSolutions公司的總裁&基金經理人，同時也是特許財

2020-05-11 17:30 ... 當股票市值從100萬成長到4,600萬，我的95%資金都是放股市，不論大盤是4,000點還是12,000點，都是95%資金放股市。

... 所以只要做好投資組合，就算95%資金在股市也不用怕，長期一定可以創造比市場更高的績效報酬。

在今天看見明天×流浪教師靠100萬就能退休！他存股16年，股票資產膨脹至4600萬，45歲財務自由：存股就挑這一種華倫老師股債前線shutterstock2020-05-1117:30+A-A加入收藏16年前開始存股，我始終讓我的每一塊錢都幫我工作，並且總是把可以運用的長期資金95%放在股市。

 當股票市值從100萬成長到4,600萬，我的95%資金都是放股市，不論大盤是4,000點還是12,000點，都是95%資金放股市。

 16年前開始存股，中華豆腐從10幾元漲到90幾元，後來的日友從40幾元漲到260元，我都是95%資金放股市。

我存的不是景氣循環股，我存的都是具有護城河、而且獲利不斷成長的民生消費必須股。

「你敢跌，我就敢買！」抱著這樣的精神，中華食從最低買14元，漲到86元，照買！ 由華倫存股穩中求勝發佈於 2020年5月10日星期日 由華倫存股穩中求勝發佈於 2020年5月10日星期日 由華倫存股穩中求勝發佈於 2020年5月10日星期日 由華倫存股穩中求勝發佈於 2020年5月10日星期日 很多同學說要留下現金4成、5成，等到大盤跌到7,000點、5,000點才要買，要等中華豆腐跌到55元、日友跌到150元你才要買，結果你始終等不到，即使真的碰到大跌，你又不敢買。

這是因為，你沒有真正了解一家公司的基本面，所以你不敢買，就這樣錯過了10幾年複利累積財富的機會，非常可惜！ 那華倫老師身上只有5%現金，如果遇到股災大跌怎麼辦？ 其實是沒關係！因為我每個月有借券收入，7月、8月還有股息，我還有比較不會跌的中華電和台灣大可以換股。

相較你留5成資金放銀行低利率，想要等大跌才要買；我則把等大跌把要加碼的錢放在電信股。

現金放銀行利率不到1%，現金放電信股殖利率超過4%，電信股又能借券賺利息，15年下來，我自然比你多賺得非常多。

 由華倫存股穩中求勝發佈於 2020年5月10日星期日 由華倫存股穩中求勝發佈於 2020年5月10日星期日 從元大0050前25大股票，從今年農曆年開盤後跌到最低點3/19的跌幅，你可以發現中華電幾乎完全不跌。

肯定有人不服氣，想說「中華電在大盤大漲時也不會漲呀！」。

是呀！沒錯！但你把錢放銀行會漲嗎？更何況，我放中華電的錢，本來就是要等其他股票大跌股災時換股的呀！所以只要做好投資組合，就算95%資金在股市也不用怕，長期一定可以創造比市場更高的績效報酬。

不要怕下跌，比起短期市場先生嚴重扭曲的錯誤定價，我們要重視的一直都是公司長期的內在價值才對。

 ※本網站及作者所提供資訊僅供參考，投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 作者簡介＿華倫老師（周文偉）出生於1971年，畢業於國立中央大學土木研究所。

自2000年起，曾陸續於13所學校擔任一年一聘的理化科代課老師，即所謂「流浪教師」；2016年下半年已結束代課教師生涯，提前過起退休生活。

他從34歲開始專注於投資具壟斷性質的民生消費股，長期持有直到公司營運績效轉差才賣出。

他的股票市值在34歲僅116萬元，46歲已達3,500萬元，48歲突破4,700萬元。

 本文獲華倫存股穩中求勝授權轉載，原文出處中華電台灣大中華食存股0050延伸閱讀暴力存股法》3月股災，他2個月砸335萬重壓兆豐金，3年存到500張：存股不拼抄底，只拼複利2020-05-07存股族看過來！一張表看：25檔金融股2020年「預估配股配息」殖利率2020-04-29忘了武漢肺炎吧，存股時機已到！他4年存300張金融股：第一金回到●元以前，怎麼買都開心2020-04-29存股該買0050還是0056？一張圖比較7大關鍵，你也可以這樣兼賺「價差」和「股利」2020-04-0612年難得一遇的大股災，錯過太可惜！存股達人孫悟天教你3步驟，低檔買進好存股2020-04-06台股大盤概況走勢熱門:熱門話題/HOTARTICLES/最新文章/HOTNEWS/台股大盤走勢熱門:

2020年7月2日 ·2 分鐘(閱讀時間). 生活中心／黃韻璇報導. 若是你有100萬會怎麼投資呢？有網友就發文表示，因為自己沒有特殊開銷，所以三單定 ...閱讀全文0三立新聞網2020年7月2日上午11:35·2分鐘(閱讀時間)生活中心／黃韻璇報導若是你有100萬會怎麼投資呢？有網友就發文表示，因為自己沒有特殊開銷，所以三單定存全放銀行，不料卻被人笑說「不會投資」，不過就有網友直言現在定存利率低的可憐，100萬放一年只有8000左右，因此詢問網友有沒有什麼懶人投資。

原PO在PTT八卦板發文詢問「錢全放定存是智障嗎？」提到「剛剛被人嗆了，小弟平常沒有特殊嗜好，沒車、沒房、沒啥開銷，所以三單定存全放銀行，結果被人嗆會不會投資，阿我就不會啊」。

許多網友都認為定存利率超低。

（圖／資料照）其他網友就留言表示「隨便去買個中華電信也比放定存好」、「我是七成放定存三成投資」、「全部買台積電吧」、「老人家都這樣，定存跟郵局六年儲蓄險交換買」、「不過其實有些活存比定存還賺，錢也不會被卡著」、「本夠多只吃定存利息也是ok」。

另外有一名網友則發文表示「定存利息好少」，提到「定存到期，今天去銀行才知道利率低的可憐，100萬1年只有7800，有沒有什麼懶人投資，可以比定存多然後低風險」。

其他網友則說「隨便買都比定存多」、「找些股利每年3%的，買一買就可以領的比定存多，股票還有一個優點，通貨膨脹會保值甚至漲價」、「隨便買個中華電都贏過你」、「真的是隨便買股票都穩穩贏，還有偶爾的價差可以賺」。

更多三立新聞網報導好市多「消暑神飲」搶瘋！路人狂搬10幾箱…2口味網推爆貨車傳怪味！警攔車驚見「11595顆蛇蛋」…全是眼鏡蛇2男學生吵架！英語老師罰「牽手到下課」…結局臉紅了60萬金飾消失！公公「獲3聖筊」認媳婦偷的…結局心碎了Moneydj理財網·3小時前中企首奪蘋果供應鏈榜首！台、美、日企家數皆萎縮MoneyDJ新聞2021-06-0213:47:03記者郭妍希報導蘋果(AppleInc.)上週公布的供應商名單顯示，即便美國前總統川普(DonaldTrump)發動了中美貿易戰，2020年中國企業打入蘋果供應鏈的家數依舊擊敗台灣、首度奪得榜首，美國供應商的數量也下滑。

日經亞洲評論2日分析，2020年蘋果前200家供應商當中，51家總部位於中國(包括香港)，高於2018年的42家，台灣首度讓出冠軍位置。

蘋果並未釋出2019年的資料。

值得注意的是，中國供應商也協助蘋果分散供應鏈，在亞洲其他國家打造生產線。

蘋果對品管的要求向來嚴格，中國供應商崛起，反映其日益強大的製造能力與技術，及其價格競爭力。

蘋果一名供應鏈經理對日經表示，中國供應商大都採取類似手法，也就是以他國業者難以想像的低價搶得蘋果訂單，之後再藉由跟蘋果合作強化競爭力，以利未來爭取更多業務。

該名經理說，打入蘋果供應鏈，是晉升世界頂級業者的「黃金門票」。

中國供應商也協助蘋果快速擴充中國以外地區的產能。

2020年越南的蘋果供應商數量從2018年的14家增至21家，其中7家是中國或香港企業所有，這包括AirPodsMoneydj理財網·4小時前台積電4奈米提前試產；2奈米取得土地中MoneyDJ新聞2021-06-0212:40:06記者王怡茹報導台積電（2330）2021技術論壇今(2)日線上登場，超過5,000位來自全球各地的客戶與技術夥伴註冊參與這場盛會。

在先進製程進展上，台積電也發表好消息，除了4奈米製程提前到今年第三季試產外，3奈米也符合進度，預計明(2022)年下半年量產；至於落腳於竹科的2奈米新廠則在取得土地階段。

台積電總裁魏哲家於論壇中表示，2020年是很難忘的一年，不僅是因為新冠肺炎疫情、人們展現的互助精神，與其同時各行各業感受到數位轉型的衝擊，相關投資激增，企業持續推動數位經濟，根據IDC預測，全球GDP的65%將與數位經濟相關。

魏哲家認為，在此新常態下，人類與機器合作更為重要，而為提供更高的運算能力和更高效的網路基礎建設，HPC應用的需求激增，並成為驅動半導體技術的主要動能之一，但也有可能造成耗能的激增，因此需要先進技術，才能提供具有競爭力的效能。

他指出，根據預估，資料中心佔全球用電量1%以上，相當於2000億度電，甚至超過一些國家一年用電量，且2010~2030年間，資料中心用電量將成長5-40倍。

因此，外界比較悲觀的Moneydj理財網·9小時前《農產品》巴西天氣乾旱影響產量CBOT玉米漲近5%

2020-08-14 10:37 ... 用這5種方式，建立屬於自己報酬率超越大盤的投資組合。

（圖/取自Flickr）. 你覺得投資需要做資產配置嗎？ 在台灣很多人在投資股票的時候都沒有做好資產配置，有可能你手上有個100萬，你就會把100萬壓在同一支股票上， ...VVIP會員會員專區支持我們新聞新聞總覽VIP專文政治國際軍事國內中港澳重磅專訪專題歷史調查風數據運動風民調地方新聞風影音公民運動立院直播評論評論總覽風評專欄投書風書房文化財經重磅財經下班經濟學名人真心話科技冷戰1%Style房地產生活風生活職場旅遊美食健康品味生活科技娛樂居家汽車華爾街日報華爾街日報選文風編輯導讀支持我們電動車論壇新冠肺炎Search»民進黨理財股票NCC台灣國民黨周玉蔻台積電買房川普立即登入帳號維護會員資料會籍管理序號兌換咖啡贊助贊助紀錄作者專區支持我們登出會員中心會籍管理序號兌換咖啡贊助贊助紀錄WSJ訂閱支持我們現正熱映中熱門文章更多文章熱門分享用這5種方式，建立屬於自己報酬率超越大盤的投資組合。

（圖/取自Flickr）你覺得投資需要做資產配置嗎？在台灣很多人在投資股票的時候都沒有做好資產配置，有可能你手上有個100萬，你就會把100萬壓在同一支股票上，你的這種投資方法真的很令我替你感到擔心。

[啟動LINE推播]每日重大新聞通知你有時候可能覺得非常開心不想上班，不然就是非常沮喪到不想上班，其實造成你心情起伏這麼大主要就是沒做好配置。

所以就讓我們繼續看下去，看完後相信你就知道該怎麼做好資產配置降低風險了！股票不做資產配置會怎麼樣?如果今天不做資產配置，當你手中只有1檔股票時，通常你的帳戶損益不是大賺就大賠。

大賺當然是好事，你可以很開心的把賺到的錢那去旅遊、或是再投資都可以，但是問題就在於一般的小資族到底能不能接受這種波動，每天看著自己帳戶「正負20萬在跳動」你真的受得了嗎?  (普通小資族通常都受不了20萬的波動…不過隨著每個人本金越來越大，假設本金已經有1,000萬左右時，那時候的20萬也只不過是2%而已喔~所以你該著重的是%數～)總結不做資產配置的缺點：1.帳面會有大波動的盈虧: 持有單一股票看到帳面正負20萬很正常。

2.非常考驗人的心理素質: 股票上漲當然誰都很開心，但是下跌你承受得了嗎?很常有的狀態是虧損50%後，之後可以賺300%。

想賺錢必須得要撐得過前面帳戶虧損50%的時候。

這邊舉一個GD過去不做資產配置血淋淋的例子:  當時我們帳戶中約有12萬台幣，想要買當時股價大約9萬元的鴻海(2317)可說是綽綽有餘，我們也不看任何財報，單純只用技術分析的情況下覺得可以進場，買下人生中第一張鴻海。

短短幾天後看到鴻海漲到97元左右，帳面上大約就賺了7,000多元，真的對小資族來說非常興奮!但基於人的貪心，我們私心認為它還會再上漲，於是繼續放著。

沒想到我們開始嚐到不做資產配置的苦頭，鴻海開使每天下跌，跌了一周大概賠掉18,000元左右…當時在這種波動下我們真的受不了，很怕賠掉一半的成本，最後認賠賣出…(半年過後漲回95元，發現自己當初砍在阿呆股==)資產配置不是有錢人的專利，本金不大才更要做好完善的配置。

（pixabay）如何做好資產配置?要做好資產配置並不是你想像中的買超過10檔股票就可以了，怎麼說呢? 雖然上面有說盡量把資金分配到不同的標的上，但是有數據顯示，如果可以將資金分配到不相關的產業類別時，更能降低波動率。

用下圖最上面淺藍色線為例子，這是有60%相關性股票的投資組合，就算這樣的投資組合中含有20檔標的，整個投資組合的風險依然還是很高，無法有效降低投資風險。

1234全文閱讀慢活夫妻最近三則報導每月只能存3千，如何滾出百萬財富？過來人帶你三步驟開始規劃，有錢人也是這樣累積資產金融股存哪些，才不會越存越虧？專家曝5大指標輕鬆篩選，新手照著做就不會出錯0056平均殖利率近6%、連10年發股息！專家公開2招高效率買賣法，股息、價差兩頭賺看更多相關報導七步驟達到財富自由：他失業、欠下鉅額卡債，卻在5年內獲利3千萬收入不高該如何存錢？3步驟改變財務狀況，逆轉月光族人生巴菲特也曾經走錯路！他親揭3個慘痛教訓，提早看清少走10年冤枉路股價創新低就進場、月交易6次以上...他揭投資散戶總是賠錢的12項原因，你中了幾項？儲蓄險存6年就有100萬？揭保險業務員不說的真相：報酬率絕比定存低ETF千萬別亂買！這二種ETF竟會不知不覺默默吃掉你的錢關鍵字：理財投資股票資產配置ETF風傳媒歡迎各界分享發聲，來稿請寄至[email protected]今日精選王建煊