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1. 利用賣賣權，賺錢機會從點變成面，創造週週1%～2%穩定現金 ...
美股選擇權，跟台灣的指數選擇權一樣，都是隨時可以把合約提前平倉，獲利出場的。
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2. 最強選擇權策略，股價沒漲，照樣每年穩賺50%!
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但當我真正上手選擇權後，才發現這裡面別有洞天，而且是很安全的因為商品本身都是中立的，關鍵在於交易者怎麼使用它!股票相較於選擇權只是一把鐵鎚，能做的方式很有限只能做多、放空。
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其實選擇權的概念很類似保險，保險保的內容就是股價，在選擇權中稱之為履約價，再加上一個未來到期日。
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而選擇權的商品類別分為兩類，買權與賣權。
最好理解的方式就是看漲選買權英文稱為Call，看跌選賣權英文稱為Put。
總結以上:買權就是在合約到期之前，有權利用約定價格也就是履約價買進股票。
賣權就是在合約到期之前，有權利用約定價格也就是履約價賣出股票。
所以，如果你看好某支股票，就買Call，股票漲權利金也漲，你就賺錢。
股票跌，權利金也跌。
看空股票就買Put，股票漲權利金下跌，股票跌權利金上漲，你就賺錢。
很簡單吧!那麼你可能聽說過，選擇權是帶有槓桿的商品。
那麼它的槓桿體現在何處呢?我以特斯拉為例，假如你看好特斯拉，想買進一張也就是100股。
那麼以當前股價649為例，你需要拿出64900美元。
如果股價上漲10%，股價來到714美元。
這時如果改用3週後到期，履約價650美元的買權，你只需要付出4800美元的權利金，權利金就是壓在券商不能動
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所以，如果你看好某支股票，就買Call，股票漲權利金也漲，你就賺錢。
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看空股票就買Put，股票漲權利金下跌，股票跌權利金上漲，你就賺錢。
很簡單吧!那麼你可能聽說過，選擇權是帶有槓桿的商品。
那麼它的槓桿體現在何處呢?我以特斯拉為例，假如你看好特斯拉，想買進一張也就是100股。
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3. 如何以美股股票選擇權，創造週週1~2%穩定現金流
美股選擇權，跟台灣的指數選擇權一樣，都是隨時都可以把合約提前平倉，獲利出場的。
Naked Sell Put 複習. 複習一下買入賣權，是看空股票，賣 ...moneybar更新於01月12日00:46•發布於01月09日00:50•股股學院文/股股學院在前一篇股股學院的文章〈認識美股股票選擇權：打折買股票送現金的投資策略〉，我們已經介紹了NakedSellPut應用於長期投資中是相當的好用。
你可以先收一筆權利金，同時一邊等股價下跌到自己滿意購入的價位。
上篇談論的案例是用在長期投資，以低價買股為目的。
接下來的案例，是以不接股票，快速收乾權利金為目的的短線交易。
美股選擇權，跟台灣的指數選擇權一樣，都是隨時都可以把合約提前平倉，獲利出場的。
NakedSellPut複習複習一下買入賣權，是看空股票，賣出賣權擇是看股票不跌。
既然是不跌，那麼當股票平盤或是上漲時，賣權的權利金都會減少。
而減少的權利金，此時作為賣方平倉該合約，就會獲利。
如同放空股票一般，先高賣後買回而獲利。
再者因為選擇權是有合約到期壓力的商品。
因此，隨著時間流逝，即使股價盤整，權利金也會一點一滴的流逝，在選擇權中稱為時間價值減損。
也因為上述原因，作為賣方，雖然它不像買方有快速翻倍的機會，但卻有著勝率上的優勢，畢竟股票價格要持續噴出並不容易。
所以使用賣出賣權(SellPut)，更是穩穩賺到錢的好幫手。
NakedSellPut週週獲利實例實際以台積電為例，11月中，當時股價在91美元左右，因此我們在11月11日賣出11月13日到期，履約價使用與當前股價最接近的91美元Put合約，先收取142美元權利金。
過了2天，在11/13/2020結算日，開盤時股價僅稍高於91美元，因為沒有把握當天收盤會在91美元之上，加上權利金剩下12美元，沒有必要為了僅剩的12美元，去賭當天收盤結算會在91美元之上。
因此直接平倉這份合約，獲利130美元出場。
平倉該份合約後，我們馬上在當天賣出一週後，11月20日到期的合約，履約價93美元的Put，先收取165美元權利金。
僅過了一個周末在週一(11月16日)，開盤台積電大漲3%，此時權利金收斂到只剩下30美元。
因此我們直接平倉這份合約，獲利135美元。
你可能會想這與單純買股票有什麼差異呢?主要有兩點:1.股票的獲利仰賴股價價差，但股價不一定會一直往上噴出，然而SellPut即使平盤也會不斷的獲利，因為時間價值不斷流逝，且越靠近合約到期，權利金的時間價值下降的速度也會等比級速般的加快。
2.緩漲與盤整時，報酬率更高，以這個例子為例:賣出一口93美元的週選擇權合約，所需保證金為9,300美元。
假如收滿165美元的權利金，那麼報酬為165/9300=1.77%。
而且你每週都可以不斷地賣出下週到期的新合約。
有些券商，如盈透IB券商的保證金帳戶，僅需要約20%的保金證即可。
那麼報酬就會提升5倍至8.85%。
說到這邊，你可能會好奇，既然在下單之際就不打算接股票。
那假如股價跌破履約價時，該如何處理呢? 轉倉技巧接下來的案例將談到這個問題的解法。
同樣案例為台積電，在11月16日平倉之後，我們繼續賣出11月20日到期100美元的Put，同樣先收取112美元權利金。
從這份合約開始，情況跟前述案例就有些不同了。
在11月20日，結算日開盤時，股價96.5美元左右，已很明顯低於履約價100美元。
因為是短線交易，打從開始就是不接股票，所以為了避免接到股票，因此我們做轉倉的動作。
轉倉是選擇權很常用的技巧。
簡單的說，轉倉是把即將到期的合約買回，再重新賣一份下週到期，相同履約價的合約。
最主要的好處是不會接到股票，且轉倉到下週，還可以再多收一週的權利金時間價值。
因此在11月20日開盤，先用365美元買回合約，暫時虧損253美元(112-365)。
再賣11月27日，同樣100美元的Put，收418美元權利金。
到了11月27日，結算日開盤，股價為98美元左右，同樣低於履約價100美元。
因此，先用125美元平倉買回合約，再賣12月4日合約，履約價同樣100美元的Put，收243美元。
Naked Sell Put 複習. 複習一下買入賣權，是看空股票，賣 ...moneybar更新於01月12日00:46•發布於01月09日00:50•股股學院文/股股學院在前一篇股股學院的文章〈認識美股股票選擇權：打折買股票送現金的投資策略〉，我們已經介紹了NakedSellPut應用於長期投資中是相當的好用。
你可以先收一筆權利金，同時一邊等股價下跌到自己滿意購入的價位。
上篇談論的案例是用在長期投資，以低價買股為目的。
接下來的案例，是以不接股票，快速收乾權利金為目的的短線交易。
美股選擇權，跟台灣的指數選擇權一樣，都是隨時都可以把合約提前平倉，獲利出場的。
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既然是不跌，那麼當股票平盤或是上漲時，賣權的權利金都會減少。
而減少的權利金，此時作為賣方平倉該合約，就會獲利。
如同放空股票一般，先高賣後買回而獲利。
再者因為選擇權是有合約到期壓力的商品。
因此，隨著時間流逝，即使股價盤整，權利金也會一點一滴的流逝，在選擇權中稱為時間價值減損。
也因為上述原因，作為賣方，雖然它不像買方有快速翻倍的機會，但卻有著勝率上的優勢，畢竟股票價格要持續噴出並不容易。
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2.緩漲與盤整時，報酬率更高，以這個例子為例:賣出一口93美元的週選擇權合約，所需保證金為9,300美元。
假如收滿165美元的權利金，那麼報酬為165/9300=1.77%。
而且你每週都可以不斷地賣出下週到期的新合約。
有些券商，如盈透IB券商的保證金帳戶，僅需要約20%的保金證即可。
那麼報酬就會提升5倍至8.85%。
說到這邊，你可能會好奇，既然在下單之際就不打算接股票。
那假如股價跌破履約價時，該如何處理呢? 轉倉技巧接下來的案例將談到這個問題的解法。
同樣案例為台積電，在11月16日平倉之後，我們繼續賣出11月20日到期100美元的Put，同樣先收取112美元權利金。
從這份合約開始，情況跟前述案例就有些不同了。
在11月20日，結算日開盤時，股價96.5美元左右，已很明顯低於履約價100美元。
因為是短線交易，打從開始就是不接股票，所以為了避免接到股票，因此我們做轉倉的動作。
轉倉是選擇權很常用的技巧。
簡單的說，轉倉是把即將到期的合約買回，再重新賣一份下週到期，相同履約價的合約。
最主要的好處是不會接到股票，且轉倉到下週，還可以再多收一週的權利金時間價值。
因此在11月20日開盤，先用365美元買回合約，暫時虧損253美元(112-365)。
再賣11月27日，同樣100美元的Put，收418美元權利金。
到了11月27日，結算日開盤，股價為98美元左右，同樣低於履約價100美元。
因此，先用125美元平倉買回合約，再賣12月4日合約，履約價同樣100美元的Put，收243美元。
4. 選擇權新手入門（實際交易篇） @ 元大期貨林妙鴒:: 痞客邦::
對於選擇權有了基本概念後，卻發現自己還是不清楚要如何下單嗎？ ... 才能避免被追繳或是代為平倉的情況發生 ... 其實當然不是這樣，交易選擇權可以隨時出場關閉廣告元大期貨林妙鴒跳到主文元大期貨國內外期權24小時交易，多樣平台提供客製化服務可以現場開戶也可以線上開戶開戶預約電話：02-87125523(也可以直接加我的line與我連絡哦：tonmiao)部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片Aug28Fri202012:00選擇權新手入門（實際交易篇）選擇權要如何下單？如果看漲的話要如何決定買進哪個價位的買權？周選擇權跟月選擇權又有什麼不一樣？對於選擇權有了基本概念後，卻發現自己還是不清楚要如何下單嗎？別擔心，今天會以實戰交易的角度告訴大家如何交易選擇權（本文會以台指選擇權做主要的說明哦！） 如果對選擇權的概念還有點模糊的話建議大家可以先參考我整理的文章：選擇權新手入門（基本概念篇）↑↑ 直接點進去就可以囉一、瞭解選擇權基本概念在開始之前幫大家稍微複習一下：選擇權有買權（call）＆賣權（put）而你還可以決定你要當買方還是賣方所以總共會產生以下四種情境：看漲的你會買進買權而把這個買權賣給你的人，就代表他對行情的看法與你相反→不看漲買進買權→看漲；賣出買權→不看漲看跌的你會買進賣權而把這個賣權賣給你的人，就代表他對行情的看法與你相反→不看跌買進賣權→看跌；賣出賣權→不看跌其實可以用正負符號來幫助自己理解買權是＋；賣權是－買進是＋；賣出是－所以買進買權就是＋＋→＋（正正得正＝看漲）以此類推買進賣權是＋－→－（正負得負＝看跌）二、看懂T字報價交易選擇權最重要一的步就是先看懂T字報價不論用手機還是電腦下單，選擇權的報價畫面都是長這樣因為中間看起來像一個T，所以就叫做T字報價啦左邊是看漲的買權(CALL)，右邊是看跌的賣權(PUT)三、選擇要交易的商品以及月份一般交易台指選擇權就點選「TXO台指」再來選擇要交易什麼周期的選擇權選擇權有「周選擇權」＆「月選擇權」周選擇權寫做06月W1：表示六月份第一個禮拜三到期的選擇權同理若06月W2就是六月份第二個禮拜三到期的選擇權月選擇權的話則是固定每個月的第三個禮拜三到期結算(所以不會有W3的周選擇權，因為第三個周三的周選就＝月選）因此06月是表示六月的第三個周三到期而07月則表示七月份的第三個周三到期的選擇權（如果巧遇周三放假，則結算日就會順延到下一個營業日哦）四、選擇權的價平／價內／價外假如你今天看漲想買進CALL那麼你接下來要考慮的是「要買進什麼履約價的CALL」再思考這個問題之前，我們要先瞭解選擇權的價平、價內和價外分別代表什麼意思Q：什麼是價平？Ａ：最靠近現在市加權指數的履約價就是價平！ 我們可以看到現在的加權指數是10944(在上圖的右上角我有把他框起來)而最靠近10944的一檔履約價就是10900，所以10900就是價平 Q：什麼是價內？Ａ：以買權(Call)來說，低於價平的履約價就是價內 而以賣權(Put)來說，價內則是高於價平的履約價看不太懂也沒關係，我先為大家簡單的說明一下原因：以買權來說，當然是看漲的人才會買進買權假設我買進10900的買權代表的意義是：若結算當天加權指數收在10900以上我就會獲利同理若買在10500點，則只要加權收在10500點以上我就會獲利而現在加權指數的位置是10944（價平位在10900）因為我買的履約價低於10900，會有點贏在起跑點的感覺所以若現在加權指數已經高於我買的call的履約價了的話→就是價內這時候你心中可能會有幾個疑問，我先為大家解答一下Q1: 是不是我買價內的Call話就一定會賺錢呢?A1:不一定 因為現在加權指數雖高於我們買的履約價，但不代表以後也是會如此 且選擇權的時間價值會逐漸流失 (關於時間價值本文下面會有更詳細的描述)Q2:那這樣誰會買價外的Call呢? 價外選擇權代表「履約價高於現在的加權指數」的選擇權 因為現在加權指數雖低於於我們買的履約價，但不代表以後也是會如此 且價外的選擇權價格會比價內選擇權來的低 （成本低） 同樣的賣權也是如此假設我買進10900的put代表「若結算當天加權指數收在10900以下我就會獲利」所以高於現在加權指數的履約價，對於put來說就算是價內小結論價內的選擇權勝率較高、但成本也較高價外的選擇權勝率較低、但成本較低五、交易選擇權損益計算買進選擇權價格就是下圖框起來的成交價然後因為選擇權一點=新台幣50元所以11200的買權成交價83點=83*50=4150元你的保證金專戶裡需有4150元才買的起一口11200的買權接下來你一定想問，那交易選擇權我要怎麼計算我賺了多少，或賠了多少錢呢？其實非常的簡單就跟交易小台很類似直接使用（你賣出的點數－你買進的點數）*50就可以
5. Option
¦¹ºô¶¨Ï¥Î®Ø¬[¡A¦ý¬O±zªºÂsÄý¾¹¨Ã¤£¤ä´©¡C
6. 怎麼當選擇權純買方?
而選擇權的買方僅需支付很小一部分的權利金，就能進入交易市場參與 ... 為了要放到結算，其實不是，交易選擇權也可以隨時出場，不能因為選擇權買方 ... 看錯方向指數下跌，權利金剩下42點的時候平倉，損失就是42–50=-8點。
跳至主要內容如果您對選擇權完全沒有概念的話，可以先參考這一篇選擇權OP新手投資教學，裡頭介紹了關於選擇權的四大象限、時間價值&內涵價值、位子的重要性，對選擇權這個商品有個基礎的認識了解。
什麼是選擇權純買方?選擇權具有以小博大、看錯方向照樣獲利等等許多的特性，和傳統的金融商品有著很大的差異。
覺得小台的保證金太高?海外期貨的保證金也好貴?而選擇權的買方僅需支付很小一部分的權利金，就能進入交易市場參與行情，當行情出現大幅波動，可能甚至還會有數十倍獲利的機會。
再者加上它的風險有限，最大損失就是投入的權利金，只要控制好每次投入的資金比例，就可以有類似於彩券的「以小搏大」的特性，所以常常被冠以「樂透」的暱稱，受到多數交易人的青睞。
之所以稱之為彩券，就表示出現大獲利的機率較低，實際交易時仍需留意資金控管。
避免流於「賭博」一詞，否則就失去選擇權的原意了。
選擇權買方該怎麼交易?一、看懂T字報價剛開始接觸選擇權的交易人剛看到它的介面都會有：這是什麼的疑問?而不論用手機還是電腦下單，選擇權的報價畫面都是長這樣，中間為履約價，因為看起來像一個T，所以就叫做T字報價圖，左邊是看漲的買權(CALL)，右邊則是看跌的賣權(PUT)。
二、選擇要交易的商品以及月份一般交易台指選擇權就點選「TXO台指」，再來選擇要交易什麼週期的選擇權，再上面連結的文章有寫過，選擇權有「週選擇權」與「月選擇權」。
週選擇權顯示12月W1：表示12月份第一個禮拜三到期的選擇權月選擇權只會顯示12月：固定每個月的第三個禮拜三到期結算(有週選沒有月選;有月選就沒有週選）三、決定市場方向以買權來說，是看漲的人才會買進買權。
假設買進履約價12500的買權代表意義是：若結算當天加權指數收在12500以上就會獲利;同理若買在12600點，則只要加權收在12600點以上亦會獲利。
Q是不是買價內的Call就一定會賺錢呢?不一定。
因為現在加權指數雖高於買的履約價，但不代表以後也是會如此，且選擇權的時間價值會逐漸流失(關於時間價值本文下面會有更詳細的描述)。
Q那這樣誰會買價外的Call呢?價外選擇權代表「履約價高於現在的加權指數」的選擇權，因為現在加權指數雖低於買的履約價，但不代表以後也是會如此，且價外的選擇權價格會比價內選擇權來的低(成本低的優勢)。
交易選擇權小建議初次交易選擇權，可以先買方當起。
第一次就做賣方也是可以，但買方風險有限，以新手來說的話先適應選擇權規則，更適合試單。
避免交易成交量很少的選擇權(建議新手交易週選)。
成交量很少的商品，會有流動性問題。
流動性不佳的選擇權，可能會在想買的時後買不到，想賣的時後無法出場。
避免交易超價內或超價外的選擇權。
不建議交易的原因是超價內選擇權成本太高，會失去選擇權槓桿的作用，超價內及超價外則因為成交量過低，會有流動性風險。
交易選擇權不一定要放到結算，可以隨時出場。
不少人誤以為交易選擇權就是為了要放到結算，其實不是，交易選擇權也可以隨時出場，不能因為選擇權買方風險有限就放著不管，如果行情走勢已經跟進場時不一樣，就要果斷出場執行停損或停利。
選擇權損益怎麼計算?當日沖銷假設BC12月W4履約價13900點，買進時權利金50點，後來跟著趨勢來到64點賣出平倉，獲利即64–50=14點; 如果看錯方向指數下跌，權利金剩下42點的時候平倉，損失就是42–50=-8點。
持有到結算若不是當日沖銷就要考慮一下時間價值會隨著快到結算日而流失遞減。
假設BC12月W4履約價13900點，買進時權利金50點，持有到結算時，指數收在13986，那獲利就是13986–13900–50點成本=36點; 如果收在13860(履約價13900以下)，因為沒有時間價值也沒有內涵價值，所以權利金歸零，虧損50點。
延伸閱讀發表迴響取消回覆統一期貨劉穎悅統一期貨台南分公司劉穎悅公司電話：06-2082088分機616專線：06-2082101手機：0986-343-833Email：[email protected]：kncheds公司地址：台南市北區開元
跳至主要內容如果您對選擇權完全沒有概念的話，可以先參考這一篇選擇權OP新手投資教學，裡頭介紹了關於選擇權的四大象限、時間價值&內涵價值、位子的重要性，對選擇權這個商品有個基礎的認識了解。
什麼是選擇權純買方?選擇權具有以小博大、看錯方向照樣獲利等等許多的特性，和傳統的金融商品有著很大的差異。
覺得小台的保證金太高?海外期貨的保證金也好貴?而選擇權的買方僅需支付很小一部分的權利金，就能進入交易市場參與行情，當行情出現大幅波動，可能甚至還會有數十倍獲利的機會。
再者加上它的風險有限，最大損失就是投入的權利金，只要控制好每次投入的資金比例，就可以有類似於彩券的「以小搏大」的特性，所以常常被冠以「樂透」的暱稱，受到多數交易人的青睞。
之所以稱之為彩券，就表示出現大獲利的機率較低，實際交易時仍需留意資金控管。
避免流於「賭博」一詞，否則就失去選擇權的原意了。
選擇權買方該怎麼交易?一、看懂T字報價剛開始接觸選擇權的交易人剛看到它的介面都會有：這是什麼的疑問?而不論用手機還是電腦下單，選擇權的報價畫面都是長這樣，中間為履約價，因為看起來像一個T，所以就叫做T字報價圖，左邊是看漲的買權(CALL)，右邊則是看跌的賣權(PUT)。
二、選擇要交易的商品以及月份一般交易台指選擇權就點選「TXO台指」，再來選擇要交易什麼週期的選擇權，再上面連結的文章有寫過，選擇權有「週選擇權」與「月選擇權」。
週選擇權顯示12月W1：表示12月份第一個禮拜三到期的選擇權月選擇權只會顯示12月：固定每個月的第三個禮拜三到期結算(有週選沒有月選;有月選就沒有週選）三、決定市場方向以買權來說，是看漲的人才會買進買權。
假設買進履約價12500的買權代表意義是：若結算當天加權指數收在12500以上就會獲利;同理若買在12600點，則只要加權收在12600點以上亦會獲利。
Q是不是買價內的Call就一定會賺錢呢?不一定。
因為現在加權指數雖高於買的履約價，但不代表以後也是會如此，且選擇權的時間價值會逐漸流失(關於時間價值本文下面會有更詳細的描述)。
Q那這樣誰會買價外的Call呢?價外選擇權代表「履約價高於現在的加權指數」的選擇權，因為現在加權指數雖低於買的履約價，但不代表以後也是會如此，且價外的選擇權價格會比價內選擇權來的低(成本低的優勢)。
交易選擇權小建議初次交易選擇權，可以先買方當起。
第一次就做賣方也是可以，但買方風險有限，以新手來說的話先適應選擇權規則，更適合試單。
避免交易成交量很少的選擇權(建議新手交易週選)。
成交量很少的商品，會有流動性問題。
流動性不佳的選擇權，可能會在想買的時後買不到，想賣的時後無法出場。
避免交易超價內或超價外的選擇權。
不建議交易的原因是超價內選擇權成本太高，會失去選擇權槓桿的作用，超價內及超價外則因為成交量過低，會有流動性風險。
交易選擇權不一定要放到結算，可以隨時出場。
不少人誤以為交易選擇權就是為了要放到結算，其實不是，交易選擇權也可以隨時出場，不能因為選擇權買方風險有限就放著不管，如果行情走勢已經跟進場時不一樣，就要果斷出場執行停損或停利。
選擇權損益怎麼計算?當日沖銷假設BC12月W4履約價13900點，買進時權利金50點，後來跟著趨勢來到64點賣出平倉，獲利即64–50=14點; 如果看錯方向指數下跌，權利金剩下42點的時候平倉，損失就是42–50=-8點。
持有到結算若不是當日沖銷就要考慮一下時間價值會隨著快到結算日而流失遞減。
假設BC12月W4履約價13900點，買進時權利金50點，持有到結算時，指數收在13986，那獲利就是13986–13900–50點成本=36點; 如果收在13860(履約價13900以下)，因為沒有時間價值也沒有內涵價值，所以權利金歸零，虧損50點。
延伸閱讀發表迴響取消回覆統一期貨劉穎悅統一期貨台南分公司劉穎悅公司電話：06-2082088分機616專線：06-2082101手機：0986-343-833Email：[email protected]：kncheds公司地址：台南市北區開元
7. 交易人服務與保護/問題與解答/選擇權交易
履約價值係指選擇權未到期前履約的獲利，而時間價值則是選擇權權利金高於履約價值的部分。
... 到期前平倉出場, 權利金上漲至220點時，賣出此買權獲利＝50 ... 由交易所選擇特定交易者於市場中進行買賣報價，使交易人在參與市場時能隨時獲知 ...跳到主要內容:::首頁>交易人服務與保護>問題與解答>選擇權交易交易人服務與保護交易人及繼承人資料查詢申請查詢說明交易人個人資料查詢系統親至期交所查詢委託代理人至期交所查詢通訊查詢證券投資信託/顧問事業員工暨其配偶委託查詢期貨開戶及交易資料作業程序交易人個人資料查詢系統問題與解答期貨交易選擇權交易專有名詞臺指選擇權波動率指數之問題與解答交易人最常詢問之問題及解答交易面結算面商品面期貨商服務面資訊面教育推廣面業者最常詢問之問題與解答期貨商服務面交易面結算面資訊面智能客服選擇權理論價格計算期貨投資人資通安全維護手冊期貨商得受託從事期貨交易之國外期貨交易契約臺灣期貨交易所金融市場基本架構資訊揭露報告期貨交易風險專區選擇權交易問題一：選擇權權利金的意義為何？問題二：影響權利金的因素為何？問題三：權利金的價值可分為哪兩部份？問題四：選擇權賣方為何需繳交保證金？問題五：選擇權買方應支付權利金或保證金？問題六：選擇權之執行及履約方式為何？問題七：指數選擇權的交易策略為何？問題八：期貨、選擇權與認購權證之異同為何？問題九：什麼是臺指選擇權？問題十：臺指選擇權的交易策略為何？問題十一：如何下單交易臺指選擇權？問題十二：臺指選擇權下單的種類有哪些？問題十三：臺指選擇權交易稅率為何？問題十四：何謂造市者制度？功能為何？問題十五：何謂詢價？問題十六：何謂報價？問題十七：臺指選擇權造市者資格條件為何？問題一：選擇權權利金的意義為何？ 對買方而言，選擇權既為一種權利而非義務，為取得此權利，自然必須付出代價，相對的，賣方提供權利並負擔履約的義務，當然要收取一定的代價，此代價便是選擇權的價值，也就是權利金(Premium)。
權利金價格和一般現貨市場的報價一樣，隨著買方願意付出與賣方願意接受的情況，形成市場上的供需，當價格達到買賣雙方均能接受的條件時便可成交，價格也就因而決定。
問題二：影響權利金的因素為何？ 權利金的價格係由市場供需所決定，而買賣雙方決定權利金價格時，則受到包括現貨價格、履約價格、存續期間、波動率、利率、以及現金股利等因素需所影響。
下表列舉當其他因素不變時，各單項因素上漲對買權與賣權之影響方向︰買權價值賣權價值現貨價格+-履約價格-+存續期間++波動率++利率+-現金股利-+問題三：權利金的價值可分為哪兩部份？ 權利金的價值包括履約價值(或稱內含價值)及時間價值。
履約價值係指選擇權未到期前履約的獲利，而時間價值則是選擇權權利金高於履約價值的部分。
問題四：選擇權賣方為何需繳交保證金？選擇權賣方需要繳交保證金，是為了保證到期履約的義務。
問題五：選擇權買方應支付權利金或保證金？買方應支付權利金。
賣方收取權利金，但需繳交保證金。
問題六：選擇權之執行及履約方式為何？ 選擇權依履約期限，可分為美式及歐式兩種。
美式係指選擇權的買方可於權利期限屆滿前任一日要求履約，而歐式則僅能於到期日要求履約。
目前台灣期貨交易所推出的選擇權商品均為歐式選擇權，至於履約方式則可分為現金結算或實物交割兩種。
問題七：指數選擇權的交易策略為何？看多後市時，可利用買進買權、賣出賣權、買權多頭價差、賣權多頭價差及逆轉組合等策略。
看空後市場，可利用買進賣權、賣出買權、買權空頭價差、賣權空頭價差及轉換組合等策略。
如果預期價格持平，將有狹幅震盪，則可利用時間價差、賣出跨式組合及賣出勒式組合等策略。
如果預期價格有變化，但不確定方向，則可利用買進跨式組合及買進勒式組合等策略。
問題八：期貨、選擇權與認購權證之異同為何？ 選擇權標的物交割價格(即履約價格)之訂定，係由交易所依特定原則訂定，權證之交割價格則由權證發行者所訂，此一價格在契約存續期間並不會改變，而期貨契約之交割價格係由市場供需決定，其價格會隨市場狀況改變。
選擇權與權證市場上由買賣雙方決定的是權利金，並非標的物之交割價格。
選擇權與期貨均無所謂之發行者，於市場之流通數量並無限制，只要有買方與賣方，即可產生部位；而權證必須由具備一定條件之機構發行，其發行數量有限，不能無限制的發行。
選擇權與期貨契約之到期月份係由交易所訂定，一般而言，到期月份多為二、三個近月加若干季月，最長存續期間多為一年
... 到期前平倉出場, 權利金上漲至220點時，賣出此買權獲利＝50 ... 由交易所選擇特定交易者於市場中進行買賣報價，使交易人在參與市場時能隨時獲知 ...跳到主要內容:::首頁>交易人服務與保護>問題與解答>選擇權交易交易人服務與保護交易人及繼承人資料查詢申請查詢說明交易人個人資料查詢系統親至期交所查詢委託代理人至期交所查詢通訊查詢證券投資信託/顧問事業員工暨其配偶委託查詢期貨開戶及交易資料作業程序交易人個人資料查詢系統問題與解答期貨交易選擇權交易專有名詞臺指選擇權波動率指數之問題與解答交易人最常詢問之問題及解答交易面結算面商品面期貨商服務面資訊面教育推廣面業者最常詢問之問題與解答期貨商服務面交易面結算面資訊面智能客服選擇權理論價格計算期貨投資人資通安全維護手冊期貨商得受託從事期貨交易之國外期貨交易契約臺灣期貨交易所金融市場基本架構資訊揭露報告期貨交易風險專區選擇權交易問題一：選擇權權利金的意義為何？問題二：影響權利金的因素為何？問題三：權利金的價值可分為哪兩部份？問題四：選擇權賣方為何需繳交保證金？問題五：選擇權買方應支付權利金或保證金？問題六：選擇權之執行及履約方式為何？問題七：指數選擇權的交易策略為何？問題八：期貨、選擇權與認購權證之異同為何？問題九：什麼是臺指選擇權？問題十：臺指選擇權的交易策略為何？問題十一：如何下單交易臺指選擇權？問題十二：臺指選擇權下單的種類有哪些？問題十三：臺指選擇權交易稅率為何？問題十四：何謂造市者制度？功能為何？問題十五：何謂詢價？問題十六：何謂報價？問題十七：臺指選擇權造市者資格條件為何？問題一：選擇權權利金的意義為何？ 對買方而言，選擇權既為一種權利而非義務，為取得此權利，自然必須付出代價，相對的，賣方提供權利並負擔履約的義務，當然要收取一定的代價，此代價便是選擇權的價值，也就是權利金(Premium)。
權利金價格和一般現貨市場的報價一樣，隨著買方願意付出與賣方願意接受的情況，形成市場上的供需，當價格達到買賣雙方均能接受的條件時便可成交，價格也就因而決定。
問題二：影響權利金的因素為何？ 權利金的價格係由市場供需所決定，而買賣雙方決定權利金價格時，則受到包括現貨價格、履約價格、存續期間、波動率、利率、以及現金股利等因素需所影響。
下表列舉當其他因素不變時，各單項因素上漲對買權與賣權之影響方向︰買權價值賣權價值現貨價格+-履約價格-+存續期間++波動率++利率+-現金股利-+問題三：權利金的價值可分為哪兩部份？ 權利金的價值包括履約價值(或稱內含價值)及時間價值。
履約價值係指選擇權未到期前履約的獲利，而時間價值則是選擇權權利金高於履約價值的部分。
問題四：選擇權賣方為何需繳交保證金？選擇權賣方需要繳交保證金，是為了保證到期履約的義務。
問題五：選擇權買方應支付權利金或保證金？買方應支付權利金。
賣方收取權利金，但需繳交保證金。
問題六：選擇權之執行及履約方式為何？ 選擇權依履約期限，可分為美式及歐式兩種。
美式係指選擇權的買方可於權利期限屆滿前任一日要求履約，而歐式則僅能於到期日要求履約。
目前台灣期貨交易所推出的選擇權商品均為歐式選擇權，至於履約方式則可分為現金結算或實物交割兩種。
問題七：指數選擇權的交易策略為何？看多後市時，可利用買進買權、賣出賣權、買權多頭價差、賣權多頭價差及逆轉組合等策略。
看空後市場，可利用買進賣權、賣出買權、買權空頭價差、賣權空頭價差及轉換組合等策略。
如果預期價格持平，將有狹幅震盪，則可利用時間價差、賣出跨式組合及賣出勒式組合等策略。
如果預期價格有變化，但不確定方向，則可利用買進跨式組合及買進勒式組合等策略。
問題八：期貨、選擇權與認購權證之異同為何？ 選擇權標的物交割價格(即履約價格)之訂定，係由交易所依特定原則訂定，權證之交割價格則由權證發行者所訂，此一價格在契約存續期間並不會改變，而期貨契約之交割價格係由市場供需決定，其價格會隨市場狀況改變。
選擇權與權證市場上由買賣雙方決定的是權利金，並非標的物之交割價格。
選擇權與期貨均無所謂之發行者，於市場之流通數量並無限制，只要有買方與賣方，即可產生部位；而權證必須由具備一定條件之機構發行，其發行數量有限，不能無限制的發行。
選擇權與期貨契約之到期月份係由交易所訂定，一般而言，到期月份多為二、三個近月加若干季月，最長存續期間多為一年
8. 請問大大們~買入台指選擇權, 可以隨時平倉嗎?何時平倉有利 ...
選擇權交易問題| Yahoo奇摩知識+知識+網站關閉知識+網站已於2021年5月4日關閉。
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