一個人買不起的投資商品，一群人就買得起了！ 所以我這裡歸納出投資基金的三大優點：. 1. 提升投資績效：. 共同基金是 ... 跟著達人學投資理財從這裡開始投資自己的腦袋健康勝過財富5分鐘投資學院投資洞見羅威權證小哥苦命程序員籌碼分析達人無聊詹CMoney官方蔡司林恩如金湯尼小資女艾蜜莉華倫股市阿水溫首盛自由人價值部長-畢卡胡美股夢想家-施雅棠丹尼爾期權先生算利教官股人阿勳老簡阿格力不敗教主-陳重銘投資理財達人小資女艾蜜莉權證小哥林恩如無聊詹阿斯匹靈老簡免費文章金湯尼羅威股市阿水阿格力-價值成長股股魚Jeff蔡司廖義榮Taylor自由人freeman自由人當沖交易學園算利教官楊禮軒自由人恩汎溫首盛陳重銘學員分享王奕辰(王衡)黃唯碩廖兄(Trendx)美股夢想家-施雅棠Free温首盛怪老子溫國信阿水-布林通道盤中飆股監控VIP專屬文章籌碼K線VIP專文老簡VIP專屬文章丹尼爾APP訂閱電子書不敗教主APPVIP文美股夢想家-施雅棠VIP無聊詹VIP專屬文章蔡司-選股顯微鏡VIP文章籌碼K線VIP清單籌碼Ｋ線研究小組專欄籌碼Ｋ線研究小組CM早晚報籌碼K線研究小組台股下午茶台股晨間報台股盤中獵報股市一週大事Peter籌碼教室美股大全集從理財到投資散戶也要懂總經雪球股實單系列績優股筆記產業研究報告即時消息產業研究報告技術面技術面技術面選股技術分析技術分析入門短線操作技術型投資者專文籌碼面籌碼分析籌碼面籌碼面選股籌碼選股5分鐘學會籌碼分析籌碼健檢籌碼健診籌碼策略籌碼分析專文基本面基本面價值投資基本面選股價值型投資者專文季報資料泰昇(8480)鈊象(3293)營業淨利率鉅明(8928)復盛應用(6670)FacebookTwitterAirPods真無線耳機安隆EnronIFRS17耶魯大學捐贈基金智慧城市保全業資產股投資性不動產再平衡IEI實威(8416)大塚(3570)理財寶開箱文籌碼k線籌碼K線APP艾蜜莉定存股選股勝利組艾蜜莉APP林恩如-長線聚寶盆林恩如-強棒旺旺來股人阿勳潛力股-價值河流圖無聊詹-盤中警報器籌碼K籌碼K線APP羅威-KD生命力溫首盛-黃綠紅海撈操作法盤中警報器權證小哥-飆股口袋名單羅威傳家寶權證小哥-地板天花板反轉價位監控表莊家幫您選權證股海掃雷系統權證小哥-盤中獨門監控主力能量匿藏股金湯尼-盤中台指趨勢雷達黃唯碩-當沖雷達主力收購權證評估表(認購)股魚-價值趨勢線系統恩汎－獲利領息價值股個股事件行情大解密Trendx二合一籌碼包0050(台灣50)打敗定存凱旋指數投資錦囊CMoney官方CMoney官方理財專區讀書心得財經The.BestCMoney金融看板台股熱身操台股筆記研究報告我的人生我的選擇主編的產業研究室活動公告講座情報站爆料漲知識第一份薪水就該買股票數據貓頭鷹影音專區CM實習計畫月營收資料理財小學堂理財股票存股理財小學堂理財好輕鬆投資理財ETF投資觀念投資入門定存股新手入門投資小學堂0050投資方法輕鬆理財投資觀點投資十大問題投資新手投資組合理財問題台灣50投資心態定時定額輕鬆學理財存款投資理財新手村教育投資迷思ROE護城河籌碼K線研究小組專欄作者菜圃股倉貓奴看台股雞尾酒投資BarPeter投資去早報主播-AA總經理財How財經投資策略計量選股VVIP付費文章元大臺灣ESG永續ETF專欄作者陳唯泰Jenny專欄作者文股人阿勳不敗教主陳重銘DP阿格力Mr.Market市場先生副總裁的理財日誌地球人抱抱阿升理財筆記阿升dolin66的財經筆記范聖武富朋友丹尼爾一個分析師的閱讀時間投資客日誌財子學堂懶人經濟學小賈思達的金融筆記本林書廷Star產業狄驤老余麥樹仁崔敖庭霜劍投資團隊點石贏家小學堂EGO生活投資＆投資生活Ravi合作媒體專欄Money錢理財周刊草根影響力新視野得到統一投顧先探投資周刊卓越雜誌女人變有錢財訊雙週刊今周刊Money101股感知識庫Money錢-理財之夜財經傳訊商周出版優渥誌Cheers快樂工作人雜誌財訊天下文化女人迷(womany)小花平台HandsUp創業智庫POCKETMONEYMBAtics經濟日報天下雜誌MY83保險網媽媽經時報文化出版理財生活理財小技巧教育學習存錢省錢生活新知理財FUN輕鬆保險有錢人都這樣做小資族退休存錢退休金勵志感人名人語錄我要變有錢生活理財保險規劃家庭理財健康養生壽險保單退休規劃加薪勞保休閒娛樂稅理財雞湯消費儲蓄房貸書摘基金基金小學堂近期講座Rss訂閱跟著達人學投資跟著達人學投資理財從這裡開始投資自己的腦袋健康勝過財富5分鐘投資學院比你強的三大法人，看懂他們出手的動作！一分鐘搞懂「三大法人期貨未平倉量」什麼是風險與報酬？什麼是基金？2013.11.7最後更新於2020.8.21274921CMoney官方理財小學堂,理財專區,CMoney官方,基金二三

股票型基金. 股票型基金是最主要的基金品種，以股票作為投資對象，包括優先股股票和普通股票。

股票基金的主要 ...投資懶人包台股開戶優惠數位帳戶開戶優惠美股開戶優惠港股券商開戶優惠讀者交流群理財投資書單臉書乾貨社團基金是什麼？玩過遊戲的你早就會了！小賈FollowOct24,2018·7minread台灣人愛投資，其中基金不需要股票的分析能力，又有機會取得高於定存的報酬，因此成為許多年輕人的投資首選，但是隨便點進一個基金網站，映入眼簾的總是：美高收大滿貫、南非月配息、中國分批佈局這些經過修飾的廣告詞，往往將基金全名刪除，讓投資者眼花撩亂，舉例來說，上述廣告詞如美高收指的是美國高收益債券基金，是以美元、人民幣還是台幣計價呢？中國分批佈局指的是投入中國的基金，是投入到股市、債券還是原物料？相信大家已經明白我的意思了。

其實，我們可以簡單把市面上的基金分為五類，分別為：貨幣基金、股票型基金、債券型基金、混合型基金、與指數型基金，我們一一來介紹。

貨幣基金：指投入現金定存以及高信用評等的短期票券（一般在1年以下）的基金。

一般而言這類基金所投入資產風險較小，極少出現本金虧損的情形，而被認為是資金的短期避風港。

以遊戲來比喻，貨幣基金就是補師與坦克組成的陣容，抗風險能力高，但也沒什麼獲利能力。

貨幣基金的投入理由一般有幾項：是作為投資其他貨幣的管道。

（有些幣種本身的兌換自由度不夠高）在類似的風險波動下，獲得比定存稍高的收益。

（但如果基金的收費過高這項功能就無法彰顯）利用基金轉換的功能，將其他放在股票、債券型基金的資金，暫時轉入貨幣基金，待機會再轉換至想要投入的基金中。

某貨幣基金2014~2018的淨值曲線績效甚至還輸給定存！股票型基金股票型基金是最主要的基金品種，以股票作為投資對象，包括優先股股票和普通股票。

股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，投資於不同的股票組合。

如果說單買一支股票，就像全押一隻輸出手，股票基金就像是將金錢分散在五支輸出手上，有爆發傷害高的、收頭速度快的、位移技能多的。

景氣好時收益特別高，景氣壞時...跌得亂七八糟。

漲可孤身一挑五，跌可自殺狂送頭。

債券型基金顧名思義，將基金投入債券商品，而投入的債券種類又簡單分成以下兩種：政府債、公司債。

債券基金有著低風險，低收益的特點，相較於股票基金，債券基金的成長性較低，適合低風險偏好，或是資產配置中缺乏低風險資產的朋友投資。

最後，債券也不是絕對安全，我們還是要看這些基金投入那些國家、公司的債券，舉例來說，部分的國家像是土耳其、南非的國債就被信評機構評為”非投資等級債”，這種債券的風險就比較高，在台灣非投資等級債的說法叫做”高收益債”，還請大家多多注意，高收益往往伴隨著高風險～混和型基金混合型基金(commingledfunds)是指同時以股票、債券為投資對象的基金，如果說股票型基金是五個輸出手，混合型基金就是標準的2坦克、1補師、2輸出陣容，有攻擊力、有肉盾、又能抗風險。

隊友坑我千萬遍，我待隊友如初戀。

混和基金還有一個好處，就是同時投入了股票以及債券，景氣好時，能享有股票的收益，景氣差時，能享有債券的收益，換句話說，有風險對沖的作用。

另外，部分股票型基金有股票持股的最低比率限制，意思時，既使股票大跌，股票型基金的經理人還是要將資金持續投入股市，但混合型基金的經理人，卻可以選擇持有現金或是購入債券。

根據規定，除非台股6天內急跌1成，或是20天內急跌2成，才可以不受股票型基金最低持股7成的限制。

股票型基金有需持股七成以上的規定，但新成立基金最長有六個月的緩衝期，可不受持股比率限制。

指數型基金指數型基金是被動投資的主要形式，他的投資理念是選定某一市場指數（若台灣加權指數、美國標普500指數、納斯達克指數，這些指數都有相對應的組成成份股）後，依照比例將資金投入屬於這個指數內的公司股票。

簡單來說，指數基金像是個中規中矩的陣容，由於他分散投入屬於指數內的眾多公司股票，他能享有風險分散的優勢，同時，也能避免單一股票大跌時，資產受到的虧損。

ETF的優點，可以參考這篇：ETF買下全世界-為什麼選擇ETF，而不是股票？初學者可以憑藉以下投資方式，既不用花太多時間研究，又能獲取超越99%台灣上市股票的收益medium.com許多人會搞不清楚指數基金與ETF(指數股票型基金的差別），事實上他們投入的標的大致相同，差別在於

指數型基金ETF是什麼？ ETF的全名是「(Exchange Traded Fund)」，如果直接中譯，意思是 ...永豐視野>永豐觀點基金跟ETF最大的差別是什麼？ETF分享已複製文章連結   ETF是最近的熱門商品，許多國內投信也推出新的ETF。

究竟ETF是什麼？它和基金有什麼不同？ 指數型基金ETF是什麼？   ETF的全名是「(ExchangeTradedFund)」，如果直接中譯，意思是「可在交易所買賣的基金」。

所以翻作「指數型基金」稍微有點誤差。

ETF是1990年時由美國的約翰.伯格(JohnBogle)先生發明的，最大的特點是把「指數證券化」。

延伸閱讀：一次看懂，投資ETF的十大重點   「指數型基金」與「共同基金」都有基金，這代表他們都是由「一籃子證券」組成的。

而「共同基金」挑選的證券名單是由基金經理團隊挑選，「指數型基金」的證券名單則是「依照指數成分股」挑選。

   在ETF出現之前，我們沒辦法直接投資指數。

就像「臺灣加權股價指數」，要複製它的績效，只能照著它的比例去買類似的股票。

對大多數人來說麻煩又有高門檻。

更何況之前臺股還沒開放零股交易，要買就要買一張….。

   而伯格先生發明了ETF，讓我們可以用買賣股票的方式直接買賣相當於指數成分的一籃子股票。

延伸閱讀：美股三大指數ETF比較，S&P500、道瓊、納斯達克ETF買賣的時間短，基金則較長   如果有買過基金就知道，基金的申購贖回時間頗長，這是基金架構的問題。

基金是「信託架構」，我們是透過信託法規把錢委託給發行基金的投信公司，投信公司收到我們的錢之後再拿去買股票；反過來也一樣，當我們想贖回基金時，投信公司需要先賣掉股票再把錢結算給我們。

因此這一來一往的時間較長。

延伸閱讀：基金手續費、管理費？基金投資必須知道的費用成本！   ETF不是。

我們是直接買賣ETF這個標的，而這標的本身代表了一籃子股票。

因此時間會快上許多。

而ETF會受到歡迎，跟買賣速度關係不大，而是因為共同基金的績效不見得好，管理費卻貴許多。

共同基金，績效不見得好   共同基金(MutualFind)的歷史相當悠久，最早可追溯到19世紀初的歐洲。

當時的概念跟現在差不多，也是集合大家的錢再請專業人士幫忙投資，但是當時只針對王公貴族開放，一般大眾接觸不到。

   直到20世紀中(也就是1950~1960年)，才由美國的富達投資(FidelityInvestment)對大眾發行，讓一般老百姓都可以把錢交給專業團隊幫忙投資。

   專業團隊收費也貴，所以共同基金的管理費通常都高。

每檔共同基金都會收「管理費」(「管理費」有各式各樣的名詞變化，有的叫「經理費」，有的叫「保管費」，總之，這就是基金公司收的錢就對了)，「管理費」大概是每年投資金額的1.5%~3%左右。

所以，如果我買了十萬塊的共同基金，一年就要繳給基金公司1,500~3,000塊的管理費用，不管有沒有獲利；   大多數人察覺不太到這筆費用，因為它會反映在「基金淨值」裡，不會另外收取。

也就是說，如果我的共同基金今年實際的報酬率是10%，那我只會拿到7%~8.5%。

我們請別人幫忙投資，本來就應該付費，但問題是，收費貴的團隊績效不見得就好。

   每個共同基金的操盤團隊都有個目標，叫做「打敗大盤」。

什麼叫「大盤」？像臺灣的大盤就是「臺灣加權股價指數」。

這個指數計算了所有臺灣上市公司的漲跌幅，某個程度來說，它是所有臺灣上市公司漲跌的平均值。

(實際上會依各個公司規模大小做調整，但這邊為了簡單說明「大盤」的概念就先不提啦)。

ETF思維：既然超越平均很難，那就跟平均一樣   畢竟投資不是指考，我們不用考到前段排名才有好學校念。

既然要拿到超越平均的投資績效很難，那就想辦法跟平均一樣吧！至少這沒有「落後平均」。

   這就是大多數投資人想透過ETF來達到的效果。

像全世界最大(就是集合了最多錢)的ETF是「標準普爾500指數型基金（SPY-US）」，資產規模達2,000多億美金。

而它就只是很單純的「複製美國大盤S&P500的績效」。

所以長期持有它的話，績效不會更好，但也不會更差，而會跟美國大盤差不多。

   而既然

在開始投資基金之前，當然必須要先認識什麼是基金，而且基金的分類方式好多，搞懂基金有哪些種類，才能依自己的需求來做決定，就像結婚前 ...基金分類好複雜？7大分類方式一看就懂作者股感知識庫收藏文章很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！股感知識庫字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結基金學習基金分類好複雜？7大分類方式一看就懂2021年3月25日作者股感知識庫文章來源股感知識庫在開始投資基金之前，當然必須要先認識什麼是基金，而且基金的分類方式好多，搞懂基金有哪些種類，才能依自己的需求來做決定，就像結婚前要先了解透徹另一半再結，不然還沒了解就結下去，離婚很麻煩欸！什麼是基金？簡單來說，基金是發行公司向一群人募集資金，並由基金經理人代為操盤管理，將募集到的這筆錢，投入到符合基金所規範的各種標的，每位投資人再依據各自的參與份額，共享整個基金的投資成果，讓投資基金的人有機會用很便利的方式，把同樣一筆錢分散投資到多種商品之中。

【延伸閱讀】：投資基金有什麼好處？共同基金5大優勢基金分類大解密：基金的7大分類方式市面上的基金多得令人眼花撩亂好難懂，落落長的基金名字好令人害怕，不過萬變不離其宗，大致可用7種分類方式來區別，分別以：募資對象、發行方式、發行者、投資區域、投資標的物及操作方式來區分。

知道這些概念，就可以輕易地掌握市場上絕大部分基金！以下就來詳細說明：一、以募資對象來區分，可以分成「公募基金」與「私募基金」兩種一般的投資大眾，主要的投資標的是「公募基金」，也叫做「共同基金」，這類基金最大的特色就是：「向非特定的投資人，公開的募集資金」，所以這類基金的資金來源就是我們一般民眾，特性就是投資的門檻比較低，訊息也相對較公開。

而「私募基金」的特色為：「向特定的投資人，私下募集資金」。

與公募基金剛好相反，是只有跟少數特定人士來募資的基金類別，投資的門檻比較高，其實也沒有對一般大眾販售，所以一般來說也不會接觸到這類基金的訊息。

順便補充一點，好萊塢在華爾街拍了許多跟金融相關的電影，大家都小有耳聞的「對沖基金/避險基金」（HedgeFund）其實就是私募基金的一種喔！二、以發行方式來區分，可以分成「封閉式基金」與「開放式基金」兩種（focus在單位）封閉式基金最大的特色是：「總發行單位數固定」，也有可能會到期。

且發行後的交易都會在「次級市場」進行，也就是會有買家跟賣家的市場，不是直接向基金公司申購和贖回。

所以就跟股票一樣，如果你想要買進一單位的封閉式基金，就要有另一個投資人願意賣出一單位才會成交喔！也因為這種特性，所以他會有兩種不同的價格，一個是他在市場上的成交價格，即買賣的「市價」，另一個是基金本身的投資組合價值，稱為「淨值」，要特別留意喔。

相反的，開放式基金最大的特色是：「總發行單位數不固定」，所以基金的規模會因為投資人每天申購或贖回的數量差異，而有所不同。

而現在市場上大部分的共同基金都是開放式基金，交易的對象是基金公司，也稱為在「初級市場」交易，所以不會有買不到或賣不出去的問題。

這點就跟封閉式基金不一樣，因為交易市場的不同，開放式基金每天只有一個價格，就是基金本身的價值，也就是「淨值」。

三、以管理方式來區分，可以分成「主動式基金」與「被動式基金」主動式基金，是由基金經理人主觀的決定投資的標的為何，投資的策略和進出市場的時間也由經理人決定，這類基金的目的是要取得超越市場指數的績效表現為目標。

而市面上大部分的共同基金，都是主動式基金。

被動式基金，則非透過經理人主觀的判斷，而是依照想要追蹤的市場大盤指數，按其成分與權重，建構一個模擬出特定指數績效的投資組合，例如台灣加權指數、道瓊指數或S&P500指數等，目的是賺取與大盤相同的績效，故被動式管理的共同基金，也稱作「指數型基金」。

而另一種常聽到的被動式基金為「ETF（ExchangeTradingFund）」，特性與指數型基金相同，不過同時具備開放型和封閉型基金的性質，且交易方式不同於共同基金，是在交易所買賣，與股票的交易方式一樣。

四、以發行者來區分，可以分成「境內基金」與「境外基金」兩種境內基金的意思是，該基金是由「註冊於國內」的基金公司所發行的，銷售的對象以國內的投資人為主，受到國內相關法律監督，而投資的範圍可以是國內或海外。

境外基金則是由「註冊於國外」的基金公司所發行的，藉由國內的金融機構當總代理，把國外發行的基金引進國內銷售給我們，在國外間募資後，再由發行該基金的公司進行投