金融商品延伸文章資訊，搜尋引擎最佳文章推薦
1. 保險業從事衍生性金融商品交易管理辦法-全國法規資料庫
（二）避險衍生性金融商品可降低被避險項目風險，並被指定作為該項目之避險。
（三）執行被避險項目為第三款所定已投資部位及預期投資部位之避險交易時，若避險 ...跳至主要內容:::現在位置：首頁中央法規所有條文P下載友善列印加入資料夾：儲存確定新增資料夾管理資料夾所有條文法規名稱：保險業從事衍生性金融商品交易管理辦法EN修正日期：民國106年08月23日法規類別：行政＞金融監督管理委員會＞保險目所有條文條號查詢條文檢索沿革第1條本辦法依據保險法（以下簡稱本法）第一百四十六條第八項規定訂定。
第2條本辦法用詞，定義如下：一、衍生性金融商品交易，指為避險目的、增加投資效益目的及結構型商品投資，辦理之衍生性金融商品交易。
二、避險目的之交易，指符合下列條件之交易：（一）被避險項目已存在並使保險業暴露於損失之風險中，且可明確辨認。
（二）避險衍生性金融商品可降低被避險項目風險，並被指定作為該項目之避險。
（三）執行被避險項目為第三款所定已投資部位及預期投資部位之避險交易時，若避險衍生性金融商品連結標的與被避險項目不同者，應於正式書面文件中指定避險衍生性金融商品連結標的與被避險項目，且證明避險衍生性金融商品之連結標的或其商品組合與被避險項目間存在高度相關性。
（四）執行被避險項目為第三款所定特定負債部位之避險交易時，該避險衍生性金融商品應符合第四條之一第一項第二款所定避險計畫書預期之避險效果。
三、被避險項目，指已投資部位、預期投資部位及特定負債部位，其中預期投資部位及特定負債部位之範圍如下：（一）預期投資部位指下列範圍：1.已投資部位未來一年內到期之本金及所生孳息之預期再投資部位。
2.已銷售保單未來一年內之預期現金流入之投資部位。
（二）特定負債部位指依規定應提存保證給付責任準備金之投資型保險商品提存於一般帳簿保證給付之負債部位。
四、被避險項目之風險，指被避險項目之價格、利率、匯率及信用等風險。
五、高度相關性，指以過去三個月以上之全部交易歷史資料為樣本計算，避險衍生性金融商品之連結標的或其商品組合與被避險項目價格變動率或報酬率相關係數達百分之七十以上。
六、增加投資效益目的之交易，指本辦法所定避險目的及結構型商品投資以外之其他目的之交易。
七、增加投資效益目的交易部位之風險值，指按週為基礎、樣本期間三年以上，或按日為基礎、樣本期間一年以上，樣本之資料至少每週更新一次，以百分之九十九以上之信賴水準，及至少每月進行回溯測試計算所得之十個交易日之風險值。
八、結構型商品投資之交易，指投資由金融機構發行或保證，結合固定收益商品與衍生性金融商品之組合型式商品之交易。
九、總（名目）價值，指依下列規定計算之金額：（一）於選擇權契約，指履約價款乘以理論避險比率再乘以持有口數之總和。
（二）於利率類交換契約，指被避險標的名目本金乘以理論避險比率之總和。
（三）於有槓桿倍數之衍生性金融商品契約，指契約名目本金乘以倍數之總和。
（四）於前三目以外之其他衍生性金融商品契約，指契約金額或名目本金之總和。
十、國外信用評等機構，指Moody’sInvestorsService、Standard&Poor’sCorp.或FitchRatingsLtd.。
第3條保險業基於避險目的，從事被避險項目為已投資部位之衍生性金融商品交易，應檢送申請書連同下列文件，向主管機關申請核准後辦理：一、法令遵循聲明書。
二、董（理）事會或適當人員之授權文件。
三、負責本業務人員相關從業經驗或專業訓練之證明文件。
四、從事衍生性金融商品交易處理程序。
五、衍生性金融商品交易與風險管理之重要政策與程序。
前項第二款至第五款文件有新增或變更時，應報請主管機關備查。
第4條保險業符合下列資格，且依第二項規定經主管機關核准者，得基於避險目的，從事被避險項目為預期投資部位之衍生性金融商品交易：一、第五條第一項所列資格條件。
二、已依第五條第二項規定經主管機關核准得從事增加投資效益目的之衍生性金融商品交易。
保險業申請從事被避險項目為預期投資部位之避險衍生性金融商品交易，應經董（理）事會通過，並檢送申請書連同下列文件，向主管機關申請核准後辦理：一、符合前項資格之證明文件。
二、第三條第一項所列文件。
三、計算避險有效性之數理方式能明確區別下列不同因素對於避險有效性影響程度之說明：
（三）執行被避險項目為第三款所定已投資部位及預期投資部位之避險交易時，若避險 ...跳至主要內容:::現在位置：首頁中央法規所有條文P下載友善列印加入資料夾：儲存確定新增資料夾管理資料夾所有條文法規名稱：保險業從事衍生性金融商品交易管理辦法EN修正日期：民國106年08月23日法規類別：行政＞金融監督管理委員會＞保險目所有條文條號查詢條文檢索沿革第1條本辦法依據保險法（以下簡稱本法）第一百四十六條第八項規定訂定。
第2條本辦法用詞，定義如下：一、衍生性金融商品交易，指為避險目的、增加投資效益目的及結構型商品投資，辦理之衍生性金融商品交易。
二、避險目的之交易，指符合下列條件之交易：（一）被避險項目已存在並使保險業暴露於損失之風險中，且可明確辨認。
（二）避險衍生性金融商品可降低被避險項目風險，並被指定作為該項目之避險。
（三）執行被避險項目為第三款所定已投資部位及預期投資部位之避險交易時，若避險衍生性金融商品連結標的與被避險項目不同者，應於正式書面文件中指定避險衍生性金融商品連結標的與被避險項目，且證明避險衍生性金融商品之連結標的或其商品組合與被避險項目間存在高度相關性。
（四）執行被避險項目為第三款所定特定負債部位之避險交易時，該避險衍生性金融商品應符合第四條之一第一項第二款所定避險計畫書預期之避險效果。
三、被避險項目，指已投資部位、預期投資部位及特定負債部位，其中預期投資部位及特定負債部位之範圍如下：（一）預期投資部位指下列範圍：1.已投資部位未來一年內到期之本金及所生孳息之預期再投資部位。
2.已銷售保單未來一年內之預期現金流入之投資部位。
（二）特定負債部位指依規定應提存保證給付責任準備金之投資型保險商品提存於一般帳簿保證給付之負債部位。
四、被避險項目之風險，指被避險項目之價格、利率、匯率及信用等風險。
五、高度相關性，指以過去三個月以上之全部交易歷史資料為樣本計算，避險衍生性金融商品之連結標的或其商品組合與被避險項目價格變動率或報酬率相關係數達百分之七十以上。
六、增加投資效益目的之交易，指本辦法所定避險目的及結構型商品投資以外之其他目的之交易。
七、增加投資效益目的交易部位之風險值，指按週為基礎、樣本期間三年以上，或按日為基礎、樣本期間一年以上，樣本之資料至少每週更新一次，以百分之九十九以上之信賴水準，及至少每月進行回溯測試計算所得之十個交易日之風險值。
八、結構型商品投資之交易，指投資由金融機構發行或保證，結合固定收益商品與衍生性金融商品之組合型式商品之交易。
九、總（名目）價值，指依下列規定計算之金額：（一）於選擇權契約，指履約價款乘以理論避險比率再乘以持有口數之總和。
（二）於利率類交換契約，指被避險標的名目本金乘以理論避險比率之總和。
（三）於有槓桿倍數之衍生性金融商品契約，指契約名目本金乘以倍數之總和。
（四）於前三目以外之其他衍生性金融商品契約，指契約金額或名目本金之總和。
十、國外信用評等機構，指Moody’sInvestorsService、Standard&Poor’sCorp.或FitchRatingsLtd.。
第3條保險業基於避險目的，從事被避險項目為已投資部位之衍生性金融商品交易，應檢送申請書連同下列文件，向主管機關申請核准後辦理：一、法令遵循聲明書。
二、董（理）事會或適當人員之授權文件。
三、負責本業務人員相關從業經驗或專業訓練之證明文件。
四、從事衍生性金融商品交易處理程序。
五、衍生性金融商品交易與風險管理之重要政策與程序。
前項第二款至第五款文件有新增或變更時，應報請主管機關備查。
第4條保險業符合下列資格，且依第二項規定經主管機關核准者，得基於避險目的，從事被避險項目為預期投資部位之衍生性金融商品交易：一、第五條第一項所列資格條件。
二、已依第五條第二項規定經主管機關核准得從事增加投資效益目的之衍生性金融商品交易。
保險業申請從事被避險項目為預期投資部位之避險衍生性金融商品交易，應經董（理）事會通過，並檢送申請書連同下列文件，向主管機關申請核准後辦理：一、符合前項資格之證明文件。
二、第三條第一項所列文件。
三、計算避險有效性之數理方式能明確區別下列不同因素對於避險有效性影響程度之說明：
2. 衍生性金融商品簡介（上）
衍生性金融商品是一種財務工具或契約，由傳統或基礎金融商品市場（包括貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場..等）所衍生出來的商品，其價值由買賣雙方根據標的資產 ...跳到主要內容區塊mobilebottonsearch搜尋進階搜尋分享FacebookPlurkTwitterlineEmail認識本會退撫基金簡介首長簡介組織及職掌委員及顧問公告資訊最新消息新聞稿招標資訊徵才基金經營現況基金運用情形參加退撫基金人數退撫基金收支情形(季)退撫基金資產明細表收繳撥付情形退撫基金歷年基金淨值趨勢圖基金運用情形(106年6月前)便民服務退撫給與支領紀錄查詢業務窗口常見問答服務信箱服務園地廉政園地請託關說專區性別平等專區資訊專區政府公開資訊統計資料理財教室電子報公務人員退休撫卹基金簡訊(107/11停刊)退撫基金詞彙年改挹注款專區下載專區收支作業手冊基金繳納系統使用手冊軟體下載收支作業常用表單基金繳納費用對照表表格下載熱門關鍵字上方連結首頁網頁導覧English聯絡我們退撫基金詞彙下方連結隱私權及安全政策政府網站資料開放宣告交通位置:::公務人員退休撫卹基金管理委員會上方連結首頁網頁導覧English聯絡我們退撫基金詞彙分享FacebookPlurkTwitterlineEmail字級小中大熱門關鍵字search搜尋進階搜尋認識本會退撫基金簡介首長簡介組織及職掌委員及顧問公告資訊最新消息新聞稿招標資訊徵才基金經營現況基金運用情形參加退撫基金人數退撫基金收支情形(季)退撫基金資產明細表收繳撥付情形退撫基金歷年基金淨值趨勢圖基金運用情形(106年6月前)便民服務退撫給與支領紀錄查詢業務窗口常見問答服務信箱服務園地廉政園地請託關說專區性別平等專區資訊專區政府公開資訊統計資料理財教室電子報公務人員退休撫卹基金簡訊(107/11停刊)退撫基金詞彙年改挹注款專區下載專區收支作業手冊基金繳納系統使用手冊軟體下載收支作業常用表單基金繳納費用對照表表格下載:::理財教室理財小百科財經漫談:::首頁資訊專區理財教室財經漫談財經漫談_網頁功能列印內容衍生性金融商品簡介（上） 衍生性金融商品是一種財務工具或契約，由傳統或基礎金融商品市場（包括貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場..等）所衍生出來的商品，其價值由買賣雙方根據標的資產價值或其他指標來決定，一般將衍生性金融商品分成基本四類（稱之為基石或積木，buildingblock）：遠期合約、期貨、交換及選擇權，許多新的衍生性金融商品也是由這四種基金的商品組合而成，以下簡單介紹常見的衍生性金融商品。
一、遠期合約(ForwardContracts) 所謂「遠期合約」(ForwardContracts)，係指交易雙方約定於未來某一特定日期，依事先議定的價格（遠期價格）買入或賣出某一特定數量的資產，遠期合約是一種典型的非定型化合約，也就是一種可依客戶不同需求而量身定製的合約，與一手交錢一手交貨的現貨交易相比較，遠期合約最大的特色是先訂約後交割，是一種預到(toarrive)型的契約，由於遠期合約是一種非定型化合約，所以只能在店頭市場中交易，在一個遠期合約中主要會針對下列事項加以明文規定：1.雙方所議定的價格，亦即遠期價挌(ForwardPrice)；2.未來所要交割的商品品質和數量；3.交割的時間及地點。
最為大家所熟知的遠期合約為遠期外匯，例如台積電預計三個月後將有一筆美金一億元的晶圓代工收入，為了預防美元對台幣貶值之匯兌風險，公司之財務長可以和花旗銀行簽訂一紙三個月期遠期外匯合約，雙方約定交易金額為美金一億元，交割匯率（遠期匯率）為34（NTD/$），則三個月後台積電可將其美金一億元，以34（NTD/$）的匯率賣給花旗銀行，而消除未來三個月美元對台幣波動之匯率風險。
二、期貨合約(FuturesContracts) 所謂「期貨合約」，乃是一種定型化的合約，交易雙方約定於未來某一特定時日，依事先約定的價格（期貨價格）買入或賣出某一特定數量的資產，由定義觀之，其功能和遠期合約雷同，但就合約本質而言，兩者仍有下列幾點差異：1.期貨合約是一種定型化合約，就如同一件單一尺寸的衣服，而遠期合約是一種非定型化合約，宛如一件量身訂製的衣服，期貨合約交易的標的物已經過標準化，買賣雙方除了價格之外幾乎沒有彈性的協議空間。
2.期貨合約之交易是在集中的公開市場（交易所）進行交易，而遠期契約的交易則是由金融機構與客戶雙方私下完成，屬於店頭市場的交易。
3.期貨合約交易由結算所(clearinghouse)背書保証交易雙方到期履約，使雙方不必擔心到期的交割風險，而遠期契約交易因未透過結算所交易，故有雙方違約的風險存在。
4.期貨契約買賣雙方必須依
一、遠期合約(ForwardContracts) 所謂「遠期合約」(ForwardContracts)，係指交易雙方約定於未來某一特定日期，依事先議定的價格（遠期價格）買入或賣出某一特定數量的資產，遠期合約是一種典型的非定型化合約，也就是一種可依客戶不同需求而量身定製的合約，與一手交錢一手交貨的現貨交易相比較，遠期合約最大的特色是先訂約後交割，是一種預到(toarrive)型的契約，由於遠期合約是一種非定型化合約，所以只能在店頭市場中交易，在一個遠期合約中主要會針對下列事項加以明文規定：1.雙方所議定的價格，亦即遠期價挌(ForwardPrice)；2.未來所要交割的商品品質和數量；3.交割的時間及地點。
最為大家所熟知的遠期合約為遠期外匯，例如台積電預計三個月後將有一筆美金一億元的晶圓代工收入，為了預防美元對台幣貶值之匯兌風險，公司之財務長可以和花旗銀行簽訂一紙三個月期遠期外匯合約，雙方約定交易金額為美金一億元，交割匯率（遠期匯率）為34（NTD/$），則三個月後台積電可將其美金一億元，以34（NTD/$）的匯率賣給花旗銀行，而消除未來三個月美元對台幣波動之匯率風險。
二、期貨合約(FuturesContracts) 所謂「期貨合約」，乃是一種定型化的合約，交易雙方約定於未來某一特定時日，依事先約定的價格（期貨價格）買入或賣出某一特定數量的資產，由定義觀之，其功能和遠期合約雷同，但就合約本質而言，兩者仍有下列幾點差異：1.期貨合約是一種定型化合約，就如同一件單一尺寸的衣服，而遠期合約是一種非定型化合約，宛如一件量身訂製的衣服，期貨合約交易的標的物已經過標準化，買賣雙方除了價格之外幾乎沒有彈性的協議空間。
2.期貨合約之交易是在集中的公開市場（交易所）進行交易，而遠期契約的交易則是由金融機構與客戶雙方私下完成，屬於店頭市場的交易。
3.期貨合約交易由結算所(clearinghouse)背書保証交易雙方到期履約，使雙方不必擔心到期的交割風險，而遠期契約交易因未透過結算所交易，故有雙方違約的風險存在。
4.期貨契約買賣雙方必須依
3. 櫃買中心 > 衍生商品 > 衍生性金融商品交易系統專區 > 交易資訊
延期召開股東常會應注意事項 下半年櫃買市場投資人講座改以網路影音直播辦理 110年08月17日14時00分將舉行「櫃買市場業績發表會」活動直播 110年08月13日14時00分將舉行「櫃買市場業績發表會」活動直播 110年(下)ETN獎勵活動開跑！ 110年(下)債券ETF獎勵活動開跑！ ENGLISH日本語關於櫃買|網站導覽|公開資訊觀測站|創櫃板資訊公開系統搜尋上櫃上櫃條件及流程簡介上櫃股票市況報導盤後資訊上櫃股票行情上櫃股價指數收盤行情上櫃股票市場現況上櫃證券成交統計每日收盤行情(不含定價)日成交量值指數個股日成交資訊當日融券賣出與借券賣出成交量值盤後定價行情零股交易資訊個股本益比、殖利率及股價淨值比(依日期查詢)個股本益比、殖利率及股價淨值比(依代碼查詢)首五日無漲跌幅資訊變更交易、分盤交易、管理股票與停止交易資訊各券商當日營業金額統計表各券商總公司當日營業金額統計表等價系統成交分價表盤中指數及熱門資料盤中指數資料熱門股證券商進出排行個股成交金額排行個股漲幅排行個股跌幅排行交易制度專區股票造市者制度專區現股當日沖銷交易專區盤中全面逐筆交易專區盤中零股交易專區放寬漲跌幅度專區開收盤前資訊揭露配套措施專區共同責任制給付結算基金簡介定期定額投資股票及ETF專區櫃買中心金融市場基本架構原則資訊揭露報告(CCP&SSS)歷史熱門資料個股市值排行個股週轉率排行個股成交量排行個股成交值排行個股日均量排行個股日均值排行熱門股證券商進出排行個股漲幅排行個股跌幅排行類股成交價量比重個股本益比排行證券行情週報表融資融券暫停融券賣出預告表調整成數標借融券借券賣出餘額信用交易餘額概況表平盤下得融(借)券賣出之證券名單信用交易公告融資融券餘額表借貸款項與不限用途款項借貸擔保品餘額表融資融券使用率報表融資融券增減排行表三大法人三大法人買賣金額彙總表三大法人買賣明細資訊自營商買賣超彙總表投信買賣超彙總表外資及陸資買賣超彙總表外資及陸資投資持股統計僑外資及陸資持股比例排行表各類股僑外資及陸資持股比例表借券資訊標的證券可擔保證券當日借券資訊揭示借券餘額表當日可借券賣出股數歷史還券明細查詢歷史借券成交明細查詢鉅額交易鉅額交易日成交資訊個股單一證券鉅額交易日成交資訊鉅額交易日成交量值統計鉅額交易月成交量值統計鉅額交易年成交量值統計上櫃統計報表櫃買市場重要指標市場交易日報市場交易月報市場交易年報個股年成交資訊股價指數月報個股月成交資訊證券商月報上櫃公司月報上櫃公司季報上櫃公司上櫃公司資訊最近上櫃公司申請上櫃公司採彈性面額上(興)櫃專區外國企業來臺上(興)櫃專區日本公司來臺上(興)櫃特別宣導事項興櫃興櫃戰略新板獎勵活動專區認識興櫃戰略新板投資人有獎徵答活動戰略新板股票證券商交易獎勵活動興櫃市場簡介興櫃條件及流程簡介興櫃股票交易制度專區興櫃一般板興櫃戰略新板興櫃公司興櫃公司資訊最近登錄興櫃公司興櫃股票市況報導興櫃一般板興櫃戰略新板興櫃股票成交統計興櫃股票市場現況興櫃股票交易資訊興櫃一般板興櫃戰略新板興櫃戰略新板股票變更面額興櫃戰略新板股票變更股票面額預告表興櫃戰略新板股票變更股票面額恢復買賣參考價除權除息除權除息預告表除權除息計算結果表(興櫃戰略新板適用)興櫃即時公告興櫃一般板興櫃戰略新板興櫃交易時間內達暫停交易標準之興櫃一般板股票查詢興櫃戰略新板股票暫緩開收盤資訊暫緩開盤個股資訊暫緩收盤個股資訊興櫃戰略新板股票減資訊息減資預告表減資恢復交易參考價推薦券商資料主辦輔導推薦證券商參考名單推薦證券商與推薦之股票查詢興櫃股票推薦證券商名單興櫃統計報表櫃買市場重要指標興櫃公司月報興櫃公司季報採彈性面額上(興)櫃專區外國企業來臺上(興)櫃專區日本公司來臺上(興)櫃特別宣導事項創櫃創櫃板簡介創櫃板設立目的創櫃板對企業之助益於創櫃板之籌資及投資登錄及輔導流程登錄創櫃板程序流程圖申請登錄創櫃板公司之義務推薦單位聯絡窗口創櫃板管理辦法已加入創櫃板聯合輔導機制之單位創櫃板專區股票認購及繳款方式說明宣導資料創櫃板市場現況創櫃板統計資料新聞稿創櫃板公司高風險新創事業名單創櫃板公告資源連結開放式基金制度簡介概要說明制度介紹問與答相關規章內容宣導資料開放式基金受益憑證市況報導各檔基金行情基金行情行情排行開放式基金受益憑證基本資料開放式基金受益憑證市場現況當日行情表歷史行情日統計週統計月統計年統計各基金歷史行情基金即時公告造市商與造市之基金查詢黃金現貨黃金現貨交易平台制度簡介概要說明制度介紹提領實體黃金問與答相關規章函令宣導資料黃金現貨市況報導各檔黃金現貨行情黃金現貨行情行情排行黃金現貨基本資料黃金現貨市場現況當日行情表歷史行情日統計週統計月統計年統計各黃金現貨歷史行情黃金現貨即時公告造市商與造市之黃金現貨查詢ETF債券ETF獎勵活動專區投資人交易獎勵活動
4. 衍生性金融商品是什麼？常見商品有哪些？投資要注意什麼風險 ...
衍生性金融商品(Derivative)指從基礎資產或商品中獲得價值的金融商品(契約)，常見的衍生商品包括期貨、選擇權、權證、外匯或差價合約等，可以把它想成是 ...Mr.Market市場先生期貨、選擇權、權證、外匯或差價合約這些都屬於衍生性金融商品(Derivatives)，用來交易我們常見的股票、債券、匯率、商品原物料、指數等基礎資產。
這篇文章市場先生介紹衍生性金融商品，分為以下幾個部分：什麼是衍生性金融商品(Derivatives)？主要特性介紹衍生性金融商品有哪些種類？投資衍生性金融商品有什麼風險？衍生性金融商品會透過哪些管道投資交易？衍生性金融商品是什麼？投資理財中常見的基礎資產有很多，像是股票、債券、不動產、指數、大宗商品…等等，都歸類為金融商品，為了方便做區隔，你可以把它理解為投資基礎資產的金融商品。
這些基礎資產背後都有實際的標的，例如股票代表企業的所有權，債券代表企業或國家的債權，大宗商品背後有實際的商品在。
而從這些商品中又可以衍生出一些交易工具，例如期貨、選擇權、權證、外匯或差價合約，這些工具並不直接擁有資產，而是用來交易基礎金融商品的金融商品。
(有點繞舌，但就是這個意思)這些交易工具可以統稱為衍生性金融商品(英文:Derivatives)，是從基礎金融商品中衍生出的投資工具。
簡單來說，你可以把衍生性金融商品想成是一種投資工具、交易契約，它屬於一種合約，而合約背後則是用來交易股票、債券、不動產等基礎資產，之所以要有衍生性金融商品存在，背後的目的是為了讓投資理財有更多彈性的操作，例如槓桿或者是避險效果，得到更低的交易成本、更容易做多或做空、更多的流動性。
衍生性金融商品的主要特性：衍生性金融商品的目的，主要是用來對沖風險或對標的資產價格變化進行投機。
衍生性商品合約，大多只要有買賣雙方就可以成立，並不需要真的擁有實際資產。
這也代表它本質大多是零和遊戲、甚至負和遊戲（因為有交易成本）。
交易所交易的衍生性金融商品，例如期貨、股票選擇權是標準化的工具，安全性較高、訂價也較合理。
但也有些訂價不合理的存在。
衍生性金融商品通常是槓桿工具，代表它潛在的風險相當高，但報酬率可能也比基礎資產高出許多。
衍生性金融商品有些規則非常複雜，如果一般人不懂，很可能會承擔許多風險而不自知。
衍生性金融商品的優點：流動性更好、能得到不同的避險效果、交易成本更低、允許槓桿。
衍生性金融商品的缺點：規則複雜、對不懂的人來說風險高、槓桿容易讓人錯誤評估風險。
市場先生看法：衍生性商品之所以被認為危險，以及許多金融機構之所以被認為邪惡，就是因為這些機構運用資訊落差，將風險轉嫁到不懂的投資人身上。
但我認為，工具就只是工具，工具本身無關好壞，只取決於人們怎麼運用、是否正確的評估與使用它，可以有能力辨識出一些風險過高的商品，才可以取這些工具的優點，而不會被它的缺點所影響。
衍生性金融商品有哪些種類？依據台灣金管會銀行局的定義指出，衍生性金融商品的價值是由利率、匯率、股權、指數、商品、信用事件，或其他利益及其組合等所衍生的交易契約，常見基本的衍生性金融商品包含遠期(Forwards)、期貨(Futures)、交換(Swap)、選擇權(Options)這4種。
但是這4種只是以基礎金融商品來衍生出的4大契約(遠期契約、期貨契約、交易契約、選擇契約)，這些商品還能再組合成不同的衍生商品，例如現貨衍生、現貨與現貨衍生、現貨與衍生性商品組合…等各種不同商品搭配組合，這些都可以稱為衍生性金融商品，底下主要以基礎的4大衍生性金融商品介紹。
4大基礎衍生性金融商品商品特性遠期契約(Forward)買賣雙方約定未來某個特定的日期，以事先約定的價格買入或賣出某個特定商品的合約，例如：遠期外匯、遠期利率契約等。
它與期貨類似，但不在交易所交易，而是在場外交易(OTC)，因此可能有較大的交易對手風險(信用風險)，代表買方或賣方可能無法履行契約中規定的義務。
期貨契約(Future)買賣雙方約定未來某個特定的日期，以事先約定的價格買入或賣出某個特定商品的合約，為了確保交易能夠安全執行，買賣雙方都要繳交保證金。
例如：利率期貨、外匯期貨、金屬期貨、股票期貨…等。
交換契約(Swap)買賣雙方約定未來某個特定的日期，彼此交換不同現金流的合約，是一種以物易物的互利行為，例如：利率交換、貨幣交換、股權交換等。
選擇權契約(Option)選擇
這篇文章市場先生介紹衍生性金融商品，分為以下幾個部分：什麼是衍生性金融商品(Derivatives)？主要特性介紹衍生性金融商品有哪些種類？投資衍生性金融商品有什麼風險？衍生性金融商品會透過哪些管道投資交易？衍生性金融商品是什麼？投資理財中常見的基礎資產有很多，像是股票、債券、不動產、指數、大宗商品…等等，都歸類為金融商品，為了方便做區隔，你可以把它理解為投資基礎資產的金融商品。
這些基礎資產背後都有實際的標的，例如股票代表企業的所有權，債券代表企業或國家的債權，大宗商品背後有實際的商品在。
而從這些商品中又可以衍生出一些交易工具，例如期貨、選擇權、權證、外匯或差價合約，這些工具並不直接擁有資產，而是用來交易基礎金融商品的金融商品。
(有點繞舌，但就是這個意思)這些交易工具可以統稱為衍生性金融商品(英文:Derivatives)，是從基礎金融商品中衍生出的投資工具。
簡單來說，你可以把衍生性金融商品想成是一種投資工具、交易契約，它屬於一種合約，而合約背後則是用來交易股票、債券、不動產等基礎資產，之所以要有衍生性金融商品存在，背後的目的是為了讓投資理財有更多彈性的操作，例如槓桿或者是避險效果，得到更低的交易成本、更容易做多或做空、更多的流動性。
衍生性金融商品的主要特性：衍生性金融商品的目的，主要是用來對沖風險或對標的資產價格變化進行投機。
衍生性商品合約，大多只要有買賣雙方就可以成立，並不需要真的擁有實際資產。
這也代表它本質大多是零和遊戲、甚至負和遊戲（因為有交易成本）。
交易所交易的衍生性金融商品，例如期貨、股票選擇權是標準化的工具，安全性較高、訂價也較合理。
但也有些訂價不合理的存在。
衍生性金融商品通常是槓桿工具，代表它潛在的風險相當高，但報酬率可能也比基礎資產高出許多。
衍生性金融商品有些規則非常複雜，如果一般人不懂，很可能會承擔許多風險而不自知。
衍生性金融商品的優點：流動性更好、能得到不同的避險效果、交易成本更低、允許槓桿。
衍生性金融商品的缺點：規則複雜、對不懂的人來說風險高、槓桿容易讓人錯誤評估風險。
市場先生看法：衍生性商品之所以被認為危險，以及許多金融機構之所以被認為邪惡，就是因為這些機構運用資訊落差，將風險轉嫁到不懂的投資人身上。
但我認為，工具就只是工具，工具本身無關好壞，只取決於人們怎麼運用、是否正確的評估與使用它，可以有能力辨識出一些風險過高的商品，才可以取這些工具的優點，而不會被它的缺點所影響。
衍生性金融商品有哪些種類？依據台灣金管會銀行局的定義指出，衍生性金融商品的價值是由利率、匯率、股權、指數、商品、信用事件，或其他利益及其組合等所衍生的交易契約，常見基本的衍生性金融商品包含遠期(Forwards)、期貨(Futures)、交換(Swap)、選擇權(Options)這4種。
但是這4種只是以基礎金融商品來衍生出的4大契約(遠期契約、期貨契約、交易契約、選擇契約)，這些商品還能再組合成不同的衍生商品，例如現貨衍生、現貨與現貨衍生、現貨與衍生性商品組合…等各種不同商品搭配組合，這些都可以稱為衍生性金融商品，底下主要以基礎的4大衍生性金融商品介紹。
4大基礎衍生性金融商品商品特性遠期契約(Forward)買賣雙方約定未來某個特定的日期，以事先約定的價格買入或賣出某個特定商品的合約，例如：遠期外匯、遠期利率契約等。
它與期貨類似，但不在交易所交易，而是在場外交易(OTC)，因此可能有較大的交易對手風險(信用風險)，代表買方或賣方可能無法履行契約中規定的義務。
期貨契約(Future)買賣雙方約定未來某個特定的日期，以事先約定的價格買入或賣出某個特定商品的合約，為了確保交易能夠安全執行，買賣雙方都要繳交保證金。
例如：利率期貨、外匯期貨、金屬期貨、股票期貨…等。
交換契約(Swap)買賣雙方約定未來某個特定的日期，彼此交換不同現金流的合約，是一種以物易物的互利行為，例如：利率交換、貨幣交換、股權交換等。
選擇權契約(Option)選擇
5. 關於衍生性金融商品
衍生性金融商品係指其價值由利率、匯率、股權、指數、商品、信用事件或其他利益及其組合等所衍生之交易契約，另依本會「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序 ...選單跳到主要內容區塊金管會銀行局證期局保險局檢查局:::回首頁|網站導覽|English|常見問答|聯絡我們|雙語詞彙|||字級:小中大至搜尋搜尋搜尋熱門兩岸金融|銀行法|銀行代碼|TRF法規檢索回首頁機關介紹歡迎詞與局長簡歷現任主管名單組織業務職掌首長言論集機關聯絡資訊影音平台公告資訊新聞稿與即時新聞澄清重大政策與重要公告重要事紀裁罰案件徵才與招標資訊法規資訊最新法令函釋法規預告及論壇銀行法規資料庫金融相關法規網站金融資訊銀行業務資訊揭露各銀行呆帳資訊揭露網址金融統計金融機構基本資料查詢金融機構營業時間出版品利率其他消費者園地金融機構共通性費用資訊宣導短片及宣導資訊貸款、信用卡及現金卡信託、電子票證及電子支付定型化契約範本消費申訴及諮詢專區金融小百科及其他金融資訊便民服務常見問答集就業資訊民意信箱申訴案件統計廉政園地申辦案件流程金融機構申請書表下載雙語詞彙存款開戶問答集訓練活動0206震災金融協助措施電子報政府資訊公開對外關係文書MOU法規及行政規則行政指導有關文書施政計畫業務統計研究報告預決算書及會計報告訴願決定書面之公共工程及採購契約支付或接受之補助性別主流化專區政策宣導廣告專區內部控制聲明書純網路銀行專區公共設施維護管理資訊業務主題專區商業型以房養老貸款新巴塞爾資本協定兩岸金融衍生性金融商品金融資產證券化不動產證券化票券金融整併獎勵本國銀行辦理新創重點產業放款方案新南向政策專區赤道原則專區其他專區相關單位連結國內相關單位國外相關單位防制洗錢及打擊資恐政策及策略常見問題國內法規國際規範新聞稿宣導資料外部資源因應嚴重特殊傳染性肺炎(COVID-19)防疫紓困專區專區說明縮短營業時間關閉特定分行各銀行辦理紓困相關貸款及債務協處機制資訊專區(個人貸款窗口)各銀行辦理紓困振興貸款專案之專責窗口(企業貸款窗口)銀行辦理各部會及自辦紓困貸款彙總統計資料金管會新聞稿及重要函文獎勵本國銀行加速辦理紓困振興貸款方案金管會對於因應疫情措施之常見問題各類事業相關貸款紓困振興方案、目的事業主管機關相關振興紓困專線及防疫專線相關主管機關專區連結宣導影音銀行局信箱English機關介紹歡迎詞與局長簡歷現任主管名單組織業務職掌首長言論集機關聯絡資訊影音平台公告資訊新聞稿與即時新聞澄清重大政策與重要公告重要事紀裁罰案件徵才與招標資訊法規資訊最新法令函釋法規預告及論壇銀行法規資料庫金融相關法規網站金融資訊銀行業務資訊揭露各銀行呆帳資訊揭露網址金融統計金融機構基本資料查詢金融機構營業時間出版品利率其他消費者園地金融機構共通性費用資訊宣導短片及宣導資訊貸款、信用卡及現金卡信託、電子票證及電子支付定型化契約範本消費申訴及諮詢專區金融小百科及其他金融資訊便民服務常見問答集就業資訊民意信箱申訴案件統計廉政園地申辦案件流程金融機構申請書表下載雙語詞彙存款開戶問答集訓練活動0206震災金融協助措施電子報政府資訊公開對外關係文書MOU法規及行政規則行政指導有關文書施政計畫業務統計研究報告預決算書及會計報告訴願決定書面之公共工程及採購契約支付或接受之補助性別主流化專區政策宣導廣告專區內部控制聲明書純網路銀行專區公共設施維護管理資訊業務主題專區商業型以房養老貸款新巴塞爾資本協定兩岸金融衍生性金融商品金融資產證券化不動產證券化票券金融整併獎勵本國銀行辦理新創重點產業放款方案新南向政策專區赤道原則專區其他專區相關單位連結國內相關單位國外相關單位防制洗錢及打擊資恐政策及策略常見問題國內法規國際規範新聞稿宣導資料外部資源因應嚴重特殊傳染性肺炎(COVID-19)防疫紓困專區專區說明縮短營業時間關閉特定分行各銀行辦理紓困相關貸款及債務協處機制資訊專區(個人貸款窗口)各銀行辦理紓困振興貸款專案之專責窗口(企業貸款窗口)銀行辦理各部會及自辦紓困貸款彙總統計資料金管會新聞稿及重要函文獎勵本國銀行加速辦理紓困振興貸款方案金管會對於因應疫情措施之常見問題各類事業相關貸款紓困振興方案、目的事業主管機關相關振興紓困專線及防疫專線相關主管機關專區連結宣導影音銀行局信箱:::業務主題專區商業型以房養老貸款概述新聞稿統計資料相關網站連結新巴塞爾資本協定概要新聞稿相關法規研究報告相關網站兩岸金融概要新聞稿兩岸銀行監理合作平台相關法規常見問答兩岸銀行業互設分支機構現況統計表(WORD,PDF).zip衍生性金融商品關於衍生性金融商品新聞稿常見問答金融資產證券化關於金融資產證券化新聞稿申請書金融資產證券化相關法規不動產證券化關於不動產證券化新聞稿申請書不動產證券化相關法規票券關於票券新聞稿相關法規金融整併獎勵本國銀行辦理新創重點產業放款方案方案內容