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1. 全國19家產險公司總體檢(上)

整體而言,14家本國產險公司中只有6家投資報酬率高於前年,有新光(2.99%)​、富邦(2.8%)、第一(2.32%)、台壽保(2.25%)、兆豐( ...1106SMTWTFS會員登入還不是會員?立即加入記住Email忘記密碼?管理者登入記住帳號標題來源類別發行日期閱讀權限-選擇來源-新聞月刊季刊其他無-選擇類別-財經時勢市場動態健康醫療百科調查&排名公、勞、農、健保醫療、健康保險投資理財退休規劃人壽保險財產保險現代看保險市場訊息~-會員種類-書城會員電子報會員新聞會員新聞會員Plus不放置新聞------------新聞搜尋><會員登入|會員中心新聞搜尋2021年6月1日星期二今日要聞《現代保險健康理財》媒體集團現代保險教育事務基金會《現代保險》書城財經時勢市場動態健康醫療百科調查&排名公、勞、農、健保醫療、健康保險投資理財退休規劃人壽保險財產保險市場訊息收件人姓名:小姐先生收件人Email:寄件人電話:顯示不顯示新聞 調查&排名全國19家產險公司總體檢(上)文/許伊婷|《現代保險》雜誌|2019.06.01 (月刊)01資產總額2018年產險業資產總額達3,619.2億元,較前(2017)年3,564.4億元,增長1.53%。

3千多億的總資產中,總負債達2,436.3億元,總業主權益為1,182.9億元。

不過,總負債中有86.4%為保險負債,達2,105.2億元,占總資產高達58.2%,比前年的55.9%,增加2.3%,代表業務量漸大,所需提存的負債準備也愈漸吃重,因此保費收入愈多,資產總額的規模就愈大。

從業績也可證實,去年簽單保費收入前五大的富邦、國泰世紀、新光、新安東京海上、明台,也是資產總額的前五大,金額都超過200億元。

富邦的資產總額,業界最高,達977億元,占比27%,與前年差距不大,僅增加5,437萬元;而第二高的國泰世紀資產總額達380億元,與富邦差距懸殊,但仍穩占業界「1成」之地。

總資產第三高新光(含)以後的公司占比均不到1成,新光總資產達330億元,與國泰世紀同為總資產300億元俱樂部好夥伴。

資產總額在200億~300億元間的公司有明台及新安東京海上;介於100億~200億元達8家,依序為泰安、臺灣、華南、旺旺友聯、兆豐、第一、和泰、南山;台壽保是唯一資產總額不到百億的公司,僅42億元。

資產總額最高的外商公司是美商安達,達66億元,其次是新加坡商美國國際,達41億元,其餘科法斯、法國巴黎及裕利安宜依序為9億元、2.7億元及2.5億元。

02負債占資產比產險公司的負債主要為未來對保戶應履行的賠償責任,而依法必須提存的準備金,包括未滿期保費準備、賠款準備、特別準備等,收取客戶保費愈多,負債愈高。

通常業績愈好的產險公司,負債會愈多,譬如去(2018)年業績王富邦的負債就高達672億元,遙遙領先業績亞軍國泰世紀的負債金額279億元。

不過富邦的負債占資產比(簡稱負債比)排名業界第10,國泰世紀則為第14名,顯示業務量大只是影響負債比的因素之一。

負債占資產比可評估公司財務結構健全度,因為壽險商品保費收入長年期,產險公司為短年期,再加上公司結構不同,所以壽險公司負債比會比產險公司高,如去年壽險總負債比達95.9%,產險去年則達67.3%。

去年負債比最低的是近年都拿下第一的臺灣產物,達53.17%,雖然總資產金額不是業界前段班,但負債比卻是業界資優生。

不過這次負債比低於60%的不再只有臺灣產物一家,兆豐以59.79%拿下第二,其餘負債比低於業界平均67%的公司依序為台壽保、第一、新安東京海上、南山、泰安及和泰。

外商以裕利安宜22.47%最低,其次為法國巴黎28.38%,其後依序為美商安達、科法斯、美國國際均高於6成。

03投資報酬率2018年產險業可運用資金為3,152.19億元,僅及壽險業23.9兆元的1%,主因是產險業多為一年期保障型保單,無法長期累積資金,且短年期保險的費率計算不需要考慮預定利率,資金運用沒有利差損的壓力,加上隨時可能發生大額賠款,資金必須保持流動性,因此在投資策略上比壽險業保守,去年產險業實際運用資金達2,571.97億元,資金運用率為81.59%,而壽險的資金運用率則近百分之百。

產險公司投資標的以有價證券最多,比例達41.89%,其次是國外投資(23.06%)。

銀行存款是產險業與壽險業運用標的差別最大的地方,壽險業銀行存款僅占全部資金的1.68%,對產險業則是第三高的投資標的,達21.3%。

整體而言,14家本國產險



2. 全國18家產險公司總體檢(上)

2017年在產險市場營業的本國公司有14家、外商分公司4家,合計18家, ... 各公司​保費規模極為懸殊,前五大產險包括富邦、國泰世紀、新光、 ...1106SMTWTFS會員登入還不是會員?立即加入記住Email忘記密碼?管理者登入記住帳號標題來源類別發行日期閱讀權限-選擇來源-新聞月刊季刊其他無-選擇類別-財經時勢市場動態健康醫療百科調查&排名公、勞、農、健保醫療、健康保險投資理財退休規劃人壽保險財產保險現代看保險市場訊息~-會員種類-書城會員電子報會員新聞會員新聞會員Plus不放置新聞------------新聞搜尋><會員登入|會員中心新聞搜尋2021年6月1日星期二今日要聞《現代保險健康理財》媒體集團現代保險教育事務基金會《現代保險》書城財經時勢市場動態健康醫療百科調查&排名公、勞、農、健保醫療、健康保險投資理財退休規劃人壽保險財產保險市場訊息收件人姓名:小姐先生收件人Email:寄件人電話:顯示不顯示新聞 財產保險全國18家產險公司總體檢(上)文/方雪俐|現代保險雜誌|2018.06.01 (月刊)2017年在產險市場營業的本國公司有14家、外商分公司4家,合計18家,資產總額合計3,557.8億元,較前年增加近1%,保費收入1,560億元,成長率達7.43%。

各公司保費規模極為懸殊,前五大產險包括富邦、國泰世紀、新光、新安東京海上與明台的保費收入都超過百億元,其中龍頭富邦的保費收入達361.5億元,市占率超過23%,是本國公司當中保費收入最少的台壽保23.3億元的15.5倍。

至於排名第二的國泰世紀保費收入204.1億元,也僅及富邦的56.5%。

外商公司的保費規模更小,最大的安達僅29億元,最小的法國巴黎則僅1.2億元。

保費收入雖然是最常見的排名,但業務規模並非觀察產險公司唯一的指標,本文即揭露民眾要認識一家產險公司的經營狀況必須知道的7大重要指標。

 01資產總額企業的資產主要來自股東的資金和對外的負債,一般企業的負債多為對外舉債,用以籌措營運資金,或購買土地廠房、機器、設備、原料等,而產險業的負債則以未來對保戶應履行的賠償責任為最大宗,包括依法必須提存的未滿期保費準備、賠款準備與特別準備等保險負債。

2017年產險業的總資產合計約3,557.8億元,包括業主權益1,174.6億元,負債2,383.2億元,其中83%為保險負債,計1,988.3億元,占總資產的55.9%。

換句話說產險業的總資產有67%來自負債,僅33%是股東的自有資金。

保險負債對產險業總資產的貢獻度達5成6,業務量愈大必須提存的負債準備愈可觀,因此保費收入愈多,資產總額規模自然愈大。

去年業績排名前五大的富邦、國泰世紀、新光、明台、新安東京海上也是資產總額的前五大,總資產都超過200億元,其中富邦高達977億元,資產市占率27%。

國泰世紀資產總額384億元,排名第2,市場占率11%;新光的總資產320.5億元,市場占率9%與國泰世紀同為總資產300億元俱樂部的唯二成員,明台與新安東京海上的資產則分別為255億元及217億元。

資產總額介於100億~200億元之間的產險公司有8家,包括泰安、臺灣、華南、旺旺友聯、兆豐、第一、和泰與南山等,台壽保的資產總額距離百億元則還有一段長路要走。

4家外商分公司以最大外商安達的總資產59.4億元最多,其後依序為美國國際產險的39.1億元、科法斯8.9億元以及法國巴黎的3億元,排序與業務排名相同。

客戶或債權人衡量企業財力時,資產總額是最重要的指標之一,企業客戶在選擇要投保的產險公司時,財力是否雄厚當然是很重要的考量,然而業務量又間接構成總資產最重要的一部份,在這樣的因果循環下,產險業大者恆大、小者恆小的生態短期內恐難改變。

 02負債占資產比負債是企業取得資產除自有資金之外的重要財源,一般企業的負債多為向其他機構舉債,保險公司的負債則是為了履行對保戶的責任而必須提存的各項準備,包括未滿期保費準備、賠款準備、特別準備、保費不足準備、負債適足準備、責任準備等。

各企業負債比的差異也很大,例如壽險公司的總資產約有95%來自負債,產險公司的負債比則通常低於7成。

2017年全體產險公司的資產總額為3,557.8億元,負債合計2,383.2億元,負債比67%,但個別公司的差異不小,業務量愈大的公司,負債通常愈可觀。

2017年富邦的資產總額976.7億元、淨值317.6億元都遙遙領先同業,但負債659億元,負債比67.48%則高於同業平均,排名第10,其中保險負債513.



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