<詳全文> CME官網期權交易策略(中文)：CME官網提供許多期貨、選擇權相關教學​與分析報告，每周三出刊的期權交易策略更由專家撰文分享交易策略....<詳全文> ...營業員專區線上開戶電子交易線上開戶/電子交易/營業員專區/網站地圖首頁>國內外商品>期權攻略/教學/運用>海外選擇權全攻略目錄/Category國內外商品期權攻略/教學/運用期權大小事＞「期貨」的懶人筆記＞期貨入門-交易期貨太危險？＞交易期權的第一件事＞「選擇權」的懶人筆記＞選擇權入門-價內價外&保證金＞選擇權入門-兩種選擇權的價值＞選擇權入門-辭典懶人包＞選擇權入門-買賣選擇權＞選擇權入門-選擇權保證金計算＞選擇權入門-契約規格總整理熱門股票期貨＞「股票+期貨」的懶人筆記＞股票期貨入門-遇見除權息＞股票期貨入門-比較股票＞股票期貨入門-當沖比較＞股票期貨工具箱海外期貨543＞「國外期貨」的懶人介紹＞外期入門-下單/交割/課稅＞海期入門-六大類商品比較＞小資族首選-低門檻的微型商品海外選擇權全攻略＞「海外選擇權」教學全攻略＞海選入門-入門基礎篇＞海選入門-交易優點/策略篇＞海選入門-結算篇＞海選入門-交易常見問題＞海選進階-履約與指派(總整理)＞海選進階-交易策略買方篇＞海選進階-交易策略賣方篇＞海選試算-權利金漲跌值＞海選試算-賣方保證金＞海選試算-CME官方試算工具選擇權組合策略單全攻略＞選擇權進階-組合策略全攻略＞選擇權進階-組合單怎麼下＞選擇權進階-組合、拆解功能大解析＞選擇權策略-買進買權＞選擇權策略-買進賣權＞選擇權策略-賣出買權＞選擇權策略-賣出賣權＞選擇權策略-買權多頭價差＞選擇權策略-買權空頭價差＞選擇權策略-賣權多頭價差＞選擇權策略-賣權空頭價差＞選擇權策略-買進跨式＞選擇權策略-買進勒式＞選擇權策略-賣出跨式＞選擇權策略-賣出勒式＞選擇權策略-買進期貨賣出買權＞選擇權策略-賣出期貨賣出賣權＞選擇權策略-買進時間價差＞選擇權策略-賣出時間價差＞選擇權策略-買進蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出兀鷹價差策略＞選擇權策略-買進兀鷹價差策略＞選擇權策略-轉換分析師教你技術指標這樣用＞技術分析指標優缺點比較＞技術分析-認識K線＞技術分析-移動平均線(MA)＞技術分析-KD指標(隨機指標)＞技術分析-MACD指標＞技術分析-布林通道(B-Band)＞技術分析-拋物線SAR指標全球熱門期貨商品熱門期貨商品＞熱門商品-台指/摩台/富台指＞熱門海期-道瓊指數期貨(YM)＞熱門海期-中國A50期貨(CN)＞熱門海期-紐約輕原油期貨(CL)＞熱門海期-那斯達克期貨(NQ)＞熱門海期-摩台指期貨(TW)＞熱門商品-美國那斯達克100(臺灣)全球重點期貨商品＞指數-美國主要股價指數＞指數-日經225期貨＞指數-櫃買富櫃200期貨＞指數-台灣永續期貨＞指數-台灣生技期貨＞能源-原油期貨＞能源-天然氣期貨＞外匯-人民幣/歐元/美元/日圓＞外匯-歐元期貨＞外匯-澳幣期貨＞外匯-日圓期貨＞外匯-英鎊期貨＞貴金屬-黃金期貨＞貴金屬-白銀期貨＞貴金屬-白金期貨＞貴金屬-銅期貨＞農產品-黃豆期貨＞農產品-玉米期貨＞農產品-小麥期貨＞農產品-咖啡期貨＞農產品-天然橡膠期貨交易基礎72心法自律篇買賣篇訊號篇觀念篇瀏覽人次：23808認識海外選擇權基礎篇-海外選擇權入門重點一次看懂：海外選擇權ABC，包含合約規格介紹、如何計算交易所需權利金或保證金等基礎知識。

...<詳全文>結算篇-海外選擇權怎麼結算?：美式VS歐式、結算交割實務及注意事項等。

......<詳全文>交易篇-海外選擇權的優點和交易策略整理：海外選擇權交易優劣、交易策略及下單軟體教學等。

......<詳全文>常用交易資訊：海外選擇權合約規格查詢海外選擇權最後交易日查詢常見Q&A下單軟體「海期通」教學海外選擇權網路下單教學影片：更多海期通介紹與教學：<連結>操作策略分享海外選擇權怎麼操作？交易策略買方篇：選擇權買方俱有風險有限、高槓桿、低資金需求等優點，投資人可以從技術分析的角度、事件操作法等方式進場....<詳全文>海外選擇權怎麼操作？交易策略賣方篇：選擇權賣方須具備更精準的交易布局及風險試算，資金控管尤為重要，進階投資人熟稔賣方操作策略往往獲得更高的勝率....<詳全文>操作小工具分享包：如何快速推估選擇權權利金等小技巧/小工具介紹...<詳全文>更多網路資源統一期貨官方LINE@：每日熱門商品、即時新聞與重要數據分析，請掃秒下方QRCode或點擊此連結。

QuikStrike使用簡介：CME官方選擇權試算工具，提供試算隱含波動率、Greeks、理論價格以及各項選擇權相關統計交易數據....<詳全文>CME官網期權交易策略(中文)：

買權(call)與賣權(Put)、買方(buy)與賣方(Sell); 選擇權風險是什麼？會很危險嗎？ 什麼時候會需要交易選擇權？Mr.Market市場先生這篇文章市場先生會整理選擇權入門教學，選擇權是一般投資人會接觸到的衍生性商品中，相對比較難理解的，不過只要你能搞懂選擇權，其他投資商品對你來說就沒有什麼難度了。

以下是這篇關於選擇權入門的幾個重點： 本文市場先生會告訴你：什麼時候會需要交易選擇權？選擇權是什麼？選擇權種類有哪些？買權(call)與賣權(Put)、買方(buy)與賣方(Sell)選擇權風險是什麼？會很危險嗎？什麼時候會需要交易選擇權？很多投資朋友最常問的問題之一是：覺得接下來會漲還是會跌？但實際上，我們對行情的觀察通常不只有漲和跌，還包含了各種不一樣程度的看法，例如：程度看法+3大漲+2小漲+1難下跌+0盤整-1難上漲-2小跌-3大跌因為我們沒有預知能力，只是根據經驗及統計數據做出大致看法判斷，每一種看法都是機率，並不代表未來真的會這樣走。

如果你只會買進和放空股票和期貨，也許只有大漲、小漲、大跌、小跌這幾種看法時能有動作，如果你能很精準判斷出很難上漲、難下跌、盤整的狀況時，是否有投資工具可以操作獲利呢？選擇權就是在任何情況之下，只要你能對未來預測的準，就能藉此獲利的投資工具。

以下幾種判斷情況，用股票和期貨會沒有什麼操作空間，但若使用選擇權，就有可能帶來獲利：案例1.未來一段時間不漲不跌機率很大，股價的漲跌幅落在-5%~+5%之間案例2.未來一個月內也許會漲也許會跌，但絕不會漲超過10%案例3.未來有90%機率是上漲，但有10%機率可能超級大跌案例4.未來可能會超大漲幅，或超大跌幅，但就是不會盤整遇到以上這些情況，即使你能100%預測，用股票或期貨就只能空手或等待，因為只能選擇買或賣，但如果是選擇權，操作正確就可能帶來巨大的獲利。

選擇權是什麼？選擇權(Options，常簡稱OP)又稱為期權，是一種「未來可以用特定價格買賣商品的憑證」。

和買股票不大一樣，股票很單純就是買和賣而已，而選擇權還要加上時間(到期日)與約定價格(履約價)。

一個選擇權的合約包含以下幾項因素：標的選擇權契約對應標的，例如某股票或某指數call/put買權call：到期可以用履約價買進賣權put：到期可以用履約價賣出建議盡量用英文稱呼，因為用中文容易搞混履約價到期時契約的交易價格到期日就是到期日，根據週期分成月選擇權或周選擇權契約乘數不同的標的，1點對應的金額例如：1點等於50元其中，1個買賣交易單位，稱為「一口」選擇權的買賣，因為是一份未來的合約，因此是採用「保證金交易」保證金在帳戶中通常稱為「權益數」可閱讀：什麼是保證金交易？實際例子：例如：買進1口10月份台指期10000點call月選擇權，目前市價55點標的：對應到的是加權指數call/put：買進call，認為到期時會漲遠超過10000點履約價：10000點到期日：10月份第3個星期三到期契約乘數：1點50元(選擇權屬於定型化契約，因此會有一致的到期日與契約乘數，不同商品會不一樣。

)市價55點，代表買進這個call契約，需要花費55點x50元/點=2750元的權利金這筆權利金是從保證金帳戶中扣除，並付給賣方。

而賣方(賣出這個call選擇權的一方)可以先收到買方付的權利金，但賣方會需要付出更多的保證金，因為買方的獲利就是賣方的虧損，以這個例子，賣方需要22000元的保證金，萬一大漲賣方還需要補上更多保證金，賣方最低需要多少保證金在交易所會有規定。

如果到期結算時，指數落在10500點，這個call的價值就相當於500點，扣掉成本55點後獲利445點，相當於+22250元的獲利，獲利將近+800%。

但如果指數結算落在9950點，那這個call的就一文不值，等於2750元虧損一空，也就是-100%。

從這個案例可以看出選擇權的4大特性：槓桿高、風險大，容易大賺大賠可以做多，也可以做空買方虧損有限，但獲利無上限、風險有限，但因為需要付出權利金，通常虧損機率大賣方虧損無限，但獲利有上限、承擔所有風險，獲利的上限是權利金總數，通常獲利機率大透過一買一賣的過程，選擇權可以將投資漲跌的風險轉嫁，這是它最大的特色。

選擇權種類有哪些？選擇權又稱衍生性金融商品，因為它是交易另一種金融商品的契約，這些對應的金融商品就稱為標的，選擇權種類通常有以下幾類：股票(例如台積電)指數(例如加權指數)商品(例如黃金)外匯(例如美元兌人民幣匯率)等等在台灣比較常被交易的是指數類商品(台指期、小台指)，股票選擇權在美國很發達，但台灣因為交易量小

台指選擇權的標的是台指期還是加權指數? 選擇權的四種基本交易動作; 看漲要買買權(call); 看跌要買賣權(put); 選擇權的報價 ...Skiptocontent最後更新時間6月22,2020選擇權，在金融商品裡面有幾個特色，它是槓桿非常高的金融商品、同時也是資金成本非常低的商品，因此適合希望用少量資金來投資的人。

然而，選擇權的複雜程度也高於其他投資商品(如基金、股票、期貨)，因為它不但需要了解合約履約價、履約價值、還需要了解時間價值因此，這篇文章希望能用簡單的方式帶大家理解選擇權，以下將用台灣民眾最常接觸的「台指選擇權」作為範例 目錄什麼是選擇權?台指選擇權的標的是台指期還是加權指數?選擇權的四種基本交易動作看漲要買買權(call)看跌要買賣權(put)選擇權的報價畫面怎麼看?選擇權的成交價怎麼來的?如何計算買選擇權所需保證金?怎樣叫賺錢?怎樣叫賠錢?怎樣叫看對邊還賠錢?結論 完整版選擇權買方攻略請依步驟獲取什麼是選擇權?簡單來講，就是某個標的物交易權利的契約，這個交易權利又分為買權(call)、賣權(put)：買權(call)=買進的權利賣權(put)=賣出的權利 台指選擇權的標的是台指期還是加權指數?真正的標的是加權指數(現貨)，但實際上因為期貨有價格發現的功能，因此你會發現台指選擇權會跟著台指期走。

實務上我們通常也看台指期k線圖為主。

選擇權的四種基本交易動作 買進賣出看漲買權(call)賣權(put)看跌賣權(put)買權(call)選擇權的基本交易動作有四種，為了避免混淆，此篇僅先解釋買進這個動作，搭配買權(call)與賣權(put)來說明。

(如果您操作過權證那會更容易理解，買權好比認購權證、賣權好比認售權證)看漲要買買權(call)由於買權是買入標的物的權利，因此看漲，就是買入買權(call)看跌要買賣權(put)由於賣權是賣出標的物的權利，因此看跌，就是買入賣權(put)選擇權的報價畫面怎麼看?以下為台指選擇權報價畫面(手機版本)左方為買權call與成交價右方為賣權put與成交價中間為履約價 選擇權的成交價怎麼來的?由「內含價值+時間價值」得出內含價值：就是選擇權履約的價值，也可說是履約價與台指的差時間價值：就是到到期日的天數還有幾天以看漲來說，例如台指目前11120點，那履約價11100的買權內含價值為11120-11100=20點，但履約價11150、11200甚至以上的買權內含價值為0點(沒有履約的價值)以看跌來說，例如台指目前11120點，那履約價11150的賣權內含價值為11150-11120=30點，但履約價11100、11050甚至以下的賣權內含價值為0點(沒有履約的價值) 如何計算買選擇權所需保證金?交易台指權，記得一句話即可：「一點50元」也就是你看到成交價20點的，你就要準備20點x50元=1000元，然後加上一點手續費與稅，手續費請洽您的營業員，稅的話是每20點為1元台幣怎樣叫賺錢?假設1:買買權(call)然後大漲你買20點的買權(call)，然後台指大漲，那麼那個20點可能變成60點，此時你賣掉的話就等於：(60-20)*50=賺2000元假設2:買賣權(put)然後大跌你買20點的賣權(put)，然後台指大跌，那麼那個20點可能變成60點，此時你賣掉的話就等於：(60-20)*50=賺2000元當然都一樣要扣手續費與稅，這邊方便起見先忽略此時你發現，你花1000元，一天賺2000元，獲利200%?怎麼可能！沒錯，就是這樣，這在選擇權市場內稀鬆平常，但別高興太早，獲利越大風險就越大，我們繼續往下看。

怎樣叫賠錢?假設1:買買權(call)然後跌了你買20點的買權(call)，好死不死台指大跌，那麼剛剛那個20點可能變1點，此時你賣掉的話就等於：(1-20)x50=虧950元假設2:買賣權(put)然後漲了你買20點的賣權(put)，好死不死台指大漲，那麼剛剛那個20點可能變1點，此時你賣掉的話就等於：(1-20)x50=虧950元當然一樣要扣手續費與稅，這邊方便起見先忽略此時看到了嗎?你花1000元，一天虧950元，虧損高達-95%，這也是有可能的！怎樣叫看對邊還賠錢?這件事很常發生，由於選擇權的價格是以內含價值+時間價值來計算，因此假設你買的是內含價值為零的選擇權，那隨著時間的流逝，即使台指期價格都不動，你的選擇權價值依然會慢慢減少。

那麼你說什麼是內含價值為零的選擇權呢?基本上選擇權買方都是交易內含價值為零的價外選擇權為主例如台指期11120點時，11150以上的買權都叫內含價值為0，同理，11100以下的賣權都叫內含價值為0 所以，看對邊還賠錢，通常代表漲跌太慢：買進買權(call)後

選擇權教學系列，恭喜你已經完成，你已經完全懂了，選擇權操作得精華不管事交易進場出場，買方與賣方的差異，權利金收多少錢，或者是選擇權 ...【選擇權教學】從入門到專家指南，看這篇一次瞭解選擇權策略大全2019/07/21|推薦必讀文章文章目錄1選擇權基本認知:一篇文章快速認識選擇權2買權賣權市場3選擇權買方與賣方4買方權利金4.1情況14.2情況25賣方保證金6選擇權內涵價值7選擇權時間價值8選擇權結算9選擇權未平倉10選擇權delta值11選擇權價差單11.1MR.期權先生11.1.1LatestpostsbyMR.期權先生(seeall)【選擇權教學】從入門到專家指南，看這篇一次瞭解選擇權策略大全本文對您有幫助嗎？已有評分：2.8分/18人選擇權教學最簡單的賺到第一桶金的實戰課程，期權先生告訴你不用畫線也可以透過選擇權市場賺錢，這一篇我們從選擇權基礎教學、基本觀念知識、選擇權買方跟賣方、保證金、結算，以及小資族也可以每週獲利的選擇權價差單教學，透過這一套完整培育上百人每週收租金的選擇權策略操作法，不管你是懶人、學生、小資上班族，都可以快速套用學習週週收租金，週週獲利的選擇權操作技法，掌控好風險，賠小錢賺大錢。

課後我們也提供群組讓你免費問到飽，也協助你開戶讓你能夠快速進入選擇權市場獲利，我們是期權先生團隊，也是市場頂尖的選擇權、期貨程式交易、股票期貨程式交易團隊，讓你從零開始不用怕孤單，快速學習選擇權，開始每週你的收租生活。

選擇權基本認知:一篇文章快速認識選擇權相信很多接觸期貨的朋友多少一定聽過選擇權這項延伸性金融商品今天期權先生針對選擇權寫一篇簡短介紹的文章讓你馬上認識選擇權!本篇文章有10個小節依序為各位介紹選擇權吧!買權賣權市場選擇權有兩個市場分別為”買權(CALL)”以及”賣權(PUT)”簡單來說:買權就是做多的權利大盤指數上漲時買權的報價就會跟著上漲賣權就是做空的權利大盤指數下跌時賣權的報價就跟著會上漲所以當交易人今天認為大盤會上漲時可以買進選擇權的買權當指數上漲時買權就有機會可以獲利選擇權買方與賣方選擇權買權及賣權是分開的市場買權市場有自己的買方與賣方買進買權代表看漲交易人能在市場買到買權是因為有其他交易人願意賣給你才能完成買賣雙方的交易所以今天賣出買權的人就是與看漲的人對做當大盤上漲時買進買權的人開始獲利賣出買權的人開始虧損買方權利金選擇權履約價報價的1點=50元以圖示來說買進10800買權報價59點要付出權利金2950元給買權的賣方如果交易人買進10800的買權成本在59點情況1結算時如果加權指數<10800點這些付出的權利金將會血本無歸通通被賣出買權的交易人收走了情況2結算時如果加權指數>10859買進買權的人就會開始有獲利而賣出買權的人就要給予買方的獲利賣方保證金依照剛剛的例子買進買權的人遇到漲停是一件多開心的事!但是另外一邊賣出買權的人就準備賠到叫媽媽也因為賣方虧損的風險是一個未知數所以在選擇權市場選擇當賣方的交易人就必須向期貨一樣先支付一筆保證金先來做風險承擔選擇權內涵價值簡單來說內涵價值就是已經實現的部分假設交易人買進10800買權報價在59點且加權指數在10830代表指數價格10830已經大於10800履約價30點了此時10800的買權有30點的內涵價值剩下的29點就是時間價值選擇權時間價值簡單來說時間價值是一個”希望”想像一下10天內漲500點與1天內漲500點的可能性誰比較高?所以時間價值會隨著離結算日子越近而減少選擇權結算選擇權結算的標的物是加權指數結算價的計算方式是以13:00開始每5秒取一個價做加權平均計算並加上13:00收盤價所得出來的結算價記得不要再以為大盤13:00收盤價是結算價了!選擇權未平倉選擇權未平倉表示目前尚有買方與賣方契約未平倉選擇權當買方實在是太容易且也沒什麼無限風險反而是要觀察選擇權的賣方為何敢留倉!如果一個10700的CALL未平倉量是高於其他履約價的未平倉量代表是甚麼意思呢?多數人也喜歡參考選擇權未平倉量當作支撐壓力但是久了就會發現有時候會不準確是為甚麼呢?有空期權先生來為各位解答!選擇權delta值選擇權Delta值是用來衡量當加權指數上漲時選擇權的價格變化程度假設某個買權履約價的Delta值是0.5表示加權指數上漲1點該買權就會上漲0.5點所以多數人在剛操作選擇權時會發現明明大盤已經漲了一段了為甚麼自己買的買權卻沒漲多少這就是Delta值太小了!選擇權價差單一般的交易人初期接觸選擇權多半是從單一買方與賣方開始做起其實買方不好做常常虧損是正常的事當賣方雖然收租金收的很輕鬆但是一遇到大行情就容易受傷一次將獲利全部吐回去甚至倒賠而且賣方保證金也要2-4萬左右對於一般小資族來說能做的口數也不多因此這時選擇權的價格價差就是最好的選擇2500