資產配置圖與再平衡銀行活存利率也可以有2.6%點我探索SkiptocontentHome投資理財投資入門資產配置是什麼？投資必知的3個資產配置觀念與做法最後更新於2020年12月21日你會賭上一切，壓在同一件事情上嗎？萬一一個意外，全部化為泡影呢？與其賭上一切，不如做好配置，讓自己的投資更加穩定吧！本篇將探索什麼是資產配置(assetallocation)，以及投資必知的3個資產配置觀念與做法！點擊下方快速探索資產配置觀念資產配置是什麼？目的？資產配置代價犧牲高報酬潛能資金分散時間成本資產配置迷思資產配置3大要素資產配置現金比例：緊急預備金資產配置年齡資產配置圖與再平衡總結點擊下方，快速探索資產配置觀念資產配置是什麼？目的？資產配置代價犧牲高報酬潛能資金分散時間成本資產配置迷思資產配置3大要素資產配置現金比例：緊急預備金資產配置年齡資產配置圖與再平衡總結資產配置觀念【資產配置】好懂比喻首先我們從一個賣傘的老闆，來探索資產配置的核心觀念：想像自己是一個賣傘的老闆，想要靠這一番事業賺大錢。

我們都知道，在雨天時，雨傘賣的比較好，陽傘可能乏人問津，在晴天時，則是陽傘賣的比較好。

那我們究竟該進貨雨傘？還是陽傘？換句話說，我們怎麼知道雨天多還是晴天多？【資產配置】做好就不怕比起查氣象局的網站，看每年究竟是雨天還是晴天多，或是每天跳祈雨舞，祈禱365天通通是雨天，還不如選擇雨傘陽傘都賣。

這樣一來，雨天時，自己的雨傘可以大賣，晴天時，陽傘可以為自己帶來收入。

不管天公作不作美，自己的傘都能賣出去！你也許會說，那如果天天是陰天呢？繼續探索下去…【資產配置】進階比喻雨傘與陽傘，看起來是兩個截然相反的東西，同時進貨雨傘跟陽傘，似乎已經是很棒的配置方式，但其實資產配置的觀念，並不一定要配置在截然相反的兩個東西上。

只要兩個東西沒那麼相關，就可以作為資產配置的方向。

回到剛剛的陰天問題，陰天時，雨傘陽傘都滯銷，怎麼辦？如果賣傘的同時，也有賣跟傘截然不同的餅乾，也能夠因此為自己帶來一些收入，避免因為傘都賣不出去而心急如焚。

資產配置是什麼？目的？【資產配置】資產配置是什麼？目的？透過上面的賣傘故事，相信探索者對資產配置有了基本的觀念與想法。

什麼是資產？什麼是負債？90%的人都搞錯了！那麼確切來說，資產配置究竟是什麼呢？資產配置的目的是什麼？資產配置的目的，就是將資金分配到不同的資產領域，藉此解決資產價值波動過大的問題，讓我們的資產可以更加穩定(成長)。

就好比同時賣陽傘、雨傘及餅乾，不管是雨天、晴天、陰天，都能夠有一定的商機及收入。

同時不一定要是完全相反的資產領域，才叫資產配置，例如同時賣雨傘跟餅乾，這兩個毫不相關的東西，也可以是資產配置的方法之一。

其實，資產配置就是個人理財法的進階版，只是將「存錢、生活開銷」等類別，換成資產類別而已！如何真正存到錢？各種理財法大全點這！資產配置代價【資產配置】資產配置代價資產配置擁有降低整體資產波動的好處，相對應的也需要付出一些代價。

漢克覺得在進行資產配置時，有三個代價需要注意：犧牲高報酬潛能接續前面提到的賣傘例子，當我們同時賣雨傘、陽傘，雨天時我們只會賺到賣雨傘的錢，而進貨陽傘的錢則沒有任何獲利，比起全部資金都投入雨傘，賺到的錢相對較少。

資金分散由於資產配置時，需要將資產分配給不同的領域，因此每個領域所分配的資金，也會比全部資產砸進同一個領域來的少，對於資金較小的人來說，可能會因此受限於投資門檻，或被交易成本（手續費等）吃掉利潤。

例如探索者手上有一萬元，想投入A、B、C三個領域，但是想投資A領域至少要有5000、B領域4000、C領域3000，那麼勢必得放棄其中一個領域。

再假設探索者最後決定將4000元投入B領域、6000元投入C領域，而B跟C領域的手續費是1%，但投資B領域的手續費最低門檻是160元、C領域120元。

則若分別投資B跟C領域，將付出280元的手續費，但如果將一萬元集中投資C領域，則只要付100元！時間成本不管想投入哪個資產，勢必都得花時間做功課，將資產配置在越多的領域，則需要花越多的時間，去研究各項領域的基本原理，這些時間成本也要考量進去。

延伸閱讀：新手如何開始投資？投資前必做的5件事點這資產配置迷思【資產配置】資產配置迷思很多人會有個迷思，覺得資產配置就是為了降低風險，進而單純無腦的將資產配置在不同的領域，期待靠這樣就可以「降低風險」。

這樣固然可以「分散風險」，但如果挑選到的資產都是高風險，或是都是同一領域的資產，其實並沒有真

當你賺錢的速度大於花錢的速度​，資產配置就是錦上添花，可以幫你留下，甚至傳承財富，但當資源超有限，資產配置就是讓你脫貧致富的關鍵。

△▽ 。

（圖／ ...回首頁facebookLINEtwitter複製連結ETtoday新聞雲手機版新聞雲AppsETtoday新聞雲›ETtoday財經雲2020-08-0819:11記者施怡妏／綜合報導許多人會認為「資產配置」是有錢人在做的，其實一般新手更需要了解，如何資產配置，IG帳號「queennikki_c／妮基Nikki」與大家分享，適合新手使用的資產配置法。

當你賺錢的速度大於花錢的速度​，資產配置就是錦上添花，可以幫你留下，甚至傳承財富，但當資源超有限，資產配置就是讓你脫貧致富的關鍵。

▲這張財富金字塔的中心思想就是「保護本金」。

（圖／翻攝自instagramk／queennikki_c）首先第一個大原則就是，「越安全的錢要越多」，巴菲特曾建議，投資人「要保護本金」。

本金只會變多不會變少，若是可以慎選工具，效率會極大化；在這樣的原則之下，自然「儲蓄」要大於「投資」​，「尤其是對投資金融產品還不是很熟悉的人，更應該要遵守」，才不會因為擔心盤勢，而無法專心工作或是安心睡覺；若你的「儲蓄」小於「投資」​，這儲蓄就有很大機率淪於投資失敗的「補洞金」​。

[廣告]請繼續往下閱讀...接下來有了儲蓄之後，「該怎麼抓什麼錢做什麼事？​」妮基也分享4個小步驟，首先，「計算固定支出預算」，若是愛去不去健身房、腦波弱而買下的精品禮物、看一半的而棄劇的netflix都不算是固定開支。

▲資金配置的4步驟與原則。

（圖／翻攝自instagramk／queennikki_c）再來，「計算固定要存多少錢」，存錢不是存「花剩下的」，有目標儲蓄才會有效率，可以從理想的退休金價格，往回推算每一年、每個月應該存多少錢，在拿到薪資的當天，就應該優先撥款，防止之後不小心花掉。

​第三步驟是「計算必要投資」，就算這筆錢輸掉了，也不會影響生活，掌握「只用閒錢投資」，適合目前還在學習，如何投入市場的人。

最後一點則是「計算非必要雜項​」，任何娛樂性質的花費，都歸在這一類，每個月給自己一點放鬆的時間，喘息的空間。

比起整天作著一夜致富的白日夢，不如按部就班存錢，認真做好資產配置的規劃，總有一天也可以成為小富翁。

►本文獲得「妮基Nikki」授權提供。

    在Instagram查看這則貼文           妮基Nikki｜生活理財（@queennikki_c）分享的貼文於PDT2020年5月月9日上午6:12張貼關鍵字：資金配置﹑財經﹑instagram﹑儲蓄分享給朋友：追蹤我們：※本文版權所有，非經授權，不得轉載。

[ETtoday著作權聲明]※推薦閱讀蔡明忠被東奧弄哭兩次　其中原因是「他」！2020東京奧運已落幕，台灣隊全力拚搏的景象深植國人的心，贊助商也成了最大推手，富邦集團長期支持體育活動，今（11）日舉行「Team　Fubon台灣大榮耀線上慶功會」，富邦大董蔡明忠在致詞中指出，2021-08-1119:25快訊／勞工補貼1萬元再擴大！　「多2類人」並延長申請時間勞動部今（11）日出，為因應新冠肺炎疫情所帶來的影響，先前所推出的「全時」及「部分工時」受僱勞工生活補貼1萬元措施，擴大全時及部分工時受僱勞工生活補貼適用對象，且申請期限延長至9月30日。

2021-08-1110:065生肖買威力彩最旺！催財水果、顏色曝光　「大紅大紫」是關鍵中獎也是要有撇步的！威力彩連續槓龜38期，今（12）日頭獎金額上看15億，易經財經專家陶文向《ETtoday新聞雲》記者指出，今天蛇、雞、龍、猴子、狗這5個生肖有旺得到財神爺暗中相助，大紅大紫是催財撇步。

2021-08-1209:14MSCI成分股調整出爐！新增富邦媒　剔除臺企銀明晟（MSCI）指數編纂公司今（12）天凌晨公布季度調整結果，台股的富邦媒（8454）從全球小型指數刪除，轉進全球標準型指數；臺企銀（2834）從標準型指數刪除，轉進小型指數。

最新權重將在8/31收盤生效。

2021-08-1209:005生肖、4星座中15億機率高！威力彩今晚開獎　最旺方位、時辰一次看威力彩連槓38期，今（12）日晚間頭獎金額飆到15億，易經財經專家陶文向《ETtoday新聞雲》記者分享，今天在奇門遁甲上屬「人騎龍背」的大好吉日，蛇、雞、龍、猴子、狗這5個生肖有旺得到「暗貴人」呵護。

2021-08-12

股債資產配置. 大家都知道「天下沒有白吃的午餐」，高風險不一定有高報酬，但如果想要拿高報酬，就會隱含著高風險。

下圖一粗略的來表示報酬與風險之間 ...Bye

一幅圖教你如何做好資產配置！ 什麼是資產配置？ 資產配置就是根據人生目標制定規劃，結合不同投資工具的特點，制定投資策略，並進行合理的配置，從而是資產穩定增長。

QAXNLMenu一幅圖教你如何做好資產配置！什麼是資產配置？資產配置就是根據人生目標制定規劃，結合不同投資工具的特點，制定投資策略，並進行合理的配置，從而是資產穩定增長。

換句話說，資產配置就是按照需求把雞蛋放在具有不同籃子里的過程，再簡單一點就是原來你只買理…資產配置理財金三家標準普爾資產象現圖讀者讀完前幾篇文章，相信對保險有一定的認識了，再來就要談談要花多少錢買保險呢？其他資金該怎麼規劃呢？現在常常聽到的主流配置有兩大塊，一個是「標準普爾家庭資產象限圖」，第二是「理財金三角資產配置」，其實這兩個的比例，仔細算一下是很接近的。

投資組合分析風險收益圖:只有那些擁有至少三年基金投資作業紀錄的基金，其年度化回報率及標準差會顯示於圖表內。

那些基金投資作業紀錄少於三年的基金不會顯示於圖表內。

因此，圖表所顯示之基金數目與基金列表所顯示的基金數目可能不相同。

40年量化研究，告訴你如何配置全球資產海外資產，首當其衝的就是美國股票市場和美國房地產市場。

美國作為世界第一強國和第一大經濟體，在其成熟的法律和監管下，投資美國股市，你不僅能享受到美國經濟成長的紅利，而且可以投資到很多在中國無法上市的中概股公司。

美國股票市場絶對是全球資產配置中首選的股票投資標的。

10萬家庭使用的「標準普爾家庭資產配置法」，如何應用在日常生…資產配置法，來自標準普爾（Standard&Poor’s）家庭資產象限圖，標準普爾是全球最具影響力的信用評級機構，曾研究全球10萬個資產穩定增長的家庭，分析，總結他們的家庭理財方式，從而得到標準普爾家庭資產象限圖（見下圖）。

因此，標準普爾家庭資產象限圖被公認為最合理，穩健的家庭資產全資產配置規劃學董座自在退休人生下半場，穩中求勝–全資產配置規劃，學董座自在退休「我的需求很單純，就是退休後每月能有穩定現金流，供夫妻倆花用，不必為錢煩惱。

」他說，國泰世華銀行量身訂做的「全資產配置」規劃，讓我現在不用像以前一樣盯盤，每月又能有一筆固定收入，確保退休後沒有經濟上的顧…美國升息資產怎配置？一張圖秒懂美國聯準會主席葉倫。

（圖／達志影像／美聯社）記者許雅綿／臺北報導美國即將宣布利率決策，市場幾乎篤定100%會升息，而若美國升息，投資人該如何因應，資產配置比例又該如何調整？以下專家都分別針對積極型，穩健型，保守型等不同類型的投資人，給予不同的資產配置比重。

定倉位選方向，聊聊2021資產配置策略。

圖一掃碼預約直播，圖二…定倉位選方向，聊聊2021資產配置策略。

圖一掃碼預約直播，圖二掃碼回看四場推薦。

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Thiswebsiteuses資產相關係數解讀，配置多元投資組合的必勝方程式在現在投資的環境中，有各種不同的投資方法。

有人推崇價值投資研究公司基本面，找到合理的股價投資長期持有；有人走技術面分析操作，透過短期進出買低賣高的交易策略。

但根據統計結果，透過短線交易能擊敗大盤的專業基金經理人可能只有20%以下，所以如何建立一個穩定可以不用…《資產配置》不管債券收益率有多低，你都應該投資的3個理由目前債券的殖利率這麼低，資產配置還需要擁有債券嗎?持有債券，它會在順風的時候默默待命，但在逆風的時候，他會替你開啟引擎突破重圍，這就是債券帶來的好處。

再這篇文章中，我們將告訴你為什麼在收益率這麼低的情況下需要持有債券的3大理由。

文章導覽肯德基蛋撻供應時間蛋撻飄臺味！肯德基推限時限量「黑糖珍奶蛋撻」5韓勝宇紋身韓勝宇最新畫報公開最新文章角色卡電擊文庫：零境交錯canmake眼線筆CANMAKE趴睡姿勢仰睡，左側睡，右側睡，趴睡，哪種睡姿最正確？青木ヶ原樹海坊主【登山】富士の樹海の子抱富士の子(大室山)に登ってみ任達華女兒43吋逆天長腿！任達華女兒任晴佳殺入模界｜即時新聞｜東網巨工程經濟engineering學士碩士博士階級學位cis感測器三星DRAM產線改建完工譚厚德屯門牙醫譚厚德醫生(Dr.格蘭登納你應該知道英國格蘭登納雙桶純麥蘇格蘭威士忌我不敢相信QAXNL2021|AllRightsReserved.AnimalsthemebyFlythemes.

小資族也要資產配置！看圖搞懂分配3重點】 只有富有的人才需要資產配置嗎？ 其實不論高薪或小資妥善分配每月的收入就是規劃資產的第一步！ 點圖看資產配置三大重點  ...IraSeccionesdeestapáginaAyudasobreaccesibilidadNoticeDebesiniciarsesiónparacontinuar.IniciarsesiónenFacebookDebesiniciarsesiónparacontinuar.Iniciarsesión¿Olvidastetucuenta?·RegístrateenFacebookEspañolעבריתEnglish(US)العربيةРусскийFrançais(France)ภาษาไทยDeutschPortuguês(Brasil)Italianoहिन्दीRegistrarteIniciarsesiónMessengerFacebookLiteWatchLugaresJuegosMarketplaceFacebookPayEmpleosOculusPortalInstagramLocalRecaudacionesdefondosServiciosCentrodeinformacióndevotaciónInformaciónCrearanuncioCrearpáginaDesarrolladoresEmpleoPrivacidadCookiesOpcionesdeanunciosCondicionesAyudaConfiguraciónRegistrodeactividadFacebook©2021

運用這三要素再搭配標準普爾的理財四宮格，就可以累積到一定的財富，過個好的退休生活。

家庭資產配置中保本及生錢 ...全產品速覽新聞評論聯合新聞網願景工程聯合報數位版轉角國際鳴人堂倡議家時事話題世界日報服務會員中心U利點數我的新聞歷史新聞活動專區udn粉絲團udnline好友股市理財經濟日報網房地產基金中經社樂透發票生活娛樂噓！星聞優人物udnSTYLE500輯遊戲角落發燒車訊元氣網橘世代運動NBA台灣野球夢田運動筆記健行筆記閱讀創作讀書吧讀創故事udn部落格u值媒體聯合文學聯經出版聯文雜誌文創購物數位文創IP授權瘋活動售票網買東西報時光更多產品聯合知識庫聯合電子報聯合影音網聯合學苑有行旅APP行動網加入VIP修改密碼登入/註冊訂閱查詢忘記密碼常見問題登出VIP攻略好野橘健康橘好學橘愛玩橘愛吃橘時尚橘好心橘橘隊長數位專題企劃策展為弱勢撐傘理財攻略健身攻略營養攻略橘世代/好野橘/退休投資理財四宮格做好退休財務長2021-07-1706:13文／阮慕驊（財經專家）用LINE傳送巴菲特說過投資就像滾雪球，需要三個要素。

首先，一開始的雪球本身最好要夠大，接著要有一個長長的下坡道，最後，坡道的雪要夠濕。

這三要素講白話就是本金、時間和利率三個理財要素。

運用這三要素再搭配標準普爾的理財四宮格，就可以累積到一定的財富，過個好的退休生活。

家庭資產配置中保本及生錢的錢最重要。

圖／123RF家庭資產配置要有四種錢標準普爾是全球三大信用評等公司之一，它綜合和研究了家庭財富穩固的許多個案例後，得出了一個四宮格的家庭資產配置方式的結論，分別是要命的錢占比10%，保命的錢占比20%，保本的錢占比40%，生錢的錢占比30%。

其中最重要的是保本的錢，要占到所有財富的四成；其次是生錢的錢，達到了三成。

要命的錢指的是家庭的日常開銷，這部分的錢是要能隨領隨用的，放在活儲或活存裡，提款機可提到，用來支付信用卡費、水電帳單和房租的。

至於保命的錢指的是醫療支出和保險支出，它不一定是日常必要支出，但卻是為了讓生活能更穩固的開支，例如保險規畫。

平常這筆支出看似無用，但等事情發生時它就能產生一定的補償作用，所以保險不是投資，是風險規畫，是為了一旦發生沒預料到的情況，可產生的事後補償機制。

保本和生錢的錢占比最高要能進一步升級生活水平，就要好好規畫保本的錢和生錢的錢這七成的主要財富。

首先，生錢的錢指的是投資，一般會透過機會財的工具來做，也就是股票這些風險等級比較高的工具。

由於股票不保本不保息，但具備較高的資本增值回報的可能，也是最好用的生錢工具。

至於保本工具就是債券了，投資等級債券具備低風險固定收益性質，可以保本保息，但缺點是收益固定沒有超額報酬的機會。

如果搭配三成的股票和四成的債券就能提高財富整體的回報率，同時兼具穩定性。

這也是標普家庭資產配置的精神。

阮慕驊理財會規畫時間財與機會財。

本報資料照片投資抓準時間財和機會財我多年理財和投資的經驗是自創的時間財VS.機會財規畫，和一套股票和債券的標的物選擇與進出場時機規畫。

時間財是以時間創造財富，機會財著重於時機上，進出場時機很重要，時間財完全沒有進出場時機的問題。

策略上，時間財著重長期投資，機會財著重買低賣高；條件面上，時間財著重資本能力，口袋愈深的人愈適合，但機會財給小資族參與的機會，需要學會預測和看懂市場的能力；本質面上，時間財是運用時間規避波動風險，但機會財正好是找抓波動賺取高低價差；機會面上，時間財需要時間可以長期致富，但機會財要的是快速致富；風險面上，時間財沒有太大風險，但不可以中斷投資，要堅持走完；機會財則有快速財富損失的可能；所以，時間財的應用面上著重停利不需停損，但機會財既停利也要停損。

（本文摘自阮慕驊《錢要投資賺到退休賺到自由健康》）橘世代：精彩人生2.0，展開人生新風景資產配置阮慕驊投資前必學家庭理財延伸閱讀55歲就財富自由！阮慕驊：先搞懂有錢人的生財方式存股也要看日子？選「這天」買進更有利【橘世代必學的手機小工具05】在家想吃餐廳美食，外送叫餐好方便養小孩多少錢才夠？四寶媽靠投資無痛滾出千萬教育金相關文章配息商品不一定適合你！買錯小心吃大虧搞清楚再進場！避開「地雷股」專家教你看這九徵兆理財人生好比投資飆股阮慕驊：「不買是辜負自己！」理專推薦的可以買嗎？專家教你避開NG地雷領股利又賺價差存股2招「撇步」賺更多四寶媽的傻瓜理財法／小孩長大，教育金也長大了！看更多熱門文章配息商品不一定適合你！

資產配置法，來自標準普爾（Standard & Poor's）家庭資產象限圖，標準普爾是全球最具影響力的信用評級機構，曾研究全球10萬個資產穩定增長的家庭， ...華人精英論壇|城市學|健康遠見|Googlenews|電子報|FACEBOOK|註冊|登入為提供您更多優質的內容，本網站使用cookies分析技術。

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我了解關閉贏投資還在啃時事?!掌握未來趨勢更重熱門「碳棄」不嘆氣，才能住得起的未來！首頁金融理財投資理財10萬家庭使用的「標準普爾家庭資產配置法」，如何應用在日常生活？10萬家庭使用的「標準普爾家庭資產配置法」，如何應用在日常生活？文/一流人   2020-09-10瀏覽數34,000+僅為情境配圖。

取自pexels分享分享複製連結資產配置法，來自標準普爾（Standard&Poor's）家庭資產象限圖，標準普爾是全球最具影響力的信用評級機構，曾研究全球10萬個資產穩定增長的家庭，分析、總結他們的家庭理財方式，從而得到標準普爾家庭資產象限圖（見下圖）。

因此，標準普爾家庭資產象限圖被公認為最合理、穩健的家庭資產分配方式。

（本文摘自《理財就是理生活》一書，以下為摘文。

）圖／大是文化提供從圖中可以看出，標準普爾家庭資產象限圖的四個部分，是把一個家庭（或個人）的全部資產分配到4個帳戶（象限）——要命的錢（10％）、保命的錢（20％）、生錢的錢（30％）和保本的錢（40％）。

這4個帳戶的作用各不相同，所以投資管道也有所差異，為確保資產長期、持續、穩定的增長。

那麼，把該方法延伸到我們生活中可支配的時間規畫上（注意是可支配，每晚8小時的必要睡眠時間已經剔除）該如何使用呢？我們先來了解每個帳戶的作用。

第一象限：日常消費vs.日常生活（10％）首先，短期消費帳戶是一個家庭用於日常消費的錢，一般占資產的10％，是3到6個月的生活費。

這些錢主要用於家庭的基本生活消費開支，如食衣住行等，所以又稱為「要命的錢」。

延伸到生活的時間規畫中，這部分配置就相當於我們的日常生活所必需的時間，如一日三餐、休息以恢復體力的時間。

這是避免不了的，大約占我們可支配時間的10％。

第二象限：保障帳戶vs.槓桿投入（20％）。

第二個象限是保障帳戶，是用來規畫「保命的錢」。

保障帳戶專門用於解決突發情況下的大筆開支，以保障家庭在遭遇意外事故、疾病時，有足夠的錢來應對突發狀況。

一般情況下，保障帳戶的金額約占家庭總資產的20％。

同時，這個帳戶又叫「槓桿」帳戶，如同物理學裡的槓杆一樣，以小博大，用最小的力撬動最重的物體。

一個家庭只要有了20％的保命的錢（可以是保險投資，也可以是其他相關保障資金），一旦遇到意外突發事件，就能發揮巨大的作用。

那麼延伸到生活中，什麼事情相當於保命的事，一定需要我們留下這20％的時間呢？在我看來，是那些平時不用占用太多時間，但關鍵時刻又能發揮大作用的事情。

例如，對於大學生來說，幾乎每個人都希望讀完大學後能順利畢業，拿到畢業證書；那麼平時和畢業相關的必要活動就一定要做，如參加期中考試、透過英語檢定、完成畢業論文等，這都是相當於保命的投入。

而對於職場人士，按時上班、定期做工作總結彙報、完成自己的工作任務，就是屬於保命的事。

雖然看似瑣碎，但必須做到，因為這是一個企業標準化流程下的必要環節。

如果不做，可能會影響公司的正常運轉，更會影響個人的職場發展。

圖／僅為情境配圖。

取自pexels第三象限：投資收益帳戶vs.自我投資（30％）第三象限是投資收益帳戶，即用「錢生錢」的帳戶，一般占比為30％。

這個帳戶裡的錢主要用於投入收益相對較高，但也有風險的投資，如股票、基金、房地產等。

當然這筆錢需要運用經驗和知識去判斷，也有虧損的可能，所以一般控制在30％。

這樣既可能帶來高收益，同時即便虧損了，也不會造成致命的打擊。

在時間規畫中，自我投資就屬於第三象限。

自我投資正是為10年後，乃至更遙遠的自己，做出的大膽嘗試。

年輕時，你可以做許多嘗試，結果不一定能百分之百成功，但即使失敗，也不會對生活造成致命影響。

例如我認識的很多自媒體創業者，都是一開始在工作之餘開個公眾號寫稿子，然

Mr.Market市場先生「你覺得，要怎樣才能做好資產配置？」提出這個問題的，是一位剛出社會不久的年輕人，他剛累積了一些資金，正在研究各種基金投資。

「理專和電視廣告，不是都說資產配置很重要嗎？」「而且投資學課本上也有提到，把資產用合理的比例分散到股票、債券等等標的上，這樣可以用更低的風險，賺到更高的報酬！」他的問題，一時之間讓我不好回答，但這讓我回憶起研究所時，博士班的學長跟我提了CAPM等等投資組合一系列的理論，為了『資產配置』這個華麗的名詞，我特地跑到商學院去選修了財務管理和投資學。

結果當年在上完課後，除了覺得那是商學院少有的數學以外，還是沒搞清楚到底它在幹嘛。

在那不久之後，遇到一個機會，讓我能操作一筆較大資金，沒想到透過這個經驗，讓我想通了資產配置的意義。

我的結論是：1.資產配置是一種不要求高報酬率，但追求報酬「穩定性」的方法2.其實有可能90%的人都不需要做資產配置？原因，接著往下看…「資產配置」是在決定如何「分配」投資資金把錢分散到不同資產時，是否有一個最佳的「比例」？例如，有的專家會告訴你，現在應該持有50%股票、20%現金、30%債券之類，認為如果分配到一個最佳的比例，這樣能將風險最小化、利潤最大化，達成你的投資目標。

「資產配置」的目的，是在解決投資成果「波動過大」的問題會不會有個最佳的比例，能讓投資波動最小，又能創造最大獲利？舉個簡單的比喻：有一間店，專門販賣雨傘，雨天時雨傘生意很好。

但有一陣子，剛好很長一段時間都是大熱天，雨傘的生意一落千丈，於是老闆就在思考，不如在進貨上，少買一些雨傘，多買一些陽傘，例如：雨傘70%、陽傘30%，雖然雨傘的收入會少一些，但在晴天時可以有一些銷售，也許在晴天較多的年頭，同樣能達到每年的營收目標。

這種分配的概念，就是「資產配置」的基礎！如同上面雨傘的例子，資產配置的目的，是不希望成果的起伏太大。

背後是希望透過將資金分散在一些「互補」的資產上，在最小的波動下，達成投資的目標。

如果把晴天雨天套用到一般人的投資上，多頭市場就像晴天，空頭市場就像雨天，能否有一種資產分配方式讓自己未來遇到空頭時傷害減小？在投資領域，有個詞叫做「投資組合理論」，他認為不同的資產之間，可以找到一個「最佳的比例」，可以創造「最小的波動下、最大的報酬」。

投資組合理論在現實中雖然有些誤差，例如股票和債券理論上走勢相反，但還是有同步漲同步跌的時候，但整體而言大方向是沒問題的。

資產配置的問題：投資組合會「降低總報酬率」雖然波動減少了，但總報酬率也會減少，最典型的例子就是股票和債券。

債券的平均報酬率大概是落在3%~5%中間，股票的投資報酬率則是在4%~10%中間，如果長期投資10年以上，個人認為無論如何都不需要選債券，除非你已經快到退休年紀時間上等不起、沒有10年這個選項，才會考慮報酬低但波動也比較穩定的商品。

知名基金經理人彼得林區也曾經提到，如果你選擇長期投資，債券是可以直接放棄的選項。

當然這不是絕對，比方說對年輕人來說以上的說法就成立，但對於50歲以上或是退休族來說，穩定性的意義就很大，反而不該追求太高的報酬率，【5分鐘完成風險評測】點我做測試是否了解自己的投資風險程度？可承受的波動為何？Growin提供的風險評量，透過7~8道題目，讓你知道適合自己的投資風險程度在哪裡馬上到“Growinx市場先生讀者專屬註冊頁“測試！原因是你應該思考問題的本質：回到問題的本質「波動大，真的是個問題嗎」？有3種人需要在意「波動大」的問題，如果你是已下任一種，資產配置對你就非常重要，即使麻煩你也應該要正視它。

1.操作別人資金的人例如：基金經理人、自營商的操盤手原因很簡單：你操作績效不好、波動太大，金主就會把資金抽走。

換句話說，不管操盤的績效再好，追高殺低的往往不是負責操盤的人，而是有資金進出決定權的金主，因此控制波動大小很重要。

舉個簡單的例子：如果今天有個操盤手幫金主操作，一個月大賺20%(假設是2000萬)，但下個月又賠了2000萬，看起來沒賺也沒賠對嗎？而這過程你甚麼也沒做，只是股價震盪較大罷了。

但金主並不這麼想，金主看到的是一個2000萬元的回檔，並且認為你把他的錢賠掉了。

這不是技術問題，單純是人性問題，幾筆沒賺沒賠的投資，卻有可能讓你失去好幾個金主，因此”操作別人資金的人”，很需要控制波動！2.投資資金很大的人資金到多大該開始關心資產配置？每個人不同。

當資金大到一個程度，例如1億，如果早上一覺睡醒，突然少了10%