y：債券殖利率（以付息期間計算，如半年付息一次則以年利率除以2，依此類推） ... 零息. 債券的票面利率最低(為零)，其存續期間最長. (和債券到期日期相等)。

殖利率(yield)也稱作zero rate，在債券市場中被慣用來描述零息債券的價格，它. 的定義是 ... 因微分連鎖率，故推導出：對數債券價格對利率的微分，等於存續期間.

存續期間假設關係. 實際關係. 殖利率. 債券價 a b. ∆P1. ∆P2. 28. 此存續期間稱為「馬考雷（F. Macaulay）」存續期間；. 又 零息債券：存續期間即「到期期間」 ...

1. 零息債券的存續時間與其到期時間相等。 2. 支付利息的債券(Coupon bond)其存續時間永遠會小於它的到期時間。 3. 票面利率愈低 ...

存續期是描述現金支付流（如債券、抵押貸款）的主要時間特征方面優於到期期限的概念。存續期是債券價格對利率變動敏感度的指標，亦可視為投資人收回其債券​ ...

存續期間(Duration) ... 存續期間係指投資人持有債券之平均到期年限，也就是投資人回收本金與利息之實際平均年限。零息債券因為在到期日才有現金流入，所以存續 ...

債券的存續期間(Duration)，就是用來衡量市場利率的變化對債券價格的敏感度，一檔債券的存續期間愈長，就代表這檔債券對利率比較敏感，也 ...

由於零息債券持有期間不發利息，到期日才會有現金. 流入，因此零息債券的存續​期間等於到期年限。 美國地方政府多半使用此種方式發行債券。

如果是零息債券，因為過程中沒有現金流，存續期間就會等於到期時間。 以下用一個簡單方式說明(但非實際算法，教學使用先簡化)：. 假如花10,000 ...