流動資產(Current Assets)流動資產是指預計在一個正常營業周期內或一個會計年度內變現、出售或耗用的資產和現金及現金等價物。

如庫存現金、銀行存款、交易性 ...流動資產用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)流動資產(CurrentAssets)目錄1什麼是流動資產2流動資產的構成3流動資產的周轉4流動資產的特點5流動資產管理意義6流動資產管理要求7流動資產的分類8流動資產計價方法9流動資產和流動資金的關係[1]10相關條目11參考文獻[編輯]什麼是流動資產　　流動資產是指預計在一個正常營業周期內或一個會計年度內變現、出售或耗用的資產和現金及現金等價物。

如庫存現金、銀行存款、交易性金融資產、應收及預付款、存貨等。

　　流動資產與固定資產相對應，是指企業可以在一年或者超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，是企業資產中必不可少的組成部分。

流動資產在周轉過渡中，從貨幣形態開始，依次改變其形態，最後又回到貨幣形態，各種形態的資金與生產流通緊密相結合，周轉速度快，變現能力強。

加強對流動資產業務的審計，有利於確定流動資產業務的合法性、合規性，有利於檢查流動資產業務帳務處理的正確性，揭露其存在的弊端，提高流動資產的使用效益。

[編輯]流動資產的構成　　流動資產包括現金(Cash)或銀行存款(Cashatbank)、短期投資、應收帳款、應收票據、存貨(Inventory)、預付費用(Prepayment)等。

其中短期投資指的是當公司的現金或銀行存款超過日常營運所需時，為獲取較佳的孳息，可能從事股票、債券或基金的投資，這類投資的目的在於資金的調度運用，而投資的標的有活絡的市場可供即時出售變現，故歸類於流動資產。

應收帳款、票據及存貨都是營運過程產生的資產，通常變成現金的周轉速率都在一個營運周期內。

預付費用指的是公司營運中可能需要預先付費，才能享受服務，如預付租金或保證金等，理論上預付費用是無法變現的，但以金額不至於太大且其效益往往於一年之內就會耗盡，故仍歸於流動性資產。

　　由於各項目的特點不同，應根據各自不同的要求，分別進行審查。

　　1.　在實物形態上，流動資產基本上體現為各部門以及居民的物資儲備。

包括：　　(1)處於生產和消費準備狀態的流動資產，是指生產單位儲備的生產資料和消費部門及居民儲備的消費品；　　(2)處於待售狀態的流動資產。

是指生產部門和流通部門庫存尚未出售的生產資料和消費品儲備以及國家儲藏的後備性物資；　　(3)處於生產過程中的流動資產。

是指生產單位的在製品、半成品儲備。

　　2.按照流動性大小可分為速動資產和非速動資產。

包括：　　（1）速動資產是指在很短時間內可以變現的流動資產，如貨幣資金、交易性金融資產和各種應收款項。

　　（2）非速動資產包括存貨、待攤費用、一年內到期的非流動資產以及其他流動資產。

[編輯]流動資產的周轉　　流動資產大於流動負債，一般表明償還短期債務能力強，流動比率越高，企業資產的流動性越強，表明企業有足夠變現的資產用於償債，但是，並不是流動比率越高越好。

　　因為，比率太大表明流動資產占用較多，會影響經營資金周轉效率和獲利能力；如果比率過低，又說明償債能力較差。

所以，一般認為，合理的最低流動比率是2。

這是因為，處在流動資產中，變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性大的流動資產至少要等於流動負債，企業的償債能力才會有保證。

　　流動資產周轉率　　流動資產周轉率指一定時期內流動資產平均占用額完成產品銷售額的周轉次數，是銷售收入與全部流動資產的平均餘額的比值，反映流動資產周轉速度和流動資產利用效果。

周轉速度快，會相對節約流動資產，等於相對擴大資產投入，增強企業盈利能力；而延緩周轉速度，需要補充流動資產參加周轉，形成資金浪費，降低企業盈利能力。

　　流動資產周轉率=（當年累計產品銷售收入額*12/月份數）/流動資產平均占用額[編輯]流動資產的特點　　1、流動資產占用形態具有變動性。

　　2、流動資產占用數量具有波動性。

　　3、流動資產迴圈與生產經營周期具有一致性。

[編輯]流動資產管理意義　　1、有利於保證企業生產經營活動順利進行。

　　2、有利於提高企業流動資金的利用效果。

　　3、有利於

流動與非流動資產的應用. 應收帳款週轉數：指將營業收入除以期初與期末平均的應收帳款後得到的數字， ...流動與非流動資產作者阿格力(許凱廸)收藏文章很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！阿格力(許凱廸)字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結精選文流動與非流動資產2019年5月3日作者阿格力(許凱廸)文章來源股感知識庫應收帳款週轉數＝銷貨淨額（營收淨額）／期初與期末應收帳款之平均應收帳款週轉天數＝365天／全年應收帳款週轉數存貨週轉數＝銷貨成本／期初與期末存貨金額之平均存貨週轉天數＝365天／存貨周轉數流動性是指資產轉換成可使用資金的能力，而根據流動性高低，可將公司資產區分為流動與非流動資產兩類。

預計在一年之內將轉為現金的資產就稱為流動資產；相對的，非流動資產就是將持有一年以上的長期資產。

「流動資產」主要涵蓋四大項目：現金與約當現金、應收帳款、存貨以及金融資產。

現金就是流動性最佳的資產，而「約當現金」是指在90天內能變現的金融資產（例如可轉讓定期存單、國庫券、商業本票），一般來說流動性幾乎等同現金。

應收帳款是指公司提供客戶產品或服務的過程中，應向客戶收取但尚未收取的款項，在經營企業時，公司出貨後，通常不能立即拿到現金，客戶可能賒帳或者需要等待第三方機構放款，這種客戶該給你錢但還沒拿到的錢就是應收帳款。

存貨包含製造產品的原物料、正在製造中的產品以及公司製造好但尚未銷售出的商品。

金融資產泛指可在短期內在市場變現出售的投資或資產，例如股票。

「非流動資產」是預期長期持有或變現速度較慢的資產，包含轉投資的子公司、土地、廠房、設備，以及屬於無形資產的專利、版權等。

流動與非流動資產的應用應收帳款週轉數：指將營業收入除以期初與期末平均的應收帳款後得到的數字，週轉次數越高代表公司收錢的效率越好。

因此投資時需檢視公司的應收帳款轉換次數是否越來越少，避免買到資產惡化的公司。

例如同屬食品產業的A與B公司，前者去年的應收帳款週轉次數是10，後者是5，代表A公司去年能回收客戶10次欠款，顯然比B的5次好，故投資A的風險就相對較小。

應收帳款週轉天數：前面提到營收帳款週轉次數，進一步將一年的天數（365天）除以全年應收帳款週轉數後就能推算出企業收回「應收帳款」的天數需要多久，應收帳款週轉天數越少，代表公司收錢的效率越好。

要提醒的是，各產業間應收帳款週款天數的長度並不相同，主因是產品販售頻率的差異。

例如製造業的應收帳款週轉天數就會比零售業還要長，因為下游廠商都是先拿貨而後付款。

存貨週轉數：是將銷貨成本除以期初與期末平均的存貨金額後得到的數字，用來衡量公司打銷存貨的效率，存貨周轉數越高越好，反之存貨週轉數過少代表「存貨」在公司放太久，通常會使產品價值下降而認列虧損，因此一家公司對於存貨的管理相當重要。

存貨週轉天數：透過存貨週轉次數能進一步算出「存貨周轉天數」，存貨週轉天數越少越好，意謂公司銷售存貨的速度很快。

假設小八超商的存貨周轉天數是73次，那麼它的存貨周轉天數就是5天（365天／73次），代表店內商品平均銷售出去的時間是5天。

實戰範例販售各式日用化學品的小花公司在近五年的「應收帳款收現天數」跟「存貨周轉天數」都持續下降，代表公司向下游廠商收款的速度與打銷存貨的能力都越來越好。

攤開損益表也發現小花公司的EPS在這期間翻了2.5倍，原來資產負債表早已透露公司營運正在改善的好消息了呢。

升級測驗是非題1.（Ｘ）「存貨」是屬於非流動資產，可授權的「專利」則屬流動資產。

2.（Ｏ）應收帳款週款率越高，代表公司回收款項越快，對營運有益。

選擇題1.約當現金泛指幾天內能夠變現的金融資產？（A）30（B）60（C）90（D）180。

2.存貨週轉天數1,200天較可能出現於以下哪一個產業？（A）營建（B）零售（C）食品（D)電腦【延伸閱讀】流動與非流動負債負債比 週餘 篇註冊/登入會員免費註冊83152 分享文章分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股收藏已收藏很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！阿格力(許凱廸)分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股追蹤股感@stockfeel詼諧輕鬆看時事股感，來自生活影像中的股感每日知識發送地圖推薦 推薦您和本文相關的多維知識內容什

流動性（英文Liquidity）是金融領域用來說明一項資產在不影響價格情況下買入和賣出的容易程度，它又稱為市場流動性。

當某項資產需求量高時，流動性也會較 ...Menu繁體中文English繁體中文русский简体中文Español搜尋Noresultsfound查看更多搜索結果12345678910Relatedsearch:MarketDataMarketDataTypeofmarketSeeallMarketdatasearchresults>交易培訓交易相關詞彙表Liquidity流動性定義Liquidity流動性定義什麽是流動性流動性（英文Liquidity）是金融領域用來說明一項資產在不影響價格情況下買入和賣出的容易程度，它又稱為市場流動性。

當某項資產需求量高時，流動性也會較高，因為該資產比較容易配對買家（或賣家）。

現金被認為是流動性最強的資產，因為它非常的穩定，可以隨時取用。

現金常常被用來衡量其他市場的流動性，例如，股票的流動性以其轉換成現金的快易程度為衡量標準。

如果如果一項資產很難轉換成現金，那麼它就被認為缺乏流動性。

評估市場流動性水平的一種方法是觀察買入/賣出價差--隨着資產流動性的增加，買入/賣出價差通常會收窄。

學習如何交易外匯了解外匯市場的運作方式並學習如何交易外匯。

了解更多流動性高vs流動性低流動性高在流動性高的市場中，由於市場上的買家和賣家眾多，因此交易指令能夠快速獲得執行。

例如，外匯市場每天的交易量超過5萬億美元，被視為全球規模最大且流動性最高的市場。

大型股票市場，如紐約證券交易所每天都有成千上萬的股票換手，因此也被認為具有高度的流動性。

不過，單隻股票的流動性可能會因其市值、股票買賣所在的交易所以及是否被納入指數等因素而有所不同。

一般而言，微軟、谷歌和蘋果等藍籌股的流動性就極高。

流動性低由於缺乏有意願的投資者或投機者，較低流動性的資產較難進行買賣。

相比大型股，一些小型股的流動性可能較低，特別是那些場外交易的股票，因為市場對這些股票的興趣明顯較小。

其他較低流動性的資產例子包括房地產、某些貨幣對（尤其是新興市場貨幣對和外來貨幣對）以及規模較小的數字加密貨幣。

流動性的優點和缺點流動性的優點如果流動性充足，交易者可以在市場交易時段內隨時買入和賣出資產，由於市場參與者可以在不嚴重影響資產價格的情況下快速平倉，所以一般風險較低。

除了易於參與及交易簡單外，高流動性的市場還具有價格相對穩定及高效的特徵。

流動性的缺點流動性的缺點很少，事實上，缺乏流動性通常會帶來更多的弊端，即所謂的「流動性風險」。

如果一個市場缺乏流動性，則可能會因證券交易供求低而引致價格頻繁大幅波動。

在這種情況下，買家和賣家可能需要通過多方以不同的價格進行交易並滿足預定的訂單要求。

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流動負債：代表一年內要償還的負債，例如短期借款、應付票據等。

你可以在資產負債表中找到它們。

流動比率一般要求是要在200%以上，越高越好，代表短期 ...Mr.Market市場先生買股票最大的風險就是公司因經營不善下市，股價歸零，而經營不善的前兆之一，就是公司還不起債務，有沒有什麼方法，可以提前觀察出企業周轉不靈呢?今天市場先生和你分享：流動比率(CurrentRatio)和速動比率(QuickRatio)這兩個指標，就有衡量企業風險的功能。

流動比率(CurrentRatio)代表著企業償債能力的高低畢竟如果經營不善，償還負債就會越來越困難，一旦信用出問題，公司馬上就會面臨債權人對現有資產的清算，被清算的企業，生意很可能無法再繼續做下去，這時候代表企業未來價值的股票，也會瞬間失去價值。

流動比率= 流動資產╱流動負債流動資產：是指在一年內很容易變現的資產，例如現金、有價證券、應收帳款、存貨等。

流動負債：代表一年內要償還的負債，例如短期借款、應付票據等。

你可以在資產負債表中找到它們。

流動比率一般要求是要在200%以上，越高越好，代表短期在還債上越沒有壓力。

 速動比率(QuickRatio)是更嚴格的評估企業手上能償債的現金流動比率中其中有一項「存貨」它的變現能力讓人存疑。

例如：手機、筆電這類科技產品，由於技術變動非常快速，也許它們在倉庫中放個半年，就很有可能賣不掉，而且價值必定大不如前。

因此計算上可以排除掉存貨，得到更有意義的比率，稱為速動比率。

速動比率=速動資產╱流動負債其中，速動資產=流動資產–存貨或者，速動資產=流動資產–存貨–預付費用預付費用雖然是流動資產，但實際上它以不可動用因此應該扣除，而實務上預付費用通常小到可以忽略也無所謂。

速動比率一般要求是要在100%以上換句話說，如果現在所有短期負債的債主登門討債，公司立即拿出的現金和高流動性資產變現就足以還債，隨時有能力清償所有的短期債務。

流動比率比較保守，不過衡量風險本來就應該越保守越好。

經驗上，這兩個指標並不常發揮作用，大多數能上市的公司，都是擁有相當獲利能力的企業，短期償債資金不足的狀況很少發生，近幾年比較有名的案例是台灣高鐵，雖然有足夠的獲利能力，但因債務壓力沉重導致周轉有問題，最後債務重整後重新上市。

案例：高鐵是一間賺錢的公司，為什麼當年會傳出倒閉？使用這兩個比率使用上要注意2件事：1.當流動比率與速動比率呈現下降趨勢，就要小心企業以短支長狀況經營一間企業最忌諱的就是以短支長，若兩項比率低落而且呈現下降趨勢就要小心有這種狀況，所謂以短支長就是用短期的債務(一年內須償還)去進行長期的投資(例如機械設備)。

在法律上也是明文禁止以短支長，但為何有的企業還會這麼做呢?有可能是企業信用不足或市場上資金供應狀況不佳，企業難以取得長期資金，例如在08年許多銀行覺得放貸風險高，導致許多企業融資困難、周轉不靈，不得不採取以短支長的手法苦撐。

2.越高槓桿經營的企業，越要重視這兩項比率，反之就不必太在意高槓桿經營，主要是透過前期鉅額投資，只償還利息和少部分本金來維持企業長期的營運與獲利，這些企業獲利很大一部分要拿來償付負債的利息。

萬一短期負債的比率提高，代表要提早還的本金會大幅提高，企業很容易周轉困難。

注意，負債多不見得是壞事一間企業並不怕負債多，怕的是周轉不靈！當然，即使短期償債沒問題，長期的償債能力也同樣重要，關於長期償債能力，可以參考指標利息保障倍數。

3.若存貨是以完工比例認列的產業，要重視速動比率通常是指營建業，它的產品是專案式，完工期間長，因此存貨是以完工的比例認列，需要高槓桿的大量短期資金來支應人力與材料等成本費用，因此用速動比率衡量風險會比流動比率合適的多。

實際運作上，越高風險經營的產業，越應該用速動比率衡量。

快速小結：市場先生自己操作上的經驗是認為，如果你的操作方法，屬於葛拉罕或是巴菲特早期的雪茄菸屁股方法，換句話說：只要買得夠便宜，任何公司都可以投資，這種操作方法。

那倒閉風險與償債風險就是非常重要的指標。

但如果你的操作方法是重視成長性、獲利能力，那通常這類公司的償債能力也不大會有問題。

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