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1. 自由現金流量,營業現金流入,投資現金流出,融資現金 ...
營業現金流定義：企業由於營運活動帶來現金流入由營運活動(銷售商品、投資)帶回來的現金流入。
損益表中的收入費用，是根據商業活動的流程做紀錄，而不是根據現金入帳的時間做紀錄；營業現金流則是還原成現金觀點的數據紀錄。
投資現金流定義：企業因投資資產所支付的現金流出因應企業投資活動(購買廠房設備、不動產、轉投資子公司)的現金流出。
投資現金流出的多寡，反映了經營階層對未來業績是否樂觀。
處於成長期的產業，投資現金流會較高且逐年擴大；處於成熟期的產業，投資現金流會較低且逐年縮小。
但投資人得特別注意：企業是否過份擴張，而讓財務體質承受過高的風險。
融資現金流定義：股東、債權人直接相關的資金流入或流出企業因應自身資金需求，所產生集資活動帶來的現金流入(出)。
企業集資的來源有二：向債權人借款，或是向市場和股東募資。
融資現金流則是紀錄以上集資來源的現金數據。
自由現金流公式：自由現金流=營業現金流-資本支出自由現金流量代表著：企業營運帶來的現金流入，扣除投資所需的資金後的剩餘資金。
公司可視需求自由的應用這筆剩餘資金，例如發放現金股利，或是增加投資擴大營運。
但若是自由現金流量長年小於0，代表營運賺回的資金不足以支應投資需求，此時只好以融資現金流來補充，資金壓力可能越來越重。
了解更多：自由現金流量計算方法淨現金流公式：淨現金流=營業現金流-投資現金流+融資現金流一段時間內公司的總現金流入(出)數據。
如果淨現金流入主要來自於營業現金流，代表公司本業能帶回實質現金，經營穩健；如果淨現金流入主要來自於融資現金流，代表公司營運資金不足，可多注意企業財務結構和獲利狀況。
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損益表中的收入費用，是根據商業活動的流程做紀錄，而不是根據現金入帳的時間做紀錄；營業現金流則是還原成現金觀點的數據紀錄。
投資現金流定義：企業因投資資產所支付的現金流出因應企業投資活動(購買廠房設備、不動產、轉投資子公司)的現金流出。
投資現金流出的多寡，反映了經營階層對未來業績是否樂觀。
處於成長期的產業，投資現金流會較高且逐年擴大；處於成熟期的產業，投資現金流會較低且逐年縮小。
但投資人得特別注意：企業是否過份擴張，而讓財務體質承受過高的風險。
融資現金流定義：股東、債權人直接相關的資金流入或流出企業因應自身資金需求，所產生集資活動帶來的現金流入(出)。
企業集資的來源有二：向債權人借款，或是向市場和股東募資。
融資現金流則是紀錄以上集資來源的現金數據。
自由現金流公式：自由現金流=營業現金流-資本支出自由現金流量代表著：企業營運帶來的現金流入，扣除投資所需的資金後的剩餘資金。
公司可視需求自由的應用這筆剩餘資金，例如發放現金股利，或是增加投資擴大營運。
但若是自由現金流量長年小於0，代表營運賺回的資金不足以支應投資需求，此時只好以融資現金流來補充，資金壓力可能越來越重。
了解更多：自由現金流量計算方法淨現金流公式：淨現金流=營業現金流-投資現金流+融資現金流一段時間內公司的總現金流入(出)數據。
如果淨現金流入主要來自於營業現金流，代表公司本業能帶回實質現金，經營穩健；如果淨現金流入主要來自於融資現金流，代表公司營運資金不足，可多注意企業財務結構和獲利狀況。
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2. 淨現金流量
淨現金流量的計算公式淨現金流量淨現金流量是現金流量表中的一個指標，是指一定時期內，現金及現金等價物的流入（收入）減去流出（支出）的餘額（淨收入或淨支出），反映了企業本期內淨增加或淨減少的現金及現金等價物數額。
淨現金流量是現金流量表中的淨現金流量一個指標，是指一定時期內，現金及現金等價物的流入（收入）減去流出（支出）的餘額（淨收入或淨支出），反映了企業本期內淨增加或淨減少的現金及現金等價物數額。
在此應注意兩點：第一，淨現金流量是同一時點(如1999年末)現金流入量與現金流出量之差。
第二，淨現金流量按投資項目劃分為三類：完整工業投資項目的淨現金流量、單純固定資產項目的淨現金流量和更新改造項目的淨現金流量。
什麼是淨現金流量以個人日常生活中的情況而言，比如，某月月初共有現金1200元，本月取得工資收入1500元，開銷生活支出花去800元，購買國債花去1000元，這樣，到月底，還有現金1200+1500-800-1000=900元，當月現金淨流量就等於900-1200=-300元，就是月末比月初淨減少了300元的現金。
但同時，資產卻增加了700元（900+1000-1200）。
由於利潤表所反映的損益信息的固有限制，比如，實現的利潤並不一定已取得現金，仍存在收不到現金而發生壞帳的可能性。
另外，利潤表受人為調節的空間較大。
因此，通過編制現金流量表，以提供會計報表使用者更為全面、更為有用、更為真實的信息。
舉一簡單的例子，某企業實現利潤1000萬元，現金淨流量300萬元。
可以看出，雖然該企業實現了1000萬元的利潤，但是現金淨流入卻只有300萬元，可能性包括有：一是有大量的應收帳款沒有收回，使得企業現金沒有更多的增加；二是企業償還了大量的債務或者購買了大量的材料而未使用，導致現金沒有隨利潤的實現而增加，但卻可能為下一期現金增加創造了條件；三是企業發生對外投資或者歸還了銀行貸款；等等。
通過對現金流量表、利潤表、資產負債表的分析，可以更清晰地了解企業本期的經營活動情況，更全面的評價企業本期的經營活動的質量，有助於報表使用人做出相關決策。
淨現金流量的類型按照企業生產經營活動的不同類型，現金淨流量可分為：經營活動現金淨流量投資活動現金淨流量籌資活動現金淨流量淨現金流量的簡算淨現金流量確定時應分三類分別確定：淨現金流量(1)完整工業投資項目的現金流量建設期某年的淨現金流量=—該年發生的原始投資經營期某年現金淨流量=該年利潤＋該年折舊＋該年攤銷額＋該年利息費用＋該年回收額(2)單純固定資產項目的現金流量建設期某年的淨現金流量=—該年發生的固定資產投資經營期某年現金淨流量=該年因使用該固定資產新增加的淨利潤＋該年因使用該固定資產新增加的折舊＋該年回收的固定資產淨殘值(3)更新改造項目的現金流量建設期某年的淨現金流量=—(該年新增加的固定資產投資—舊固定資產變價淨收入)建設期末的淨現金流量=因固定資產提前報廢產生淨損失而抵減的所得稅經營期第一年淨現金流量=該年因更新改造而新增加的淨利＋該年因更新改造而新地加的折舊＋因固定資產提前報廢產生淨損失而抵減的所得稅經營期其他各年的淨現金流量=該年因更新改造而新增加的淨利＋該年因更新改造而新增加的折舊＋該年因回收固定資產淨殘值超過假定繼續使用舊固定資產淨殘值的差額上述公式中，該年利潤是指該年的稅後利潤。
因此在給出所得稅率的情況下，應將該年利潤調整為稅後利潤；如果沒有給出所得稅率，則該年利潤應理解為稅後利潤。
該年攤銷額是指無形資產攤銷額、開辦費攤銷額及遞延資產攤銷額。
該年投資回收額是指固定資產的中途轉讓收入及報廢清理的殘值收入和收回的流動資金投資。
淨現金流量的計算公式淨現金流量所反映的是企業在一定時期內現金流入和流出的資金活動結果。
在數額上它是以收忖實現制為原則的現金流入量和現金流出量的差額。
其基本計算公式為：淨現金流量=現金流入量-現金流出量淨現金流量有營運型和投資型兩類。
營運型淨現金流量是對現有企業常規經營運行情況下的現金流入。
流出活動的描述。
一般用於企業資產的整體評估，有的也用於無形資產的整體評估和單項評估。
其計算公式如下：營運型淨現金流量=淨利潤+折舊-追加投資投資型冷現金流量是對擬新建、擴建、改建的企業，在建設期，投產期和達產期整個壽命期內現金流入和流出的描述。
其計算公式為：投資型淨現金流量=投資型冷現金流入量-投資型淨現金流出量投資型淨現金流入量=銷
淨現金流量是現金流量表中的淨現金流量一個指標，是指一定時期內，現金及現金等價物的流入（收入）減去流出（支出）的餘額（淨收入或淨支出），反映了企業本期內淨增加或淨減少的現金及現金等價物數額。
在此應注意兩點：第一，淨現金流量是同一時點(如1999年末)現金流入量與現金流出量之差。
第二，淨現金流量按投資項目劃分為三類：完整工業投資項目的淨現金流量、單純固定資產項目的淨現金流量和更新改造項目的淨現金流量。
什麼是淨現金流量以個人日常生活中的情況而言，比如，某月月初共有現金1200元，本月取得工資收入1500元，開銷生活支出花去800元，購買國債花去1000元，這樣，到月底，還有現金1200+1500-800-1000=900元，當月現金淨流量就等於900-1200=-300元，就是月末比月初淨減少了300元的現金。
但同時，資產卻增加了700元（900+1000-1200）。
由於利潤表所反映的損益信息的固有限制，比如，實現的利潤並不一定已取得現金，仍存在收不到現金而發生壞帳的可能性。
另外，利潤表受人為調節的空間較大。
因此，通過編制現金流量表，以提供會計報表使用者更為全面、更為有用、更為真實的信息。
舉一簡單的例子，某企業實現利潤1000萬元，現金淨流量300萬元。
可以看出，雖然該企業實現了1000萬元的利潤，但是現金淨流入卻只有300萬元，可能性包括有：一是有大量的應收帳款沒有收回，使得企業現金沒有更多的增加；二是企業償還了大量的債務或者購買了大量的材料而未使用，導致現金沒有隨利潤的實現而增加，但卻可能為下一期現金增加創造了條件；三是企業發生對外投資或者歸還了銀行貸款；等等。
通過對現金流量表、利潤表、資產負債表的分析，可以更清晰地了解企業本期的經營活動情況，更全面的評價企業本期的經營活動的質量，有助於報表使用人做出相關決策。
淨現金流量的類型按照企業生產經營活動的不同類型，現金淨流量可分為：經營活動現金淨流量投資活動現金淨流量籌資活動現金淨流量淨現金流量的簡算淨現金流量確定時應分三類分別確定：淨現金流量(1)完整工業投資項目的現金流量建設期某年的淨現金流量=—該年發生的原始投資經營期某年現金淨流量=該年利潤＋該年折舊＋該年攤銷額＋該年利息費用＋該年回收額(2)單純固定資產項目的現金流量建設期某年的淨現金流量=—該年發生的固定資產投資經營期某年現金淨流量=該年因使用該固定資產新增加的淨利潤＋該年因使用該固定資產新增加的折舊＋該年回收的固定資產淨殘值(3)更新改造項目的現金流量建設期某年的淨現金流量=—(該年新增加的固定資產投資—舊固定資產變價淨收入)建設期末的淨現金流量=因固定資產提前報廢產生淨損失而抵減的所得稅經營期第一年淨現金流量=該年因更新改造而新增加的淨利＋該年因更新改造而新地加的折舊＋因固定資產提前報廢產生淨損失而抵減的所得稅經營期其他各年的淨現金流量=該年因更新改造而新增加的淨利＋該年因更新改造而新增加的折舊＋該年因回收固定資產淨殘值超過假定繼續使用舊固定資產淨殘值的差額上述公式中，該年利潤是指該年的稅後利潤。
因此在給出所得稅率的情況下，應將該年利潤調整為稅後利潤；如果沒有給出所得稅率，則該年利潤應理解為稅後利潤。
該年攤銷額是指無形資產攤銷額、開辦費攤銷額及遞延資產攤銷額。
該年投資回收額是指固定資產的中途轉讓收入及報廢清理的殘值收入和收回的流動資金投資。
淨現金流量的計算公式淨現金流量所反映的是企業在一定時期內現金流入和流出的資金活動結果。
在數額上它是以收忖實現制為原則的現金流入量和現金流出量的差額。
其基本計算公式為：淨現金流量=現金流入量-現金流出量淨現金流量有營運型和投資型兩類。
營運型淨現金流量是對現有企業常規經營運行情況下的現金流入。
流出活動的描述。
一般用於企業資產的整體評估，有的也用於無形資產的整體評估和單項評估。
其計算公式如下：營運型淨現金流量=淨利潤+折舊-追加投資投資型冷現金流量是對擬新建、擴建、改建的企業，在建設期，投產期和達產期整個壽命期內現金流入和流出的描述。
其計算公式為：投資型淨現金流量=投資型冷現金流入量-投資型淨現金流出量投資型淨現金流入量=銷
3. 營業活動的淨現金流量及現金流量比率
營業活動的現金流量(Operating Cash Flow) 財務報表主要由資產負債表、 ... 如此可以完整呈現本期淨利與營業現金流量的差異，其公式如下，如是使用稅 ...黃大偉理財研究室跳到主文『平凡之理財路，也能邁向財富自由』部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片黃大偉來為你加薪-GoogleADAug30Sun202020:17營業活動的淨現金流量及現金流量比率 營業活動的現金流量(OperatingCashFlow) 財務報表主要由資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表及附註所組成，其中現金流量表說明特定的一段時間內現金的流入或流出，即為現金流量。
為何要有現金流量表？ 單看資產負債表及綜合損益表無法了解企業現金流量的變化，因為營業收入、成本或費用在產品出貨或服務提供給客戶後就可計入損益表，但實際上，帳款可能還沒收回，成本或費用也可能還沒支出，這種時間點上的差異會就會造成損益表之本期損益與營運現金流入不一致。
「現金流量表」把特定期間之現金流量分成營業、投資、融資三大活動產生的現金流入或流出的變化。
很多人以為要看一家公司會不會賺錢，是否具有持久的盈利模式，只要看稅後淨利的高低及增長率即可，但事實上，稅後淨利的計算包含了不少科目是和現金的增減並無關係，如金融資產/負債的公允價值變動或設備的折舊攤提並不會有現金的流入或流出，因此有可能發生看似淨利很高，但卻發營運現金不足償還短期負債的現象。
而通常企業會發生經營危機的前兆就是現金週轉不靈，除了關注損益表之外，投資人千萬不能忽略營運現金流量的重要性。
『營業活動現金流量』的計算由綜合損益表的當期「稅後淨利」金額為基礎，調整「當期未實際收付現金項目（無實際現金流入或流出)及非屬營業活動項目(移出去)」，並依資產負債表加計「與營業活動有關項目增減引起現金流入或流出之金額」，如此可以完整呈現本期淨利與營業現金流量的差異，其公式如下，如是使用稅前淨利來計算，則要再扣除所得稅：『 營業活動現金流量』(5)=(1)本期稅前淨利+/-(2)調整與現金流量無關之收益費損折舊費用、攤銷費用、投資收益、呆帳費用提列..)+/- (3)營業活動相關之資產及負債淨變動(應收帳款、存貨增減、應付帳款、金融資產/負債..) -(4) 所得稅『 營業活動現金流量』(5)=(1)本期稅後淨利+/-(2)調整與現金流量無關之收益費損折舊費用、攤銷費用、投資收益、呆帳費用提列..)+/- (3)營業活動相關之資產及負債淨變動(應收帳款、存貨增減、應付帳款、金融資產/負債..)下表為台積電2019年度年報中的現金流量表實例，以稅前淨利為計算的基礎： ▶在損益表中未實際支付現金的費用科目(例如：折舊、攤銷、呆帳費用提列、權益法認列之投資損失)應加回：折舊攤銷這個費用科目並沒有支付任何現金，例如要折舊的生產機台在3年前以現金120萬買入，分５年折舊，今年雖仍需在損益表提列折舊24萬元，但實際上，今年無需支付任何現金，因此在計算『營業活動現金流量』應加回。
▶在損益表中未實際收取現金的費用科目(例如：權益法認列之投資收益等)應減除▶在損益表中非屬營業活動之收益或支出科目(例如：出售資產利益或 出售資產損失)，需改列『投資活動現金流量』，已列收益應減除，已列費用應加回。
註1：「流動資產」和「非流動性資產」的差別主要在變現能力，「流動資產」為一年內可以轉換現金之資產，包括現金、應收票據及應收帳款、存貨及預付費用；反之則為「非流動性資產」，如不動產、廠房及設備等固定資產、長期股權/債券投資註2：『投資活動現金流量』主要有兩大項，(１)現金以外與營業無關的流動資產(2)非流動資產▶應收帳款減少現金流入； 應收票據減少現金流入 存貨減少現金流入 『 營業活動現金流量』現金流入科目：(1)應收帳款減少➜現金流入， 應收票據減少➜現金流入，存貨減少➜現金流入 (2)應付帳款增加➜現金流入， 應付票據增加➜現金流入，預收貨款增加➜現金流入『 營業活動現金流量』現金流出科目：(1)應付帳款減少➜現金流出，應付票據減少➜現金流出，預收貨款減少➜現金流出 現金流量比率(OperatingCashFlowRatio) ▲ 現金流量比率=營業活動淨現金流量／流動負債 現金流量比率是指營業活動的淨現金流量除以流動負債的比率，它反映了企業通過營運活動可以產生足夠現金來償還債務和兌現承諾的能力。
現金流量比率越高，則表示企業償債能力越好；比率越低，則表示企業短期償債能力越差，這項比率最為短期債權人所關注！營業活動的淨現金流量不包含因營業活動外所產生的淨現金流量如投資活動或籌資活動。
使用現金流量而
為何要有現金流量表？ 單看資產負債表及綜合損益表無法了解企業現金流量的變化，因為營業收入、成本或費用在產品出貨或服務提供給客戶後就可計入損益表，但實際上，帳款可能還沒收回，成本或費用也可能還沒支出，這種時間點上的差異會就會造成損益表之本期損益與營運現金流入不一致。
「現金流量表」把特定期間之現金流量分成營業、投資、融資三大活動產生的現金流入或流出的變化。
很多人以為要看一家公司會不會賺錢，是否具有持久的盈利模式，只要看稅後淨利的高低及增長率即可，但事實上，稅後淨利的計算包含了不少科目是和現金的增減並無關係，如金融資產/負債的公允價值變動或設備的折舊攤提並不會有現金的流入或流出，因此有可能發生看似淨利很高，但卻發營運現金不足償還短期負債的現象。
而通常企業會發生經營危機的前兆就是現金週轉不靈，除了關注損益表之外，投資人千萬不能忽略營運現金流量的重要性。
『營業活動現金流量』的計算由綜合損益表的當期「稅後淨利」金額為基礎，調整「當期未實際收付現金項目（無實際現金流入或流出)及非屬營業活動項目(移出去)」，並依資產負債表加計「與營業活動有關項目增減引起現金流入或流出之金額」，如此可以完整呈現本期淨利與營業現金流量的差異，其公式如下，如是使用稅前淨利來計算，則要再扣除所得稅：『 營業活動現金流量』(5)=(1)本期稅前淨利+/-(2)調整與現金流量無關之收益費損折舊費用、攤銷費用、投資收益、呆帳費用提列..)+/- (3)營業活動相關之資產及負債淨變動(應收帳款、存貨增減、應付帳款、金融資產/負債..) -(4) 所得稅『 營業活動現金流量』(5)=(1)本期稅後淨利+/-(2)調整與現金流量無關之收益費損折舊費用、攤銷費用、投資收益、呆帳費用提列..)+/- (3)營業活動相關之資產及負債淨變動(應收帳款、存貨增減、應付帳款、金融資產/負債..)下表為台積電2019年度年報中的現金流量表實例，以稅前淨利為計算的基礎： ▶在損益表中未實際支付現金的費用科目(例如：折舊、攤銷、呆帳費用提列、權益法認列之投資損失)應加回：折舊攤銷這個費用科目並沒有支付任何現金，例如要折舊的生產機台在3年前以現金120萬買入，分５年折舊，今年雖仍需在損益表提列折舊24萬元，但實際上，今年無需支付任何現金，因此在計算『營業活動現金流量』應加回。
▶在損益表中未實際收取現金的費用科目(例如：權益法認列之投資收益等)應減除▶在損益表中非屬營業活動之收益或支出科目(例如：出售資產利益或 出售資產損失)，需改列『投資活動現金流量』，已列收益應減除，已列費用應加回。
註1：「流動資產」和「非流動性資產」的差別主要在變現能力，「流動資產」為一年內可以轉換現金之資產，包括現金、應收票據及應收帳款、存貨及預付費用；反之則為「非流動性資產」，如不動產、廠房及設備等固定資產、長期股權/債券投資註2：『投資活動現金流量』主要有兩大項，(１)現金以外與營業無關的流動資產(2)非流動資產▶應收帳款減少現金流入； 應收票據減少現金流入 存貨減少現金流入 『 營業活動現金流量』現金流入科目：(1)應收帳款減少➜現金流入， 應收票據減少➜現金流入，存貨減少➜現金流入 (2)應付帳款增加➜現金流入， 應付票據增加➜現金流入，預收貨款增加➜現金流入『 營業活動現金流量』現金流出科目：(1)應付帳款減少➜現金流出，應付票據減少➜現金流出，預收貨款減少➜現金流出 現金流量比率(OperatingCashFlowRatio) ▲ 現金流量比率=營業活動淨現金流量／流動負債 現金流量比率是指營業活動的淨現金流量除以流動負債的比率，它反映了企業通過營運活動可以產生足夠現金來償還債務和兌現承諾的能力。
現金流量比率越高，則表示企業償債能力越好；比率越低，則表示企業短期償債能力越差，這項比率最為短期債權人所關注！營業活動的淨現金流量不包含因營業活動外所產生的淨現金流量如投資活動或籌資活動。
使用現金流量而
4. 現金流量凈額
凈現金流量的計算公式凈現金流量用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)凈現金流量/現金流量凈額（NetCashFlow）目錄1什麼是凈現金流量2現金凈流量的類型3凈現金流量的簡算4凈現金流量的計算公式5凈現金流量實例分析6經營期凈現金流量的計算7凈利潤和凈現金流量的比較[編輯]什麼是凈現金流量 現金凈流量是現金流量表中的一個指標，是指一定時期內，現金及現金等價物的流入（收入）減去流出（支出）的餘額（凈收入或凈支出），反映了企業本期內凈增加或凈減少的現金及現金等價物數額。
在此應註意兩點：第一，凈現金流量是同一時點(如1999年末)現金流入量與現金流出量之差。
第二，凈現金流量按投資項目劃分為三類：完整工業投資項目的凈現金流量、單純固定資產項目的凈現金流量和更新改造項目的凈現金流量。
以個人日常生活中的情況而言，比如，某月月初共有現金1200元，本月取得工資收入1500元，開銷生活支出花去800元，購買國債花去1000元，這樣，到月底，還有現金1200+1500-800-1000=900元，當月現金凈流量就等於900-1200=-300元，就是月末比月初凈減少了300元的現金。
但同時，資產卻增加了700元（900+1000-1200）。
由於利潤表所反映的損益信息的固有限制，比如，實現的利潤並不一定已取得現金，仍存在收不到現金而發生壞帳的可能性。
另外，利潤表受人為調節的空間較大。
因此，通過編製現金流量表，以提供會計報表使用者更為全面、更為有用、更為真實的信息。
舉一簡單的例子，某企業實現利潤1000萬元，現金凈流量300萬元。
可以看出，雖然該企業實現了1000萬元的利潤，但是現金凈流入卻只有300萬元，可能性包括有：一是有大量的應收帳款沒有收回，使得企業現金沒有更多的增加；二是企業償還了大量的債務或者購買了大量的材料而未使用，導致現金沒有隨利潤的實現而增加，但卻可能為下一期現金增加創造了條件；三是企業發生對外投資或者歸還了銀行貸款；等等。
通過對現金流量表、利潤表、資產負債表的分析，可以更清晰地瞭解企業本期的經營活動情況，更全面的評價企業本期的經營活動的質量，有助於報表使用人做出相關決策。
[編輯]現金凈流量的類型 按照企業生產經營活動的不同類型，現金凈流量可分為：經營活動現金凈流量投資活動現金凈流量籌資活動現金凈流量[編輯]凈現金流量的簡算凈現金流量確定時應分三類分別確定： (1)完整工業投資項目的現金流量 建設期某年的凈現金流量=—該年發生的原始投資 經營期某年現金凈流量=該年利潤＋該年折舊＋該年攤銷額＋該年利息費用＋該年回收額 (2)單純固定資產項目的現金流量 建設期某年的凈現金流量=—該年發生的固定資產投資 經營期某年現金凈流量=該年因使用該固定資產新增加的凈利潤＋該年因使用該固定資產新增加的折舊＋該年回收的固定資產凈殘值 (3)更新改造項目的現金流量 建設期某年的凈現金流量=—(該年新增加的固定資產投資—舊固定資產變價凈收入) 建設期末的凈現金流量=因固定資產提前報廢產生凈損失而抵減的所得稅 經營期第一年凈現金流量=該年因更新改造而新增加的凈利＋該年因更新改造而新地加的折舊＋因固定資產提前報廢產生凈損失而抵減的所得稅 經營期其他各年的凈現金流量=該年因更新改造而新增加的凈利＋該年因更新改造而新增加的折舊＋該年因回收固定資產凈殘值超過假定繼續使用舊固定資產凈殘值的差額上述公式中，該年利潤是指該年的稅後利潤。
因此在給出所得稅率的情況下，應將該年利潤調整為稅後利潤；如果沒有給出所得稅率，則該年利潤應理解為稅後利潤。
該年攤銷額是指無形資產攤銷額、開辦費攤銷額及遞延資產攤銷額。
該年投資回收額是指固定資產的中途轉讓收入及報廢清理的殘值收入和收回的流動資金投資。
[編輯]凈現金流量的計算公式 凈現金流量所反映的是企業在一定時期內現金流入和流出的資金活動結果。
在數額上它是以收付實現製為原則的現金流入量和現金流出量的差額。
其基本計算公式為： 凈現金流量=現金流入量-現金流出量 凈現金流量有營運型和投資型兩類。
營運型凈現金流量是對現有企業常規經營運行情況下的現金流入。
流出活動的描述。
一般用於企業資產的整體評估，有的也用於無形資產的整體評估和單項評估。
其計算公式如下： 營運型凈現金流量=凈利潤+折舊-追加投資
在此應註意兩點：第一，凈現金流量是同一時點(如1999年末)現金流入量與現金流出量之差。
第二，凈現金流量按投資項目劃分為三類：完整工業投資項目的凈現金流量、單純固定資產項目的凈現金流量和更新改造項目的凈現金流量。
以個人日常生活中的情況而言，比如，某月月初共有現金1200元，本月取得工資收入1500元，開銷生活支出花去800元，購買國債花去1000元，這樣，到月底，還有現金1200+1500-800-1000=900元，當月現金凈流量就等於900-1200=-300元，就是月末比月初凈減少了300元的現金。
但同時，資產卻增加了700元（900+1000-1200）。
由於利潤表所反映的損益信息的固有限制，比如，實現的利潤並不一定已取得現金，仍存在收不到現金而發生壞帳的可能性。
另外，利潤表受人為調節的空間較大。
因此，通過編製現金流量表，以提供會計報表使用者更為全面、更為有用、更為真實的信息。
舉一簡單的例子，某企業實現利潤1000萬元，現金凈流量300萬元。
可以看出，雖然該企業實現了1000萬元的利潤，但是現金凈流入卻只有300萬元，可能性包括有：一是有大量的應收帳款沒有收回，使得企業現金沒有更多的增加；二是企業償還了大量的債務或者購買了大量的材料而未使用，導致現金沒有隨利潤的實現而增加，但卻可能為下一期現金增加創造了條件；三是企業發生對外投資或者歸還了銀行貸款；等等。
通過對現金流量表、利潤表、資產負債表的分析，可以更清晰地瞭解企業本期的經營活動情況，更全面的評價企業本期的經營活動的質量，有助於報表使用人做出相關決策。
[編輯]現金凈流量的類型 按照企業生產經營活動的不同類型，現金凈流量可分為：經營活動現金凈流量投資活動現金凈流量籌資活動現金凈流量[編輯]凈現金流量的簡算凈現金流量確定時應分三類分別確定： (1)完整工業投資項目的現金流量 建設期某年的凈現金流量=—該年發生的原始投資 經營期某年現金凈流量=該年利潤＋該年折舊＋該年攤銷額＋該年利息費用＋該年回收額 (2)單純固定資產項目的現金流量 建設期某年的凈現金流量=—該年發生的固定資產投資 經營期某年現金凈流量=該年因使用該固定資產新增加的凈利潤＋該年因使用該固定資產新增加的折舊＋該年回收的固定資產凈殘值 (3)更新改造項目的現金流量 建設期某年的凈現金流量=—(該年新增加的固定資產投資—舊固定資產變價凈收入) 建設期末的凈現金流量=因固定資產提前報廢產生凈損失而抵減的所得稅 經營期第一年凈現金流量=該年因更新改造而新增加的凈利＋該年因更新改造而新地加的折舊＋因固定資產提前報廢產生凈損失而抵減的所得稅 經營期其他各年的凈現金流量=該年因更新改造而新增加的凈利＋該年因更新改造而新增加的折舊＋該年因回收固定資產凈殘值超過假定繼續使用舊固定資產凈殘值的差額上述公式中，該年利潤是指該年的稅後利潤。
因此在給出所得稅率的情況下，應將該年利潤調整為稅後利潤；如果沒有給出所得稅率，則該年利潤應理解為稅後利潤。
該年攤銷額是指無形資產攤銷額、開辦費攤銷額及遞延資產攤銷額。
該年投資回收額是指固定資產的中途轉讓收入及報廢清理的殘值收入和收回的流動資金投資。
[編輯]凈現金流量的計算公式 凈現金流量所反映的是企業在一定時期內現金流入和流出的資金活動結果。
在數額上它是以收付實現製為原則的現金流入量和現金流出量的差額。
其基本計算公式為： 凈現金流量=現金流入量-現金流出量 凈現金流量有營運型和投資型兩類。
營運型凈現金流量是對現有企業常規經營運行情況下的現金流入。
流出活動的描述。
一般用於企業資產的整體評估，有的也用於無形資產的整體評估和單項評估。
其計算公式如下： 營運型凈現金流量=凈利潤+折舊-追加投資
5. 淨現金流
營業現金流是最好的淨現金流來源，代表公司的營運確實能帶回現金，且足以支付股利發放與投資等資金需求。
相反的，當融資現金流是淨現金流的主要來源， ...淨現金流作者阿格力(許凱廸)收藏文章很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！阿格力(許凱廸)字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結財報分析淨現金流2019年4月17日作者阿格力(許凱廸)文章來源股感知識庫 展開淨現金流代表公司在一段期間內之現金流狀態，計算方式為營業現金流加上投資現金流與融資現金流之總和。
淨現金流是公司整體現金流的總和，因此可以從淨現金流的組成，判斷公司當下的營運狀態。
投資時除了要留意淨現金流是否為正（流入），更要探討淨現金流主要來源是營業現金流還是融資現金流。
營業現金流是最好的淨現金流來源，代表公司的營運確實能帶回現金，且足以支付股利發放與投資等資金需求。
相反的，當融資現金流是淨現金流的主要來源，代表公司是透過借款來支應公司所需資金，如果長年都是如此，那麼公司的財務風險就非常大。
實戰範例零食大廠L公司近三年之淨現金流逐年成長，而且主要是來自營業現金流增加所帶動，而非靠借貸來增加公司資。
L公司之融資現金流為負（流出），意謂無靠借貸來支應營運所需現金，因此L公司的負債比逐年下降。
像L公司這樣能營業現金流扣除投資以及還款後還能產生淨現金流入的公司就比較沒有財務上的風險。
升級測驗是非題1.（Ｏ）淨現金流是指一段時間內公司的總現金動向（流入或流出）。
2.（X）融資現金流是公司增加淨現金流的最好方式。
選擇題1.下列何者會影響淨現金流？（A）營業現金流（B）投資現金流（C）融資現金流（D）以上皆是2.下列何者是最好的淨現金流來源？（A）投資現金流（B）融資現金流（C）營業現金流（D）以上皆是【延伸閱讀】營業現金流投資現金流 週餘 篇註冊/登入會員免費註冊81900 分享文章分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股收藏已收藏很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！阿格力(許凱廸)分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股追蹤股感@stockfeel詼諧輕鬆看時事股感，來自生活影像中的股感每日知識發送地圖推薦 推薦您和本文相關的多維知識內容什麼是地圖推薦？推薦您和本文相關的多維知識內容 1投資現金流投資 2營業現金流投資 3自由現金流投資 4融資現金流投資 5如何快速從財報中判斷公司的問題（下）現金流量表投資 6負債比投資 7企業籌資管道商業 8股利和股票回購間的微妙差異商業 9財報動態─NIKEQ22016產業 10流動與非流動負債投資 11EP11用資產負債表評估企業的三大能力投資 125分鐘學財報！現金流量表是什麼？3大現金流，看懂公司錢用去哪！投資 13經理人與你分享投資流程（二）以不同比值來評估各個產業投資 14看透企業現金流的5個竅門投資 15流動比、速動比投資 16現金增資是什麼？現金增資對股價影響？分析陽明增資案！投資 17以低價高品質成為新寵兒的好事多(COST)財報分析商業 18ETF與基金黃金交叉！基金公司會成為夕陽產業嗎？產業 19諾華(Novartis)財報分析產業 20EP07用來觀察企業能否用錢滾錢的現金流量表投資
相反的，當融資現金流是淨現金流的主要來源， ...淨現金流作者阿格力(許凱廸)收藏文章很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！阿格力(許凱廸)字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結財報分析淨現金流2019年4月17日作者阿格力(許凱廸)文章來源股感知識庫 展開淨現金流代表公司在一段期間內之現金流狀態，計算方式為營業現金流加上投資現金流與融資現金流之總和。
淨現金流是公司整體現金流的總和，因此可以從淨現金流的組成，判斷公司當下的營運狀態。
投資時除了要留意淨現金流是否為正（流入），更要探討淨現金流主要來源是營業現金流還是融資現金流。
營業現金流是最好的淨現金流來源，代表公司的營運確實能帶回現金，且足以支付股利發放與投資等資金需求。
相反的，當融資現金流是淨現金流的主要來源，代表公司是透過借款來支應公司所需資金，如果長年都是如此，那麼公司的財務風險就非常大。
實戰範例零食大廠L公司近三年之淨現金流逐年成長，而且主要是來自營業現金流增加所帶動，而非靠借貸來增加公司資。
L公司之融資現金流為負（流出），意謂無靠借貸來支應營運所需現金，因此L公司的負債比逐年下降。
像L公司這樣能營業現金流扣除投資以及還款後還能產生淨現金流入的公司就比較沒有財務上的風險。
升級測驗是非題1.（Ｏ）淨現金流是指一段時間內公司的總現金動向（流入或流出）。
2.（X）融資現金流是公司增加淨現金流的最好方式。
選擇題1.下列何者會影響淨現金流？（A）營業現金流（B）投資現金流（C）融資現金流（D）以上皆是2.下列何者是最好的淨現金流來源？（A）投資現金流（B）融資現金流（C）營業現金流（D）以上皆是【延伸閱讀】營業現金流投資現金流 週餘 篇註冊/登入會員免費註冊81900 分享文章分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股收藏已收藏很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！阿格力(許凱廸)分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股追蹤股感@stockfeel詼諧輕鬆看時事股感，來自生活影像中的股感每日知識發送地圖推薦 推薦您和本文相關的多維知識內容什麼是地圖推薦？推薦您和本文相關的多維知識內容 1投資現金流投資 2營業現金流投資 3自由現金流投資 4融資現金流投資 5如何快速從財報中判斷公司的問題（下）現金流量表投資 6負債比投資 7企業籌資管道商業 8股利和股票回購間的微妙差異商業 9財報動態─NIKEQ22016產業 10流動與非流動負債投資 11EP11用資產負債表評估企業的三大能力投資 125分鐘學財報！現金流量表是什麼？3大現金流，看懂公司錢用去哪！投資 13經理人與你分享投資流程（二）以不同比值來評估各個產業投資 14看透企業現金流的5個竅門投資 15流動比、速動比投資 16現金增資是什麼？現金增資對股價影響？分析陽明增資案！投資 17以低價高品質成為新寵兒的好事多(COST)財報分析商業 18ETF與基金黃金交叉！基金公司會成為夕陽產業嗎？產業 19諾華(Novartis)財報分析產業 20EP07用來觀察企業能否用錢滾錢的現金流量表投資
6. 營業現金流量是什麼、如何計算？如何用它來分析公司營運
這篇文章市場先生要和大家介紹什麼是「營業現金流」，分成以下幾個部分：什麼是營業現金流量？(Operating Cash Flow簡稱OCF)、營業現金流如何計算？Mr.Market市場先生最後更新：2021-06-01這篇文章市場先生要和大家介紹什麼是「營業現金流」，分成以下幾個部分：1.什麼是營業現金流量？(OperatingCashFlow簡稱OCF)2.營業現金流如何計算？3.如何用營業現金流判斷企業營運狀況？4.如何查詢公司的營業現金流？5.小結：如何從營業現金流，分辨一間公司好壞？什麼是營業現金流？(OperatingCashFlow簡稱OCF)營業現金流量，簡稱營業現金流，英文OperatingCashFlow(OCF)，它的意義是「公司透過本業營運實際流入的現金」，是公司生產經營所帶來的現金流入和流出的數值，包括年營業淨利潤、年折舊等。
它是檢視公司所得含金量的好方法，可以確認公司的營收確實以現金形式流入。
它能衡量公司業務營運產生的現金量是否正常，判斷公司是否有足夠的正現金流來維持發展，否則可能需要外部融資來進行資本擴張。
營業現金流vs稅後淨利的差異：現金流量表無法造假營業現金流，紀錄於財報中的「現金流量表」中，現金流量表它是呈現企業「實際帳戶中流入或流出的金額」，由於是帳戶實際狀況，因此非常難以造假。
透過營業現金流可以顯示公司經營活動產生的現金，能看出公司透過本業真正收到帳戶裡的錢，可以避開損益表中的純益會有透過應收帳款(沒實際收到錢)或存貨讓報表美化的問題，同樣的，營業現金流也無法反映實際損益狀況(還沒進到帳戶的利潤就不算在內)。
簡單來說，營業現金流代表：公司真正收進來的現金扣除真正花出去的現金 營業現金流如何計算？營業現金流=稅後淨利±與現金無關的損益科目(例如折舊、攤提、投資收益)±營運資金項目的變動(例如應收帳款、存貨、應付帳款)對一般投資人來說，在企業財報的「現金流量表」中就可以找到「營業現金流」這一欄，不需要自己做計算。
營業現金流是衡量公司財務狀況的較好指標，可以看出一間公司在某段時間內所產生的現金流入或流出淨額，盈利加上折舊、攤銷等非現金費用，再根據現金以外的流動資產、短期貸款以外的流動負債變動加以調整。
它的計算方式為：把應收帳款但還未收回的錢，從淨利中扣除；並將應付帳款但還未付的錢，從淨利中加回，如此才能完整呈現公司目前的現金狀況，衡量企業的盈餘品質。
如何用營業現金流判斷企業營運狀況？營業現金流代表公司本業是否真的有持續的現金流入，因為任何營運良好的企業，理論上本業都要有持續的現金流入，比起判斷公司獲利能力，營業現金流這項指標更在意的是公司是否有潛在的營運風險。
使用方法1.從營業現金流是否為正值，評估企業營運風險營業現金流正值=公司營運有持續流入現金營業現金流負值=公司營運的現金是持續流出的狀態，要非常小心絕大多數企業營業現金流都是正值，但有少數為負值，代表營運狀況可能出現危機、企業有資金斷鍊或倒債的疑慮，應該釐清原因並盡可能避開這類企業。
使用方法2.從現金流增加與減少判斷營業現金流的增加(流入)：代表這家公司營運狀況好，獲利能力、償債能力表現不錯。
營業現金流持續減少(流出)：營業現金流是判斷公司績效的指標，若公司的營業現金流持續為淨流出，代表經營不善容易陷入財務危機。
有些基本面的教學提出去觀察現金流量增減，但市場先生自己的看法是，由於各企業商業模式與收現金所需時間週期不同，因此單純看現金流增減往往起伏很大，參考意義不大。
使用方法3.觀察營業現金流與稅後淨利的比值計算方式=營業現金流/稅後淨利可用季報資料計算，也可用年報資料或近4季累積數字計算，理論上實際收到的現金，數字應該要很接近損益表的報酬，如果落差太大代表有問題。
一般認為數字80%以上較佳，代表稅後淨利最終至少有8成實際收到帳上，但由於各企業產業特性不同，並沒有絕對精準的標準。
如何查詢公司的營業現金流？國內企業查詢網站：可至Goodinfo!台灣股市資訊網(以台積電為例)、國外企業查詢網站：可至Morningstar(以Google為例)小結：如何從營業現金流，分辨一間公司好壞？有些公司的盈餘是透過業外收入(例如變賣資產)讓營收增加，但公司本身體質不佳、獲利不穩定，觀察營業現金流就可以避開這些公司。
1.若公司的營業現金流正常為正值，代表經營風險低、不需要一直借錢周轉。
2.若公司營業現金流為負值，代表資金周轉有風險，容易周轉不靈、以債養債。
3.若營業現金流和稅
它是檢視公司所得含金量的好方法，可以確認公司的營收確實以現金形式流入。
它能衡量公司業務營運產生的現金量是否正常，判斷公司是否有足夠的正現金流來維持發展，否則可能需要外部融資來進行資本擴張。
營業現金流vs稅後淨利的差異：現金流量表無法造假營業現金流，紀錄於財報中的「現金流量表」中，現金流量表它是呈現企業「實際帳戶中流入或流出的金額」，由於是帳戶實際狀況，因此非常難以造假。
透過營業現金流可以顯示公司經營活動產生的現金，能看出公司透過本業真正收到帳戶裡的錢，可以避開損益表中的純益會有透過應收帳款(沒實際收到錢)或存貨讓報表美化的問題，同樣的，營業現金流也無法反映實際損益狀況(還沒進到帳戶的利潤就不算在內)。
簡單來說，營業現金流代表：公司真正收進來的現金扣除真正花出去的現金 營業現金流如何計算？營業現金流=稅後淨利±與現金無關的損益科目(例如折舊、攤提、投資收益)±營運資金項目的變動(例如應收帳款、存貨、應付帳款)對一般投資人來說，在企業財報的「現金流量表」中就可以找到「營業現金流」這一欄，不需要自己做計算。
營業現金流是衡量公司財務狀況的較好指標，可以看出一間公司在某段時間內所產生的現金流入或流出淨額，盈利加上折舊、攤銷等非現金費用，再根據現金以外的流動資產、短期貸款以外的流動負債變動加以調整。
它的計算方式為：把應收帳款但還未收回的錢，從淨利中扣除；並將應付帳款但還未付的錢，從淨利中加回，如此才能完整呈現公司目前的現金狀況，衡量企業的盈餘品質。
如何用營業現金流判斷企業營運狀況？營業現金流代表公司本業是否真的有持續的現金流入，因為任何營運良好的企業，理論上本業都要有持續的現金流入，比起判斷公司獲利能力，營業現金流這項指標更在意的是公司是否有潛在的營運風險。
使用方法1.從營業現金流是否為正值，評估企業營運風險營業現金流正值=公司營運有持續流入現金營業現金流負值=公司營運的現金是持續流出的狀態，要非常小心絕大多數企業營業現金流都是正值，但有少數為負值，代表營運狀況可能出現危機、企業有資金斷鍊或倒債的疑慮，應該釐清原因並盡可能避開這類企業。
使用方法2.從現金流增加與減少判斷營業現金流的增加(流入)：代表這家公司營運狀況好，獲利能力、償債能力表現不錯。
營業現金流持續減少(流出)：營業現金流是判斷公司績效的指標，若公司的營業現金流持續為淨流出，代表經營不善容易陷入財務危機。
有些基本面的教學提出去觀察現金流量增減，但市場先生自己的看法是，由於各企業商業模式與收現金所需時間週期不同，因此單純看現金流增減往往起伏很大，參考意義不大。
使用方法3.觀察營業現金流與稅後淨利的比值計算方式=營業現金流/稅後淨利可用季報資料計算，也可用年報資料或近4季累積數字計算，理論上實際收到的現金，數字應該要很接近損益表的報酬，如果落差太大代表有問題。
一般認為數字80%以上較佳，代表稅後淨利最終至少有8成實際收到帳上，但由於各企業產業特性不同，並沒有絕對精準的標準。
如何查詢公司的營業現金流？國內企業查詢網站：可至Goodinfo!台灣股市資訊網(以台積電為例)、國外企業查詢網站：可至Morningstar(以Google為例)小結：如何從營業現金流，分辨一間公司好壞？有些公司的盈餘是透過業外收入(例如變賣資產)讓營收增加，但公司本身體質不佳、獲利不穩定，觀察營業現金流就可以避開這些公司。
1.若公司的營業現金流正常為正值，代表經營風險低、不需要一直借錢周轉。
2.若公司營業現金流為負值，代表資金周轉有風險，容易周轉不靈、以債養債。
3.若營業現金流和稅