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1. 2 .精選20投資組合名單– 我們的股票投資
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0050內的50檔成分股是用市值加權指數篩選而來的,它成功的追蹤台灣50指數。
0050持股周轉率低,並且每季依據市值加權指數調整成份股。
任何選股的工具多有其侷限性,市值加權指數選股法也是如此。
有些人不想買0050是看到成分股內有一些營運績效並不突出,只因為市值高而入選深感疑惑,而寧願自己挑選個股投資。
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投資組合選股原則一.在市值加權指數基礎上搭配觀察企業的短,中,長期營運績效(ROE),將基本面不佳的成份股去除。
例如:(圖五)2303聯電,2408南亞科,3481群創,2409友達,1102亞泥,2002中鋼二.對於防禦型投資人應該盡量少碰觸高成長股、高價股，尤其是競爭激烈的科技類股。
因為很難判斷其企業價值⋯例如:(圖六)3008大立光,2454聯發科,2357華碩,2207和泰車,1476儒鴻,2395研華,2474可成三.保留四檔優質金控股即可,其餘刪除。
例如:(圖七)2891中信金,5880合庫金,2880華南金,2884玉山金,2801彰銀,2885元大金,2883開發金,2887台新金,2823中壽,2890永豐金四.上市未滿十年,不投資。
例如:4938和碩五.0050依據市值加權指數調整成份股的做法是為了每季都維持市場前50名高市值加權指數的個股。
我們只需要20檔個股就夠了，因此尋找市值排名35以內的個股,降低未來持股調整次數。
用心於不交易!因此將市值排名35名以後刪除。
例如:(圖八)9904寶成,2301光寶科,2324仁寶,1402遠東新,2354鴻準,1101台泥>>>>>剩下的20檔個股就是我們這次公佈的投資組合名單。
例如:(圖二)半導體代工–2330台積電,2311日月光,2325矽品（3711日月光投控取代之）電子代工–2308台達電,2317鴻海,2382廣達電信–2412中華電,3045台灣大,4904遠傳食品–1216統一塑膠–1301台塑,1303南亞,1326台化油電燃氣–6505台塑化百貨業–2912統一超輪胎–2105正新金融–2881富邦金,2882國泰金,2886兆豐金,2892第一金這是一份「主動」的選股名單,從0050成份股內挑選市值排名在前35名，且過去十年營運績效(ROE)良好的成份股,未來盡量減少更換持股原則下,進行長期投資。
明天我們將公佈這些入選個股過去10年的基本營運資料,與過去13年的投資績效回測數據。
其它的問題,我們會一篇一篇的詳細解釋。
請稍安勿躁!謝謝。
...巴小智2017.5.20https://www.facebook.com/smart0806tw.blog/posts/1474187022633714翻閱文件可以看到…..這些藍籌股在台股的市值排名與最近三,五,十年的平均ROE。
個股基本資料則顯示過去十年股本,營收,稅後淨利,ROE,EPS,股利等相關數據的變化。
標準買賣模式是指每年年初第一個交易日買進股票;年底最後一日交易日賣出。
進階買賣模式是指看到指數出現7700點或以下才開始買進股票;年底最後一個交易日賣出。
萬一整年度沒出現7700點,則不買。
為什麼投資績效回測要如此設計?這是考量到不同時間點買賣股票,就算持有股票期限相同,報酬率經常出現巨大差異。
但多數人誤以為只要抱牢三年或五年「必賺?」從股價回測歷史看來並非如此。
單年度報酬率波動最大,也最容易出現虧損機率。
三年次之,五年更次之。
十年時間則不易出現虧損。
不是要長期投資嗎,那為什麼需要年底賣出?這是為了方便跟0050比較不同持有時間的投資績效。
因此年底賣出股票,隔年初把再股息與本金再投入。
如果不預設買進條件,這樣的操作績效跟長期投資不賣,再投入股息的效果有雷同長期報酬率，但因為買賣支付的費用會讓績效略低一些。
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2. 股票組合(即時)
最近搜看; 即時 股票組合1; 股票組合2 · 股票組合3 · 股票組合4 · 股票組合5. 股價即時更新，最高可設20隻股票更設有重要事項提醒， 包括派息、除淨及業績公布等 ...More...新聞股票期貨期權權證ETFA股外匯商品基金MPF地產生活DIVA健康好人生社創SoIN報價|極速報價|全文搜索會員產品服務/串流版設定恒指 28,610.65 -26.81 (-0.09%)期指(夜) 28,644 +127 (+0.45%) 高水33國指 10,699.00 -57.37 (-0.53%)科指 7,954.82 -182.05 (-2.24%)大市成交1,535億上證 3,419 -22 (-0.65%)成交4,111億中遠(1919) 信義光能(968) 舜宇(2382) 特步(1368) 中國有色(1258) 山東黃金(1787) 金/體品投資組合投資一覽股票組合A股組合外匯組合基金組合強積金組合物業組合最近搜看 股票組合1 股票組合2 股票組合3 股票組合4 股票組合5股價即時更新，最高可設20隻股票更設有重要事項提醒，包括派息、除淨及業績公布等資訊登入登記成為會員精選美股行情道瓊斯工業平均指數 34,777.76+229.23(+0.664%)標準普爾500指數 4,232.60+30.98(+0.737%)納斯達克綜合指數 13,752.24+119.40(+0.876%)精選預託證券00005 滙豐控股按盤價(HKD)︰49.077較港股︰-0.05%00700 騰訊控股按盤價(HKD)︰607.091較港股︰+1.18%00939 建設銀行按盤價(HKD)︰6.236較港股︰-0.22%01299 友邦保險按盤價(HKD)︰101.861較港股︰+0.36%精選中資美股BABA 阿里巴巴按盤價(USD)︰225.310變動率︰-0.490%BIDU 百度按盤價(USD)︰191.550變動率︰-0.406%JD 京東按盤價(USD)︰75.510變動率︰-1.152%BILI 嗶哩嗶哩按盤價(USD)︰101.670變動率︰-2.344%精選美股AAPL 蘋果按盤價(USD)︰130.210變動率︰+0.533%AMZN 亞馬遜按盤價(USD)︰3,291.610變動率︰-0.446%FB 臉書按盤價(USD)︰319.080變動率︰-0.294%GOOG 谷歌按盤價(USD)︰2,398.690變動率︰+0.728%美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美股之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為:07/05/202121:21EDT港股之報價延遲最少15分鐘，更新時間為：07/05/202117:59美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為:07/05/202121:21EDT顯示更多緊貼市況異動股01919中遠海控16.52000968信義光能10.30002382舜宇光學科技170.20001368特步國際7.33001258中國有色礦業4.410股份推介00576浙江滬杭甬6.700目標︰--01876百威亞太26.100目標︰$28.0001038長江基建集團49.350目標︰$55.0006049保利物業62.650目標︰--00973L'OCCITANE26.900目標︰--人氣股00700騰訊控股600.00000883中國海洋石油8.72000788中國鐵塔1.11006185康希諾生物—Ｂ303.40000005滙豐控股49.100報章貼士01088中國神華17.200目標︰$21.0001038長江基建集團49.350目標︰$52.0001336新華保險30.100目標︰$43.00熱炒概念股恒生科指熱炒股06618京東健康115.300理財通03968招商銀行66.300疫苗股反彈02196復星醫藥50.050百威飲勝01876百威亞太26.100金光閃閃叫人迷01787山東黃金16.520光伏轉暗00686北京能源國際0.250體操王子續破頂08032非凡中國0.630科網靠穩小米跑出09999網易－Ｓ168.900即時重點新聞07/05/202116:11 港股高開低走跌２６點報２８６１０點，科指失八千關挫逾２％07/05/202116:45 《盤後部署》科技股走勢弱拖累市場氣氛，料港股或下試２７５００07/05/202117:05 《股市一周》耶倫加息論震散科指挫逾４％，港股牛皮跌１１４點07/05/202117:33 《新股上市》消息指順豐房託（２１９１）國際配售已獲超額認購07/05/202115:22 【新冠肺炎】林文健：完成疫苗接種符合三條件，檢疫期縮短至７日07/05/202117:50 【北水炒Ｄ乜】
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3. 股票組合策略
股票組合策略在實際應用中，由於市場環境的錯綜複雜，為了有效迴避市場中的非系統性風險，保證基金預期收益的穩定性從而實現整體投資收益的最大化，通常很 ...股票組合策略用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)目錄1什麼是股票組合策略2股票組合策略的分類[1]3相關條目4參考文獻[編輯]什麼是股票組合策略 股票組合策略在實際應用中，由於市場環境的錯綜複雜，為了有效迴避市場中的非系統性風險，保證基金預期收益的穩定性從而實現整體投資收益的最大化，通常很少有基金僅僅採用上述單一的個股選擇策略，而是更多地是將各種單一的投資風格(個股選擇策略)進行組合運用，即採用構建股票組合策略。
[編輯]股票組合策略的分類[1] 不同的股票組合策略從而最終形成現實中多種多樣的不同投資風格。
國內外實踐證明，通過一定的科學方法進行股票組合構建確實起到了規避非系統性風險和穩定收益的作用。
股票組合策略按照積極與消極的程度通常可分為以下三類。
1、最積極的策略 最積極的策略則是根據市場情況的不斷變化在各種不同的投資策略之間進行轉換或者對不同類別(風格)的股票按照一定比例構造組合併不斷進行積極的調整，從而充分挖掘和利用短期市場環境變化所蘊藏的機會。
由於投資策略的轉換調整必須以市場的預判為基礎，也即必須運用市場時機選擇策略，所以這類股票組合策略的總體表現往往是交易成本高，最終投資績效具有較大的易變性。
2、介於積極與消極之間的股票組合投資策略 介於積極與消極之間的股票組合投資策略最重要的特征在於完全不考慮市場時機的選擇，通常只購買並持有某一類股票或者堅持某一種投資風格，前文個股投資策略中所提到的價值股、成長股、科技股、大盤股、小盤股策略等都屬於投資風格的範疇。
而且一旦選定某類股票後就不再輕易進行調整。
現實中，由於市場環境的不斷變化，採取以上這些單一的某種投資風格往往難於適應市場節奏的變化，而一旦出現偏誤，可能連市場平均的績效水平都達不到。
因此，多數基金實際所採用的股票組合策略往往對這些單一投資風格或投資策略進行進一步的組合而成。
下文中關於最優股票組合策略的探討實際上就類似於這種介於積極與消極之間的策略。
3、最消極的股票投資組合投資策略 最消極的策略就是構造指數型基金策略，這種策略的理論依據是現代證券組合投資理論，該策略的主要目標在於實現與適度風險相匹配的市場平均收益，其最優的股票組合選取結果就是市場組合，並且這種股票組合策略最大的缺點就是無法迴避整個股票市場的系統風險。
最消極股票組合投資策略的基本操作步驟主要有五步。
第一步，確定投資者的風險承受水平。
在國外，許多財務顧問通過設計調查表的方式，用以量化地衡量投資者願意接受的風險水平。
一般而言，這些調查表都運用了多種對風險定性的方法，因而帶有一定的主觀性。
更客觀的方法應當是統計投資者在市場出現較大的下跌之後繼續投資的態度來確定其真實的風險接受水平。
風險水平的確定，其目的在於制定與其相適合的投資目標或政策。
第二步，確定可能選取的股票的預期收益率。
在投資某一股票之前，首先必須估計它的預期收益率。
預期收益率就是目標收益率，通常認為，高風險的股票預期收益率也比較高，而低風險的股票其預期收益率則比較低。
預期收益率通常可以通過對過去公司多年業績數據採用算術平均或其他數學方法獲得。
第三步，瞭解可能選取的股票的風險水平。
風險也即未來收益的不確定性，一般可以通過考察某個股票的歷史收益率所對應的標準差來衡量其風險水平。
第四步，計算所有選取股票的相關係數。
相關係數是反映各類資產共同運動程度的量化指針，旨在衡量各個股票價格變動的不一致性。
相關係數的取值範圍是[-1，+1]。
相關係數為+l意味著各個股票的收益增量雖然不一定相同，但其變動卻是緊密一致的。
相關係數為－l說明各個股票的收益在同一時間變動方向恰恰相反。
利用較低或負的相關度是實現有效股票分散化投資的有效工具。
通過把這些相關度很低的各個股票組合起來即可達到整體投資組合的穩定，這樣在長期投資中就可以得到比較高的複合收益率。
目前，這種策略已經被現代投資組合理論和歷史數據的統計結果所證明。
第
[編輯]股票組合策略的分類[1] 不同的股票組合策略從而最終形成現實中多種多樣的不同投資風格。
國內外實踐證明，通過一定的科學方法進行股票組合構建確實起到了規避非系統性風險和穩定收益的作用。
股票組合策略按照積極與消極的程度通常可分為以下三類。
1、最積極的策略 最積極的策略則是根據市場情況的不斷變化在各種不同的投資策略之間進行轉換或者對不同類別(風格)的股票按照一定比例構造組合併不斷進行積極的調整，從而充分挖掘和利用短期市場環境變化所蘊藏的機會。
由於投資策略的轉換調整必須以市場的預判為基礎，也即必須運用市場時機選擇策略，所以這類股票組合策略的總體表現往往是交易成本高，最終投資績效具有較大的易變性。
2、介於積極與消極之間的股票組合投資策略 介於積極與消極之間的股票組合投資策略最重要的特征在於完全不考慮市場時機的選擇，通常只購買並持有某一類股票或者堅持某一種投資風格，前文個股投資策略中所提到的價值股、成長股、科技股、大盤股、小盤股策略等都屬於投資風格的範疇。
而且一旦選定某類股票後就不再輕易進行調整。
現實中，由於市場環境的不斷變化，採取以上這些單一的某種投資風格往往難於適應市場節奏的變化，而一旦出現偏誤，可能連市場平均的績效水平都達不到。
因此，多數基金實際所採用的股票組合策略往往對這些單一投資風格或投資策略進行進一步的組合而成。
下文中關於最優股票組合策略的探討實際上就類似於這種介於積極與消極之間的策略。
3、最消極的股票投資組合投資策略 最消極的策略就是構造指數型基金策略，這種策略的理論依據是現代證券組合投資理論，該策略的主要目標在於實現與適度風險相匹配的市場平均收益，其最優的股票組合選取結果就是市場組合，並且這種股票組合策略最大的缺點就是無法迴避整個股票市場的系統風險。
最消極股票組合投資策略的基本操作步驟主要有五步。
第一步，確定投資者的風險承受水平。
在國外，許多財務顧問通過設計調查表的方式，用以量化地衡量投資者願意接受的風險水平。
一般而言，這些調查表都運用了多種對風險定性的方法，因而帶有一定的主觀性。
更客觀的方法應當是統計投資者在市場出現較大的下跌之後繼續投資的態度來確定其真實的風險接受水平。
風險水平的確定，其目的在於制定與其相適合的投資目標或政策。
第二步，確定可能選取的股票的預期收益率。
在投資某一股票之前，首先必須估計它的預期收益率。
預期收益率就是目標收益率，通常認為，高風險的股票預期收益率也比較高，而低風險的股票其預期收益率則比較低。
預期收益率通常可以通過對過去公司多年業績數據採用算術平均或其他數學方法獲得。
第三步，瞭解可能選取的股票的風險水平。
風險也即未來收益的不確定性，一般可以通過考察某個股票的歷史收益率所對應的標準差來衡量其風險水平。
第四步，計算所有選取股票的相關係數。
相關係數是反映各類資產共同運動程度的量化指針，旨在衡量各個股票價格變動的不一致性。
相關係數的取值範圍是[-1，+1]。
相關係數為+l意味著各個股票的收益增量雖然不一定相同，但其變動卻是緊密一致的。
相關係數為－l說明各個股票的收益在同一時間變動方向恰恰相反。
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通過把這些相關度很低的各個股票組合起來即可達到整體投資組合的穩定，這樣在長期投資中就可以得到比較高的複合收益率。
目前，這種策略已經被現代投資組合理論和歷史數據的統計結果所證明。
第
4. 選股就像組球隊》達人2大挑股原則，打造屬於自己的「夢幻 ...
在建構投資組合時，我常被問到要納入怎樣的股票，才算好的投資組合。
我會建議掌握低風險及低相關這2個原則。
低風險：篩選出獲利佳、成長 ...Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股存股口袋名單達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀股票股票投資術選股就像組球隊》達人2大挑股原則，打造屬於自己的「夢幻投資組合」！股票投資術選股就像組球隊》達人2大挑股原則，打造屬於自己的「夢幻投資組合」！撰文者：股海老牛 更新時間：2019-05-22瀏覽數：11,016如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：關鍵字：股票 定存股 資產配置 投資 股海老牛「理」：理智配置投資組合，順勢加減碼。
「心中有定存股，手中無定存股。
」夢幻球隊般的投資組合1990年時，由日本漫畫《灌籃高手》帶動起來的籃球熱，使得當時學校裡的男生都夢想成為那帥氣的流川楓，我也不例外的愛上籃球這項運動，連下課只有10分鐘也要衝去打籃球。
而在1992年，美國集結了麥可．喬丹（MichaelJordan）、史考提．皮朋（ScottiePippen）、魔術強森（MagicJohnson）等NBA的一流球星，組成了夢幻球隊、挺進巴塞隆納奧運，最後以全勝戰績輕鬆奪冠，真的稱得上是夢幻球隊。
為了避開風險，我依循著「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」的理念，採取買進數家穩健的公司來組成夢幻投資組合。
可是在台股中有超過1,600家上市櫃公司，好比球場上的球員因為打的位置不同、需要的條件也有所不同，除了公司產品、市場區隔不一樣，其公司體質也不盡相同。
所以要放入投資組合前，一定要加以比較各家公司的差異性，甚至需要確認公司處於景氣循環的位置，才能歡迎他加入、成為夢幻投資組合中的一員。
許多人剛進入股市時，都先參考新聞媒體的消息，所以人們注意到的股票大都是熱門股。
熱門股的特性就是短期內強勢上漲、股價相對較低的中小型股；因股價較低，容易吸引散戶的目光進場買進，結果買進之後就開始套牢，接著又因為損失趨避（LossAversion）的心理效應，讓散戶害怕虧損而不願賣出，導致個人資金變成一灘死水，無法有效的利用投資組合來處理風險。
對投資人而言，除了在順勢時，應懂得管理自己手中的投資組合，創造超越大盤的報酬率，更重要的是在逆境中保全自己的資金，以待股市反轉的時機。
投資股市是個學習的歷程，務必要從中淬煉出一套專屬的投資組合、進出場與加減碼的方法，才不會手忙腳亂。
投資組合的原則要想持續投資獲利，必須知道「管控風險」這舉足輕重的地位，而我們可以藉由投資組合提高報酬率，除了能在市場處於多頭趨勢、獲得高於市場的平均報酬，更能在黑天鵝到來時，將自己的損失降到最低。
在建構投資組合時，我常被問到要納入怎樣的股票，才算好的投資組合。
我會建議掌握低風險及低相關這2個原則。
低風險：篩選出獲利佳、成長力強、負債低、現金飽、市占率高等較其他公司出色又具競爭力的企業。
低相關：投資組合中的各家企業，因產業不同、族群不同、市場不同，使得彼此之間相關程度較低，避免突發事件發生時引起同樣的跌價效應。
有鑑於前述2個原則，我們選擇增加投資不同標的，以期用多元化的方式分散風險，並注意降低不同標的之間的相關性。
例如：黃金與美元的走勢呈現負相關。
黃金有「類貨幣」的屬性，與美金又互有替代性，並且黃金是用美元計價，兩者有一定程度的負相關。
北韓試射飛彈、中東地區發生戰事都使黃金價格應聲上揚，美元呈現弱勢；反之，當黃金需求降低時，黃金價格也會相對遭到打壓，美元便走勢往上（見下圖）。
資料來源：Stock-ai 資料時間：1999.01～2018.10在股市中，因為產業競爭關係、淡旺季效應等因素，使得不同族群出現相反的走勢。
在台股市場，各類股長期走勢大致與大盤一致，不過台股以電子股為主流、占比較重，而在短線資金流向的影響下，如果電子股出現漲勢，一般來說傳產及營建族群的表現就會弱於
我會建議掌握低風險及低相關這2個原則。
低風險：篩選出獲利佳、成長 ...Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股存股口袋名單達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀股票股票投資術選股就像組球隊》達人2大挑股原則，打造屬於自己的「夢幻投資組合」！股票投資術選股就像組球隊》達人2大挑股原則，打造屬於自己的「夢幻投資組合」！撰文者：股海老牛 更新時間：2019-05-22瀏覽數：11,016如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：關鍵字：股票 定存股 資產配置 投資 股海老牛「理」：理智配置投資組合，順勢加減碼。
「心中有定存股，手中無定存股。
」夢幻球隊般的投資組合1990年時，由日本漫畫《灌籃高手》帶動起來的籃球熱，使得當時學校裡的男生都夢想成為那帥氣的流川楓，我也不例外的愛上籃球這項運動，連下課只有10分鐘也要衝去打籃球。
而在1992年，美國集結了麥可．喬丹（MichaelJordan）、史考提．皮朋（ScottiePippen）、魔術強森（MagicJohnson）等NBA的一流球星，組成了夢幻球隊、挺進巴塞隆納奧運，最後以全勝戰績輕鬆奪冠，真的稱得上是夢幻球隊。
為了避開風險，我依循著「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」的理念，採取買進數家穩健的公司來組成夢幻投資組合。
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所以要放入投資組合前，一定要加以比較各家公司的差異性，甚至需要確認公司處於景氣循環的位置，才能歡迎他加入、成為夢幻投資組合中的一員。
許多人剛進入股市時，都先參考新聞媒體的消息，所以人們注意到的股票大都是熱門股。
熱門股的特性就是短期內強勢上漲、股價相對較低的中小型股；因股價較低，容易吸引散戶的目光進場買進，結果買進之後就開始套牢，接著又因為損失趨避（LossAversion）的心理效應，讓散戶害怕虧損而不願賣出，導致個人資金變成一灘死水，無法有效的利用投資組合來處理風險。
對投資人而言，除了在順勢時，應懂得管理自己手中的投資組合，創造超越大盤的報酬率，更重要的是在逆境中保全自己的資金，以待股市反轉的時機。
投資股市是個學習的歷程，務必要從中淬煉出一套專屬的投資組合、進出場與加減碼的方法，才不會手忙腳亂。
投資組合的原則要想持續投資獲利，必須知道「管控風險」這舉足輕重的地位，而我們可以藉由投資組合提高報酬率，除了能在市場處於多頭趨勢、獲得高於市場的平均報酬，更能在黑天鵝到來時，將自己的損失降到最低。
在建構投資組合時，我常被問到要納入怎樣的股票，才算好的投資組合。
我會建議掌握低風險及低相關這2個原則。
低風險：篩選出獲利佳、成長力強、負債低、現金飽、市占率高等較其他公司出色又具競爭力的企業。
低相關：投資組合中的各家企業，因產業不同、族群不同、市場不同，使得彼此之間相關程度較低，避免突發事件發生時引起同樣的跌價效應。
有鑑於前述2個原則，我們選擇增加投資不同標的，以期用多元化的方式分散風險，並注意降低不同標的之間的相關性。
例如：黃金與美元的走勢呈現負相關。
黃金有「類貨幣」的屬性，與美金又互有替代性，並且黃金是用美元計價，兩者有一定程度的負相關。
北韓試射飛彈、中東地區發生戰事都使黃金價格應聲上揚，美元呈現弱勢；反之，當黃金需求降低時，黃金價格也會相對遭到打壓，美元便走勢往上（見下圖）。
資料來源：Stock-ai 資料時間：1999.01～2018.10在股市中，因為產業競爭關係、淡旺季效應等因素，使得不同族群出現相反的走勢。
在台股市場，各類股長期走勢大致與大盤一致，不過台股以電子股為主流、占比較重，而在短線資金流向的影響下，如果電子股出現漲勢，一般來說傳產及營建族群的表現就會弱於
5. 如何建構最佳的投資組合？
建構投資組合的目的在於分散投資，因此會先找出負相關的投資產品，也就是在其中 ... 圖二是期初以50%的美國股票加上50%的美國公債組成的投資組合來舉例， ...首頁投資筆記如何投資理財如何建構投資組合如果您可以知道接下來的5年甚至10年，美國股市、新興股市、高收益債還是什麼樣的資產可以有最高的報酬，那麼您應該只買那種資產。
但問題是我們無法預知。
一般來說，高報酬的資產必定對應較高的波動，低波動的資產一般都會有較低的預期報酬。
為什麼需要建立投資組合？所以我們就只買高報酬高波動的資產，如此勢必承擔較高的波動。
例如自2000年起投資S&P500到2009年，在這10年間，一開始就遭逢科技泡沫，而面對連續三年的下跌。
如果一開始投入100元，到了2002年底為止，就只剩下62.57元。
好不容易自2003年股市開始爬升到了2008年又遭遇金融海嘯，資產又剩下72.14元。
到了2009年底，在這10年間，資產隨著股市上上下下，到頭只剩下90.86元。
圖一：2000年~2009年投資S&P500指數的資產表現資料來源：AswathDamodaran,NYU因此我們建立了投資組合，希望透過資產配置來分散投資，使我們的資產可以穩定的增長。
如何透過投資組合的有效分散風險建構投資組合的重點，是找出負相關的投資標的，意思是其中一方下跌時，另一方上漲，如此才能有效的降低波動度，所以說，以這樣的概念出發，挑選兩檔性質不同的產品：美國股票以及美國公債，作為建構投資組合的標的，以下是有進行投資組合及投資單一標的的比較：圖二：投資組合與單獨投資股票和債券的走勢比較資料來源：AswathDamodaran,NYU圖二是期初以50%的美國股票加上50%的美國公債組成的投資組合來舉例，並且在每年進行一次資產再平衡，將投資比例重新調整為50%股票和50%債券，從圖中可以發現：跟股票相比，雖然報酬率低一些，但波動度降低，成長曲線非常平滑，不會有單獨投資股票時那些讓人心驚膽顫的時刻。
跟債券相比，可以發現整體波動的程度不但變得更穩定，更重要的是，可以獲得更好的報酬。
可以發現，有建構投資組合，會比單一的投資更穩定，但在穩定的同時，也不會錯失賺取報酬的機會。
為什麼永豐ibrAin選擇美國公債？一般來說提到債券商品，很多人都想到高收益債。
但事實上，在幾次股市發生下跌時，比較美國公債和美國高收益債的表現可以發現，高收益債在股市下跌時，也同時下跌，也就是說，高收益債與股票市場呈現正相關，所以在建構投資組合時，高收益債並不能有效分散股票的波動。
美國10年期公債與美國高收益債在股市下跌時的表現比較資料來源：AswathDamodaran,NYU美國公債能提供給投資組合以下優勢：與股市相關性低。
在金融風暴時，有效降低投資組合的波動。
由此可以發現，一個好的投資組合就像一個高效的頂尖團隊，各標的都有各自的任務，假如投資組合中的標的是齊漲齊跌，那就是失去投資組合的意義。
永豐ibrAin的獨家動態配置了解到資產配置的重要性後，更重要的問題是，資產配置該怎麼做，才能符合最大的效益，永豐ibrAin以獨家的投資模型，以達成投資人的投資目標為宗旨，設計出完整的資產配置比例，根據不同的時間以及目前的資產狀況，提供適合的資產配置建議，讓投資人無須做任何功課和研究，永豐ibrAin是您安心又專業的財富管理小助手。
馬上點選立即試算立即試算，看看永豐ibrAin為您提供專屬的資產配置建議分享此篇:建議閱讀文章懶人包：投資工具介紹投資工具介紹-什麼是基金？投資工具介紹-什麼是債券？
但問題是我們無法預知。
一般來說，高報酬的資產必定對應較高的波動，低波動的資產一般都會有較低的預期報酬。
為什麼需要建立投資組合？所以我們就只買高報酬高波動的資產，如此勢必承擔較高的波動。
例如自2000年起投資S&P500到2009年，在這10年間，一開始就遭逢科技泡沫，而面對連續三年的下跌。
如果一開始投入100元，到了2002年底為止，就只剩下62.57元。
好不容易自2003年股市開始爬升到了2008年又遭遇金融海嘯，資產又剩下72.14元。
到了2009年底，在這10年間，資產隨著股市上上下下，到頭只剩下90.86元。
圖一：2000年~2009年投資S&P500指數的資產表現資料來源：AswathDamodaran,NYU因此我們建立了投資組合，希望透過資產配置來分散投資，使我們的資產可以穩定的增長。
如何透過投資組合的有效分散風險建構投資組合的重點，是找出負相關的投資標的，意思是其中一方下跌時，另一方上漲，如此才能有效的降低波動度，所以說，以這樣的概念出發，挑選兩檔性質不同的產品：美國股票以及美國公債，作為建構投資組合的標的，以下是有進行投資組合及投資單一標的的比較：圖二：投資組合與單獨投資股票和債券的走勢比較資料來源：AswathDamodaran,NYU圖二是期初以50%的美國股票加上50%的美國公債組成的投資組合來舉例，並且在每年進行一次資產再平衡，將投資比例重新調整為50%股票和50%債券，從圖中可以發現：跟股票相比，雖然報酬率低一些，但波動度降低，成長曲線非常平滑，不會有單獨投資股票時那些讓人心驚膽顫的時刻。
跟債券相比，可以發現整體波動的程度不但變得更穩定，更重要的是，可以獲得更好的報酬。
可以發現，有建構投資組合，會比單一的投資更穩定，但在穩定的同時，也不會錯失賺取報酬的機會。
為什麼永豐ibrAin選擇美國公債？一般來說提到債券商品，很多人都想到高收益債。
但事實上，在幾次股市發生下跌時，比較美國公債和美國高收益債的表現可以發現，高收益債在股市下跌時，也同時下跌，也就是說，高收益債與股票市場呈現正相關，所以在建構投資組合時，高收益債並不能有效分散股票的波動。
美國10年期公債與美國高收益債在股市下跌時的表現比較資料來源：AswathDamodaran,NYU美國公債能提供給投資組合以下優勢：與股市相關性低。
在金融風暴時，有效降低投資組合的波動。
由此可以發現，一個好的投資組合就像一個高效的頂尖團隊，各標的都有各自的任務，假如投資組合中的標的是齊漲齊跌，那就是失去投資組合的意義。
永豐ibrAin的獨家動態配置了解到資產配置的重要性後，更重要的問題是，資產配置該怎麼做，才能符合最大的效益，永豐ibrAin以獨家的投資模型，以達成投資人的投資目標為宗旨，設計出完整的資產配置比例，根據不同的時間以及目前的資產狀況，提供適合的資產配置建議，讓投資人無須做任何功課和研究，永豐ibrAin是您安心又專業的財富管理小助手。
馬上點選立即試算立即試算，看看永豐ibrAin為您提供專屬的資產配置建議分享此篇:建議閱讀文章懶人包：投資工具介紹投資工具介紹-什麼是基金？投資工具介紹-什麼是債券？
6. 【股票資產配置投資策略】5種你想輸錢都很難的投資組合
在投資股票的時候，資產配置是很重要的一環，因為這會關係到整個投資組合的穩定度。
當你把錢都重壓在一檔股票時，這時候最大的風險就是 ...跳至主要內容選單你覺得投資需要做資產配置嗎？在台灣很多人在投資股票的時候都沒有做好資產配置，有可能你手上有個100萬，你就會把100萬壓在同一支股票上，你的這種投資方法真的很令我替你感到擔心。
你有時候可能覺得非常開心不想上班，不然就是非常沮喪到不想上班，其實造成你心情起伏這麼大主要就是沒做好配置。
所以就讓我們繼續看下去，看完後相信你就知道該怎麼做好資產配置降低風險了！TableOfContents股票不做資產配置會怎麼樣?如何做好資產配置?資產配置錯誤觀念美股比台股更適合做好資產配置5種做好資產配置的方法方法1：買台灣前50大公司方法2：買投資全世界的ETF方法3：買股債平衡型ETF方法4：買美國前500大公司方法5：建立屬於自己的ETF延伸文章、總結股票不做資產配置會怎麼樣?如果今天不做資產配置，當你手中只有1檔股票時，通常你的帳戶損益不是大賺就大賠。
大賺當然是好事，你可以很開心的把賺到的錢那去旅遊、或是再投資都可以，但是問題就在於一般的小資族到底能不能接受這種波動，每天看著自己帳戶「正負20萬在跳動」你真的受得了嗎? (普通小資族通常都受不了20萬的波動...不過隨著每個人本金越來越大，假設本金已經有1,000萬左右時，那時候的20萬也只不過是2%而已喔~所以你該著重的是%數～)當你手上的投資組合股票超過10檔時，就能大幅降低面市場的波動。
圖片來源：stockopedia.com 【總結不做資產配置的缺點】：1.帳面會有大波動的盈虧: 持有單一股票看到帳面正負20萬很正常。
2.非常考驗人的心理素質: 股票上漲當然誰都很開心，但是下跌你承受得了嗎?很常有的狀態是虧損50%後，之後可以賺300%。
想賺錢必須得要撐得過前面帳戶虧損50%的時候。
這邊舉一個我們過去不做資產配置血淋淋的例子: 當時我們帳戶中約有12萬台幣，想要買當時股價大約9萬元的鴻海(2317)可說是綽綽有餘，我們也不看任何財報，單純只用技術分析的情況下覺得可以進場，買下人生中第一張鴻海。
短短幾天後看到鴻海漲到97元左右，帳面上大約就賺了7,000多元，真的對小資族來說非常興奮!但基於人的貪心，我們私心認為它還會再上漲，於是繼續放著。
沒想到我們開始嚐到不做資產配置的苦頭，鴻海開使每天下跌，跌了一周大概賠掉18,000元左右...當時在這種波動下我們真的受不了，很怕賠掉一半的成本，最後認賠賣出...(半年過後漲回95元，發現自己當初砍在阿呆谷==)如何做好資產配置?要做好資產配置並不是你想像中的買超過10檔股票就可以了，怎麼說呢? 雖然上面有說盡量把資金分配到不同的標的上，但是有數據顯示，如果可以將資金分配到不相關的產業類別時，更能降低波動率。
用下圖最上面淺藍色線為例子，這是有60%相關性股票的投資組合，就算這樣的投資組合中含有20檔標的，整個投資組合的風險依然還是很高，無法有效降低投資風險。
以上的例子很像持有「中華電＋遠傳＋台灣大＋鴻海＋台泥」，投資組合中有60%非常接近的產業，無法有效降低整投資組合風險。
但投資組合中如果有超過5檔零相關產業的股票，比如說同時含有「科技+金融+民生用品+工業+能源」的股票，這樣的投資組合就能大大降低在股市的波動，也可以降低輸錢的機率。
雷．達里奧(RayDalio)將此稱為『投資的聖杯』，持有越多零相關的資產可以提高風險報酬率。
資料來源:Tradingsyndicate首先先認識一個公式：「風險報酬率=資產凈值增長率÷資產凈值標準差(波動的概念)」，可以衡量投資組合與基金的好壞。
如上圖中所示，RayDalio在他『投資的聖杯』終有提到，如果將零相關的資產(股票)持有15~20種以上的話，就可以將風險回報率提高到1.25。
而風險報酬率1.25的人，通常一年內虧損的機率只有11%。
相對不做好資產配置的話，風險報酬率在0.25的人，一年內輸錢的機率卻高達40%。
以上雖然看起來有點複雜，不過我幫你做好總結：「持有越多低關聯性的股票，越能提高風險報酬率，換句話說就是降低輸錢的機率。
」資產配置錯誤觀念 要做好資產配置，你就必須避免以下幾個錯誤的資產配置觀念。
1.只存台灣金融股股票雖然第一金、合庫金、兆豐金、玉山金等都是台股不錯存股標的，但是只存金融股會讓整個投資組合暴露在高風險
當你把錢都重壓在一檔股票時，這時候最大的風險就是 ...跳至主要內容選單你覺得投資需要做資產配置嗎？在台灣很多人在投資股票的時候都沒有做好資產配置，有可能你手上有個100萬，你就會把100萬壓在同一支股票上，你的這種投資方法真的很令我替你感到擔心。
你有時候可能覺得非常開心不想上班，不然就是非常沮喪到不想上班，其實造成你心情起伏這麼大主要就是沒做好配置。
所以就讓我們繼續看下去，看完後相信你就知道該怎麼做好資產配置降低風險了！TableOfContents股票不做資產配置會怎麼樣?如何做好資產配置?資產配置錯誤觀念美股比台股更適合做好資產配置5種做好資產配置的方法方法1：買台灣前50大公司方法2：買投資全世界的ETF方法3：買股債平衡型ETF方法4：買美國前500大公司方法5：建立屬於自己的ETF延伸文章、總結股票不做資產配置會怎麼樣?如果今天不做資產配置，當你手中只有1檔股票時，通常你的帳戶損益不是大賺就大賠。
大賺當然是好事，你可以很開心的把賺到的錢那去旅遊、或是再投資都可以，但是問題就在於一般的小資族到底能不能接受這種波動，每天看著自己帳戶「正負20萬在跳動」你真的受得了嗎? (普通小資族通常都受不了20萬的波動...不過隨著每個人本金越來越大，假設本金已經有1,000萬左右時，那時候的20萬也只不過是2%而已喔~所以你該著重的是%數～)當你手上的投資組合股票超過10檔時，就能大幅降低面市場的波動。
圖片來源：stockopedia.com 【總結不做資產配置的缺點】：1.帳面會有大波動的盈虧: 持有單一股票看到帳面正負20萬很正常。
2.非常考驗人的心理素質: 股票上漲當然誰都很開心，但是下跌你承受得了嗎?很常有的狀態是虧損50%後，之後可以賺300%。
想賺錢必須得要撐得過前面帳戶虧損50%的時候。
這邊舉一個我們過去不做資產配置血淋淋的例子: 當時我們帳戶中約有12萬台幣，想要買當時股價大約9萬元的鴻海(2317)可說是綽綽有餘，我們也不看任何財報，單純只用技術分析的情況下覺得可以進場，買下人生中第一張鴻海。
短短幾天後看到鴻海漲到97元左右，帳面上大約就賺了7,000多元，真的對小資族來說非常興奮!但基於人的貪心，我們私心認為它還會再上漲，於是繼續放著。
沒想到我們開始嚐到不做資產配置的苦頭，鴻海開使每天下跌，跌了一周大概賠掉18,000元左右...當時在這種波動下我們真的受不了，很怕賠掉一半的成本，最後認賠賣出...(半年過後漲回95元，發現自己當初砍在阿呆谷==)如何做好資產配置?要做好資產配置並不是你想像中的買超過10檔股票就可以了，怎麼說呢? 雖然上面有說盡量把資金分配到不同的標的上，但是有數據顯示，如果可以將資金分配到不相關的產業類別時，更能降低波動率。
用下圖最上面淺藍色線為例子，這是有60%相關性股票的投資組合，就算這樣的投資組合中含有20檔標的，整個投資組合的風險依然還是很高，無法有效降低投資風險。
以上的例子很像持有「中華電＋遠傳＋台灣大＋鴻海＋台泥」，投資組合中有60%非常接近的產業，無法有效降低整投資組合風險。
但投資組合中如果有超過5檔零相關產業的股票，比如說同時含有「科技+金融+民生用品+工業+能源」的股票，這樣的投資組合就能大大降低在股市的波動，也可以降低輸錢的機率。
雷．達里奧(RayDalio)將此稱為『投資的聖杯』，持有越多零相關的資產可以提高風險報酬率。
資料來源:Tradingsyndicate首先先認識一個公式：「風險報酬率=資產凈值增長率÷資產凈值標準差(波動的概念)」，可以衡量投資組合與基金的好壞。
如上圖中所示，RayDalio在他『投資的聖杯』終有提到，如果將零相關的資產(股票)持有15~20種以上的話，就可以將風險回報率提高到1.25。
而風險報酬率1.25的人，通常一年內虧損的機率只有11%。
相對不做好資產配置的話，風險報酬率在0.25的人，一年內輸錢的機率卻高達40%。
以上雖然看起來有點複雜，不過我幫你做好總結：「持有越多低關聯性的股票，越能提高風險報酬率，換句話說就是降低輸錢的機率。
」資產配置錯誤觀念 要做好資產配置，你就必須避免以下幾個錯誤的資產配置觀念。
1.只存台灣金融股股票雖然第一金、合庫金、兆豐金、玉山金等都是台股不錯存股標的，但是只存金融股會讓整個投資組合暴露在高風險
7. 富蘭克林華美坦伯頓全球股票組合基金 基本資料 基金總覽 ...
富蘭克林華美坦伯頓全球股票組合基金-累積型-新台幣. Franklin Templeton ... 富蘭克林華美新興趨勢傘型基金之天然資源組合基金經理人 ．富蘭克林華美坦伯頓 ...最新優惠最新優惠APP下載APP下載智能理財智能理財線上開戶線上開戶立即交易立即交易今日快訊今日快訊首頁>基金情報>基金總覽>基本資料個人會員銀行通路保險/郵局專區券商通路基金快選：全部穩健型保守型積極型公司債基金-月配息-美元-A股公司債基金-累積型-美元-A股公司債基金-月配息-澳幣避險-A股公司債基金-月配息-美元-B股公司債基金-月配息-美元-F股伊斯蘭債券基金-月配息-美元-A股伊斯蘭債券基金-累積型-美元-A股全球高收益基金-月配息-美元-A股全球高收益基金-累積型-美元-A股全球高收益基金-月配息-美元-F股全球債券基金-月配息-美元-A股全球債券基金-累積型-美元-A股全球債券基金-月配息-歐元-A股全球債券基金-年配息-歐元-A股全球債券基金-月配息-澳幣避險-A股全球債券基金-月配息-美元-B股全球債券基金-月配息-美元-F股全球債券基金-累積型-美元-Z股全球債券基金-年配息-歐元避險-Z股全球債券基金-累積型-歐元-Z股全球債券總報酬基金-月配息-美元-A股全球債券總報酬基金-累積型-美元-A股全球債券總報酬基金-月配息-歐元-A股全球債券總報酬基金-年配息-歐元-A股全球債券總報酬基金-累積型-歐元-A股全球債券總報酬基金-月配息-澳幣避險-A股全球債券總報酬基金-月配息-美元-B股全球債券總報酬基金-累積型-美元-B股全球債券總報酬基金-月配息-美元-F股全球債券總報酬基金-累積型-美元-Z股全球債券總報酬基金-年配息-歐元避險-Z股亞洲債券基金-月配息-美元-A股亞洲債券基金-累積型-美元-A股亞洲債券基金-月配息-澳幣避險-A股亞洲債券基金-月配息-美元-B股亞洲債券基金-累積型-美元-Z股波灣富裕債券基金-月配息-美元-A股波灣富裕債券基金-累積型-美元-A股美元短期票券基金-月配息-美元-A股美元短期票券基金-累積型-美元-A股美元短期票券基金-月配息-美元-B股美元短期票券基金-月配息-美元-F股美國政府基金-月配息-美元-A股美國政府基金-累積型-美元-A股美國政府基金-累積型-美元-AX股美國政府基金-月配息-美元-B股美國政府基金-月配息-美元-F股美國政府基金-累積型-美元-Z股美盛布蘭迪全球固定收益基金-月配息-美元-A股美盛布蘭迪全球固定收益基金-累積型-美元-A股美盛布蘭迪全球機會固定收益基金-月配息-美元-A股美盛布蘭迪全球機會固定收益基金-累積型-美元-A股美盛西方資產全球多重策略基金-增益月配息-美元-A股美盛西方資產全球多重策略基金-月配息-美元-A股美盛西方資產全球多重策略基金-累積型-美元-A股美盛西方資產全球多重策略基金-月配息-歐元避險-A股美盛西方資產全球多重策略基金-累積型-歐元避險-A股美盛西方資產全球多重策略基金-增益月配息-澳幣避險-A股美盛西方資產全球多重策略基金-增益月配息-南非幣避險-A股美盛西方資產全球多重策略基金-月配息-美元-優股美盛西方資產全球多重策略基金-累積型-美元-優股美盛西方資產全球信用債券基金-累積型-美元-A股美盛西方資產全球核心增值債券基金-累積型-美元-優股美盛西方資產全球高收益債券基金-增益月配息-美元-A股美盛西方資產全球高收益債券基金-月配息-美元-A股美盛西方資產全球高收益債券基金-累積型-美元-A股美盛西方資產全球高收益債券基金-增益月配息-澳幣避險-A股美盛西方資產全球高收益債券基金-累積型-美元-優股美盛西方資產全球藍籌債券基金-月配息-美元-A股美盛西方資產全球藍籌債券基金-累積型-美元-A股美盛西方資產全球藍籌債券基金-累積型-美元-優股美盛西方資產亞洲機會債券基金-增益月配息-美元-A股美盛西方資產亞洲機會債券基金-月配息-美元-A股美盛西方資產亞洲機會債券基金-累積型-美元-A股美盛西方資產亞洲機會債券基金-增益月配息-澳幣避險-A股美盛西方資產亞洲機會債券基金-月配息-美元-優股美盛西方資產亞洲機會債券基金-累積型-美元-優股美盛西方資產美國核心增值債券基金-日配息-美元-A股美盛西方資產美國核心增值債券基金-增益月配息-美元-A股美盛西方資產美國核心增值債券基金-累積型-美元-A股美盛西方資產美國核心增值債券基金-增益月配息-澳幣避險-A股美盛西方資產美國核心增值債券基金-累積型-美元-優股美盛西方資產美國高收益債券基金-月配息-美元-A股美盛西方資產美國高收益債券基金-增益月配息-美元-A股美盛西方資產美國高收益債券基金-累積型-美元-A股美盛西方資產美國高收益債券基金-累積型-美元-優股美盛西方資產新興市場總回報
8. 股票資產配置投資策略！5種你想輸錢都很難的投資組合
雖然第一金、合庫金、中信金、玉山金等都是台股不錯存股標的，但是只存金融股會讓整個投資組合暴露在高風險之中。
(相關聯性的股票太多). . 2.您願意Money錢提供您最新理財資訊嗎？點擊「同意」，讓今天的自己比昨天更厲害！拒絕學習同意×首頁保險獎理財神隊友精選頻道股市台股情報站存股懶人包個股查詢基金基金情報站ETF專區安本標準理財+保險理財退休理財理財觀念房地產觀點趨勢法律新知創業人物影音ETF健身房生活女人變有錢生活消費健康養生投資日本商城購物車(0)序號開通影音課程登入/註冊你覺得投資需要做資產配置嗎？在台灣很多人在投資股票的時候都沒有做好資產配置，有可能你手上有個100萬，你就會把100萬壓在同一支股票上，你的這種投資方法真的很令我替你感到擔心。
你有時候可能覺得非常開心不想上班，不然就是非常沮喪到不想上班，其實造成你心情起伏這麼大主要就是沒做好配置。
所以就讓我們繼續看下去，看完後相信你就知道該怎麼做好資產配置降低風險了！股票不做資產配置會怎麼樣?如果今天不做資產配置，當你手中只有1檔股票時，通常你的帳戶損益不是大賺就大賠。
大賺當然是好事，你可以很開心的把賺到的錢那去旅遊、或是再投資都可以，但是問題就在於一般的小資族到底能不能接受這種波動，每天看著自己帳戶「正負20萬在跳動」你真的受得了嗎? (普通小資族通常都受不了20萬的波動…不過隨著每個人本金越來越大，假設本金已經有1,000萬左右時，那時候的20萬也只不過是2%而已喔~所以你該著重的是%數～)▲當你手上的投資組合股票超過10檔時，就能大幅降低面市場的波動。
圖片來源： stockopedia.com總結不做資產配置的缺點：1.帳面會有大波動的盈虧: 持有單一股票看到帳面正負20萬很正常。
2.非常考驗人的心理素質: 股票上漲當然誰都很開心，但是下跌你承受得了嗎?很常有的狀態是虧損50%後，之後可以賺300%。
想賺錢必須得要撐得過前面帳戶虧損50%的時候。
這邊舉一個GD過去不做資產配置血淋淋的例子:當時我們帳戶中約有12萬台幣，想要買當時股價大約9萬元的鴻海(2317)可說是綽綽有餘，我們也不看任何財報，單純只用技術分析的情況下覺得可以進場，買下人生中第一張鴻海。
短短幾天後看到鴻海漲到97元左右，帳面上大約就賺了7,000多元，真的對小資族來說非常興奮!但基於人的貪心，我們私心認為它還會再上漲，於是繼續放著。
沒想到我們開始嚐到不做資產配置的苦頭，鴻海開使每天下跌，跌了一周大概賠掉18,000元左右…當時在這種波動下我們真的受不了，很怕賠掉一半的成本，最後認賠賣出…(半年過後漲回95元，發現自己當初砍在阿呆股==)如何做好資產配置?要做好資產配置並不是你想像中的買超過10檔股票就可以了，怎麼說呢? 雖然上面有說盡量把資金分配到不同的標的上，但是有數據顯示，如果可以將資金分配到不相關的產業類別時，更能降低波動率。
用下圖最上面淺藍色線為例子，這是有60%相關性股票的投資組合，就算這樣的投資組合中含有20檔標的，整個投資組合的風險依然還是很高，無法有效降低投資風險。
以上的例子很像持有「中華電+遠傳+台灣大+鴻海+台泥」，投資組合中有60%非常接近的產業，無法有效降低整投資組合風險。
但投資組合中如果有超過5檔零相關產業的股票，比如說同時含有「科技+金融+民生用品+工業+能源」的股票，這樣的投資組合就能大大降低在股市的波動，也可以降低輸錢的機率。
▲雷．達里奧(RayDalio)將此稱為『投資的聖杯』，持有越多零相關的資產可以提高風險報酬率。
資料來源: Tradingsyndicate首先先認識一個公式：「風險報酬率=資產凈值增長率÷資產凈值標準差(波動的概念)」，可以衡量投資組合與基金的好壞。
如上圖中所示，RayDalio在他『投資的聖杯』終有提到，如果將零相關的資產(股票)持有15~20種以上的話，就可以將風險回報率提高到1.25。
而風險報酬率1.25的人，通常一年內虧損的機率只有11%。
相對不做好資產配置的話，風險報酬率在0.25的人，一年內輸錢的機率卻高達40%。
以上雖然看起來有點複雜，不過我幫你做好總結：「持有越多低關聯性的股票，越能提高風險報酬率，換句話說就是降低輸錢的機率。
」資產配置錯誤觀念要做好資產配置，你就必須避免以下幾個錯誤的資產配置觀念。
1.只存台灣金融股股票雖然第一金、合庫金、中信金、玉山金等都是台股不錯存股標的，但是只存金融
(相關聯性的股票太多). . 2.您願意Money錢提供您最新理財資訊嗎？點擊「同意」，讓今天的自己比昨天更厲害！拒絕學習同意×首頁保險獎理財神隊友精選頻道股市台股情報站存股懶人包個股查詢基金基金情報站ETF專區安本標準理財+保險理財退休理財理財觀念房地產觀點趨勢法律新知創業人物影音ETF健身房生活女人變有錢生活消費健康養生投資日本商城購物車(0)序號開通影音課程登入/註冊你覺得投資需要做資產配置嗎？在台灣很多人在投資股票的時候都沒有做好資產配置，有可能你手上有個100萬，你就會把100萬壓在同一支股票上，你的這種投資方法真的很令我替你感到擔心。
你有時候可能覺得非常開心不想上班，不然就是非常沮喪到不想上班，其實造成你心情起伏這麼大主要就是沒做好配置。
所以就讓我們繼續看下去，看完後相信你就知道該怎麼做好資產配置降低風險了！股票不做資產配置會怎麼樣?如果今天不做資產配置，當你手中只有1檔股票時，通常你的帳戶損益不是大賺就大賠。
大賺當然是好事，你可以很開心的把賺到的錢那去旅遊、或是再投資都可以，但是問題就在於一般的小資族到底能不能接受這種波動，每天看著自己帳戶「正負20萬在跳動」你真的受得了嗎? (普通小資族通常都受不了20萬的波動…不過隨著每個人本金越來越大，假設本金已經有1,000萬左右時，那時候的20萬也只不過是2%而已喔~所以你該著重的是%數～)▲當你手上的投資組合股票超過10檔時，就能大幅降低面市場的波動。
圖片來源： stockopedia.com總結不做資產配置的缺點：1.帳面會有大波動的盈虧: 持有單一股票看到帳面正負20萬很正常。
2.非常考驗人的心理素質: 股票上漲當然誰都很開心，但是下跌你承受得了嗎?很常有的狀態是虧損50%後，之後可以賺300%。
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這邊舉一個GD過去不做資產配置血淋淋的例子:當時我們帳戶中約有12萬台幣，想要買當時股價大約9萬元的鴻海(2317)可說是綽綽有餘，我們也不看任何財報，單純只用技術分析的情況下覺得可以進場，買下人生中第一張鴻海。
短短幾天後看到鴻海漲到97元左右，帳面上大約就賺了7,000多元，真的對小資族來說非常興奮!但基於人的貪心，我們私心認為它還會再上漲，於是繼續放著。
沒想到我們開始嚐到不做資產配置的苦頭，鴻海開使每天下跌，跌了一周大概賠掉18,000元左右…當時在這種波動下我們真的受不了，很怕賠掉一半的成本，最後認賠賣出…(半年過後漲回95元，發現自己當初砍在阿呆股==)如何做好資產配置?要做好資產配置並不是你想像中的買超過10檔股票就可以了，怎麼說呢? 雖然上面有說盡量把資金分配到不同的標的上，但是有數據顯示，如果可以將資金分配到不相關的產業類別時，更能降低波動率。
用下圖最上面淺藍色線為例子，這是有60%相關性股票的投資組合，就算這樣的投資組合中含有20檔標的，整個投資組合的風險依然還是很高，無法有效降低投資風險。
以上的例子很像持有「中華電+遠傳+台灣大+鴻海+台泥」，投資組合中有60%非常接近的產業，無法有效降低整投資組合風險。
但投資組合中如果有超過5檔零相關產業的股票，比如說同時含有「科技+金融+民生用品+工業+能源」的股票，這樣的投資組合就能大大降低在股市的波動，也可以降低輸錢的機率。
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如上圖中所示，RayDalio在他『投資的聖杯』終有提到，如果將零相關的資產(股票)持有15~20種以上的話，就可以將風險回報率提高到1.25。
而風險報酬率1.25的人，通常一年內虧損的機率只有11%。
相對不做好資產配置的話，風險報酬率在0.25的人，一年內輸錢的機率卻高達40%。
以上雖然看起來有點複雜，不過我幫你做好總結：「持有越多低關聯性的股票，越能提高風險報酬率，換句話說就是降低輸錢的機率。
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9. 投資組合
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10. 投資組合和監視表
監控您的金融工具和用Investing.com組合來跟蹤您的財產. 監控您的投資組合和表現; 通過電腦、平板電腦或電話獲取你的觀察列表; 跟踪多個觀察列表; 包括股票、 ...最新消息Investing.com投資組合 利用Investing.com投資組合，監控金融工具和持股組合的表現。
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