定期定額的優點是分批買進，幫助投資人避免買在最高點，對於債券型基金來說，等同於降低配息波動度。

以歐元高收益債券為例，原先配息率標準差為4.4%，但若投資人改用定期 ...回首頁公司簡介集團簡介網站導覽聯絡我們交易登入最新優惠網路交易智能理財New基金系列投資趨勢洞察客戶服務專區個人帳戶帳戶總覽紅利點數/優惠查詢交易確認單查詢交易對帳單查詢停利停損通知我的追蹤基金基金交易單筆申購定期定額買回轉換/轉申購智能理財好日子鉅亨趨勢寶阿發總管交易委託查詢今日委託查詢/取消歷史交易查詢收益分配查詢定期定額委託查詢會員中心個人資料查詢/變更風險適合度評估變更密碼新增外幣帳戶好日子New鉅亨趨勢寶阿發總管基金總覽配息基金基金搜尋基金公司配息專區投資情報與建議客戶服務常見問題公告訊息索取投資情報文件下載金融行事曆通路報酬查詢新手指南公司簡介投資流程交易指南服務介紹聯絡我們金融友善服務首頁  >   投資趨勢洞察  >   投資情報與建議  >   內文投資建議》債券基金也能定期定額？我們於先前的投資雷達中，幫投資人破解了3大定期定額的迷思，分別是：別被高波動市場迷惑、別隨便停止扣款及小金額也能立大功。

本篇我們將延續先前文章，定期定額標的不是只有俄羅斯股市或新興市場股市這些高波動市場，表現相對穩健的債券型基金，也是投資人定期定額路上的好選擇。

  定期定額誰最強，美高收出列從2006年以來（受限於美銀美林當地貨幣計價新興市場債券指數編纂時間），若投資人每月定期定額扣款5,000元，且每月收到的配息都再度投入該資產中，各類債券的累積財富如上圖，從較低風險的全球政府債券到較高的美國高收益債券的累積財富都高於投入本金（累積投入本金為75.5萬元）。

債券中表現最亮眼的美國高收益債券累積財富為122.5萬元，僅略低於全球股市的127.8萬元，但全球股票定期定額表現是去年底才開始領先美國高收益債券，約79%的時間中，美國高收益債券報酬都優於全球股票，顛覆了投資人對於債券市場投資報酬率較低的想像。

  誰勝率最高，新興市場債別買錯假設投資人於2006年開始定期定額至今，超過92%以上的時間中，各類債券累積財富都高於累積投入本金，優於全球股市的81%，定期定額的債券投資人較不容易遇到虧損。

同樣的過去12年中，任意挑選一年進行定期定額扣款，新興市場公司債券及美國高收益債券正報酬機率分別為81%及79%，居主要券種之冠；若定期定額扣款時間拉長至三年，新興市場主權債券及新興市場公司債券正報酬機率進一步升高至97%及94%，遠高於當地貨幣計價新興市場債券的72%。

  美高收平均配息率稱王，新興市場主權債配息波動最低除了正報酬機率外，配息率也是債券型基金投資人最關心的事。

定期定額的優點是分批買進，幫助投資人避免買在最高點，對於債券型基金來說，等同於降低配息波動度。

以歐元高收益債券為例，原先配息率標準差為4.4%，但若投資人改用定期定額方式買進，該標準差進一步降低至1.6%，減少幅度為主要券種中最高者。

透過定期定額買入債券，投資人可在享有較高配息率的同時，降低配息波動程度。

  鉅亨投資策略基金操作上，建議如下：定期定額別忽略債券型基金資產配置不是單筆申購的專利，定期定額投資人也該做資產配置，來避開短期資產價值大起大落的風險。

建議投資人進行定期定額扣款時，分散於合適的債券及股票型基金，幫助提高投資人正報酬機率。

 鉅亨精選基金單筆、定期定額限時優惠中》B20136安聯美元高收益基金-AM穩定月收類股(美元)(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)熱門關注基金熱門關注基金

配息每月落袋似乎很安心，若沒有好好運用，往往就只是一場紙上富貴， ... 每月配息的債券型基金為根本，搭配配息拿去每月定期定額投資於股票型基金，更能開創新局。

配息達人教你靈活運用配息創造收益機會積極規劃配息資金，不讓配息成為過路財神。

(圖：Shutterstock)“    配息每月落袋似乎很安心，若沒有好好運用，往往就只是一場紙上富貴，若能活用配息擴大現金流，就有機會讓資產增值，創造更高的價值，更能開創新局。

”想要知道理專不會跟你說的配息秘密，還是想要知道配息達人教你如何活用配息，再創造更高收益，投資人一定要看過來。

過去投資人每月領到基金配息後，往往不知道如何運用，可能拿去繳房租、繳房貸、繳水電瓦斯費，或是拿來當生活費，但若能活用配息，就可讓資產增值，創造更高的價值。

配息達人分析，這幾年來，許多投資人聽取了理專、朋友的建議，買進債券型基金，每月固定領取配息，不過要留意的是，若是靠著債券型基金的配息，沒有積極規劃或是謹慎使用，往往也只是讓配息成為過路財神，更慘的是，還有機會容易掉入窮忙陷阱。

配息收入除了支應生活所需，更可當投資活水，藉由每月的配息，就能拿到更好的隱藏的投資機會，也就是說，每月配息的債券型基金為根本，搭配配息拿去每月定期定額投資於股票型基金，更能開創新局。

怎麼說呢？如果以本金50萬元，投資年化配息率7％的債券型基金來看，一年可拿到3.5萬元的配息，但分散12個月當中，每月約領2,916元左右，若將這配息拿去花光，10年之後的金額就等於「0」元；但若把每月配息約2,916元定期定額投資於年報酬率7％的投資工具，10年配息的本金雖為35萬元，但10年就會成長至507,659元，這筆配息就成為新的獲利機會。

*計算資料來源：鉅亨網基金試算工具，此僅為舉例說明，並非指本公司基金之配息率。

配息再投資新方法，一次設定、多樣化配置資產一次搞定！雖然每月落袋為安似乎很安心，若沒有好好運用，本金永遠都不會增長，往往就只是一場紙上富貴。

而現在有「配息再投資」的機制，若將這配息金額，再投資於潛力更高的股票型基金，或是選擇專屬於退休規劃的目標日期基金，讓投資人的配息再發揮複利的效果，而且不用擔心領了配息後，不慎從手中溜走的問題，能讓投資再加乘，收益更有效益。

資料來源︰理柏資訊，台幣計價，統計自2009/03金融海嘯後至2019/5月底。

領息存股術之母基金為摩根大通新興債指數，子基金為標普500指數，期間停利次數為二次，定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算，每個月投資之投資成果。

投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。

投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。

＜以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。

以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。

>配息達人提供投資大眾一個很方便的操作方式「領息存股術」，也就是將從債券基金領到的配息，再投資於股票型基金。

對於追求收益的族群，可將配息金額拿去投資於亞洲股市、美國股市，或是分散於全球股市。

而若是要準備退休的族群，則可以將配息金額拿去投資退休專屬的目標到期基金，如此一來，不但可以打造股與債均衡配置的資產組合，分散投資特定類型資產的風險，更能藉由定期定額買進股票型基金，攤低成本，也更可看出只要將配息拿來運用，就能創造強大的複利力量。

有了好方案，更要有好優惠。

配息達人說，最近有個好優惠幫投資人做好「領息存股術」。

現在富蘭克林證券投顧推出新申購一筆新台幣30萬以上(或1萬美元)債券基金即可享有配息再投入基金定期定額0.3％的超低手續費優惠，輕鬆幫忙投資人完成投資夢想。

只要資產配置得當，抓緊時機進場投資，就有很大的機會花一樣的時間，獲得較佳的利益，「領息存股術」要領就是在於藉由投資較低波動的債券型基金，搭配配息後投資於股票型基金或是退休準備的目標到期基金，就能掌握額外報酬機會。

全球降息風潮來臨用這招緊貼獲利機會資產輪漲快速再不積極將錯失更多機會!愛配息聰明挑息再利用有訣竅

蕭碧燕指出，等時間夠久、累積部位夠多，到屆齡退休時，想要有固定的利息收入，那麼再換成月配型基金，就能將每月領到的配息做更好的運用。

高殖利率股PK ...在今天看見明天×時間是投資最好的朋友　定期定額買優質龍頭基金整合傳播部製作@做對一件事，50歲不再為錢煩惱2020-11-25+A-A加入收藏「如果你的錢放在銀行，你會死無葬身之地！「知名中國經濟學家、瑞士信貸私人銀行亞太區副主席陶冬曾說出這句重話。

陶冬對空鳴槍，提出示警的原因是，歐洲央行重啟買債、美國聯準會（Fed也持續量化寬鬆（QE），可預見的是未來十年，全球將進入「零負利率」時代。

因此，陶冬呼籲大家應及早鎖定利率，尋找合理回報的資產。

 由於國際採行大規模寬鬆政策，短時間內恐難改變低利率環境，歐元區利率更是在二○一四年轉為負值，目前負利率的國家還包括日本、丹麥、瑞士。

雖然央行總裁楊金龍宣稱，「台灣不會變成負利率國家」，但利率恐將維持低檔，「退休族」及「存款族」，將成為低利時代下的弱勢族群。

  台灣人向來愛儲蓄，但全球最大避險基金集團橋水創辦人達里歐（RayDalio）直指，「雖然現金完全不會波動，每年平均二％的通膨卻會侵蝕現金價值，就好像一種隱形稅。

」 與其傻傻定存不如買高殖利率股！ 隨著零負利率時代來臨，利息只會愈來愈薄，通膨又默默吞噬利息收入，《今周刊》董事長謝金河認為，投資人應當更加用功，尋找有穩健回報的資產，而具有高殖利率優勢的台股，就是台灣投資人近水樓台的標的。

 「台股今年在外資瘋狂大賣逾七千億元的壓力下，居然穿越了壓制三十年的一二六八二點，創下二十九年新高。

」謝金河分析，台股如今大噴出，是三十年經濟、產業調整的再出發。

 有別於過去台股上萬點，總是換來崩潰的厄運，謝金河認為，這次台股似乎有將一萬二千點當成底部的強大意圖，其中，最大的憑藉就是高殖利率。

 「台股殖利率向來在全球名列前茅，像台積電股價漲到四三二元，殖利率仍有二．二％，比起世界一流公司，台積電還是很有投資價值。

」謝金河認為，相較於美國十年期公債殖利率只剩下○．六二五％，三十年期殖利率也只有一．三七五％，一般人把錢放在定存，利息也只有一％多，此時台股滿地都是五％或六％殖利率的公司。

 ▲《今周刊》董事長謝金河 根據業者的統計，過去十年台股現金殖利率平均四．二三％，高居全球第一；領先英國的四．二％；比深滬股市平均二％殖利率高出一倍多；比起南韓的一．五四％；日本的一．八％；美國的二．三六％都高出許多。

 即使台股指數來到歷史高檔，台股殖利率平均仍有約四％，有些個股甚至達五％至六％。

因此謝金河建議，追求穩健收益的投資人可採取定期定額方式，買進優質龍頭股的台股基金，既能分攤成本，又能享受高股息，可說是進可攻、退可守的投資策略。

 年輕時先挑不配息屆退休時再選配息 雖然台灣投資人最愛配息基金，但在「配息」「與「不配息」的選擇上，專家認為應隨著人生階段而有所不同。

 基金教母蕭碧燕認為，對年輕人來說，因為每月有工作薪水收入，暫時沒有現金流問題，可挑選不配息的基金，也就是把配息轉成基金單位數，因為定期定額投資金額小，每月能領到的配息很少，這筆錢再交由基金公司滾入再投資，才能達到複利的效果。

 舉例來說，假設一檔基金含配息、平均年報酬率是一○％，年輕人選擇不配息型，定期定額每個月扣款五千元，二十年下來可以累積三百五十九萬多元；但如果是選擇配息型，二十年是累積二百四十萬元，兩者足足差了一．五倍（一百一十八萬多元。

 「長期下來，資產累積的效果會更明顯。

」蕭碧燕指出，等時間夠久、累積部位夠多，到屆齡退休時，想要有固定的利息收入，那麼再換成月配型基金，就能將每月領到的配息做更好的運用。

 高殖利率股PK美國十年期公債、高收益債、儲蓄險 在眾多理財商品中，追求穩健回報的標的，包括高收益債、美國十年期公債、儲蓄險等。

 首先是最保守的公債，過去大家認為美國十年期公債具有低波動的優點，但達里歐指出，當前的債券殖利率真的很低，更重要的是，債券價格的波動度實在太劇烈，有時一天之內的價格變化就已超過一年的殖利率。

  至於很多人喜歡買的高收益債，看中它的配息率達六％至七％，甚至更高，但高收益債收益高、風險也很高，況且高收益債的配息率誘人，可能都是從本金配息，變成「羊毛出在羊身上」。

同樣四％至六％的年收益，從台灣的高殖利率龍頭股來累積還比較可靠。

 「配息率只是個參考值，因為每個人真正拿到的配息率都不一樣，它是現金流的意義，不等於報酬率。

」蕭碧燕指出，基金真正為自己創造多少收益，應該看的是總報酬率，而不是配息率。

 既能「儲蓄」領息，又具備「保險」功能的儲蓄險，也是很多人用來存退休金的方式，認為儲蓄險幾乎和定存一樣低風險，但報酬率比定存高。

不過，知名財經作家施昇輝提醒說，儲蓄險雖然比定存好，但必須持有它一直到期滿，才能拿到所有的獲利，若要提前解約，幾乎都是賠錢，即使是到期前幾年有獲利，也非常微小。

 施昇輝指出，在零負利率時代，保險公司早已無利可圖，未來儲蓄險的宣告利率只會愈來愈低，可能比銀行定存利率多一點點而已，還不如去投資一些經營能力比較好，能長期發股息的公司，股息殖利率幾乎都是定存利率的三至六倍。

 時間是投資最好的朋友，只要透過定期定額，買進一籃子台灣高股息優質龍頭基金，不僅能年年領股息，也不擔心倒閉或下市的可能，它的風險其實和定存、儲蓄險一樣低，但獲利卻可以高出很多，才是真正長治久安的理財選項。

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