流動比率越高. 公司短期發生財務危機的機率也越低。

通常是大於200%. 這個數字因產業而異. 然而若流動比率太高. 可能代表公司政策太保守. 資產配置沒有效率 ... 1.先上課2.做習題問題討論流動比速動比編輯刪除收藏 股市一陣低迷幾乎沒有人倖免都在賠錢可是犀利媽還是賺錢為什麼呢？因為她會看流動比跟速動比這是什麼阿... 只要三分鐘看完你也可以預防「地雷股」快看下去吧！ (贊助商連結...)  看流動比就知道公司短期內會不會有現金流危機流動比率越高代表越不容易遇到金流危機經營一間公司多多少少都會遇到資金暫時不足的情況如果在短時間之內公司臨時需要一筆資金但是卻一時借不到這間公司就很可能會陷入財務危機甚至因此破產。

  流動比率就是短期可運用資金和短期必須清償債務的比例 "流動資產"是可以在1年內換成現金的資產複習流動資產點這裡例如：小紅開了間作手機的公司賣手機賺到的錢就是公司的現金這個月客人買手機分期付款剩下11個月沒繳完的手機錢就是公司的應收帳款這個月沒賣出去的手機和小明買來下個月要賣的手機就是公司的存貨這些東西很容易變現當然也就很容易還債啦！  "流動負債"是公司1年內要還的負債(複習負債科目 點這裡)包括應付帳款、短期銀行借款這些項目也都可以從 資產負債表 中得到唷 小明開手機店月底繳房租還沒繳的房租就是 應付帳款小明跟銀行借了50萬一年內要還打算重新裝潢手機店這筆錢就是 短期銀行借款  流動比越高(通常要＞200%)代表公司越安全流動比率越高公司短期發生財務危機的機率也越低。

通常是大於200%這個數字因產業而異然而若流動比率太高可能代表公司政策太保守資產配置沒有效率  速動比檢視存貨是不是賣不出去 速動比和流動比的差別在存貨和預付款其中存貨是我們最主要觀察的重點。

假如速動比率較流動比率低很多可能是因為流動資產集中存貨的比例太高。

 存貨積壓太多嚴重侵蝕獲利假如：小紅的手機公司倉庫裡堆積了一堆五年前的手機五年前剛上市流行的手機在五年後的現在可能都沒人要買了。

當初一支賣到一萬塊現在可能賣五百都沒人要。

所以存貨堆太多可能也會嚴重侵蝕獲利   速動比率越高(通常>100%)代表公司越安全在存貨越高的產業越會重視速動比率比方說 營建業 營建耗資大且興建與銷售費時因此存貨量很大耐久財製造業商品的周轉率不高某些銷售業比方汽車銷售，不會常常賣出這些產業的存貨高資金風險相對也高的流動比率和速動比率一般也都會偏低因此更要重視速動比率。

  用流動比、速動比利息保障倍數找出可能有財務危機的公司銀行或債權人通常用流動比、速動比和利息保障倍數決定是否提供資金給一間企業。

 4個條件篩出32檔股票可能處於財務危機1.流動比<200%2.速動比<100%3.利息保障倍數<2倍4.近一年營收衰退 2018年02月12日可能處於財務危機的公司部分清單:(按照流動比由高到低排列)股票代號股票名稱2/9收盤價流動比率(%)速動比率(%)利息保障倍數(倍) 營收成長率(%)2547日勝生11.8598.320.58-7.88-6.44946辣椒39.3596.5993.27-16.07-12.856477安集19.693.981.94-0.3-31.25302太欣6.0291.9175.41-5.37-12.343089遠昇4.991.4566.48-96.49-29.291414東和7.0991.340.130.88-8.186180橘子80.789.8784.34-8.36-13.133465祥業14.189.1668.41-20.82-14.095475德宏7.9588.2765.89-10.2-9.013066李洲6.5386.3655.49-20.18-10.743086華義1785.7779.2-27.26-53.061201味全21.7585.7726.98-0.98-15.561441大東7.0685.2238.71-3.46-13.213673TPK-KY69.884.3468.22-0.12-26.492007燁興5.2580.8939.48-0.84-3.093406玉晶光23180.5259.87-0.01-22.293162精確25.478.9952.47-15.77-17.684725信昌化27.278.1161.17-1.17-16.651333恩得利3.8877.4158.24-1.1-33.552022聚亨6.6576.632.671.38-6.978418捷必勝-KY12.176.3445.19-0.25-10.421538正峰新5.0676.3160.75-4.85-10.124419

流動比越高(通常要＞200%)，代表公司越安全. 流動比率越高，公司短期發生財務危機的機率也越低。

通常是大於200%，這個數字因產業而 ... 跟著達人學投資理財從這裡開始投資自己的腦袋健康勝過財富5分鐘投資學院投資洞見羅威權證小哥苦命程序員籌碼分析達人無聊詹CMoney官方蔡司林恩如金湯尼小資女艾蜜莉華倫股市阿水溫首盛自由人價值部長-畢卡胡美股夢想家-施雅棠丹尼爾期權先生算利教官股人阿勳老簡阿格力不敗教主-陳重銘投資理財達人小資女艾蜜莉權證小哥林恩如無聊詹阿斯匹靈老簡免費文章金湯尼羅威股市阿水阿格力-價值成長股股魚Jeff蔡司廖義榮Taylor自由人freeman自由人當沖交易學園算利教官楊禮軒自由人恩汎溫首盛陳重銘學員分享王奕辰(王衡)黃唯碩美股夢想家-施雅棠Free廖兄(Trendx)温首盛怪老子溫國信阿水-布林通道盤中飆股監控VIP專屬文章籌碼K線VIP專文老簡VIP專屬文章丹尼爾APP訂閱電子書不敗教主APPVIP文美股夢想家-施雅棠VIP無聊詹VIP專屬文章蔡司-選股顯微鏡VIP文章籌碼K線VIP清單籌碼Ｋ線研究小組專欄籌碼Ｋ線研究小組CM早晚報籌碼K線研究小組台股下午茶台股晨間報台股盤中獵報股市一週大事Peter籌碼教室美股大全集從理財到投資散戶也要懂總經雪球股實單系列績優股筆記產業研究報告即時消息產業研究報告技術面技術面技術面選股技術分析技術分析入門短線操作技術型投資者專文籌碼面籌碼分析籌碼面籌碼面選股籌碼選股5分鐘學會籌碼分析籌碼健檢籌碼健診籌碼策略籌碼分析專文基本面基本面價值投資基本面選股價值型投資者專文季報資料泰昇(8480)鈊象(3293)營業淨利率鉅明(8928)復盛應用(6670)FacebookTwitterAirPods真無線耳機安隆EnronIFRS17耶魯大學捐贈基金智慧城市保全業資產股投資性不動產再平衡IEI實威(8416)大塚(3570)理財寶開箱文籌碼k線籌碼K線APP艾蜜莉定存股選股勝利組艾蜜莉APP林恩如-長線聚寶盆林恩如-強棒旺旺來股人阿勳潛力股-價值河流圖無聊詹-盤中警報器籌碼K籌碼K線APP羅威-KD生命力溫首盛-黃綠紅海撈操作法盤中警報器權證小哥-飆股口袋名單羅威傳家寶權證小哥-地板天花板反轉價位監控表莊家幫您選權證股海掃雷系統權證小哥-盤中獨門監控主力能量匿藏股金湯尼-盤中台指趨勢雷達黃唯碩-當沖雷達主力收購權證評估表(認購)股魚-價值趨勢線系統恩汎－獲利領息價值股個股事件行情大解密Trendx二合一籌碼包0050(台灣50)打敗定存凱旋指數投資錦囊CMoney官方CMoney官方理財專區讀書心得財經The.BestCMoney金融看板台股熱身操台股筆記研究報告我的人生我的選擇主編的產業研究室活動公告講座情報站爆料漲知識第一份薪水就該買股票數據貓頭鷹影音專區CM實習計畫月營收資料理財小學堂理財股票存股理財小學堂理財好輕鬆投資理財ETF投資觀念投資入門定存股新手入門投資小學堂0050投資方法輕鬆理財投資觀點投資十大問題投資新手投資組合理財問題台灣50投資心態定時定額輕鬆學理財存款投資理財新手村教育投資迷思ROE護城河籌碼K線研究小組專欄作者菜圃股倉貓奴看台股雞尾酒投資BarPeter投資去早報主播-AA總經理財How財經投資策略計量選股VVIP付費文章元大臺灣ESG永續ETF專欄作者陳唯泰Jenny專欄作者文股人阿勳不敗教主陳重銘DP阿格力Mr.Market市場先生副總裁的理財日誌地球人抱抱阿升理財筆記阿升dolin66的財經筆記范聖武富朋友丹尼爾一個分析師的閱讀時間投資客日誌財子學堂懶人經濟學小賈思達的金融筆記本林書廷Star產業狄驤老余麥樹仁崔敖庭霜劍投資團隊點石贏家小學堂EGO生活投資＆投資生活Ravi合作媒體專欄Money錢理財周刊草根影響力新視野得到統一投顧先探投資周刊卓越雜誌女人變有錢財訊雙週刊今周刊Money101股感知識庫Money錢-理財之夜財經傳訊商周出版優渥誌Cheers快樂工作人雜誌財訊天下文化女人迷(womany)小花平台HandsUp創業智庫POCKETMONEYMBAtics經濟日報天下雜誌MY83保險網媽媽經時報文化出版理財生活理財小技巧教育學習存錢省錢生活新知理財FUN輕鬆保險有錢人都這樣做小資族退休存錢退休金勵志感人名人語錄生活理財我要變有錢保險規劃家庭理財健康養生壽險保單退休規劃加薪勞保休閒娛樂稅理財雞湯消費儲蓄房貸書摘基金基金小學堂近期講座Rss訂閱投資焦點生活好文合作特輯跟著達人學投資理財從這裡開始投資自己的腦袋健康勝過財富5分鐘投資學院2014/10/8阿斯匹靈早盤美股重挫!關鍵防線在...股魚-加薪一倍的投資心法：４個投資撇步和你分享什麼是流動比、速動比?2014.10.8最後更新於2018.7.1614569

這兩個比率是分析企業短期償債的能力，因為流動資產及流動負債是指一年內容 ... 所以，一般將流動比率＞200%、速動比率=100%，設為基準。

Skiptocontent個股研究產業研究豹投資PRO影音專區Home20196月3蘋果西打母公司大飲(1213)怎麼了？３個比率告訴你：其實它早已出現危機！本文作者：豹投資一家公司想要長久經營除了它的獲利能力（也可以說企業成長性），還必須要兼顧償債能力。

想想看，當你剛開始研究一家公司時，發現這家公司常常還不出錢，不論它的獲利能力有多好、產品多有發展性，你就是會對它存有一絲疑慮對吧？所以接下來就要教大家如何從財報分析公司的短期償債能力好不好！企業短期償債分析：流動比率、速動比率這兩個比率是分析企業短期償債的能力，因為流動資產及流動負債是指一年內容易變現的資產（現金、有價證劵、存貨、應收帳款等）和到期的負債（應付帳款、應付票據、短期借款等）。

流動比率＝流動資產／流動負債。

速動比率＝速動資產／流動負債，速動資產＝流動資產－存貨－預付費用。

速動資產是流動資產扣掉變現能力變差的存貨，和無法動用的預付費用，更謹慎地評估公司資產能夠變現多少，去支付短期負債。

照理來說，我們會希望流動比率和速動比率越高越好，因為這顯示公司的短期償債能力很強，但其實兩者過高並不一定是好現象：流動比率的數字雖然高，可是很多是變現能力差的存貨、應收帳款等等，沒辦法立馬償債；而速動比率過高，可能也代表帳上現金和應收帳款過多，反而增加機會成本。

所以，一般將流動比率＞200%、速動比率=100%，設為基準。

即使如此，這2個數字並不是絕對的，台灣其實很多公司偏離標準有一段距離，造成的因素可能是產業特性等等。

因此，運用流動比率和速動比率時，除了要仔細研究數字背後的形成因素，也可以和過去的歷史比率或同產業公司的比率相比，會更貼近現實狀況。

利息保障倍數：評估公司盈餘能不能償還利息利息保障倍數＝稅前息前盈餘／利息費用。

這個公式的涵意是企業扣掉營業成本及營業費用後的盈餘，能不能夠支付利息。

許多企業會舉債經營，舉債就必須支付利息，如果它們無法還利息，以後就很難借到錢，進而產生倒閉的可能。

因此，利息保障倍數越高對債權人的保障就越大，而一般來說，利息保障倍數＞２是基本標準。

 還記得2019年4月的蘋果西打母公司因財報問題恐下市嗎？其實從它2018年的流動比率、速動比率、利息保障倍數就隱約出現問題了。

廢話不多說，請看下面這兩張圖：(圖片來源：豹投資PRO)2018年Q3比率比起前幾年也驟降許多，甚至降低到基準以下，顯示出其實它的償債能力已經出現狀況，而2019年4月果然就發生財報難產而暫停交易的事情，後面幾天也接連不斷傳出負面新聞，股價更是跌破票面價值10元。

如果你是有關注到這點的投資人，就能避免後來的危機喔！快速結論流動比率＝流動資產／流動負債，一般基準＞200%。

速動比率＝速動資產／流動負債，一般基準＝100%。

衡量企業的短期償債能力。

這２個比率應該先和歷史比率、同產業的比率作比較更符合現實。

利息保障倍數＝稅前息前盈餘／利息費用，一般基準＞２。

衡量企業的長期償債能力。

 以上內容純屬個人經驗分享，任何投資都有其風險，本網站之文字、數據、資料與服務僅供參考，無任何推介買賣之意，讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險，特此聲明作者、本公司與所屬員工不負任何法律責任。

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速動比率/酸性測驗比率(不考慮存貨的比率) （Quick Ratio/acid test）速動比率是 ... 根據一般經驗判定，流動比率應在200%以上，這樣才能保證公司既有較強的償債 ...速動比率用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)速動比率/酸性測驗比率(不考慮存貨的比率)（QuickRatio/acidtest）目錄1什麼是速動比率2速動比率計算公式及舉例[1]3流動比率、速動比率和現金比率的相互關係：4相關條目5參考文獻[編輯]什麼是速動比率　　速動比率是指速動資產對流動負債的比率。

它是衡量企業流動資產中可以立即變現用於償還流動負債的能力。

　　速動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、其他應收款項等，可以在較短時間內變現。

而流動資產中存貨、1年內到期的非流動資產及其他流動資產等則不應計入。

　[編輯]速動比率計算公式及舉例[1]　　速動比率=速動資產/流動負債　　其中：速動資產=流動資產-存貨　　或：速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用　　或：速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據+其他應收款　　計算速動比率時，流動資產中扣除存貨，是因為存貨在流動資產中變現速度較慢，有些存貨可能滯銷，無法變現。

　　至於預付賬款和待攤費用根本不具有變現能力，只是減少企業未來的現金流出量，所以理論上也應加以剔除，但實務中，由於它們在流動資產中所占的比重較小，計算速動資產時也可以不扣除。

　　根據新天公司資料，20*1年初的流動資產為6127100元，存貨為3870000元，流動負債為2977100元；年末的流動資產為5571751元，存貨為3862050元，流動負債為1644390元。

則速動比率為：　　年初速動比率：（6127100-3870000）/2977100=0.76　　年末速動比率：（5571751-3862050）/1644390=1.04　　傳統經驗認為，速動比率維持在1:1較為正常，它表明企業的每1元流動負債就有1元易於變現的流動資產來抵償，短期償債能力有可靠的保證。

速動比率過低，企業的短期償債風險較大，速動比率過高，企業在速動資產上占用資金過多，會增加企業投資的機會成本。

但以上評判標準並不是絕對的。

實際工作中，應考慮到企業業的行業性質。

例如商品零售行業，由於採用大量現金銷售，幾乎沒有應收賬款，速動比率大大低於1，也是合理的。

相反，有些企業雖然速動比率大於1，但速動資產中大部份是應收賬款，並不代表企業的償債能力強，因為應收賬款能否收回具有很大的不確定性。

所以，在評價速動比率時，還應分析應收賬款的質量。

　　流動比率、速動比率的分析不能獨立於流動資產周轉能力的分析之外，存貨、應收賬款的周轉效率低下也會影響流動比率的分析實用性，所以上述兩指標的應用應結合流動項目的構成和各流動資產的效率綜合分析。

[編輯]流動比率、速動比率和現金比率的相互關係：　　1.以全部流動資產作為償付流動負債的基礎，所計算的指標是流動比率；　　2.速動比率以扣除變現能力較差的存貨和不能變現的待攤費用作為償付流動負債的基礎，它彌補了流動比率的不足；　　3.現金比率以現金類資產作為償付流動負債的基礎，但現金持有量過大會對企業資產利用效果產生付作用，這有指標僅在企業面臨財務危機時使用，相對於流動比率和速動比率來說，其作用力度較小。

　　速動比率同流動比率一樣，反映的都是單位資產的流動性以及快速償還到期負債的能力和水平。

一般而言，流動比率是2，速動比率為1。

但是實務分析中，該比率往往在不同的行業，差別非常大。

　　速動比率，相對流動比率而言，扣除了一些流動性非常差的資產，如待攤費用，這種資產其實根本就不可能用來償還債務；另外，考慮存貨的毀損、所有權、現值等因素，其變現價值可能與賬麵價值的差別非常大，因此，將存貨也從流動比率中扣除。

這樣的結果是，速動比率非常苛刻的反映了一個單位能夠立即還債的能力和水平。

　　舉個例子：　　上市公司資產的安全性應包括兩個方面的內容：一是有相對穩定的現金流和流動資產比率；二是短期流動性比較強，不至於影響盈利的穩定性。

因此在分析上市公司資產的安全性時，應該從以下兩方面入手：首先，上市公司資產的流動性越大，上市公司資產的安全性就越大。

假如一個上市公司有500萬元的資產，第一種情況是，資產全部為設

我們買股票最怕買到地雷股，而流動比率就是可以防止公司倒閉的機率， ... 通常個人覺得200%左右的流動比率會比較好，但也不要太高，後面會 ...Skiptocontent            流動比率是評估一家公司安不安全的一個標準，在台灣創業1年內倒閉的公司高達90%，存活下來的10%，又有90%會在5年之內倒閉，也就是說可以撐過5年以上的公司只有1%，剩下的99%會在5年之內都倒閉，所以經營一家公司又要讓它在5年內不倒閉是有難度的。

我們買股票最怕買到地雷股，而流動比率就是可以防止公司倒閉的機率，雖然不是絕對，但至少可以評估一家公司安不安全!流動比率與速動比率，常常是投資人來評估一家公司安不安全，因為每隔一段時間，就會有上市櫃公司爆發財務危機，最後就變壁紙，導致投資人血本無歸，然後跳樓的跳樓、自殺的自殺，可能講得太嚴重了! 不過認識流動比率會在賠錢的路上多一層防護喔!1.什麼是流動比率?2.流動比率公式3.應與同業比較4.為什麼流動比率不用太高?5.流動比率–存貨的盲點6.總結1.什麼是流動比率?衡量公司在未來12個月內是否具有足夠資源來償還其債務的一種財務比率，又稱為營運資金比率。

2.流動比率公式流動比率=流動資產/流動負債。

通常個人覺得200%左右的流動比率會比較好，但也不要太高，後面會解釋!流動比率意思流動比率>200%償還能力很好100%<流動比率<200%償還能力還好流動比率<100%償還能力有問題3.應與同業比較流動比率如果不同產業比較的話，就會失去意義，因為每個行業的流動比率都會有很大的差異的，所以最好是拿相同行業或是跟自己的過去相比，會比較好。

例如:大統益(1232)VS其祥-KY(1258)大統益每年流動比率都保持在200%以上，非常安全，其祥-KY的流動比率一年比一年低，表示公司償還的能力越來越弱了，這是個危險的警訊!可閱讀:大統益(1232)台灣最大也是最知名的大豆加工廠及油脂製造商企業/年度201020112012201320142015201620172018大統益283.7345265.7393.3353391.8300.3309.6327.3其祥-KY181.6404.6323.7417.7205.9163.9125.5110.94.為什麼流動比率不用太高?原因在於公司能夠在1年內能用資產還清負債就好了，不用留太多的資產在公司，如果留太多資產在公司閒置著，反而會影響公司的營運效率。

例如:創見(2451)是做記憶卡的，可以看到2018年流動比率是977.1%，流動比率逐年上升，留這麼多的資產在公司，報酬率就會越來越少，果然2009年ROE、ROA分別是26.76、21.97，到了2018年報酬率直接砍半，就是因為公司沒有好好的運用這些資產，也顯現出公司太過保守了，導致降低公司的營運效能。

可閱讀:5分鐘讓你了解什麼是股東權益報酬率(ROE)!5分鐘讓你了解什麼是資產報酬率(ROA)!評估指標/年度20082009201020112012201320142015201620172018流動比率(%)362.1690650.2625.6460.9499.2435.8619.2824.7928.6977.1股東權益報酬率(ROE)16.1926.768.415.9114.8116.3218.4315.6314.1213.0110.29資產報酬率(ROA)12.3521.977.2613.7712.3313.2614.7812.812.2811.639.335.流動比率–存貨的盲點流動資產包括:現金、股票、銀行存款、應收票據、存貨、預付費用等等。

在5分鐘讓你了解什麼是存貨周轉率!裡面有提到，有些產業對存貨不重要，但有些產業卻對存貨非常重要!例如:晶豪科(3006)是做記憶體的公司，記憶體這種產品放越久，掉價會越多，所以存貨太多，產品越不值錢，有時還會賣不掉，如果你只單看晶豪科2018年的流動比率是305.7%的話，你一定覺得公司體質很好，但其實流動比率305.7%裡面有很高的存貨，而這些存貨又是記憶體，很容易掉價或賣不掉，所以看流動比率是不準的，這時就要看速動比率了!評估指標/年度2018年流動比率(%)305.7速動比率(%)111.4存貨(%)56.05可閱讀:資產負債表基本名詞和概念!6.總結個人覺得流動比率比較適合用在存貨占比不高的產業，不然會因為存貨太多，拉高流動比率，讓投資人誤以為公司很安全，至於存貨多少算高、多少算低，就要每個行業去比較了!?延伸閱讀:1.毛利率提升不代表獲利變好!2.為什麼巴菲特這麼重視護城河?什麼是護城河呢?3.分析師常說的話!來看看分析師常說的哪些話吧!(請

流動比率（Current ratio）是個用來衡量公司在未來12個月內是否具有足夠資源來償還其債務的一種財務比率。

以公司的流動資產與流動負債做比較衡量，公式如下 ...流動比率維基百科，自由的百科全書跳至導覽跳至搜尋流動比率（Currentratio）是個用來衡量公司在未來12個月內是否具有足夠資源來償還其債務的一種財務比率。

[1]以公司的流動資產與流動負債做比較衡量，公式如下：流動比率＝流動資產流動負債流動比率能顯示一個公司的市場流動性和滿足債權人要求的能力。

流動比率因行業而異，一般數字在1.5到3之間為健康的企業。

如果一個公司的流動比率是在這個範圍內，那麼它通常表示具有良好的短期金融實力。

如果流動負債超過流動資產（流動比率小於1），那麼該公司可能產生短期償債能力的問題。

如果流動比率過高，那麼該公司可能無法有效地利用其現有資產或短期融資，這也可能顯現在公司營運資金管理的問題。

參見[編輯]資本結構財務管理速動比率參考文獻[編輯]^什麼是流動比率？什麼是速動比率？.中國財務會計網.取自「https://zh.wikipedia.org/w/index.php?title=流动比率&oldid=60434566」分類：財務比率導覽選單個人工具沒有登入討論貢獻建立帳號登入命名空間條目討論臺灣正體不转换简体繁體大陆简体香港繁體澳門繁體大马简体新加坡简体臺灣正體查看閱讀編輯檢視歷史更多搜尋導航首頁分類索引特色內容新聞動態近期變更隨機條目資助維基百科說明說明維基社群方針與指引互助客棧知識問答字詞轉換IRC即時聊天聯絡我們關於維基百科工具連結至此的頁面相關變更上傳檔案特殊頁面固定連結頁面資訊引用此頁面維基數據項目列印/匯出下載為PDF可列印版其他語言DanskEnglishEspañolEestiEuskaraفارسیSuomiFrançaisעבריתBahasaIndonesiaItaliano日本語LatviešuNederlandsPolskiSvenskaไทยTiếngViệt編輯連結

短期償債能力是企業即時足額償還流動負債的保證程度，其主要指標有流動比率和速動 ... 通常此項比率以200為基準，在此案例中，A公司流動比率除93年度下降 ...償債能力說明：償債能力分析包括短期償債能力和長期償債能力分析。

短期償債能力是企業即時足額償還流動負債的保證程度，其主要指標有流動比率和速動比率，這些比率越高表示企業短期償債能力越高，另長期償債能力則可透過利息保障倍數比率分析之。

1.流動比率=流動資產/流動負債說明：流動比率是用來分析一家公司流動負債由流動資產償還的比率，公司流動比率愈高，表示該公司短期償債能力的強度越強，對該公司短期債權人越有保障，但若該比率過高時，也顯示該公司資金未能有效運用。

舉例：本資料由(上市公司)A公司提供本公司採月制會計年度(空白表歷年制)   92年度 93年度 94年度償債能力流動比率(%) 519.11 286.4 613.84通常此項比率以200為基準，在此案例中，A公司流動比率除93年度下降外，92、94年度皆有519.11%及613.84%之高比率，表示A公司短期償債能力強度相當高。

2.速動比率=（流動資產-存貨-預付費用）/流動負債說明：速動比率是用來分析一家公司流動負債由不含存貨及預付費用的流動資產償還的比率，因流動資產中以存貨、預付費用的變現性較差，恐無法在短時間內快速變現，故速動比率係將流動資產中的此二項資產扣除，留現金、有價證券、應收帳款及票據等具較高變現性的流動資產來償還流動負債，計算該公司短期的償債能力，通常速動比率以100%適當。

舉例：本資料由(上市公司)A公司提供本公司採月制會計年度(空白表歷年制)    92年度 93年度 94年度償債能力流動比率(%) 519.11 286.4 613.84速動比率(%) 478.38 261.92 560.93A公司速動比率由92年度的478.38%降到93年度的261.92%，94年度又提升到560.93%，表示A公司以現金、有價證券、應收帳款及票據等流動資產償還流動負債能力亦高，皆維持在100%以上。

3.利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出說明：利息保障倍數主要是在分析一家公司以營業活動所產生的盈餘用來支付利息費用的能力，該倍數越高，表示該公司以營業活動獲利支付借款利息的能力越強。

舉例：本資料由(上市公司)A公司提供本公司採月制會計年度(空白表歷年制)    92年度 93年度 94年度償債能力流動比率(%) 519.11 286.40 613.84速動比率(%) 478.38 261.92 560.93利息保障倍數 30.67 57.67 39.62A公司利息保障倍數由92年度的30.67倍，93年度上升至57.67倍，94年度下降到39.62倍，表示A公司用正常營業活動所產生的盈餘來支付利息的能力較不足，需注意該公司之負債比率是否已過高或所經營事業之獲利能力是否降低。

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